 |
Специфика валютно-финансовой деятельности ООО «Антрацит-М
|
|
|
|
Осуществляя свою деятельность ООО «Антрацит-М» является участником валютных отношений.
На основании данных отчета о движении денежных средств ООО «Антрацит-М» за 2009-2010 гг. (приложение 1, 2). Проведем анализ денежных средств организации методом коэффициентов. В рамках данного метода предлагается изучать динамику различных коэффициентов. Предполагается, что это позволит выявить положительные и отрицательные тенденции, отражающие качество управления денежными средствами организации, а также разработать необходимые мероприятия для оптимизации ими.
В этой связи предлагаются следующие коэффициенты:
достаточности чистого денежного потока;
рентабельность израсходованных денежных средств;
рентабельность поступивших денежных средств;
рентабельность среднего остатка денежных средств.
Коэффициент достаточности денежного потока (Кд) рассчитывается по формуле:
Кд = П / Р * 100%,
П - сумма денежных притоков (поступления);
Р - сумма денежных оттоков (платежей).
Коэффициент рентабельности израсходованных денежных средств (Эр) рассчитывается по следующей формуле:
Эр = Ф / Р * 100%,
где:
Ф - финансовый результат деятельности предприятия;
Р - сумма денежных оттоков (платежей).
Коэффициент рентабельности поступивших денежных средств (Эп) рассчитывается по следующей формуле:
Эп = Ф / П * 100%,
где:
Ф - финансовый результат деятельности предприятия;
П - сумма денежных притоков (поступлений).
Коэффициент рентабельности остатка денежных средств (Эо) рассчитывается по следующей формуле:
Эо = Ф / Оср * 100%,
где:
Ф - финансовый результат деятельности предприятия;
Оср - средний остаток денежных средств.
|
|
|
Рассчитаем данные показатели. Для этого составим следующую таблицу.
Таблица 2.2 Оценка денежного потока
| Показатель | Обозначение | 2008 год | 2009 год | 2010 год |
| Сумма денежных притоков (поступления), тыс.р. | П | 141885,00 | 240256,00 | 233754,00 |
| Сумма денежных оттоков (платежей), тыс.р. | Р | 141751,00 | 240254,00 | 230145,00 |
| Финансовый результат деятельности предприятия, тыс.р. | Ф | 134,00 | 2,00 | 3609,00 |
| Средний остаток денежных средств, тыс.р. | Оср | - | 135,00 | 1941,00 |
| Коэффициент достаточности денежного потока | Кд | 100,10% | 100,00% | 101,57% |
| Коэффициент рентабельности израсходованных денежных средств | Эр | 0,09% | 0,00% | 1,57% |
| Коэффициент рентабельности поступивших денежных средств | Эп | 0,09% | 0,00% | 1,54% |
| Коэффициент рентабельности остатка денежных средств | Эо | - | 1,48% | 185,94% |
Чистый денежный поток за весь рассматриваемый период (2008-2010 гг.) от основной деятельности имеет положительное значение, что свидетельствует об эффективности генерирования предприятием денег за счет основной деятельности, т.е. положительная чистая прибыль сгенерировала положительный чистый доход.
Коэффициент достаточности денежного потока характеризует отдачу на вложенные средства, следовательно, поступления покрывают расходы на 100%
Коэффициенты рентабельности характеризуют уровень отдачи денежных средств в финансовых результатах. Сумма расходов денежных средств в прибыли составляет 0,09% в 2008 году, 1,57 % в 2010 году
Сумма доходов денежных средств в сумме прибыли составляет 23%. Финансовый результат деятельности предприятия превышает средний остаток денежных средств на 85,94% в 2010 году.
Для более полного анализа денежных потоков рассчитаем следующие абсолютные показатели:
1. показатель удельного объема денежного оборота на единицу используемых активов:
Удоа=(ПДП-ОДП)/Ā,
где
ПДП -положительный денежный поток;
ОДП - отрицательный денежный поток;
Ā - средняя стоимость активов ((стр.300н + стр. 300к) / 2) (Ф.№ 1)
|
|
|
2. Показатель удельного объема денежного оборота предприятия на единицу реализуемой продукции(объем реализации продукции составляет преимущественную долю суммы валового положительного денежного потока по операционной деятельности):
Удор=(ПДП+ОДП)/ОР,
где
ОР - объем реализации (Ф.№ 2).
