Инвестиционные и операционные мероприятия на 2012 год
⇐ ПредыдущаяСтр 2 из 2 Покупка оборудования
Для увеличения объема выручки необходимо приобрести новое оборудование. Дата приобретения комплекса 01.02.12. Стоимость оборудования: 150 000 рублей. Срок амортизации – 5 лет. Амортизация за год: 150 000/5 лет =30 000 (руб.). Амортизация за месяц: 30 000 /12 мес. = 2 333,33(руб.). Для оплаты оборудования ООО «Друг» использует заемные средства (см. пункт 5.2). За период март – декабрь (после внедрения оборудования) выручка увеличится на 30%, переменные расходы увеличатся на 15%, и постоянные расходы увеличиться на сумму амортизации. Привлечение заемных источников
Оборудование приобретается в кредит у официального поставщика. Дата покупки: 30.01.12. Стоимость оборудования: 150 000 рублей. Процентная ставка: 18% годовых. Срок кредита: 1 год. Дата погашения кредита: 30.01.12. Погашение: ежемесячноо равными суммами, с уплатой текущих начисленных процентов. В таблице 5.2 указан план погашения долгосрочного кредита.
Таблица 5.2 - План погашение долгосрочного кредита, руб.
Итак, сумма процентов за год составляет 14 625,00 рублей. 5.3. Определение экономически выгодного срока эксплуатации актива
Аннуитет - А, который приносит прибыль Р – ежегодно.
Путем итераций определяется, при каком значении n выполняется данное уравнение. Величина коэффициента дисконтирования по сложной ставке ссудного процента аin= А=150 000 (руб.), Р= 300 000(руб.), n=150000/300000=0,5 года Экономически выгодный срок эксплуатации актива– 6 месяцев. Тэкон.=6 месяцев.
Экономически выгодный срок эксплуатации актива меньше года - отличный показатель для оборудования. При правильной его эксплуатации и благоприятной обстановке оборудование можно использовать дольше, тогда ОАО «Друг» имеет возможность получения дополнительной прибыли.
6. Финансовые мероприятия на 2012 год Покупка акций СургутНефтеГаз
19 января 2012 года – покупка акций СургутНефтеГаз. Сумма средств, предназначенная для финансовых операций 176 060 рублей (см. таблицу 2.2). На рисунке 6.1 отражена динамика биржевого курса. Движение денежных средств отражено в таблице 6.1.
Таблица 6.1 – Движение денежных средств
Рисунок 6.1 - Динамика курса Роснефть, руб.
Покупка фьючерса на Нефть
18 июня 2012 года – покупка фьючерса на Нефть. Сумма средств, предназначенная для данной операции 176 060 рублей. На рисунке 6.2 отражена динамика биржевого курса. Движение денежных средств отражено в таблице 6.2. Таблица 6.2 – Движение денежных средств
Рисунок 6.2 – Динамика цен на Нефть, руб./баррель
Покупка металла – Аллюминий
2 января 2012 года – покупка аллюминия. Сумма средств, имеющаяся в распоряжении предприятия 630 280,00 рублей (см. хронологическую таблицу), но потрачены будут 122 998,89 рублей. На рисунке 6.3 отражена динамика биржевого курса. Движение денежных средств отражено в таблице 6.3. Таблица 6.3 – Движение денежных средств
Рисунок 6.3 – Динамика цен на аллюминий
Покупка акций МТС
5 марта 2012 года – была совершена покупка акций МТС. Сумма средств, имеющаяся в распоряжении предприятия 500 407,49 рублей (см. хронологическую таблицу), но потрачены будут 159 788,98 рублей. На рисунке 6.4 отражена динамика биржевого курса. Движение денежных средств отражено в таблице 6.4. Таблица 6.4 – Движение денежных средств
Рисунок 6.4 - Динамика цен на акции МТС
6.5. Покупка Векселя «Сбербанк»
10 июня 2012 года - покупка векселя банка «Сбербанк». Сумма вклада – 100 000 рублей (см. хронологическую таблицу), Дата вклада – 10.06.12. Дата продажи – 18.10.12. Период вклада – 100 дня, (100/366=0,27года). Ставка по векселю – 9%. Доход, получаемый по данной операции, определяется формулой (6.5):
D=n*d*S, (6.5) где D – доход от операции, n – продолжительность периода начисления в годах, d – относительная величина учетной ставки, S – сумма приобретения векселя.
