- Типы финансовой устойчивости предприятия (оценка финансовой устойчивости по абсолютным показателям)
- Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия
В зависимости от соотношения величин показателей материально-производственных запасов, собственных оборотных средств и иных источников формирования запасов можно с определенной степенью условности выделить следующие типы финансовой устойчивости:
- абсолютная финансовая устойчивость;
- нормальная финансовая устойчивость;
- неустойчивое финансовое состояние;
- кризисное финансовое состояние.
Анализ финансовой устойчивости проводится с целью выявления платежеспособности организации для обеспечения процесса непрерывного производства и продажи продукции, т.е. способности расплачиваться за свои долги.
При анализе можно воспользоваться абсолютными и относительными показателями. К абсолютным показателям относятся показатели обеспеченности запасов или оборотных активов собственными, заемными и привлеченными источниками формирования.
Наименование позиции
2008
2009
На нач.пер.
На кон.пер.
На нач.пер.
На кон.пер.
1
Собственный капитал
685
685
785
2
Долгосрочные пассивы
1 000
1 000
1 000
3
Краткосрочные пассивы
165
165
885
4
Внеоборотные активы
587 071
7 087 260
7 087 260
11 465 627
5
Оборотные активы
4 823 464
15 028 783
15 028 783
22 779 650
6
Запасы
2 059 535
3 349 274
3 349 274
13 267 304
7
Баланс
5 410 535
22 116 043
22 116 043
34 245 277
8
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов
-0,285
-2,116
-2,116
-0,864
Анализ рентабельности предприятия.
- Порядок формирования финансовых результатов
- Анализ рентабельности предприятия
Чтобы определить финансовый результат деятельности фирмы, нужно закрыть отчетный период. В бухучете отчетным периодом признается месяц (п. 48 ПБУ 4/99). Общий финансовый результат (прибыль или убыток) за месяц складывается из результатов: – по обычным видам деятельности (формируется на счете 90 «Продажи»); – по прочим операциям (формируется на счете 91 «Прочие доходы и расходы»). Финансовый результат за текущий отчетный период суммируется с общим финансовым результатом за предыдущие отчетные периоды.
Наименование позиции
2008
2009
На нач.пер.
На кон.пер.
На нач.пер.
На кон.пер.
1
Выручка от реализации
х
64 253 835
х
45 113 212
2
Себестоимость реализации
х
59 853 609
х
40 693 820
3
Валовая прибыль
х
4 400 226
х
4 419 392
4
Прибыль от продаж
х
4 400 226
х
4 419 392
5
Прибыль до налогообложения
х
4 070 333
х
4 682 271
6
Чистая прибыль (убыток)
х
3 034 230
х
3 683 253
7
Активы
5 410 535
22 116 043
22 116 043
34 245 277
8
Собственный капитал
685
685
785
9
Оборачиваемость активов
4,668
1,601
10
Обеспеченность активов собственным капиталом
40 184,785
38 341,034
11
Рентабельность продаж
4,72%
8,16%
12
Рентабельность активов
22,05%
13,07%
13
Рентабельность собственного капитала
885906,57%
501122,86%
Оценка и анализ деловой активности предприятия.
- Анализ оборачиваемости активов
- Анализ оборачиваемости товарно-материальных запасов
- Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности
- Определение финансового цикла предприятия
Анализ оборачиваемости активов
Наименование позиции
2008
2009
На нач.пер.
На кон.пер.
На нач.пер.
На кон.пер.
1
Период анализа
360
360
2
Выручка от реализации
х
64 253 835
х
45 113 212
3
Активы
5 410 535
22 116 043
22 116 043
34 245 277
3а
Среднегодовые активы
13 763 289
28 180 660
4а
Оборачиваемость активов, раз
4,668
1,601
4б
Продолжительность оборота активов, дн.
77
225
5
Оборотные активы
4 823 464
15 028 783
15 028 783
22 779 650
5а
Среднегодовые оборотные активы
9 926 124
18 904 217
6а
Оборачиваемость оборотных активов, раз
6,473
2,386
6б
Продолжительность оборота оборотных активов, дн.
