Характеристика российского рынка лизинга

Лизинг – относительно новый вид бизнеса на российском рынке. Первая лизинговая операция в России стали проводится в конце 80-х гг. вместе с началом процесса приватизации. В 1989 году крупнейшие государственные советские внешнеторговые и фрахтовые компании, такие как Сов Фрахт, Авто Экспорт, Совтрансавто и Тракторэкспорт, начали использовать лизинг в международных торговых и финансовых операциях. Первые лизинговые компании были основаны в 1990 году. Однако до 1994 года не существовало законодательства по лизинговому бизнесу, и условия аренды регулировались только несколькими статьями Гражданского Кодекса РФ. В 1994-1995 годах. Банк России выдал только пять лизинговых лицензий на общую сумму лизинговых платежей 800 тыс. долларов. В 1996 году было выдано 44 лицензии на общую сумму 161,3 мил. долларов.

Новый этап развития лизинга начался во второй половине 1995 года с выходом целого ряда законодательных актов, регулирующих лизинговые операции. Снижение темпов инфляции и прибыли на финансовых рынках побудили банки обратить внимание на кредитование в форме лизинга. Российские лизинговые схемы в этот период имели большую «антиналоговую» направленность.

Количество лизинговых компаний, которые работают на российском рынке сегодня, явно недостаточно. Их как минимум должно быть на порядок меньше. Российские компании далеки от того, чтобы использовать все разнообразие лизинговых операций в полной мере. Министерство экономики РФ оценивает долю инвестиций, которые были направлены на лизинг за 1996 год в размере один процент от общероссийского объема инвестиций «по другим источникам, включая Банк России и другие и правительственные организации, - от 1% до 6%». По оценкам Минэкономики, общий объем оборота по лизинговым операциям из всех источников финансирования вырастает с 3 трлн. неденоминированных рублей в 1998 году (табл.1).

Динамика развития российского рынка лизинга по группам лизингодателей Табл. 1

Сегодня на мировом финансовом рынке до 50% кредитов выделяется под залог арендуемого оборудования. В России этот показатель значительно ниже. Но, начиная с 1997 года, промышленный лизинг начинает занимать прочные позиции на отечественном финансовом рынке. Довольно активно развивается лизинговые программы с участием зарубежных финансовых структур.

По данным «Рослизинга», объем мирового лизинга в России 1996 году вырос в восемь раз по сравнением 1995 годом. В настоящее время все больше иностранных компаний входят на российский рынок лизинговых услуг. В начале 1997 года на рынке присутствовали лизингодатели из пятнадцати стран. Однако объем их вовлечения в рынок различен: из общего объема лицензий, заданных Банком России в 1996 году лизинговой компании из Ирландии получили 45% (73 млн. дол.), из Швеции 19% (31 млн. дол), из Австрии - 9% (15 млн. дол.), из Швейцарии - 7% (11 млн. дол.), из Италии – 6% (10 млн. дол.).

Рынок лизинговых услуг представляет долговременный стратегический интерес как для российских так и для западных компаний. Однако, по данным опроса руководителей ряда российских лизинговых компаний, проведенного Международной финансовой корпорацией, этот спектр услуг наталкивается на ряд ограничений. В качестве основных проблем развития лизинга были названы следующие:

- нехватка стартового капитала и финансовая слабость лизинговых компаний, которые зависят от банков учредителей и используются часто лишь как форма кредитования предприятий. Ухудшение финансового положения приводит соответственно к состоянию лизинговой кампании;

- двойное обложение налогов на добавленную стоимость. Согласно существующему порядку, НДС взимается за приобретаемое лизингодателем оборудование и, кроме того, НДС дополнительно начисляется на лизинговые платежи;

- недостаточное понимание сущности лизинга, его достоинств как потенциальными лизингодателями, так и предпринимателями – потенциальными лизингополучателями;

- отсутствие инфраструктуры лизингового рынка, сети лизинговых компаний, консалтинговых фирм, которые обслуживали бы всех участников рынка;

- отсутствие системы информационного обеспечения лизинга, которое обеспечивало бы постоянной и доступной информацией о предложениях лизинговых услуг;

- недостаточная квалификация и нехватка опытных кадров для лизинговых компаний;

- высокая стоимость национальных кредитных ресурсов;

- неблагоприятные условия налогового, таможенного и валютного законодательства, не позволяющие в короткие сроки получить лизинговое имущество обратно при расторжении сделки. В этой связи лизингодателям приходится ужесточать требования по обеспечению сделки, что практически исключает малый бизнес из потребителей лизинговых услуг;

- отсутствие вторичного рынка оборудования;

- необходимость залогов и крупного аванса;

- проблемы с определением кредитоспобности партнеров.

Однако несмотря на указанные трудности развития лизинговой деятельности в РФ, лизинговый бизнес утвердился как эффектный способ приобретения основного капитала российскими предпринимателями, а спрос на лизинговые услуги значительно превышает предложение.