 |
Цели, задачи и принципы диагностики финансового состояния предприятия
|
|
|
|
Финансовое состояние предприятия - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность предприятия к саморазвитию на определенный момент времени. Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит превышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и, как следствие, ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование [21,С.207].
|
|
|
В новых условиях хозяйствования возрастает интерес участников экономического процесса - собственников, аудиторов, акционеров, инвесторов, банкиров, поставщиков и покупателей - к достоверной и объективной информации о финансовом положении хозяйствующих субъектов. В соответствии с этим повышается интерес к финансовому анализу, как основному инструменту, дающему наиболее полный объем информации о предприятии.
Финансовое состояние предприятия может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем (устойчивом) финансовом состоянии.
Комплексная оценка финансового состояния предприятия выполняется с помощью показателей, характеризующих потенциальную и фактическую возможность предприятия рассчитаться по текущим обязательствам, а также его финансовую устойчивость в долгосрочной перспективе.
Цель такой оценки - более подробная характеристика финансового положения предприятия, результатов его деятельности в истекшем отчетном периоде, а также возможностей развития субъекта на перспективу. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа. При этом степень детализации зависит от желания аналитика.
Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. При этом необходимо решать следующие задачи:
. На основе изучения взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия.
. Прогнозировать возможные финансовые результаты, экономическую рентабельность исходя из реальных условий хозяйственной деятельности, наличия собственных и заемных ресурсов и разработанных моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.
|
|
|
. Разрабатывать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.
Содержание финансового анализа во многом определяется тем, кто является пользователем информации, и какова сфера его экономических интересов в оценке различных сторон финансовой деятельности предприятия. Кроме того, содержание анализа обуславливается рядом обстоятельств (в зависимости от востребованности его результатов внешними и внутренними пользователями):
запросами пользователей (инвесторов, партнеров и др.) аналитической информации для оценки реального финансового состояния предприятия;
целесообразностью наиболее полного раскрытия имеющейся информации о финансовой устойчивости предприятия в стремлении сделать ее наиболее «открытой»;
потребностью практики в расчете новых показателей оценки финансового состояния хозяйствующих субъектов, адекватных современной системе экономических отношений и условиям формирования информационной базы анализа;
производственно-финансовой необходимостью в связи с продвижением товаров и услуг на внутренний и международный рынок;
потребностью в дополнительной информации о финансовом состоянии хозяйствующих субъектов по данным многофакторного анализа для выработки и обоснования оптимальных управленческих решений внешними и внутренними пользователями [32,С.97].
Анализ финансового состояния предприятия включает общую оценку финансового положения предприятия, анализ ликвидности и платежеспособности; анализ финансовой устойчивости; анализ деловой активности предприятия, анализ рентабельности деятельности предприятия.
Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции сложно привести к сопоставимому виду. Относительные показатели финансового состояния анализируемого предприятия можно сравнить:
|
|
|
с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;
с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;
с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденции улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.
Существуют различные подходы к формулированию направленности целей финансового состояния предприятия. По мнению одних российских ученых, цель финансового анализа состоит в оценке текущего и перспективного финансового состояния предприятия, в прогнозировании положения предприятия на рынке капиталов [12, С.15]. Другие полагают, что целью финансового анализа является получение наибольшего числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия [19, С.16]. Зарубежные авторы считают, что цель финансового анализа состоит в том, чтобы вынести правильные суждения о прошлом, текущем и будущем состоянии бизнеса и эффективности управления ими [14, С.90] или анализ заключается в применении аналитических приемов и техники вычислений к данным отчетности для получения полезной информации, …которая отражает результаты и последствия ранее принятых управленческих решений и служит источником прогнозирования показателей будущих периодов [23, С.10].
Исходя из выше изложенного, можно дать следующее определение финансового анализа: финансовый анализ - это совокупность способов исследования, оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия, результатов его хозяйственной деятельности исходя из данных бухгалтерской отчетности и других отчетных форм. Результаты финансового анализа позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации. В соответствии с данным определением цель финансового состояния предприятия состоит:
в объективной оценке финансового состояния предприятия, его платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности;
|
|
|
в выявлении путей увеличения собственного капитала, чистых активов, доходности акций и улучшения использования заемных средств;
в разработке аргументированных предсказаний о степени реальности банкротства предприятия и на этой основе - выработке вариантов обоснованных управленческих решений как внутренними, так и внешними пользователями данной информацией в целях повышения эффективности хозяйствования, укрепления долгосрочных экономических связей с партнерами [30, С.190].
При этом необходимо решать следующие задачи:
на основе изучения взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия;
прогнозировать возможные финансовые результаты, экономическую рентабельность исходя из реальных условий хозяйственной деятельности, наличия собственных и заемных ресурсов и разработанных моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;
разрабатывать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.
Выделяют основные принципы, на которых базируется система диагностика финансового состояния предприятия:
а) ранняя диагностика кризисных явлений в финансовой деятельности предприятия. Учитывая, что возникновение кризиса на предприятии несет угрозу самому существованию предприятия и связано с ощутимыми потерями капитала его собственников, возможность возникновения кризиса должна диагностироваться на самых ранних стадиях с целью своевременного использования возможностей ее нейтрализации;
б) срочность реагирования на кризисные явления. Каждое появившееся кризисное явление не только имеет тенденцию к расширению с каждым новым хозяйственным циклом, но и порождает новые сопутствующие ему явления. Поэтому чем раньше будут применены антикризисные механизмы, тем большими возможностями к восстановлению будет располагать предприятие;
в) адекватность реагирования предприятия на степень реальной угрозы его финансовому равновесию. Используемая система механизмов по нейтрализации угрозы банкротства в подавляющей своей части связана с финансовыми затратами или потерями, при этом уровень этих затрат и потерь должен быть адекватен уровню угрозы банкротства предприятия. В противном случае не будет достигнут ожидаемый эффект (при недостаточном действии механизмов), или предприятие будет нести неоправданно высокие расходы (при избыточном его действии);
|
|
|
г) полная реализация внутренних возможностей выхода предприятия из кризисного состояния. В борьбе с угрозой банкротства предприятие должно рассчитывать исключительно на внутренние финансовые возможности [19, С.190].
Итак, под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Финансовое состояние предприятия может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем (устойчивом) финансовом состоянии. Целью диагностики финансового состояния субъектов хозяйствования является подготовка финансового заключения о состоянии объекта исследования.
|
|
|
