 |
Анализ результатов хозяйственной деятельности
|
|
|
|
Введение
Анализ хозяйственной деятельности является связующим звеном между учетом и принятием управленческих решений. С помощью комплексного анализа изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются бизнес-планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, выбирается экономическая стратегия его развития.
Цель курсовой работы – проведение комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, включающего:
- анализ эффективности деятельности предприятия;
- анализ оборачиваемости капитала;
- оценку финансового состояния предприятия;
- диагностику вероятности банкротства.
Задачи курсовой работы:
- систематизировать, закрепить и углубить знания, полученные в результате изучения курса «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности»;
- провести анализ деятельности предприятия по бухгалтерской отчетности;
По итогам проведенного комплексного анализа деятельности ГУП «Дауыл» будут сделаны выводы о фактическом положении предприятия, а также рассмотрены возможные резервы для улучшения положения и повышения эффективности деятельности предприятия.
Информационной базой данного комплексного анализа является годовая бухгалтерская отчетность: форма №1 «Бухгалтерский баланс», форма №2 «Отчет о прибылях и убытках».
Краткая характеристика предприятия
Компания: Государственное Унитарное Предприятие «ДАУЫЛ»
Страна Россия
Город: Уфа
Адрес: ул. Новоженова, 86а 450049
|
|
|
Телефон: (347) 284-25-81
Факс: (347) 284-73-75
E-mail: info@dauyl.ru
В настоящее время ГУП "Дауыл" учреждения ФБУ ИК-9 ГУФСИН России по Республике Башкортостан - это современное производство вентиляторов в России, поставляющее гостированное вентиляционное оборудование для использования на промышленных предприятиях. По значимости продукции, по ее объему, номенклатуре, географии поставок и конкурентоспособности предприятие остается одним из крупнейших среди колоний России.
ГУП "Дауыл" специализируется в области изготовления и поставок вентиляционного оборудования для нужд энергетики, металлургии, химии, производства строительных материалом, лесной, нефтяной и других отраслей, в том числе жилищно-коммунального и сельского хозяйства.
Предприятие "Дауыл" выпускает более 13 разновидностей и 500 типоразмеров дымососов и вентиляторов: центробежные, котельные, вентиляторы общепромышленного низкого, среднего и высокого давления; радиальные, осевые, пылевые, крышные, мельничные; из нержавеющей стали, в условиях агрессивной среды, алюминиевые, взрывозащищенные, из жаростойкой стали и др. Производство вентиляторов задача, которую "Дауыл" успешно решает уже не одно десятилетие, став настоящим экспертом в этой области.
Работает реконструированный литейный цех, который выпускает до 6 тысяч тонн литья в год и специализируется на выпуске изделий из чугуна, обладающих антикоррозионными свойствами. Цех производит печные приборы, канализационные люки различных размеров и форм, груза для балансировки трубопроводов при прокладке их через водные преграды, решетки дождеприемные, декоративные ограждения. Помимо этого специалисты ГУП "Дауыл" разрабатывают и выпускают продукцию в соответствии с индивидуальными требованиями заказчиков. Осуществляется также ремонт агрегатов, их частей и комплектующих по заявкам и заказам.
|
|
|
Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Анализ результатов хозяйственной деятельности
Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности – одна из основных задач в любой сфере деятельности.
В первую очередь для анализа результатов хозяйственной деятельности необходимо проанализировать динамику и структуру финансовых результатов (табл. 1).
