 |
Оценка эффективности лизинговых сделок предприятия
|
|
|
|
Произведя расчет и спрогнозировав расходную и доходную часть данного проекта, как уже говорилось выше, предлагаемые мероприятия могут оказать серьезное влияние на основные технико-экономические показатели по предприятию. Точка безубыточности рассчитывается для определения минимального объема продаж продукции ОАО «ЧАРЗ», для выполнения всех денежных обязательств. Расчет точки безубыточности позволит определить, каким должен быть объем продаж продукции, позволяющий ОАО «ЧАРЗ» без посторонней помощи выполнить свои денежные обязательства. Определение минимального объема производства и реализации продукции, при котором достигается безубыточность бизнеса - есть определение порога рентабельности.
Таблица 2.5. Расчет точки безубыточности в ОАО «ЧАРЗ» за 2011-2012 гг.
| Показатели | 2011 г. | 2012 г. | Отклонение (+;-) | Темп изменения, % |
| 1. Выручка от реализации продукции, тыс. руб. | 64325 | 47773 | -16552 | 74,2 |
| 2. Переменные затраты, тыс. руб. | 39888 | 25560 | -14328 | 99,5 |
| 3. Валовая маржа, тыс. руб. | 24437 | 22213 | -2224 | 90,8 |
| 4. Коэффициент валовой маржи | 0,379 | 0,464 | +0,085 | 122,4 |
| 5. Постоянные затраты, тыс. руб. | 22765 | 20964 | -1801 | 92,1 |
| 6. Прибыль, тыс. руб. | 1249 | 1672 | -423 | 74,7 |
| 7. Порог рентабельности, тыс. руб. | 60065 | 45181 | -14884 | 75,2 |
| 7. Запас финансовой прочности: - тыс. руб. | 4260 | 2592 | -1668 | 60,8 |
| -% | 6,62 | 5,42 | -1,2 | - |
| 8. Операционный рычаг | 19,56 | 13,28 | -6,28 | 67,8 |
По данным таблицы можно сделать вывод о том, что валовая маржа в 2012 году уменьшилась на 2224 тыс. руб. или на 9,2% и составила 22213 тыс. руб. Коэффициент валовой маржи в 2011 году составил 0,379, а в 2012 году 0,464, увеличившись на 0,085 пункта.
Порог рентабельности в 2011 году равен 60065 тыс. руб., а в 2012 году 45181 тыс. руб., уменьшение составило 14884 тыс. руб. Это означает, что если в 2012 году предприятие получит выручку в размере не менее 45181 тыс. руб., переменные издержки будут не более 25560 тыс. руб., то предприятие не получит ни прибылей, ни убытков.
|
|
|
Таким образом, запас финансовой прочности ОАО «ЧАРЗ» в 2011 году составил 4260 тыс. руб. от выручки, а в 2012 году 2592 тыс. руб. от выручки.
Значение же операционного рычага уменьшилось на 6,28 пункта и составило в 2012 году 13,28.
Теперь можно сформулировать два правила, полезных для ОАО «ЧАРЗ»:
. Необходимо стремиться к положению, когда выручка превышает порог рентабельности, и производить товаров в натуре больше их порогового значения. При этом будет происходить наращивание прибыли фирмы.
. Следует помнить, что сила воздействия производственного рычага тем больше, чем ближе производство к порогу рентабельности, и наоборот. Это означает, что существует некоторый предел превышения порога рентабельности, за которым неизбежно должен последовать скачок постоянных затрат (новые средства труда, новые помещения, увеличение издержек на управление предприятием).
ОАО «ЧАРЗ» должно обязательно пройти порог рентабельности и учитывать, что за периодом увеличения массы прибыли неизбежно наступит период, когда для продолжения производства (наращивания выпуска продукции), нужно будет резко увеличить постоянные затраты, следствием чего неизбежно станет сокращение получаемой в краткосрочном периоде прибыли.
Принимая конкретное решение об объеме реализации продукции, ОАО «ЧАРЗ» следует считаться с этими выводами.
Так, в связи с расширением предпринимательской деятельности предприятия, при реализации лизингового проекта предприятие обновит свои основные фонды, что говорит о положительной тенденции развития предприятия.
