 |
Форекс Магнатс, Санкт-Петербург, 31 июля 2017 12 глава
|
|
|
|
В АКРА подчеркивают, что на 1 января 2017 года чистая позиция РФ достигла минимальных значений за десятилетие. В стоимостном выражении позиция составила 1.1 трлн рублей. Два года назад чистые финансовые активы страны составляли 5.7 трлн рублей, напоминают в РБК.
Несмотря на высокие цены на нефть в 2011-2014 гг., государству не удалось сократить антикризисные расходы бюджета, а с 2014 года ему пришлось "залезть" в Резервный фонд.
В АКРА подсчитали, что в ближайшие годы объем заимствований РФ может составить 1 трлн рублей в год. Впрочем, нетто-заемщиком Россия будет не долго, предполагают в АКРА. Процесс пополнения резервов может начаться через пару лет. Вернуться в ранг чистого кредитора стране поможет новое бюджетное правило, которое будет запущено с 2019 года.
Богданов Олег (Главный аналитик "Телетрейд Групп")
По Вашему мнению, сможет ли РФ избежать статуса чистого заемщика? При каких условиях?
Не думаю, что России следует опасаться каких-то формальных характеристик в виде "статуса чистого заемщика". Гораздо более важными являются показатели отношения госдолга к ВВП. По этим показателям Российская Федерация выглядит очень хорошо - госдолг незначительный, всего около 13 проц. от ВВП. Для примера, в США этот показатель больше 100 проц., в Японии больше 200 проц. Даже, если в ближайшие пару лет Правительству РФ придется наращивать заимствования на рынках, то вряд ли показатель долга к ВВП превысит 20 проц. Тем более, с 2019 года начнет действовать новое бюджетное правило, согласно которому Правительство не будет расходовать средства, поступающие от продажи нефти сверх цены в 40 долл. за барр.
Сигал Павел (Первый вице-президент "Опоры России")
|
|
|
По Вашему мнению, сможет ли РФ избежать статуса чистого заемщика? При каких условиях?
В статусе чистого заемщика в ситуации с Россией нет ничего негативного, это просто временная мера в условиях сложной экономики и бюджета. Поэтому нет никакого смысла стараться избежать статуса чистого заемщика, он никому не мешает.
Тем не менее, при более дорогой нефти и значительном улучшении состояния российской экономики Россия может остаться нетто-кредитором, но для этого потребуется отмена санкций и рост цен на нефть. Это маловероятный сценарий. Кроме того, если, например, санкции будут отмены в 2018 г., то на экономику в полной мере это повлияет только в следующем году. Поэтому с очень большой вероятностью России не избежать статуса чистого заемщика.
Зварич Богдан (Аналитик, ИХ "ФИНАМ")
По Вашему мнению, сможет ли РФ избежать статуса чистого заемщика? При каких условиях?
Избежать подобного статуса можно только в одном случае - снизив дефицит бюджета. Здесь есть два пути. Первый из них - увеличение доходной части. Здесь может сказаться, как улучшение внутри страны, так и на внешних рынках, важных для России. Вторая возможность - снижение дефицита бюджета путем урезания расходной части. В случае если дефицит будет нивелирован за счет одного из этих фактором или обоих вместе, это позволит России снизить объемы заимствований и не перейти в статус чистого заемщика.
Шибанов Олег (Доцент финансов РЭШ, заместитель первого проректора по прикладным программам)
По Вашему мнению, сможет ли РФ избежать статуса чистого заемщика? При каких условиях?
