 |
Разработка программы риск-менеджмента
|
|
|
|
Риск-менеджмент по своей природе - это система мероприятий, направленных на минимизацию рисков. Банковский риск-менеджмент имеет своей особенностью множество направлений, требующих минимизации риска.
В кризисной ситуации обнаруживаются как благополучные, так и плохие банки в зависимости от качества управления. Качественное управление в условиях кризиса позволяет банкам выжить и остаться достаточно здоровыми. В противном случае неизбежны углубление кризисной ситуации, серии убытков, нерациональное размещение ресурсов, невыполнение требований органов надзора, и крах банка. Поэтому урегулирование кризиса чисто экономическими мерами не даст результатов без применения воздействия на сами банковские институты.
Контроль над банками, прежде всего, необходим для того, чтобы распознать и предотвратить кризисную ситуацию в любом банке на самой ранней стадии, поскольку падение хотя бы одного элемента банковской системы не проходит бесследно для экономики и положительным результатом не является. При качественном регулировании деятельности банков, контроле над банками и применении действенных механизмов оздоровления вряд ли останется возможность для неэффективного и плохого управления.
Оздоровительные меры нужны для остановки и поворота вспять процесса ухудшения ситуации в банке. В случае осуществления качественного, идеального управления банком можно было бы сказать, что единственной причиной банкротства являются лишь экономические и политические предпосылки (но даже в этом случае необходимость регулирования и контроля все равно бы сохранилась).
В качестве основных типов управления, приводящих к банкротству, можно привести следующие:
|
|
|
· Технические ошибки управления.
Данный тип управления включает в себя ряд ошибочных политических и практических решений. Наиболее характерные из них - это чрезмерное расширение, ошибочная кредитная политика, недостаток внутреннего контроля и некачественное планирование в сфере бизнеса и управления. Это выдача кредитов в размерах, не соответствующих капиталу банка или распространение деятельности на географические или деловые области, незнакомые банку, или для функционирования в которых он недостаточно оснащен. Чрезмерное расширение часто связано с "ростом ради роста".
Важный критерий управления банком - обеспечение того, чтобы привлеченные средства размещались таким образом, чтобы они приносили достаточный доход и могли быть возвращены в банк (клиентам и вкладчикам). Образование неликвидной задолженности означает, что эти условия не были соблюдены, и, соответственно, кредитование оказалось неэффективным. Это влечет за собой как невозврат средств, так и убытки.
· Финансовые ошибки управления
Данный тип характеризует неправильное формирование фондов затрат. Наиболее характерная ошибка - сокращение резервов. Таким образом, для любого банка увеличение кредитного портфеля может стать последним из управленческих решений, так как срок депозитов кончается, а инвесторы, благодаря Fitch вообще отказываются от украинских банков.
Как таковая программа риск-менеджмента должна базироваться на принципах управления корпорацией, так как большинство банков Украины представляет собой децентрализированные концерны, включающие в себя как финансовые учреждения, так и сопутствующие им страховые компании и консалтинговые центры.
Формирование программы риск-менеджмента начинается с учреждения отдела/подразделения управления рисками. в компетенцию которого входила, главным образом, оценка заявок потенциальных заемщиков. Но по-настоящему контролировать риски начинают, когда в банке расширяется роль риск-менеджмента, создав единое управление рисками, которое стало заниматься кредитными, рыночными и операционными рисками.
|
|
|
Говоря в широком смысле, трудности риск-менеджмента в Украине отражают трудности Украины в целом и являются следствиями этих проблем. Я бы хотел остановиться на трех главных моментах: трудностях неразвитых рынков; трудностях переходной экономики; специфичных для Украины культурных и институциональных аспектах.
