Анализ финансовых результатов (анализ отчета о финансовых результатах — ф. 2)

Показатели финансовых результатов (прибыли) деятельности пред­приятия содержатся в ф. № 2.

На основе данных отчета о прибыли и убытках проводится анализ по следующим направлениям:

• анализ деловой активности;

• анализ уровня и динамики финансовых результатов;

• анализ рентабельности.

Анализ деловой активности. Применение термина «деловая активность» в отечественной экономи­ческой литературе началось сравнительно недавно, и его значение еще не устоялось. Но в контексте анализа финансово-хозяйственной дея­тельности под деловой активностью обычно понимают эффективность текущей производственной и коммерческой деятельности организации. Деловая активность проявляется в динамичности развития органи­зации, достижении поставленных ею целей, что отражается в различ­ных показателях. В финансовом аспекте деловую активность можно характеризовать двумя группами показателей:

1) общие показатели оборачиваемости;

2) показатели управления активами.

Оборачиваемость средств, вложенных в имущество предприятия, может быть оценена следующими показателями:

• скорость оборота — количество оборотов, которое делают за ана­лизируемый период капитал организации или его составляющие;

• период оборота — средний срок, за который возвращаются вложен­ные в хозяйственную деятельность организации денежные средства.

В табл. 1 представлены наиболее распространенные в аналитиче­ской работе коэффициенты деловой активности и способы их расчета.

При расчете указан­ных коэффициентов необходимо учесть следующее.

1. Все показатели бухгалтерского баланса, которые содержат слова «средняя, среднегодовая», определяются по формуле средней ариф­метической:

средняя величина актива = (О _нач + О_кон)/2,

где О _нач, О_кон —величина актива на начало и конец анализируемого периода соответственно.

2. Показатель «Выручка от продажи» содержится в ф. 2.

3. Продолжительность одного оборота (в днях, Т) = (длительность ана­лизируемого периода, в днях)/(коэффициент оборачиваемости акти­ва, в оборотах).

Анализ рентабельности. В широком смысле слова понятие «рентабельность» означает прибыль­ность, доходность. Предприятие считается рентабельным, если доходы от реализации продукции (работ, услуг) покрывают издержки произ­водства (обращения) и, кроме того, образуют сумму прибыли, доста­точную для нормального функционирования предприятия.

Анализ рентабельности позволяет оценить способность предприя­тия приносить доход на вложенный в него (предприятие) капитал. При расчете коэффициентов рентабельности для оценки экономического эффекта можно сопоставлять размер полученной прибыли с величи­ной ресурсов или затрат. Но целесообразнее соотносить прибыль не только с ресурсами (затратами), но и с совокупным доходом в виде выручки от текущей деятельности. В этом случае возникает две груп­пы показателей:

• показатели, где базовым элементом (знаменателем коэффициен­та) выступает выручка от продаж;

• показатели, где базовым элементом (знаменателем коэффици­ента) выступает стоимостная оценка ресурса или затрат.

Наиболее распространенные в аналитической работе коэффициен­ты, характеризующие рентабельность (прибыльность), а также спосо­бы их расчета на основе форм отчетности (ф. № 1 и № 2) представле­ны в табл. 2. При этом следует помнить, что показатель «Выручка от продаж», указанный в ф. № 2, не содержит налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей, которые получило предприятия в составе валовой выручки.