По сути, никаких шансов избежать займов нет. Вопрос, с моей точки зрения, в другом - опасно ли это для бюджета. Как мы видим на примере как развитых (особенно США), так и развивающихся стран (например, кредитное расширение в Китае последние годы огромно по размеру), займы не несут отрицательного содержания, это лишь способ профинансировать то направление развития, которое выбирает правительство. Если для развития образования и медицины, технологий и финансового сектора придется занимать - и хорошо, мы долго этого старались избегать, но временно можем себе позволить.
|
|
|
РФ может трансформироваться из нетто-кредитора в нетто-заемщика
https://www.lawmix.ru/state/7875
К заголовкам сообщений
FxTeam (fxteam.ru), Москва, 28 июля 2017
ПОТРЕБИТЕЛИ И ПРЕДПРИЯТИЯ СПОСОБСТВОВАЛИ УСКОРЕНИЮ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА В США ВО ВТОРОМ КВАРТАЛЕ
Во втором квартале экономика США ускорилась, так как потребители увеличили расходы, а предприятия инвестировали больше средств на оборудование, подтверждая, что вялость в начале года была временной.
Валовой внутренний продукт в апреле-июне увеличился на 2,6 процента в годовом исчислении, что связано с увеличением объема торговли, сообщило Министерство торговли в своей предварительной оценке в пятницу.
Рост за первый квартал был пересмотрен до 1,2 процента от ранее достигнутых темпов в 1,4 процента. Рост в первом квартале был самым слабым за год.
Отскок роста, наряду с ужесточением рынка труда, скорее всего, позволит Федеральному резерву объявить о планах начать сокращение портфеля казначейских облигаций и ипотечных ценных бумаг в размере 4,2 трлн. долл. США в сентябре, а также повысить процентные ставки в третий раз в этом году.
Центральный банк США оставил ставки без изменений в среду и сказал, что ожидает, что он начнет сворачивать свой портфель "относительно скоро".
Увеличение объема производства соответствовало ожиданиям экономистов.
Доллар упал против корзины валют после выпуска данных, тогда как цены на государственные облигации США выросли.
В первой половине 2017 года экономика выросла на 1,9 процента, так что маловероятно, что ВВП достигнет 2,5 процента в течение всего года. Президент Дональд Трамп поставил амбициозный план роста на 3,0 процента на 2017 год.
В то время как администрация Трампа пообещала сократить корпоративные и индивидуальные налоги в рамках своей деловой повестки дня, борьба республиканцев в Конгрессе за реформу здравоохранения заставила аналитиков скептически относиться к перспективам фискальных стимулов. До сих пор тупик в Вашингтоне не повредил ни доверию бизнеса, ни потребителей.
|
|
|
Во втором квартале возрождение потребительских расходов составило основную часть ускорения экономического роста. Потребительские расходы, составляющие более двух третей экономики США, выросли на 2,8 процента. Это было ускорение от 1,9-процентного темпа, зарегистрированного в первом квартале.
Но так как рост заработной платы остается вялым, несмотря на то, что рынок труда находится вблизи полной занятости, есть опасения, что потребительские расходы могут замедлиться в третьем квартале. Рост годовой заработной платы стремился преодолеть более 2,5 процента.
Во втором квартале расходы на оборудование выросли на 8,2 процента, что является самым быстрым с третьего квартала 2015 года. Это был третий квартальный рост.
Расходы на разведку полезных ископаемых, скважины и шахты выросли на 116,7 процента, отметив замедление с сильного темпа 272,1 процента в первом квартале. В результате объем инвестиций в нежилые структуры увеличился на 4,9 процента, уменьшившись с резкого уровня 14,8 процента в январе-марте.
Предприятия продолжали тщательно управлять своими запасами во втором квартале, но в некоторых местах тратили больше. Инвестиции в запасы были нейтральными для роста ВВП после сокращения 1,46 процентных пункта в первом квартале.
Торговля добавила 0,18 процентного пункта к росту, способствуя выпуску в течение второго квартала подряд.
В последнем квартале объем жилищного кредитования затормозился, при этом инвестиции в жилищное строительство сократились на 6,8 процента, что является наихудшим показателем с третьего квартала 2010 года.
Наряду с докладом по ВВП за второй квартал правительство опубликовало изменения данных, которые были опубликованы до 2014 года, что мало изменило картину роста.