56
151
Анализ оборачиваемости товарно-материальных запасов
Наименование позиции
2008
2009
На нач.пер.
На кон.пер.
На нач.пер.
На кон.пер.
1
Себестоимость реализации
х
59 853 609
х
40 693 820
2
Запасы
1 947 935
3 025 618
3 025 618
13 267 304
2а
Среднегодовые запасы
2 486 777
8 146 461
2.1.
Запасы сырья и материалов
1 901 349
873 110
873 110
13 078 199
2.1.а
Среднегодовые запасы сырья и материалов
1 387 230
6 975 655
2.2.
Запасы готовой продукции
2.2.а
Среднегодовые запасы готовой продукции
2.3.
Запасы в незавершенном производстве
2.3.а
Среднегодовые запасы в незавершенном производстве
3а
Оборачиваемость ТМЗ, раз
24,069
4,995
3б
Срок хранения запасов, дн.
15
72
3.1.а
Оборачиваемость сырья и материалов, раз
43,146
5,834
3.1.б
Срок хранения сырья и материалов, дн.
8
62
3.2.а
Оборачиваемость готовой продукции, раз
3.2.б
Срок хранения готовой продукции, дн.
3.3.а
Оборачиваемость незавершенного производства, раз
3.3.б
Срок хранения незавершенного производства, дн.
4
Высвобождение (привлечение) средств в ТМЗ, тыс.руб.
-
6 455 729
4.1.
Высвобождение (привлечение) средств в запасы сырья и материалов, тыс.руб.
-
6 032 492
4.2.
Высвобождение (привлечение) средств в запасы готовой продукции, тыс.руб.
-
4.3.
Высвобождение (привлечение) средств в запасы незавершенного производства, тыс.руб.
-
Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности
Наименование позиции
2008
2009
На нач.пер.
На кон.пер.
На нач.пер.
На кон.пер.
1
Выручка от реализации
х
64 253 835
х
45 113 212
2
Себестоимость реализации
х
59 853 609
х
40 693 820
3
Дебиторская задолженность
2 744 465
10 090 199
10 090 199
6 950 623
3а
Средняя дебиторская задолженность
6 417 332
8 520 411
4а
Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз
10,013
5,295
4б
Период погашения дебиторской задолженности, дн.
36
68
5
Отношение средней дебиторской задолженности к выручке от реализации
0,100
0,189
6
Высвобождение (привлечение) средств в ДЗ, тыс.руб.
-
4 014 743
7
Кредиторская задолженность
165
165
885
7а
Средняя кредиторская задолженность
83
525
8а
Оборачиваемость кредиторской задолженности, раз
725 498,291
77 512,038
8б
Период погашения кредиторской задолженности, дн.
0
0
9
Высвобождение (привлечение) средств в КЗ, тыс.руб.
-
469
10
Длительность финансового цикла, дн
51
140
Определение финансового цикла предприятия
В ходе проведения финансового анализа финансовый менеджер делает аналитическое заключение, где указывает мероприятия, которые необходимо осуществить руководству для улучшения финансового состояния предприятия. Однако, зачастую данные решения направлены на оперативное «латание дыр»: сократить расходы на то, на это…увеличить продажи продукта А, продукта Б и т.д. - и сами по себе разрознены, не объединены общей стратегией компании.
Таким образом, необходимо, чтобы рекомендуемые решения финансового менеджера были объединены со стратегией компании, которая должна рассматриваться и утверждаться на собрании с вышестоящим руководством компании. Это позволит комплексно подойти к решению вопроса, а не судорожному «латанию дыр» - действуя постфактум.
Исходя из этого, предлагается проведение несложных аналитических процедур по данным финансового анализа, которые
1) позволяют определить жизненный цикл предприятия и
2) выработать общую стратегию предприятия, которая далее может быть дополнена принципиальными решениями смежных специалистов: сметчиков, заместителя генерального директора и т.д.
