Анализ показателей финансовой устойчивости ОАО «Сбербанк России»
Проведем анализ финансовой устойчивости ОАО «Сбербанк России» на основе методики Центрального Банка, представленной в главе 2. Таблица 2 Динамика группы показателей капитала ОАО «Сбербанк России» за 2007-2009 гг. Показатель |
2007 |
2008 |
2009 |
Абсолютное отклонение | Темп роста, % | |||||||
| 2008 к 2007 | 2009 к 2008 | 2008 к 2007 | 2009 к 2008 | |||||||||
| Показатель достаточности собственных средств | 19,10 | 15,36 | 14,80 | -3,74 | -0,56 | 80,42 | 96,35 | |||||
| Показатель общей достаточности капитала | 15,26 | 13,90 | 17,00 | -1,36 | 3,10 | 91,09 | 122,30 | |||||
| Показатель оценки качества капитала | 58,40 | 71,90 | 82,70 | 13,50 | 10,80 | 123,12 | 115,02 | |||||
| Обобщающий результат по группе показателей капитала | 1,16 | 1,33 | 1,30 | 0,17 | -0,03 | 114,66 | 97,74 | |||||
Расчеты показателей и обобщающих результатов приведены в приложении Ж.
Обобщающий результат по группе показателей капитала существенно ниже предельно допустимого и за рассматриваемый период вырос на 12%. Среди показателей можно выделить снижение за 2 последних года норматива достаточности собственных средств Н1. На 1 апреля 2009 года Н1 снизился по отношению к уровню1 апреля 2007 года на 22,5%.
Это наглядно 
представлено на рисунке 7:
Рис. 7. Динамика показателя общей достаточности капитала ОАО «Сбербанк России» за период 2005-2009 гг.
Снижение данного показателя говорит о снижении объема собственных средств банка по отношению к его активам. Увеличить объем собственных средств можно за счет дополнительной эмиссии акций, за счет увеличения доходности операций (что повлечет повышение привлекательности банка и рост котировок его акций), за счет увеличения прибыли (которая является элементом собственных средств и из которой делаются отчисления в резервные фонды).
Таблица 3
|
|
|
Динамика группы показателей активов ОАО «Сбербанк России» за 2007-2009 гг.
|
Показатель |
2007 |
2008 |
2009 |
Абсолютное отклонение | Темп роста, % | ||
| 2008 к 2007 | 2009 к 2008 | 2008 к 2007 | 2009 к 2008 | ||||
| Показатель качества ссуд | 0,03 | 0,04 | 0,04 | 0,01 | 0,00 | 133,33 | 100,00 |
| Показатель качества активов | 16,50 | 16,86 | 10,90 | 0,36 | -5,96 | 102,18 | 64,65 |
| Показатель доли просроченных ссуд | 0,90 | 1,40 | 1,87 | 0,50 | 0,47 | 155,56 | 133,57 |
Продолжение таблицы 3
| Показатель размера резервов на потери по ссудам и иным активам | 3,40 | 2,80 | 2,30 | -0,60 | -0,50 | 82,35 | 82,14 |
| Показатель концентрации крупных кредитных рисков | 45,40 | 121,72 | 111,10 | 76,32 | -10,62 | 268,11 | 91,28 |
| Показатель концентрации кредитных рисков на акционеров | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | - | - |
| Показатель концентрации кредитных рисков на инсайдеров | 1,20 | 1,70 | 1,70 | 0,50 | 0,00 | 141,67 | 100,00 |
| Обобщающий результат по группе показателей активов | 1,44 | 1,44 | 1,33 | 0,00 | -0,11 | 100,00 | 92,36 |
Обобщающий результат группы показателей активов ОАО «Сбербанк России» также существенно ниже предельно допустимого и за рассматриваемый период снизился на 7,6%. Среди показателей наибольшие опасения вызывает рост просроченной задолженности по ссудам. В период финансового кризиса все большее количество физических лиц и компаний сталкиваются с финансовыми трудностями и не могут в установленные сроки осуществлять платежи по погашению задолженности. За последние полгода просроченная задолженность ОАО «Сбербанк России» выросла почти в 2 раза, достигнув к апрелю 2009 года 2,4% от общего объема кредитного портфеля. Это показано на рисунке 8.
Рост просроченной задолженности вызывает необходимость увеличивать
Рис. 8. Динамика роста просроченной задолженности ОАО «Сбербанк России» за период с 1 августа 2008 года по 1 апреля 2009 года
резервы на возможные потери. На сегодня резервы Сбербанка в 2,44 раза больше, чем общая задолженность его заемщиков. В январе 2009 года 39% всех расходов банка (или 37 млрд рублей) составило создание резервов, в то время, как в январе 2008 на создание резервов пошло лишь 5% (2 млрд рублей) всех расходов Сбербанка.
|
|
|
Усугубляет ситуацию то, что ОАО «Сбербанк России» кредитует многие социальные объекты, которым в нынешней ситуации сложно отвечать по всем своим обязательствам. Однако ввиду характера деятельности данных организаций их финансирование не может быть прекращено, в том числе и Сбербанком, что будет способствовать продолжению роста просроченной задолженности.
Но на сегодняшний день объем просроченной задолженности ОАО «Сбербанк России» ниже, чем в целом по банковской системе России. В общем по всем банкам уровень просрочки уже достиг 3,4%.