. Продолжительность цикла денежного потока:
ПЦДП=(З+ДЗ-КЗ)/ОР,
где
З - средний объем запасов;
ДЗ - средний объем дебиторской задолженности;
КЗ - средний объем кредиторской задолженности.
. Коэффициента участия операционной деятельности в формировании положительного денежного потока
КУод=ПДПо/ПДП,
где
ПДПо - положительный денежный поток по операционной деятельности (часто совпадает с общим положительным денежным потоком)
5. Сбалансированность положительного и отрицательного денежного потока
ДАн + ПДП = ОДП + ДАк,
где
ДАн; ДАк - стр.010 и стр.450 (Ф.4) на начало/конец периода
. Уровень качества чистого денежного потока
УКчдп=ЧПрп/ЧДП
где
ЧПрп - чистая прибыль от реализации;
ЧДП - чистый денежный поток.
. Коэффициента ликвидности денежного потока:
КЛдп=ПДП/ОДП
1. Коэффициента эффективности денежного потока
КЭдп=ЧДП/ОДП
Представим рассчитанные показатели в таблице 2.3
Таблица 2.3 Оценка денежного потока ООО «Антрацит-М»
| Показатель | 2009 год | 2010 год |
| Показатель удельного объема денежного оборота на единицу используемых активов | 0,00002 | 0,07264 |
| Показатель удельного объема денежного оборота предприятия на единицу реализуемой продукции | 0,00007 | 0,02579 |
| Продолжительность цикла денежного потока | 0,19 | 0,01 |
| Коэффициент участия операционной деятельности в формировании положительного денежного потока | 1,00 | 1,00 |
| Дан+ПДП | 240390,00 | 233891,00 |
| ОДП+Дак | 240390,00 | 233891,00 |
| Уровень качества чистого денежного потока | 1828,50 | -0,66 |
| Коэффициент ликвидности денежного потока | 1,00 | 1,02 |
| Коэффициент эффективности денежного потока | 0,00001 | 0,01568 |
Таким образом, отметим, что в 2010 году происходит рост показателя удельного объема денежного оборота на единицу используемых активов, что свидетельствует об увеличении положительного денежного потока предприятия. Показатель удельного объема денежного оборота предприятия на единицу реализуемой продукции так же увеличивается, что свидетельствует о росте валового положительного денежного потока от операционной деятельности. В 2010 году отмечается снижение продолжительности цикла денежного потока, что является положительной тенденцией и свидетельствует о росте объемов реализации.
|
|
|
Денежный поток ООО «Антрацит-М» как в 2009 году, так и в 2010 году сбалансирован, так как соблюдается условие:
Дан + ПДП = ОДП+Дак
малый бизнес валютный финансовый
Для 2009 года
,0=240390,0
Для 2010 года
,0=233891,0
Уровень качества денежного потока в 2010 году имеет отрицательное значение в связи с тем, что организация терпит убытки.
Денежный поток предприятия ликвиден как в 2009, так и 2010 году.
Эффективность денежного потока в 2010 году увеличилась, что является положительной тенденцией.
С июля 2009гпо настоящее время организация занимается внешней экономической деятельностью.
По контракту купли-продажи, заключенного в ЕВРО осуществляются прямые поставки вышеуказанного товара из Европы с последующей реализацией по договорам поставок в регионы. Основная часть договоров поставок (99 %) с покупателями заключается в условных единицах. (1 условная единица = 1 евро по курсу Центрального Банка Российской Федерации).
В ходе проведенного анализа, выявлено, что основная проблема компании на сегодняшний день - это убыток.
В бухгалтерском учете сформирован убыток именно за счет увеличения внереализационных расходов - отрицательных курсовых (суммовых) разниц, возникших из-за резкого повышения курса евро к моменту отгрузки и комиссии банка (конвертация и переводы), которые в 2010 году достигли 12167 тыс.руб. и составили 8,7% к выручке, что не было учтено при формировании цены товара.
В налоговом же учете организация за 2010г. получила прибыль в размере 38247 руб., которая была сформирована за счет положительного сальдо курсовых (суммовых) разниц.
Это связано с тем, что в бухгалтерском и налоговом учетах применяются различные методы исчисления курсовых (суммовых) разниц.
|
|
|
В соответствии с декларацией по налогу на прибыль (приложение 3) внереализационные расходы, которые возникли в основном за счет курсовых (суммовых) разниц в 2010 году составили 6071 тыс. руб.
Курсовые разницы возникают как при пересчете дебиторской задолженности, так и в случае, если дата оплаты за товар и дата отгрузки его покупателю не совпадают.
|
|
|