Таблица 1. Анализ динамики и структуры финансовых результатов
| Наименование показателя | Базисный год | Отчетный год | Изменение | |||
| тыс.руб. | уд.вес, % | тыс.руб. | уд.вес, % | тыс.руб. | влияние | |
| Прибыль от продаж | 13283 | 165 | 24125 | 431 | 10842 | 10842 |
| Проценты к получению | 21 | 0,26 | 10 | 0,18 | -11 | - 11 |
| Прочие операционные доходы | 6010 | 74,6 | 8197 | 146,2 | 2187 | 2187 |
| Прочие операционные расходы | (7006) | (87) | (18147) | (324) | (11141) | -11141 |
| Прибыль до налогообложения | 12308 | 153 | 14185 | 253 | 1877 | 1877 |
| Налог на прибыль | (4255) | (53) | (8578) | (153) | (4323) | - 4323 |
| Чистая прибыль | 8053 | 5607 | -2446 | |||
ЧП = Пп + Од – Ор – НП + П%
Расчет:
ЧП = 13283 + 6010 – 7006 – 4255 + 21 = 8053
ЧППп = 24125 + 6010 – 7006 – 4255 + 21 = 18895
ЧПОд = 24125 + 8197 – 7006 – 4255 + 21 = 21082
ЧПОр = 24125 + 8197 – 18147 – 4255 + 21 = 9941
ЧПНП = 24125 + 8197 – 18147 – 8578 + 21 = 5618
ЧПП% = 24125 + 8197 – 18147 – 8578 + 10 = 5607
Влияние факторов:
ЧППп = 8053 – 18895 = - 10842
ЧПОд = 18895 – 21082 = - 2187
ЧПОр = 21082 – 9941 = 11141
ЧПНП = 9941 – 5618 = 4323
ЧПП% = 5618 – 5607 = 11
Балансовая увязка:
- 10842 – 2187 + 11141 + 4323 + 11 = 2446
2446 = 2446
Анализируя таблицу 1 можно сделать вывод о том, что предприятие имеет отрицательную динамику финансовых результатов. Отрицательное влияние на чистую прибыль предприятия оказывает увеличение прочих операционных расходов на 11141 тыс.руб., налога на прибыль на 4323 тыс.руб., и уменьшение процентов к получению на 11 тыс.руб.
Эффективность деятельности предприятия наиболее полно характеризуют показатели рентабельности, поскольку являются относительными показателями, сопоставляющими результаты с затратами.
Проанализируем влияние факторов на изменение размера прибыли (табл. 2).
|
|
|
Таблица 2. Показатели рентабельности предприятия %
| Наименование показателя | Обозначение, формула | базисный год | отчетный год | изменение | темп роста, % |
| Общая рентабельность (продаж) | Рпр=ЧП/В | 5,7 | 3,5 | - 2,2 | 61,4 |
| Рентабельность производства (окупаемость затрат) | Рпд=ВП/С | 9,806 | 10,572 | 0,766 | 107,81 |
| Рентабельность совокупного капитала (активов) | Рк=ЧП/ВБ | 9,26 | 7,02 | - 2,24 | 75,8 |
| Рентабельность оборотных активов | Роа=ЧП/ОА | 14,45 | 9,47 | - 4,98 | 65,54 |
| Рентабельность производственных фондов | Рпф=БП/ПФ | 50,32 | 165,54 | 115,22 | 329 |
| рентабельность финансовых вложений | Рфв=БП/(ДФВ+КФВ) | 1476 | 176 | - 1300 | 11,9 |
| рентабельность собственного капитала | РСК=ЧП/СК | 18,77 | 17,48 | - 1,29 | 93,13 |
Проанализировав показатели можно сделать вывод о том, что наблюдается:
· уменьшение показателя рентабельности продаж на 38,6 %;
· увеличение показателя рентабельности производства на 7,81%;
· уменьшение совокупного капитала на 24,2 %;
· уменьшение оборотных активов на 34,46 %;
· увеличение рентабельности производственных фондов на 229 %;
· уменьшение рентабельности финансовых вложений на 88,1 %;
· уменьшение рентабельности собственного капитала на 6,87 %.
Рассмотрим рентабельность совокупного капитала.
Таблица 3. Анализ влияния на изменение рентабельности совокупного капитала
| Наименование показателя | Обозначение, формула расчета | Базисный год | Отчетный год | Изменение (+,-) | ||
| Выручка от реализации, тыс.руб. | 141105 | 162373 | 21268 | |||
| Чистая прибыль, тыс.руб. | 8053 | 5607 | - 2446 | |||
| Средний остаток оборотных средств, тыс.руб. | 55744 | 59191 | 3447 | |||
| Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс.руб. | 26398 | 14574 | -11824 | |||
| Среднегодовая величина капитала, тыс.руб. | 42900 | 32086 | -10814 | |||
| Рентабельность капитала, % | ЧП/ВБ | 9,26 | 7,02 | - 2,24 | ||
| Рентабельность продаж, в долях ед. | ЧП/Выручка | 5,7 | 3,5 | - 2,2 | ||
| Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обороты | Выручка/Ср.ост.об.средств | 2,53 | 2,74 | 0,21 | ||
| Фондоотдача основных фондов, руб./руб. | Выручка/Ср.стоимость осн.фондов | 5,35 | 11,14 | 5,79 | ||
| Влияние на изменение рентабельности капитала факторов:
| ||||||
| а) рентабельность продаж | 3,56 | |||||
| б) коэффициента оборачиваемости оборотных средств | - 0,85 | |||||
| в) фондоотдачи основных средств | -0,47 | |||||
Рентабельность совокупного капитала рассчитывается по модели:
РК = РПР × 
где
РПР – рентабельность продаж;
КОБ – коэффициент оборачиваемости;
ФО – фондоотдача основных фондов;
Расчет:
Рк = 5,7 × 
= 5,7 × 1,63 = 9,26
РкРП = 3,5 × 
= 3,5 × 1,63 = 5,7
РкКоб = 3,5 × 
= 3,5 × 1,6 = 6,55
РкФО = 3,5 × 
= 3,5 × 2 = 7,02
Влияние факторов:
РкРП = 9,26 – 5,7 = 3,56
РкКоб = 5,7 – 6,55 = - 0,85
РкФО = 6,55 – 7,02 = - 0,47
Балансовая увязка:
3,56 – 0,85 – 0,47 = 2,24
2,24 = 2,24
Согласно таблице 3, рентабельность капитала уменьшилась на 2,24% за отрицательное влияние оказал коэффициент оборачиваемости оборотных средств и фондоотдача основных средств.
