 |
Сущность, виды и функции лизинга
|
|
|
|
Теоретические основы понятия финансового лизинга
Слово «лизинг» происходит от английского термина «lease», что в переводе означает «аренда». Под лизингом понимается «совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга». Под договором лизинга подразумевается «договор, в соответствии с которым арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность указанное арендатором (лизингополучатель) имущество за плату во временное владение и пользование». В том виде, в котором лизинг существует сейчас, он сформировался в середине прошлого века в США. В 1952 году была создана первая лизинговая компания United States Leasing Corp. С того времени лизинг во многих странах получил широкое распространение и считается одним из наиболее эффективных способов организации предпринимательской деятельности. Говоря о нём, многие проводят аналогию с арендой и при этом почти полностью отождествляют эти понятия. [3, 204 c.] На самом деле существуют некоторые отличия лизинга от аренды:
лизинговые отношения, наряду с лизингодателем и лизингополучателем, включают дополнительную фигуру - продавца лизингового имущества, который отсутствует при аренде;
при осуществлении лизинговых сделок стороны заключают как минимум два договора: договор купли-продажи и договор лизинга;
сдача имущества в лизинг, как правило, осуществляется не производителем или первоначальным собственником, а финансовым учреждением или специализированной лизинговой компанией;
в отличие от арендных отношений, при лизинге лизингополучатель наделяется правами и обязанностями, свойственными покупателю;
- по-разному распределяются риски в договорах аренды и лизинга, связанные с недостатками, обнаруженными в имуществе: по договору аренды арендодатель отвечает перед арендатором за все недостатки, мешающие пользованию имуществом, а по договору лизинга лизингодатель не несёт, как правило, никакой ответственности за недостатки, а также он свободен от выполнения гарантийных обязательств на имущество;
|
|
|
по истечении срока аренды арендатор обязан возвратить имущество; по истечение срока лизинга предусматриваются следующие варианты взаимодействия сторон: продление договора, возврат имущества, переход права собственности на имущество к лизингополучателю.
Лизинг как сложное социально-экономическое явление, выполняет важнейшие функции по формированию многоукладной экономики и активизации производственной деятельности. [4, 189 c.] Из многочисленных функций лизинга общепризнанными являются четыре:
) Финансовая функция выражается в освобождении лизингополучателя от единовременной оплаты полной стоимости необходимого имущества;
) Производственная функция заключается в оперативном решении производственных задач путём временного использования и последующего выкупа, а не покупки дорогостоящего имущества. Это эффективный способ материально-технического снабжения производства и доступа к новейшей технике, научно-техническим достижениям;
) Функция сбыта - это расширение круга потребителей и завоевание новых рынков сбыта, вовлечение в сферу лизинга тех, кто не сразу может купить то или иное имущество;
) Функция получения налоговых льгот. К числу льгот можно отнести следующие:
взятое по лизингу имущество может не отражаться на балансе пользователя, поскольку право собственности сохраняется за лизингодателем;
лизинговые платежи относятся на себестоимость производимой продукции (услуг), что соответственно снижает налогооблагаемую прибыль;
|
|
|
применение ускоренной амортизации (с коэффициентом ускорения до 3) снижает налогооблагаемую прибыль и ускоряет обновление имущества.
Таблица 1.1. Основные виды лизинга
| Классификационные признаки | Виды лизинга |
| Форма организации сделки | Прямой, косвенный, возвратный, лизинг поставщику, сублизинг |
| Объект | Лизинг движимого имущества, лизинг недвижимости |
| Продолжительность сделки | Оперативный, возобновляемый, револьверный, финансовый, левередж-лизинг, групповой |
| Объём обслуживания | Чистый, в пакете, с частичным набором услуг, генеральный |
| Сфера рынка | Внутренний, внешний |
| Условия амортизации | С полной амортизацией, с неполной амортизацией |
| Тип лизинговых платежей | Денежный, компенсационный, комбинированный |
| Отношения к налоговым льготам | Фиктивный, действительный |
Прямой лизинг - вид лизинга, при котором функции поставщика и лизингодателя выполняет одно лицо, то есть производитель сам, без посредников, сдаёт объект в лизинг.
Косвенный лизинг - вид лизинга, при котором между поставщиком и получателем присутствует посредник - лизингодатель. В основе большинства сделок лежит процедура косвенного лизинга.
Возвратный лизинг - вид лизинга, при котором функции поставщика и получателя совмещаются, то есть предприятие-собственник продаёт объект лизингодателю и тут же берёт этот объект обратно в лизинг. В результате лизингодатель как бы даёт ссуду под залог объекта первоначальному собственнику.
Сублизинг - это «вид поднайма предмета лизинга, при котором лизингополучатель по договору лизинга передаёт третьим лицам во владение и в пользование за плату и на срок в соответствии с условиями договора сублизинга имущество, полученное ранее от лизингодателя по договору лизинга и составляющее предмет лизинга». При передаче имущества в сублизинг обязательным является согласие лизингодателя в письменной форме.
При лизинге недвижимости лизингодатель приобретает или строит по поручению будущего лизингополучателя недвижимость и передаёт ему для использования в коммерческих целях.
Лизинг движимого имущества предполагает в качестве объектов лизинга станки и оборудование, транспортные средства, компьютеры.
|
|
|
Оперативный лизинг - вид лизинга, при котором объект передаётся лизингополучателю на срок, значительно меньший нормативного срока службы объекта. Выделение оперативного лизинга в отдельный вид лизинга в условиях России оценивается неоднозначно.
Револьверный лизинг - вид лизинга, при котором лизингополучателю предоставляется право по истечении определённого срока обменять имущество, полученное по лизингу, на другое, необходимое ему.
Возобновляемый лизинг предполагает периодическую замену имущества по заявке лизингополучателя новыми, более совершенными образцами.
Левередж-лизинг - вид финансового лизинга, особенность которого состоит в объединении нескольких кредитных организаций для финансирования крупных лизинговых проектов.
Лизинг в пакете - это вид лизинга, предусматривающий комплексную систему технического обслуживания, ремонта, страхования, предлагаемую лизингодателем.
Внутренний лизинг предполагает лизинговые сделки между резидентами одной страны.
Внешний (международный) лизинг, при котором лизингодатель и лизингополучатель находятся в разных странах. В свою очередь международный лизинг может быть экспортным и импортным.
Лизинг с денежным платежом, при котором выплаты производятся в денежной форме;
Лизинг с компенсационным платежом (или так называемый компенсационный лизинг), при котором лизингополучатель рассчитывается с лизингодателем товарами, как правило, произведенными на арендуемом имуществе или путем оказанных встречных услуг;
Лизинг со смешанным платежом, при котором часть платежа поступает в денежной форме, а другая в виде товаров или услуг.
Фиктивный лизинг носит спекулятивный характер и рассчитан на использование налоговых и прочих льгот, действующих в стране, при этом по своей экономической сущности он не является лизинговой сделкой, а скорее всего представляет собой сделку купли-продажи имущества в рассрочку.
|
|
|