С увеличением количества основных средств, предприятия увеличится количество штатных работников. С увеличение выручки от реализации услуг по международным транспортным перевозкам так же увеличится производительность труда.
|
|
|
Проведя анализ финансового положения предприятия ОАО «ЧАРЗ», было выявлено, что за 2012 год предприятие достигло определенных успехов. Предприятию удалось реализовать свои услуги на сумму 47773 тыс. руб., и прибыль составила 1672 тыс. руб. В основном, все экономические показатели соответствуют нормативным значениям или даже превышают их. Это свидетельствует о крепком финансовом положении предприятия. Об этом же говорит и расчет по определению типа финансовой устойчивости фирмы.
Однако в 2012 году наблюдается некоторое снижение экономических показателей по предприятию. В частности, за анализируемый период наблюдается снижение удельной доли основных средств в активах предприятия. В основном это связано с устареванием используемой техники, притом, что за 2012 год предприятие не приобрело новых основных средств. В целом же показатели финансового состояния предприятия имеют положительную тенденцию, то есть предприятию из года в год все легче покрывать свои обязательства своими собственными оборотными средствами.
Для того чтобы улучшить подобное положение, предприятие ОАО «ЧАРЗ» намеревается реализовать проект, в котором будут использованы лизинговые отношения. Тем самым данная фирма сможет увеличить количество услуг, предоставляемых своим контрагентам. По сути, данный проект представляет собой сочетание стратегического развития предприятия и мероприятия по улучшению своею финансового и материального положения.
Основой данного проекта является договор долгосрочного финансового лизинга, в соответствии с которым предприятию ОАО «ЧАРЗ» передается грузовой автотранспорт для международных перевозок грузов.
По ходу проведения расчета затрат и определения экономического эффекта от реализации данного проекта, еще раз убедились в том, что лизинг является одним из наиболее выгодных мероприятий по развитию любого предприятия, в том числе и данного. Основными факторами, послужившими основой для данного рода утверждения, стали следующие:
во-первых, это объясняется тем, что в большинстве случаев предприятия не могут своевременно обновлять свои основные средства. Главной причиной является отсутствие достаточного количества денежных средств;
|
|
|
во-вторых, происходит снижение налогового бремени. Оно выражается в том, что непосредственным балансодержателем имущества в случае лизингового договора будет выступать лизинговая компания, а лизингополучатель как бы освобождаемся от уплаты налога на имущества;
в-третьих, при помощи лизинговых операций фирма имеет доступ к новым, высокопроизводительным технологиям, которая подчас стоит очень дорого. В нашем случае, ОАО «ЧАРЗ» получает доступ к относительно новой автомобильной технике;
Также из таблицы 2.5. видно, какой эффект получает предприятие при выполнении данного проекта, то есть все основные технико-экономические показатели вырастают, что говорит о неоспоримом положительном результате от реализации проекта.
Список литературы
1. Гражданский Кодекс Российской Федерации. Части 1и 2-6-е изд. М.: Изд-во «Ось-89», 2007.
. Налоговый Кодекс Российской Федерации Части 1 и 2. - М.: Изд-во «Ось-89», 2008.
. Акулов В.Б. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. 4-е изд. - М.: Флинта МПСИ, 2010. - 264 с.
4. Арутюнов Ю.А. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. 3-е изд., перераб. и доп. - М.: КноРус, 2010. - 312 с.
5. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учебное пособие М.: Финансы и статистика, 2007.
. Финансовый менеджмент. Проблемы и решения. Учебник / Под ред. Бобылевой А.З. - М.: Юрайт, 2011. - 903 с.
7. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Стояновой Е.С. - М.: Перспектива, 2010. - 656 с.
8. Финансовый менеджмент: Учебник / Ильин В.В., Сердюкова Н.А., Алексеев В.Н., Ермилов В.Г. - М.: Омега-Л, 2011. - 560 с.
Интернет ресурсы:
. http://www.minfin.ru/ru/ - Официальный сайт Министерства финансов РФ
лизинг платеж рентабельность капитал
|
|
|