Доллар США продолжил снижение против основных валют после выхода американской статистики. Пара EUR/USD обновила внутридневной максимум и в настоящий момент торгуется на уровне $1.1729. Ближайшее сопротивление - $1.1776 (максимум 27 июля). Сильный уровень поддержки - $1.1612 (минимум 26 июля).
|
|
|
Информационно-аналитический отдел TeleTrade
https://www.fxteam.ru/forex/fxteam-news/166687.html
Похожие сообщения (1):
· TeleTrade (teletrade.ru), Москва, 28 июля 2017, Потребители и предприятия способствовали ускорению экономического роста в США во втором квартале
К заголовкам сообщений
FxTeam (fxteam.ru), Москва, 28 июля 2017
ДО НАЧАЛА РЕГУЛЯРНОЙ СЕССИИ ПОСТУПИЛИ СООБЩЕНИЯ О ПОВЫШЕНИИ ЦЕЛЕВОЙ СТОИМОСТЬ АКЦИЙ СЛЕДУЮЩИХ КОМПАНИЙ
Аналитики RBC Capital Mkts повысили целевую стоимость акций Twitter (TWTR) до $14 с $13
Аналитики Aegis повысили целевую стоимость акций Twitter (TWTR) до $13 с $12
-
Воспользоваться сервисом "Рейтинги акций" TeleTrade можно, заполнив форму на одноименной странице нашего сайта или в Личном кабинете трейдера в разделе "Аналитика" (для подключения услуги необходимо связаться со своим менеджером).
https://www.fxteam.ru/forex/fxteam-news/166693.html
Похожие сообщения (4):
· TeleTrade (teletrade.ru), Москва, 28 июля 2017, До начала регулярной сессии поступили сообщения о повышении рейтингов акций следующих компаний
· TeleTrade (teletrade.ru), Москва, 28 июля 2017, До начала регулярной сессии поступили сообщения о повышении целевой стоимость акций следующих компаний
· TeleTrade (teletrade.ru), Москва, 28 июля 2017, До начала регулярной сессии поступили сообщения о снижении рейтингов акций следующих компаний
· FxTeam (fxteam.ru), Москва, 28 июля 2017, До начала регулярной сессии поступили сообщения о снижении рейтингов акций следующих компаний
К заголовкам сообщений
FxTeam (fxteam.ru), Москва, 28 июля 2017
СЕГОДНЯ В 14:00 GMT ИСТЕКАЕТ СРОК ДЕЙСТВИЯ СЛЕДУЮЩИХ ОПЦИОНОВ:
EURUSD: 1.1525 (EUR 550m) 1.1650-55 (405m) 1.1670 (550m) 1.1700 (1.3bln) 1.1725 (340m)
USDJPY: 110.80 (USD 1.3bln) 111.00 (1.5bln) 111.30 (540m) 112.00 (780m)
GBPUSD: 1.2950 (GBP 625m) 1.3000 (550m)
AUDUSD: 0.7900 (AUD 350m) 0.7925-30 (380m) 0.8000 (400m)
USDCAD: 1.2550 (USD 470m) 1.2800 (425m)
EURJPY: 128.00 (EUR 615m)
Информационно-аналитический отдел TeleTrade
https://www.fxteam.ru/forex/fxteam-news/166675.html
К заголовкам сообщений
FxTeam (fxteam.ru), Москва, 28 июля 2017
ФРАНЦИЯ: ИНФЛЯЦИЯ СТАБИЛИЗИРОВАЛАСЬ НА УРОВНЕ 0,7%
В июле инфляция потребительских цен во Франции оставалась стабильной, показала в пятницу предварительная оценка статистического бюро Insee.
Потребительские цены в июле выросли на 0,7 процента по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, с тем же темпом, что было отмечено в июне и соответствовали ожиданиям экономистов.
