 |
Оценка динамики финансовых ресурсов
|
|
|
|
Управление финансовыми ресурсами невозможно без финансового анализа. Цели анализа:
- оценить текущее и перспективное финансовое состояние предприятий;
- оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиции финансового их обеспечения;
- выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации;
- спрогнозировать положение предприятия на рынке капиталов.
В основе финансового анализа лежит анализ финансовой отчетности.
Основным источником информации для анализа финансового состояния служит бухгалтерский баланс предприятия (форма №1 годовой и квартальной отчетности). Его значение настолько велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса. Источником данных для анализа финансовых результатов является отчет о финансовых результатах и их использовании (форма №2 годовой и квартальной отчетности). Источником дополнительной информации для каждого из блоков финансового анализа служит приложение к балансу (форма №5 годовой отчетности).
Система аналитических коэффициентов – ведущий элемент анализа финансового состояния, применяемых различными группами пользователей. Известны десятки этих показателей, поэтому для удобства они подразделяются на несколько групп. Чаще всего выделяют пять групп показателей по следующим направлениям финансового анализа:
1) Анализ ликвидности. Показатели этой группы позволяют описать и проанализировать способность предприятия отвечать по своим текущим обязательствам.
2) Анализ текущей деятельности. Основными показателями данной группы являются показатели эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов.
|
|
|
3) Анализ финансовой устойчивости. С помощью этих показателей оцениваются состав источников финансирования и динамика соотношения между ними.
4) Анализ рентабельности. Показатели данной группы предназначены для оценки общей эффективности вложения средств в данное предприятие (анализируется рентабельность капитала в целом).
5) Анализ положения и деятельности на рынке капиталов. В рамках этого анализа выполняются пространственно-временные сопоставления показателей, характеризующих положение предприятия на рынке ценных бумаг и реализующих там свои акции.
Для обобщения оценки структуры и динамики финансовых ресурсов разрабатывается сравнительный аналитический баланс-нетто в детализированном либо агрегированном виде. По данным бухгалтерского баланса предприятия МУП «Центр ЖКХ» составим сравнительный аналитический баланс-нетто в агрегированном виде. Актив сравнительного аналитического баланса-нетто приведен в таблице 1.
Актив сравнительного аналитического баланса-нетто
| Статья актива | Сумма, тыс. руб | Удельный вес,% | Отклонения | Темпы, % | ||||||
| Наименование | На нач. периода | На кон. периода | На нач. периода | На кон. периода | В абсолютных величинах | По удельному весу | роста | прироста | ||
| 1. Основные средства и прочие внеоборотные активы (F) | 141841 | 129844 | 61,80 | 54,05 | -11997 | -7,75 | 91,5 | -8,5 | ||
| 2. Запасы и затраты всего (Z) | 4768 | 4709 | 2,08 | 1,96 | -59 | -0,12 | 98,8 | -1,2 | ||
| 3. Денежные средства и прочие активы (Ra) | 82916 | 105689 | 36,13 | 43,99 | 22773 | 7,86 | 127,5 | 27,5 | ||
| 3.1. Денежные средства и краткосрочные вложения (Ra1) | 21458 | 12816 | 9,35 | 5,33 | -8642 | -4,02 | 59,7 | -40,3 | ||
| 3.2. Дебиторская задолженность (Ra2) | 60629 | 92873 | 26,41 | 38,66 | 32244 | 12,25 | 153,2 | 53,2 | ||
| Баланс (Ba): | 229525 | 240242 | 100 | 100 | 10717 | х | 104,7 | 4,7 | ||
Таблица 2.1.
Данные таблицы 2.1 свидетельствуют что имущество предприятия к концу года увеличилось на 10717 тыс. руб., в то время как сумма основных средств и внеоборотных активов уменьшилась на 11997 тыс. руб. Уменьшилась так же и сумма материальных оборотных активов на 59 тыс. руб. Зато значительно возросла сумма денежных средств и прочих активов с 82916тыс. руб. до 105689 тыс. руб. Если на начало года доля основных средств и прочих внеоборотных активов составляла 61,80% то к концу года доля этих активов в имуществе предприятия составлила 54,05%. В то же время доля запасов и затрат не значительно уменьшилась с 2,08% до 1,96%.
|
|
|
В таблице 2.1 отражены так же структура и динамика различных видов нематериальных оборотных средств, приведены темпы роста и прироста имущества в целом и по видам.
Данные таблицы 2.2 показывают, что за отчетный период сумма источников собственных средств предприятия уменьшилась на 5776 тыс. руб., в то время как удельный вес собственных оборотных средств тоже снизился с 70,02% на начало периода до 64,49% на конец периода.
Пассив сравнительного аналитического баланса-нетто
| Статья актива | Сумма, тыс. руб. | Удельный вес, % | Отклонения | Темпы, % | |||||
| Наименование | На нач. периода | На кон. Периода | На нач. периода | На кон. Периода | В абсолютных величинах | По удельному весу | роста | прироста | |
| 1. Источники собственных средств (Ic) | 160707 | 154931 | 70,02 | 64,49 | -5776 | -5,53 | 96,4 | -3,6 | |
| 2. Кредиты банков и займы (K) | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| 2.1. Долгосрочные кредиты банков и займы (K1) | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| 2.2. Краткосрочные кредиты банков и займы (K2) | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| 3. Расчеты с кредиторами и прочие пассивы (Rp) | 68818 | 85311 | 29,98 | 35,51 | 16493 | 5,53 | 124 | 24 | |
| 3.1. Расчеты с кредиторами (Rp1) | 68818 | 72417 | 29,98 | 30,14 | 3599 | 105,2 | 5,2 | ||
| 3.2. прочие краткосрочные пассивы (Rp2) | - | 12894 | - | 5,37 | 12894 | - | - | ||
| Баланс (Bp): | 229525 | 240242 | 100 | 100 | 10717 | 104,7 | 4,7 | ||
Таблица 2.2
Оценка структуры источников финансирования проводится как внутренними, так и внешними пользователями информации. Банки, поставщики и другие внешние пользователи оценивают изменение доли собственных средств предприятия в общей сумме источников с точки зрения финансового риска при заключении сделки. Риск нарастает с уменьшением доли источников собственных средств.
Представляет интерес оценка структуры и динамики финансовых ресурсов по статьям в пределах каждого раздела баланса, а так же по данным аналитического учета.
|
|
|
|
|
|
