 |
Погашение кредита с использованием постоянных срочных уплат
|
|
|
|
Эмиссия акций
Уставный капитал ОАО «Друг» составляется из номинальной стоимости акций Общества, приобретенных акционерами. Уставный капитал Общества определяет минимальный размер имущества Общества, гарантирующего интересы его кредиторов.
Величина уставного капитала ОАО «Друг» составляет 746 000 рублей.
Обществом размещены обыкновенные акции номинальной стоимостью 10 (десять) рублей, в количестве 74 600 (восемьдесят пять тысяч) единиц.
Первая эмиссия акций состоялась 9 ноября 2011 года.
Экономические показатели предприятия ОАО «Друг»
Таблица 2.1 - Исходные данные, (тыс. руб.)
| Собственный капитал (СС) | |
| Коэффициент трансформации (КТ) | |
| %переменных расходов с/с (а) | |
| Плечо (П) | 0,18 |
| Доля финансовых средств (z) | 0,20 |
Рассчитаем основные показатели и занесем их в таблицу 2.2.
1. Общая сумма собственных (СС) и заемных (ЗС) средств фирмы = СС + ЗС, где заемные средства ЗС = П*СС
Sобщ =СС+ЗС=СС+П*СС=746+0,18*746=880,28.
2. Общая сумма собственных (СС) и заемных (ЗС) средств фирмы, используемая в операционной деятельности = (CC+3C)(l-z)
Sопер =(CC+3C)(l-z)=880,28*(1-0,20)= 704,22.
3. Общая сумма собственных (СС) и заемных (ЗС) средств фирмы, используемая в финансовой деятельности = (CC+3C)z
Sфин =(CC+3C)z=880,28*0,20=176,06.
4. Используемые в операционной деятельности активы фирмы
А = (CC+3C)(l-z)=880,28*(1-0,20)=704,22.
5. На основе этих данных с учетом заданного коэффициента трансформации КТ находится выручка фирмы В = КТ*А за год:
В = КТ*А=6*704,22=4225,32.
Таблица 2.2 - Основные показатели, (руб.)
| Показатель | Формула | Расчет | Значение |
| Собственные средства | СС=УК | 746=746 | 746 000 |
| Заемные средства | ЗС=П*СС | 0,18*746 | 134 2800 |
| Сумма средств организации | Sобщ =СС+ЗС | 746+134,28 | 880 2800 |
| Средства для финансовых операций | Sфин.=Sобщ.* Zфин. | 880,28*0,20 | 176 060 |
| Средства для операционной деятельности | Sопер.= Sобщ.(1-Z) | 880,28*(1-0,20) | 704 220 |
| Активы | А= Sобщ.(1-Z) | 880,28*(1-0,20) | 704 220 |
| Выручка за год | В=Кт*А | 6*704,22 | 4 225 320 |
|
|
|
В таблице 2.3 представлены экономические показатели работы предприятия ОАО «Друг» за 2012 год.
Таблица 2.3 – Экономические показатели на 2012 г., (руб.)
| Экономические показатели | Значение | ||
| на год | на месяц =год*1/12 | ||
| 1.Выручка | См. таблицу 2.2 | 4 225 320 | 352 110 |
| 2.Переменные расходы | См. таблицу 2.1 (56%) | 2 366 179,2 | 197 181,6 |
| 3.Валовая маржа | Выручка - Переменные расходы | 1 859 140,8 | 154 928,4 |
| 4.Постоянные расходы: | п.п.4.1+п.п.4.2 | 500 000 | 41 666,67 |
| 4.1Амортизация | - | 200 000 | 16 666,67 |
| 4.2Прочее | - | 300 000 | 25 000 |
| 5.Себестоимость | Постоянные + Переменные расходы | 2 866 179,2 | 238752,73 |
| 6.Прибыль от операционной деятельности | Выручка – Себестоимость | 1359140,8 | 113216,43 |
| 7.Налог на прибыль от операционной деятельности | Прибыль * Ставка налога на прибыль(20%)/100% | 271828,16 | 22643,29 |
| 8.Чистая прибыль от операционной деятельности | Прибыль – Налог на прибыль | 1087312,64 | 90573,14 |
| 9.Чистый денежный поток | Чистая прибыль + Амортизация | 1287312,64 | 107233,14 |
Краткосрочный кредит, выбор программы кредитования
Программы кредитования
Необходимая сумма заемных денежных средств – 134 280 рублей (табл. 2.2). Программы кредитования банков Уфы представлены в таблице 3.1.
Оптимальным вариантом для ОАО «Друг» является программа кредитования малого бизнеса «Сбербанк РФ».
Сумма заемных средств составляет 134 280 рублей
Процентная ставка 17,5% годовых
Срок кредита 6 месяцев
Дата получения кредита 10 ноября 2011 года
Дата погашения – 10 мая 2012 года.
Таблица 3.1 – Программы кредитования банков г. Уфы
| Банк | Сумма кредита, руб. | Срок кредита, мес. | Ставка по кредиту, % |
| Сбербанк РФ | до 3 000 000 | 6-24 | 17,5 |
| УРАЛСИБ Банк | до 3 000 000 | 6-24 | 17,75 |
| РосГосСтрах Банк | До 5 000 000 | 6-24 | |
| Русский Стандарт Банк | До 3 000 000 | 6-48 |
|
|
|
Погашение кредита одним платежом в конце срока
Для расчета выплат по кредиту в конце срока используется формула 3.1.