Недостаточная ликвидность, нехватка информации и узкий выбор производных финансовых инструментов - все это свидетельствует о неразвитости рынков. Малоликвидные рынки не могут дать для риск-менеджера необходимых статистических сведений, нехватка информации также обусловлена отсутствием объективной и опытной профессиональной прессы. Например, очень трудно оценить финансовый результат, волатильность, а следовательно, и риск для акций, которые торгуются раз в квартал, а котируются всего лишь один раз в течение нескольких недель. Очень непросто оценить кривые доходности, когда нет форвардного рынка. Информация - это хлеб и масло риск-менеджера, без нее он должен быть изобретательным либо погибнуть.
Для переходной экономики характерны отсутствие четкого титула собственника, наличие унаследованного от коммунистической эпохи законодательства, а также значительные различия между официальной и реальной версиями действительности. Все это пока в разной степени еще существует в Украине.
Операционные риски в этой стране еще и потому очень высоки, что рынок здесь появился совсем недавно, а потому у его участников пока не наработан алгоритм решения современных проблем на основе прошлого опыта. Даже через 15 лет, прошедших после "капиталистической революции", еще нельзя найти, например, 45-летнего специалиста бэк-офиса, который смог вспомнить аналогичную сделку либо имел бы, скажем, в Токийском офисе кузена, способного решить эту специфическую проблему.
Таким образом, бизнес-процессы документированы по принципу "как?", а не "кто делает?"; даже сейчас, как правило, организации в целом неопытны. Нехватка практических знаний в сочетании с отставанием в развитии деривативов делает различия между развитой и переходной экономикой весьма существенными, что ведет к некомпетентности организаций в работе с финансовыми инструментами, ставшими в минувшее десятилетие привычными для развитого мира.
|
|
|
Залогом эффективности является управление рисками не только на "трансакционном" уровне (утверждение кредитов, рыночных сделок, операционных схем), но и на "портфельном" уровне (разработка кредитной политики и методологии оптимального портфеля, а также определение уровня возможных потерь и их страхование). Многие банки все еще слишком сильно сконцентрированы на уровне отдельных трансакций, например на оценках отдельных кредитных заявок, и только очень немногие кредитные учреждения имеют понятие об управлении вероятностным портфелем или политике в области риск-менеджмента, хотя есть, конечно, и блестящие исключения.
"Банк попал под санацию". Это сообщение каждый раз вызывает у одних участников рынка оторопь и страх, у других - острое любопытство. Возможно, потому, что санация стойко воспринимается как своего рода Дантов ад, откуда никто не возвращается, и ранее жизнеспособные банки там превращаются в живых призраков, оплакивающих свое былое счастье", - говорит Маргарита Удовиченко, аналитик "Национального банковского журнала".
Первые рухнувшие банки спасали госкорпорации, и явно не по собственной воле. Партия сказала: "Надо" - комсомол ответил: "Есть". Единого понятного и действенного механизма финансового оздоровления проблемных организаций тогда не было, и частные инвесторы за редким исключением предпочитали не рисковать.
Основными этапами программы риск-менеджмента считают следующие:
. Банки будут заинтересованы в сокращении цепочки собственников, так как слишком сложная структура может на сторожить потенциальных инвесторов.
2. Говорят, что иностранные инвесторы проявляют активный интерес к покупке проблемных украинских банков, правда, готовы вкладывать средства только в кредитно-финансовые учреждения из "топ-20"
"Ощадбанк"
"Укрэксимбанк"
российский "Дочерний банк Сбербанка России"
"Райффайзен Банк Аваль"
"Сведбанк"
"Ситибанк Украина"
"УкрСиббанк"
"ИНГ Банк Украина"
"Укрсоцбанк"
банк "Форум"
"ВТБ Банк"
"Сведбанк Инвест"
"Универсал Банк"
"Донгорбанк"
"Индэкс-Банк"
"Калион Банк Украина"
"ОТP Банк"
"Уникредит Банк"
"Хрещатик"
"Эрсте Банк".
3. Регуляторы финансового рынка утверждают, что быстро найти для проблемного банка нового владельца возможно в том случае, если прежние хозяева сотрудничают с инвестиционной компанией. В частности, помогают привести в порядок плохие активы.
|
|
|