Устойчивость в годовой инфляции была вызвана небольшим ускорением в сфере услуг и цен на энергоносители, что компенсировалось замедлением цен на продовольствие.
На ежемесячной основе потребительские цены снизились на 0,3 процента после того, как остались на прежнем уровне месяц назад. Прогнозировалось снижение цен на 0,4 процента.
|
|
|
Инфляция, основанная на гармонизированном индексе потребительских цен, также стабильно сохранилась в июле, на уровне 0,8 процента, как и ожидалось. Окончательные данные должны быть представлены 11 августа.
За месяц HICP снизился на 0,4 процента в соответствии с ожиданиями.
Еще один отчет Insee показал, что потребление домашних хозяйств в июне снизилось на 0,8 процента после роста в течение двух месяцев подряд. Расходы домашних хозяйств увеличились на 0,9 процента в мае и на 0,5 процента в апреле.
Во втором квартале потребительские расходы выросли на 0,4 процента, что компенсировало падение на 0,4 процента в предыдущем квартале.
Информационно-аналитический отдел TeleTrade
https://www.fxteam.ru/forex/fxteam-news/166679.html
Похожие сообщения (1):
· TeleTrade (teletrade.ru), Москва, 28 июля 2017, Франция: инфляция стабилизировалась на уровне 0,7%
К заголовкам сообщений
FxTeam (fxteam.ru), Москва, 28 июля 2017
ГЕРМАНИЯ: ИНФЛЯЦИЯ УСКОРИЛАСЬ ДО 3-МЕСЯЧНОГО МАКСИМУМА В ИЮЛЕ
Предварительные данные от Destatis показали, что инфляция в Германии неожиданно ускорилась до 3-месячного максимума в июле на фоне роста цен на энергоносители.
Инфляция, основанная на потребительских ценах, выросла на 1,7 процента годовых, что несколько быстрее, чем рост на 1,6 процента в июне. По прогнозам, инфляция должна была снизится до 1,5 процента.
Цены на энергоносители выросли на 0,9 процента после стабилизации в июне. Между тем, инфляция в области продовольствия замедлилась незначительно до 2,7 процента с 2,8 процента месяц назад. Цены на услуги снова выросли на 1,7 процента.
На ежемесячной основе потребительские цены выросли на 0,4 процента, что было в два раза выше ожидаемой ставки 0,2 процента.
Гармонизированный индекс потребительских цен составляет 1,5 процента годовых, аналогичный курсу июня, но превышает прогноз 1,4 процента.
За месяц HICP поднялся на 0,4 процента, немного быстрее, чем прогноз экономистов в 0,3 процента. Окончательные данные должны быть представлены 11 августа.
Информационно-аналитический отдел TeleTrade
https://www.fxteam.ru/forex/fxteam-news/166683.html
Похожие сообщения (1):
· TeleTrade (teletrade.ru), Москва, 28 июля 2017, Германия: инфляция ускорилась до 3-месячного максимума в июле
К заголовкам сообщений
TeleTrade (teletrade.ru), Москва, 28 июля 2017
СЕГОДНЯ В 14:00 GMT ИСТЕКАЕТ СРОК ДЕЙСТВИЯ СЛЕДУЮЩИХ ОПЦИОНОВ:
EURUSD: 1.1525 (EUR 550m) 1.1650-55 (405m) 1.1670 (550m) 1.1700 (1.3bln) 1.1725 (340m)
USDJPY: 110.80 (USD 1.3bln) 111.00 (1.5bln) 111.30 (540m) 112.00 (780m)
GBPUSD: 1.2950 (GBP 625m) 1.3000 (550m)
AUDUSD: 0.7900 (AUD 350m) 0.7925-30 (380m) 0.8000 (400m)
USDCAD: 1.2550 (USD 470m) 1.2800 (425m)
EURJPY: 128.00 (EUR 615m)
Информационно-аналитический отдел TeleTrade
Поделиться в соцсетях
Поделиться
Tweet
https://www.teletrade.ru/analytics/news/3538263-segodnya-v-1400-gmt-istekaet-srok
К заголовкам сообщений
АРФИ (arfi.ru), Москва, 28 июля 2017
КЛЮЧЕВОЙ СОБСТВЕННИК БАНКА "ЮГРА" ПООБЕЩАЛ ВЕРНУТЬ АСВ 170 МЛРД РУБЛЕЙ
Ключевой собственник банка "Югра" Алексей Хотин (подконтрольной ему компании Radamant Financial принадлежит 52,4% акций банка) представил в Центральный банк РФ план финансового оздоровления кредитной организации, по которому он выплатит Агентству по страхованию вкладов 170 млрд рублей. Об этом сообщил пресс-офис Хотина.