, (3.1)
где S – наращенная сумма,
Р – величина первоначальной денежной суммы,
n – продолжительность периода начисления в годах,
i – относительная величина годовой ставки ссудных процентов.
- Наращенная сумма – это денежные средства, которые необходимо вернуть в банк;
- величина первоначальной денежной суммы – сумма кредита (134 280 руб.);
- продолжительность периода начисления в годах – 6 месяцев=6/12 года;
- относительная величина годовой ставки ссудных процентов – 17,5% годовых.
S = 134280*(1+6/12*17,5%/100%)= 146 029,5 (руб.) – сумма на погашение.
Сумма процентных денег составляет:
134 280 – 146 029,5 = 11 749,5 (руб.).
Погашение кредита равными суммами
Погашение кредита равными суммами, с уплатой процентов помесячно представлено в таблице 3.2. Ежемесячное погашение долга составляет: 134 280/6=22 380 (руб.) – отражено в столбце 3 таблицы 3.3.
Таблица 3.3 – Схема погашения ЗС равными суммами, руб.
| Период | Сумма долга на конец периода | Выплата на погашение | Проценты, начисленные на остаток долга | Срочная уплата | |
| 10.11.2011 | 0,000 | 0,000 | 0,000 | ||
| 10.12.2012 | 1958,25 | 24338,25 | |||
| 10.01.2012 | 1 631,88 | 24011,88 | |||
| 10.02.2012 | 1 305,50 | 23685,50 | |||
| 10.03.2012 | 979,12 | 23359,12 | |||
| 10.04.2012 | 652,75 | 23032,75 | |||
| 10.05.2012 | 0,000 | 326,38 | 22706,38 | ||
| Итого | - | 6853,88 | 141133,88 |
Итак, проценты по кредиту составили 6853,88 рублей, суммарная срочная уплата – 141 133,88 рублей.
Погашение кредита с использованием постоянных срочных уплат
Погашение кредита с использованием постоянных срочных уплат представлено в таблице 3.4. Срочная уплата составляет рублей.
17,5%/12мес.=1,46% начисляется ежемесячно.
Аннуитет рассчитаем по формуле (3.4):
, (3.4),
где аin – коэффициент приведения аннуитета,
А – сумма основного долга,
Р – размер предполагаемых выплат.
ain=1/(1+0,0146)+1/(1+0,0146)2+1/(1+0,0146)3+1/(1+0,0146)4+ 1/(1+0,0146)5 +1/(1+1,0146) 6= 5,7
аin = 5,7
Р=А/а
Р=134 280 / 5,7= 23 536,09
Таблица 3.4 – Схема погашения ЗС с использованием постоянных срочных уплат, руб.
|
|
|
| Период | Сумма долга на конец периода | Выплата на погашение | Проценты, начисленные на остаток долга | Срочная уплата |
| 10.11.2011 | 134 280,00 | 0,000 | 0,000 | 0,000 |
| 10.12.2012 | 134280,00 | 21577,84 | 1958,25 | 23536,09 |
| 10.01.2012 | 112 702,16 | 21892,52 | 1643,57 | 23536,09 |
| 10.02.2012 | 90809,64 | 22211,79 | 1324,31 | 23536,09 |
| 10.03.2012 | 68597,85 | 22535,71 | 1000,39 | 23536,09 |
| 10.04.2012 | 46062,14 | 22864,35 | 671,74 | 23536,09 |
| 10.05.2012 | 23197,79 | 23197,79 | 338,30 | 23536,09 |
| Итого | - | 134 280,00 | 6 936,56 | 141 216,56 |
Проценты по кредиту составили 6 936,56 рублей, суммарная срочная уплата – 141 216,56 рублей.
Из представленных трех вариантов погашения кредита выгодный для ОАО «Друг» является второй. Сумма процентов по кредиту составила 6853,88 рублей. Данный вариант будет использоваться для построения бухгалтерского баланса общества. Проценты по кредиту относятся на себестоимость товаров.
4. План мероприятий для ОАО «Друг» на 2012 год
Финансовые, инвестиционные и операционные мероприятия, проводимые ОАО «Друг» в 2012 году, представлены в таблице 4.1.
Таблица 4.1 – План мероприятий на 2012 год
| мероприятия | тип | сроки | |
| внедрения мероприятия | окончания мероприятия | ||
| Покупка / продажа металла – Аллюминий | Фин. | 02.01.12 | 07.09.12 |
| Покупка/ продажа акций «СургутНефтеГаз» | Фин. | 19.01.12 | 17.09.12 |
| Получение долгосрочного кредита | Инв. | 30.01.12 | 30.01.13 |
| Покупка оборудования | Инв. | 01.02.12 | 01.02.12 |
| Покупка/продажа фьючерса на нефть | Фин. | 18.06.12 | 08.10.12 |
| Покупка / продажа акций «МТС» | Фин. | 05.03.12 | 03.09.12 |
| Покупка / продажа Векселя «Сбербанк» | Фин. | 10.06.12 | 18.10.12 |
| Покупка / продажа валюты – EUR | Фин. | 07.05.12 | 25.06.12 |
| Предоставление/возврат заемных средств | Фин. | 15.08.12 | 15.12.12 |
|
|
|