Таблица 4
Динамика группы показателей доходности ОАО «Сбербанк России» за 2007-2009 гг.
|
Показатель |
2007 |
2008 |
2009 |
Абсолютное отклонение | Темп роста, % | ||
| 2008 к 2007 | 2009 к 2008 | 2008 к 2007 | 2009 к 2008 | ||||
| Показатель рентабельности активов | 0,80 | 1,60 | 1,10 | 0,80 | -0,50 | 200,00 | 68,75 |
| Показатель рентабельности капитала | 5,30 | 2,10 | 0,70 | -3,20 | -1,40 | 39,62 | 33,33 |
| Показатель структуры доходов | 5,80 | 4,30 | 0,80 | -1,50 | -3,50 | 74,14 | 18,60 |
| Показатель структуры расходов | 74,50 | 52,20 | 83,80 | -22,30 | 31,60 | 70,07 | 160,54 |
| Показатель чистой процентной маржи | 2,20 | 2,50 | 3,10 | 0,30 | 0,60 | 113,64 | 124,00 |
| Показатель чистого спреда от кредитных операций | 1,24 | 4,01 | 2,20 | 2,77 | -1,81 | 323,39 | 54,86 |
| Обобщающий результат по группе показателей доходности | 2,15 | 2,15 | 2,23 | 0,00 | 0,08 | 100,00 | 103,72 |
Обобщающий результат группы показателей доходности лишь немногим ниже предельно допустимого и за рассматриваемый период вырос на 3,7%. Это говорит о необходимости более эффективного использования денежных средств ОАО «Сбербанк России». Среди показателей доходности можно выделить резкое падение за рассматриваемые 3 года рентабельности капитала. Как видно из рисунка 9, с 2007 года она снизилась более чем в 5 раз.
Рис. 9.Динамика снижения рентабельности капитала ОАО «Сбербанк России» за период 2007-2009 гг.
Рентабельности капитала показывает, сколько приходится прибыли на 1 рубль капитала. Снижение данного показателя означает снижение эффективности использования капитала банком. При этом чистый спред от кредитных операций и чистая процентная маржа за соответствующий период у Сбербанка росли. Поэтому причинами снижения рентабельности капитала могут быть высокие административно-управленческие расходы, неэффективный менеджмент, высокая доля просроченной задолженности. В качестве мер по повышению рентабельности капитала ОАО «Сбербанк России» рекомендуется снизить управленческие расходы, провести оптимизацию кадрового состава отделений банка, исключить из кредитного портфеля ненадежные ссуды.
|
|
|
Таблица 5
Динамика группы показателей ликвидности ОАО «Сбербанк России» за 2007-2009 гг.
|
Показатель |
2007 |
2008 |
2009 |
Абсолютное отклонение | Темп роста, % | ||
| 2008 к 2007 | 2009 к 2008 | 2008 к 2007 | 2009 к 2008 | ||||
| Показатель соотношения высоколиквидных активов и привлеченных средств | 4,59 | 5,50 | 7,70 | 0,91 | 2,20 | 119,83 | 140,00 |
| Показатель мгновенной ликвидности | 74,30 | 29,94 | 44,70 | -44,36 | 14,76 | 40,30 | 149,30 |
| Показатель текущей ликвидности | 90,40 | 50,24 | 53,70 | -40,16 | 3,46 | 55,58 | 106,89 |
| Показатель структуры привлеченных средств | 19,30 | 20,00 | 21,80 | 0,70 | 1,80 | 103,63 | 109,00 |
| Показатель зависимости от межбанковского рынка | 3,30 | 3,53 | 3,50 | 0,23 | -0,03 | 106,97 | 99,15 |
| Показатель риска собственных вексельных обязательств | 23,12 | 21,52 | 10,25 | -1,60 | -11,27 | 93,08 | 47,63 |
| Показатель небанковских ссуд | 135,00 | 119,80 | 81,50 | -15,20 | -38,30 | 88,74 | 68,03 |
| Показатель усреднения обязательных резервов | обязанность по усреднению обязательных резервов выполнена | обязанность по усреднению обязательных резервов выполнена | обязанность по усреднению обязательных резервов выполнена | ||||
| Показатель обязательных резервов | взносы в обязательные резервы уплачены | взносы в обязательные резервы уплачены | взносы в обязательные резервы уплачены | ||||
| Показатель риска на крупных кредиторов и вкладчиков | 62,30 | 54,30 | 75,50 | -8,00 | 21,20 | 87,16 | 139,04 |
| Обобщающий результат по группе показателей ликвидности | 1,33 | 1,38 | 0,96 | 0,05 | -0,42 | 103,76 | 69,28 |
Обобщающий результат группы показателей ликвидности более чем в 2 раза ниже предельно допустимого и за рассматриваемый период снизился на 27,8%. Показатели ликвидности ОАО «Сбербанк России» в целом находятся на высоком уровне, несмотря на снижение значений обязательных нормативов Н2 и Н3. Наблюдается тенденция их улучшения за рассматриваемый период. Так, соотношение высоколиквидных активов и привлеченных средств за 2 года увеличилось на 67,76%, наблюдался постоянный рост показателя структуры привлеченных средств. Это наглядно представлено на рисунке 10.
|
|
|
Рис. 10. Динамика соотношения обязательств до востребования и привлеченных средств ОАО «Сбербанк России» в 2007 — 2009 гг.
Рост объема обязательств до востребования вызвал более чем двукратное снижение в 2008 году коэффициента мгновенной ликвидности Н2. Обязательств до востребования вынуждают накапливать больше резервов, необходимых для погашения данных обязательств. Следовательно больший объем денежных средств не идет в оборот, а просто находится на счете на случай обращения вкладчика в банк. Целесообразнее привлекать срочные вклады и использовать привлеченные этим путем денежные средства для выдачи кредитов на аналогичный период.
Финансовые показатели ОАО «Сбербанк России» находятся в пределах допустимых, следовательно он признается финансово устойчивым. К слабым сторонам деятельности можно отнести низкую доходность операций и снизившуюся в период кризиса ликвидность.
|
|
|