План финансового оздоровления "Югры" предусматривает, что обязательства кредитного учреждения перед АСВ в объеме до 170 млрд рублей обеспечиваются залогом кредитного портфеля и личным поручительством Алексея Хотина как собственника банка. Выплаты АСВ будут произведены банком "Югра" в течение десяти лет согласно представленному графику.
По итогам десяти лет санации банка будет сформирован капитал, равный 96,4 млрд рублей, объем ликвидных ценных бумаг в активе достигнет 83 млрд рублей. Помимо этого будет сформировано порядка 147 млрд рублей резервов, включая избыточные, на 241 млрд рублей кредитного портфеля.
Оздоровление кредитной организации будет происходить за счет средств основного акционера путем предоставления им финансовой помощи в объеме 21 млрд рублей начиная с IV квартала 2017 года. Также предполагается реализация высоколиквидных акций компаний, находящихся на балансе банка, в общем объеме 36,3 млрд рублей.
Финансовая стратегия также предусматривает, что соотношение привлекаемых средств корпоративных клиентов и физических лиц составит 60% на 40%. Балансовые остатки средств, привлеченных от населения, увеличатся с 15 млрд до 33,2 млрд рублей, привлеченных от корпоративных клиентов - с 3,4 млрд до 38,8 млрд.
Представленный план предусматривает погашение задолженности текущего кредитного портфеля в объеме 63,3 млрд рублей в течение пяти лет. Объем же нового кредитного портфеля на 2027 год предполагает 11,9 млрд рублей кредитов, выданных малому и среднему бизнесу, и 24,2 млрд рублей кредитов физическим лицам (выдача кредитных продуктов и рефинансирование ипотеки).
Главные проблемы банку "Югра", куда Центробанк с 10 июля этого года назначил временную администрацию в лице Агентства по страхованию вкладов сроком на шесть месяцев с одновременным введением трехмесячного моратория на удовлетворение требований кредиторов, создала как раз временная администрация. Об этом в интервью информагентствам медиагруппы "Россия сегодня" (опубликовано на сайте агентства "Прайм" и частично на сайте РИА Новости) заявил Дмитрий Шиляев, занимавший пост председателя правления банка и отстраненный от этой должности временной администрацией.
ЦБ с 10 июля этого года ввел в банк "Югра" временную администрацию в лице АСВ сроком на шесть месяцев и трехмесячный мораторий на удовлетворение требований кредиторов банка. АСВ оценило объем своих выплат в рамках данного страхового случая в сумму около 170 млрд рублей. Выплаты начались 20 июля через пять банков. По состоянию на 16:00 мск четверга, 27 июля, страховое возмещение выплачено 136,5 тыс. вкладчиков "Югры" на общую сумму около 109,9 млрд рублей, что составляет 63,5% страховой ответственности АСВ.
19 июля Генпрокуратура опротестовала приказы Банка России о введении моратория на удовлетворение требований кредиторов банка "Югра" и о введении временной администрации. ЦБ 20 июля направил в Генеральную прокуратуру материалы, подтверждающие позицию регулятора в отношении "Югры" и соответствие действий, предпринятых Банком России, "как целям защиты интересов вкладчиков и кредиторов банка, так и требованиям федеральных законов".