D=0,27*9%/100%*100 000=2 430руб.
Сумма, полученная по векселю: 100 000+2 430=102 430 (руб.).
6.6. Приобретение валюты – EUR (Евро)
07 мая 2012 года приобретается валюта – NOK. Сумма средств, доступная на данную дату равна 497291,37 рублей (см. хронологическую таблицу), но мы используем лишь часть этих денег: 150 000 рублей. На рисунке 6.7 отражен биржевой курс валюты. Движение денежных средств отражено в таблице 6.7.
Таблица 6.6 – Движение денежных средств
Рисунок 6.6 - Курс валюты – EUR
6.7. Предоставление заемных средств
15 августа 2012 года ОАО «Друг» предоставляет заемные средства организации ООО «Элемер-Уфа» на следующих условиях: – сумма вложения – 200 000 рублей, – дата вложения – 15.08.12, – дата возврата – 15.12.12, – Период – 4 месяцев, - Процент за пользование – 22 % годовых. Наращенная сумма определяется по формуле 6.8:
где S – наращенная сумма, Р – величина первоначальной денежной суммы, n – Продолжительность периода начисления в годах, i – Относительная величина годовой ставки ссудных процентов.
S=200 000*(1+20%/100%*4/12)= 213 200 рублей. Данная сумма будет отражаться в бухгалтерском балансе за 2012 год. Прибыль от данной операции составляет: 213 200 – 200 000 = 13 200 (руб.)
6.8. Анализ финансовых операций
Итоги финансовых операций за 2012 год занесены в таблицу 6.8. Таблица – 6.8 Сводная таблица финансовых операций на 2012 год
Суммарная прибыль финансовых мероприятий за 2012 год составила 94050,76 рублей. Сумма налога – 19296,14 рублей. Соответственно, чистая прибыль от финансовых мероприятий составит 77184,61 рублей.
Наибольшая прибыль получена по финансовой операции: Покупка / продажа фьючерса на нефть - 29069,36 рублей; наибольшая доходность по операциям принадлежит также этой операции – 13,27%
6.9. Оценка риска финансовых вложений
В таблице 6.9 перечислены мероприятия, цена на бирже с учетом ситуации на рынке. Вероятность определяется эмпирическим путем. Таблица 6.9 – Оценка риска финансовых операций
Хср1=(29,81*0,25+26,82*0,5+25,15*0,25)/(0,25+0,5+0,25)=27,15 (руб.) Д1=(29,81-27,15)2*0,25+(26,82-27,15)2*0,5+(25,15-27,15)2*0,25= 2,82(руб.2) V1=2,82/2 /27,15*100%= +/- 6,18%
Хср2=(3522,38*0,25+3381,28*0,5+3021,19*0,25)/(0,25+0,5+0,25)=3326,53 (руб.) Д2=(3522,38-3326,53)2*0,25+(3381,28-3326,53)2*0,5+(3021,19-3326,53)2*0,25=34396,2(руб.2) V2=34396,21/2/3326,53 *100%= +/- 5,57
Итак, рассчитанные коэффициенты вариации показывают, что наиболее рискованное вложение – акции СургутНефтеГаз, так как коэффициент вариации V1>V2.
Воспользуйтесь поиском по сайту: ![]() ©2015 - 2025 megalektsii.ru Все авторские права принадлежат авторам лекционных материалов. Обратная связь с нами...
|