Рассмотрим влияние отдельных факторов на рентабельность собственного капитала:
Таблица 4.Анализ факторов на изменение рентабельности собственного капитала
| Наименование показателя | На начало года | На конец года | Изменение (+.-) |
| Чистая прибыль, тыс.руб. | 8053 | 5607 | - 2446 |
| Выручка от реализации, тыс.руб. | 141105 | 162373 | 21268 |
| Среднегодовая величина капитала, тыс.руб. | 86956 | 72776 | -14180 |
| Среднегодовая величина собственного капитала, тыс.руб. | 42900 | 21271 | -21629 |
| Рентабельность собственного капитала % | 14,45 | 9,47 | - 4,98 |
| Влияние на изменение рентабельности капитала, % | |||
| чистой прибыли |
|
| 1,39 |
| выручки от реализации |
|
| 0,002 |
| Среднегодовая величина капитала |
|
| - 0,038 |
| Среднегодовая величина собственного капитала |
|
| 3,626
|
Рск = 
× 
× 
Расчет:
Рск = 
× 
× 
= 0,1445
РскЧП = 
× 
× = 0,1306
РскВ = 
× 
× = 0,13058
РскВБ = 
× 
× 
= 0,13096
РскСК = × 
× 
= 0,0947
Влияние факторов:
РскЧП = 0,1445 – 0,1306 = 0,0139
РскВ = 0,1306 – 0,13058 = 0,00002
РскВБ =0,13058 – 0,13096 = - 0,00038
РскСК = 0,13096 – 0,0941 = 0,03686
Балансовая увязка:
0,0139 + 0,00002 – 0,00038 + 0,03626 = 0,0498 (4,98%)
4,98 = 4,98
Рентабельность собственного капитала уменьшилась на 4,98 % за счет уменьшения среднегодовой величины капитала 0,038%.
Проанализируем эффективность использования капитала, вложенного в оборотные активы, по показателям оборачиваемости (табл. 5):
Таблица 5. Показатели оборачиваемости оборотных средств предприятия
| Наименование показателя | Базисный год | Отчетный год | Изменение(+,-) | ||
| 1. Выручка от реализации, тыс.руб. | 141105 | 162373 | 21268 | ||
| 2. Средний остаток оборотных средств, тыс.руб. | 55744 | 59191 | 3477 | ||
| в.т. Числе по видам оборотных средств: | |||||
| запасов и затрат
| 34125 | 40110 | 5985 | ||
| готовой продукции | 11890 | 9451 | - 2439 | ||
| дебиторской задолженности | 5692 | 7254 | 1562 | ||
| денежных средств и КФВ | 217 | 270,5 | 53,5 | ||
| 3. Средняя продолжительность 1 оборота, дни: | |||||
| всех оборотных средств | 142,23 | 131,23 | - 11 | ||
| запасов и затрат | 87,1 | 88,93 | 1,83 | ||
| готовой продукции | 30,3 | 20,95 | - 9,35 | ||
| дебиторской задолженности | 14,52 | 16,1 | 1,58 | ||
| денежных средств и КФВ | 0,55 | 0,6 | 0,05 | ||
| 4. Коэффициент оборачиваемости, обороты: | |||||
| всех оборотных средств | 2,53 | 2,74 | 0,21 | ||
| запасов и затрат | 4,13 | 4,05 | - 0,08 | ||
| готовой продукции | 11,87 | 17,18 | 5,31 | ||
| дебиторской задолженности | 24,8 | 22,4 | - 2,4 | ||
| денежных средств и КФВ | 650,3 | 600,3 | -50 | ||
| Коэффициент загрузки оборотных средств в обороте, руб. |
|
|
| ||
Абсолютное значение оборотных средств увеличилось на 3477 тыс.руб. По видам оборотных средств изменения следующие:
· произошло уменьшение готовой продукции на 2439 тыс. руб.,
· увеличение денежных средств и КФВ на 53,5 тыс. руб.,
· увеличение запасов и затрат на 5985 тыс. руб.,
· увеличение дебиторской задолженности покупателей и заказчиков 1562 тыс. руб.