Банк "Югра" обратился в Арбитражный суд Москвы с иском о признании решений и действий Центробанка незаконными. Заявление было подано 24 июля. Арбитражный суд Москвы назначил рассмотрение заявления банка на 15 августа.
Банк "Югра" имеет минимальные шансы выиграть суд у Центробанка о признании незаконными решения о вводе временной администрации и моратория на удовлетворение требований кредиторов, считают опрошенные ТАСС юристы. "Югре" будет сложно доказать, что ЦБ злонамеренно использовал свое право ввести временную администрацию, указывают они.
У экспертов рейтингового агентства Fitch и Аналитического кредитного рейтингового агентства, опрошенных порталом Банки.ру, вызвало недоумение то, что план Хотина фактически построен на привлечении государственных средств. "Причем, вероятно, по льготной ставке, потому что иначе у банка не будет сформирован капитал, - рассуждает руководитель группы банковских рейтингов АКРАКирилл Лукашук. - В том положении, в каком сейчас находится "Югра", капитал может быть сформирован, по сути, только за счет выгоды от привлечения дешевых государственных денег, а это ничем не отличается от предыдущих механизмов санации. То есть тот же собственник, менеджмент которого привел банк к такому состоянию, будет на государственные теперь деньги строить новый банковский бизнес. Это выглядит достаточно странно и вызывает вопросы".
Исходя из сделанных ранее комментариев представителей Банка России, степень доверия регулятора к акционерам и менеджменту "Югры" низкая, добавляет директор аналитической группы по финансовым организациям Fitch Александр Данилов. По его словам, не очевиден и экономический смысл участия в санации для государства. "Как я понимаю, хотя акционер в рамках плана и готов предоставить часть денег на поддержку банка (как говорится в пресс-релизе, это 21 млрд рублей. - Прим. Банки.ру), основное бремя спасения ложится все же на государство в лице АСВ, которое стало основным кредитором "Югры" после сделанных выплат частным вкладчикам. Банк, судя по всему, рассчитывает бесплатно пользоваться деньгами АСВ продолжительное время, иначе я не вижу, как он сможет зарабатывать достаточно прибыли, чтобы создать планируемые резервы", - рассуждает он.
Помешать "Югре" наладить бизнес и заработок, в частности, могут репутационные потери, замечает Лукашук. Чтобы погасить долг перед АСВ, банку нужно будет замещать это фондирование. Каким образом "Югра" будет выстраивать новый бизнес, привлекать клиентов и получать прибыль для формирования здорового капитала с учетом того, что "если раньше о проблемах банка знали в основном профильные специалисты, то теперь о них знают все", - не ясно. "Как показывает практика других банков, деньги на санацию пока только предоставлялись, и существенного объема возврата этих средств нет. При этом санация - процесс долгосрочный, а конкуренция на рынке очень сильно ужесточается. Выстраивание новой бизнес-модели - это процесс многих лет, это само по себе сложная задача даже без негативного шлейфа. А в случае "Югры" деньги (АСВ) нужно будет отдавать. За счет чего - пока непонятно", - говорит Лукашук.
По словам ведущего аналитика ГК TeleTrade Марка Гойхмана, интрига вокруг банка "Югра" беспрецедентна. "Новый неожиданный поворот в ней - готовность основного владельца Алексея Хотина выплатить АСВ сумму в 170 миллиардов рублей. Именно таков размер застрахованных в АСВ вкладов физлиц, которые в большей части уже возвращены вкладчикам. В истории банковского сектора России никогда не было столь высоких сумм выплат от АСВ. Равно как и не было прецедентов их возврата от акционеров Агентству по страхованию вкладов", - отмечает Гойхман.
Но дело в том, что при наличии значимых активов у банка и иных предприятий бизнес-группы Хотина (девелоперский, торговый, сырьевой бизнес) АСВ по регрессу может обратить на них взыскание, тем более обладая сейчас полномочиями временной администрации банка, указывает аналитик. "Условия таких действий, вероятно, окажутся жесткими и крайне невыгодными для акционера по суммам, дисконтам, срокам и прочему. Во многом поэтому Хотин делает ход на опережение: предлагает покрыть выплаты вкладчикам на условиях, приемлемых для него самого", - рассуждает Гойхман.
В числе прочего такой ход дает банку дополнительные аргументы в еще одном беспрецедентном деле - иске "Югры" к ЦБ относительно введения временной администрации.
"Одним словом, Хотин нестандартными ходами пытается показать возможности санации своего бизнеса и противодействия решениям ЦБ", - заключает аналитик TeleTrade.
http://arfi.ru/news/index.php?SECTION_ID=3&ID=26424
К заголовкам сообщений
АРФИ (arfi.ru), Москва, 28 июля 2017
ГЛАВНУЮ УГРОЗУ ДЛЯ ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ РОССИИ США ОСТАВИЛИ ПРО ЗАПАС
Новые американские санкции всерьез затронут как российские банки, так и крупнейшие энергетические компании. Уже подсчитано, какие именно и какого масштаба финансовые проблемы эти санкции для них создадут. Однако в запасе у США есть еще более масштабные инструменты давления на российский финансовый сектор.
Санкции США, которые одобрены пока только палатой представителей и еще будут рассмотрены сенатом и поданы на подпись президенту Дональду Трампу, касаются в том числе финансовой сферы. По ним сокращается максимальный срок финансирования российских банков, находящихся под санкциями США, до 14 дней (сейчас 30 дней), компаний нефтегазового сектора - до 60 дней (сейчас это 90 дней).
"В конце концов, ЦБ РФ может "сломаться" и позволить рублю более глубокое ослабление, похоронив тем самым курс на удержание инфляции у отметки в 4%"
В исследовании Аналитического кредитного рейтингового агентства (АКРА), которое есть в распоряжении агентства"Прайм", подсчитано, какой объем долга российские заемщики не смогут пролонгировать из-за новых санкций. Кроме того, учтены долги, по которым могут сработать т. н. ковенанты, когда кредиторы требуют погашения долга. Такая угроза при введении санкций может повыситься с 13% до 21,5% всех российских заемщиков, поясняет глава департамента Private Solutions Singapore Castle Family office Станислав Вернер. Для понимания: общий внешний долг РФ (включая займы компаний) по состоянию на 1 июля 2017 года составляет 529,6 млрд долларов.
"В условиях ухудшения платежного баланса реализация такой угрозы может вызвать "идеальный шторм" на внутреннем валютном рынке. Однако при таком сценарии для восстановления финансовой стабильности обязательно проявит себя ЦБ", - успокаивает Вернер.
Займы крупных банков и энергокомпаний составляют большую часть внешнего долга России, поэтому если санкции примут, то именно их жизнь заметно осложнится.
"Сокращение срока финансирования приведет к увеличению стоимости денег и снижению долларовой ликвидности в национальной финансовой системе. Наши банки активно покупают валюту на внутреннем валютном рынке, и делают это не только они, что также приводит к ослаблению рубля. И только рост цен на сырую нефть сдерживает его от продолжения падения", - говорит инвестиционный аналитик Global FX Сергей Костенко. В такой ситуации, ожидает он, рубль возобновит плавное снижение. Стоимость денег вырастет, поэтому ждать смягчения условий по разным формам кредитования не стоит. "В конце концов, ЦБ РФ может "сломаться" и позволить рублю более глубокое ослабление, похоронив тем самым курс на удержание инфляции у отметки в 4%", - не исключает Костенко.
"Санкции, конечно, отразятся на внутриэкономических процессах, но сила их воздействия будет ослаблена общей адаптацией российской экономики. В основном пострадают внешнеэкономические проекты. Возрастет нагрузка на российский бюджет, который сильно зависит от экспортной составляющей. Население на первом этапе не будет ощущать негативное воздействие санкций. Но если период санкционного противостояния затянется, то возможны осложнения с поставкой части товаров и, возможно, с ужесточением монетарных условий", - говорит ведущий аналитик ГК TeleTrade Александр Егоров.
Но у России есть одно уязвимое место - и именно в финансовом секторе. США в перспективе могут запретить американским инвесторам покупать облигации Федерального займа (ОФЗ). А на руках у нерезидентов сегодня до 70% от общего числа таких облигаций. "Это очень высокая цифра, которая в случае принятия американцами санкций о запрете покупок российского госдолга обрушит наш финансовый рынок. Нерезиденты начнут активно их распродавать, что может стать причиной хаоса на внутреннем финансовом рынке с очень негативными последствиями как для экономики страны, так и для ее граждан. Это будет по-настоящему сильным ударом для российского финансового рынка и бюджета страны", - говорит Костенко.
ОФЗ в последнее время стали очень выгодны для нерезидентов благодаря так называемым операциям кэрри-трейд (разница процентных ставок в разных валютах). "Невозможность занимать на внешних рынках из-за западных санкций заставила власти выходить из ситуации продажей госдолга, в первую очередь иностранцам. Ради этого даже был юридически упрощен доступ спекулянтов на российский финансовый рынок. Но уже этой весной нерезиденты стали активно покидать наш рынок, что привело к росту доходности по гособлигациям и ослаблению рубля", - считает аналитик Global FX. Поэтому российский рынок гособлигаций надо постепенно "выводить" из-под удара. Для этого стоит вынудить нерезидентов самостоятельно покидать финансовый рынок путем понижения уровня процентных ставок, считает Сергей Костенко.
http://arfi.ru/news/index.php?SECTION_ID=3&ID=26421
Похожие сообщения (2):
· livejournal.com, Москва, 28 июля 2017, Главную угрозу для финансовой системы России США оставили про запас
· Телеграф (telegraf.lv), Рига, 28 июля 2017, США заметно осложнят судьбу России и ЕС
К заголовкам сообщений
FxTeam (fxteam.ru), Москва, 28 июля 2017
КАНАДА: ВВП ВЫРОС В МАЕ СИЛЬНЕЕ ПРОГНОЗОВ
Реальный валовой внутренний продукт (ВВП) в мае вырос на 0,6%, поскольку 14 из 20 промышленных секторов выросли. Это был седьмой подряд ежемесячный прирост.
Предприятия-производители выросли на 1,6%, во главе с добычей полезных ископаемых и добычей нефти и газа, в частности, нетрадиционной добычей нефти. Предприятия сферы услуг выросли на 0,2%, во главе с финансовыми и страховыми услугами.
Добыча полезных ископаемых и добыча нефти и газа выросли в четвертый раз за пять месяцев, на 4,6% в мае.
Подсектор добычи нефти и газа вырос на 7,6%, при этом нетрадиционная добыча нефти увеличилась на 13% после двух месяцев снижения. Наблюдался отскок в деятельности на объекте в Альберте, который испытывал постоянные производственные трудности после пожара и взрыва в марте. Обычная добыча нефти и газа выросла на 3,2% по мере увеличения добычи нефти и природного газа.
Мероприятия по поддержке добычи и добычи нефти и газа снизились на 4,0% после девяти последовательных ежемесячных повышений.
Добыча полезных ископаемых (кроме нефти и газа) не изменилась с апреля. Добыча металлической руды (-3,1%) снизилась в третий раз за четыре месяца при более слабом выпуске на железных рудниках. Добыча угля снизилась на 3,6%. Эти сокращения были компенсированы увеличением добычи нерудных полезных ископаемых на 6,7%, поскольку добыча калия увеличилась на 12,8%.
|
|
|