Продолжительность одного оборота оборотных средств увеличилась по следующим показателям:
· запасов и затрат на 1,83;
· дебиторской задолженности на 1,58;
· денежных средств и КФВ на 0,05.
Продолжительность одного оборота оборотных средств уменьшилась по следующим показателям:
· всех оборотных средств на 11;
· готовой продукции на 9,35.
Увеличение длительности одного оборота свидетельствует о неэффективном использования оборотных средств. Сокращение данного времени — важнейшее направление финансового управления, ведущее к повышению эффективности использования оборотных средств и увеличению их отдачи. Коэффициент оборачиваемости в целом уменьшился. Это говорит о неправильном распределении оборотных средств.
Анализ влияния факторов на коэффициенты оборачиваемости анализируется по модели:
, 
где
Кобi – коэффициент оборачиваемости i-го вида оборотных средств;
В - выручка от реализации;
Оi – средние остатки i –го вида оборотных средств.
Результаты анализа влияния факторов приведены в табл. 6.
Таблица 6. Анализ влияния факторов на коэффициенты оборачиваемости
| Коэффициенты оборачиваемости
| Базисный год
| Отчетный год
| Изменение | ||
| всего
| в т.ч. за счет изменений | ||||
| объема реализации | средних остатков средств | ||||
| Всех активов | 2,53 | 2,74 | 0,21 | 0,37 | - 0,16 |
| Денежных средств и КФВ | 650,3 | 600,3 | - 50 | 98 | - 148 |
| Запасов и затрат | 4,13 | 4,05 | - 0,08 | 0,63 | - 0,26 |
| Готовой продукции | 11,87 | 17,18 | 5,31 | 1,79 | 3,52 |
| Дебиторской задолженности | 24,8 | 22,4 | - 2,4 | 3,73 | -6,13 |
Расчет:
1. 
= 2,53 
= 2,9 
= 2,74
2. 
= 650,3 
= 748,3 
= 600,3
3. 
= 4,13 
= 4,76 
= 4,5
4. 
= 11,87 
= 13,66 
= 17,18
5. 
= 24,8 
= 28,53 
= 22,4
По приведенной таблице можно сделать вывод, что к снижению коэффициентов оборачиваемости приводит изменение средних остатков средств: готовой продукции. Положительное влияние на коэффициент оборачиваемости оказывают: увеличение объема реализации денежных средств и КФВ, запасов и затрат, и дебиторской задолженности.
Таблица 7. Расчет влияния оборачиваемости на размер оборотных активов
| Оборотные активы | Оборачиваемость в днях | Влияние на размер оборотных активов, тыс.руб. | |||
| базисный год | отчетный год | Изменения (+,-), | Высвобождение средств | Дополнительное привлечение средств | |
| 1. Текущие активы | 142,23 | 131,23 | - 11 | 649 | - |
| 2. Запасы и затраты | 87,1 | 88,93 | 1,83 | - | 107,97 |
| 3. Готовая продукция | 30,3 | 20,95 | - 9,35 | 551,65 | - |
| 4. Дебиторская задолженность | 14,52 | 16,1 | 1,52 | - | 89,68 |
| 5. Денежные средства и КФВ | 0,55 | 0,6 | 0,05 | - | 2,95 |
Расчет:
1. 
= - 4312 
= - 4961
2. 
= 717,36 
= 825,33
3. 
= - 3665,2 
= - 4216,85
4. 
= 595,84 
= 685,52
5. 
= 19,6 
= 22,55
Проанализировав таблицу 7 можно сделать вывод о том, что влияние на размер активов оказывает:
· высвобождение средств текущих активов в размере 649 тыс. руб.
· высвобождение средств оборотных активов: готовая продукция 551,65 тыс. руб.
· дополнительное привлечение средств оборотных активов:запасы и затраты 107,97 тыс. руб.,
· дополнительное привлечение средств оборотных активов: дебиторская задолженность 89,68 тыс. руб.,
· дополнительное привлечение средств оборотных активов: денежные средства и КФВ 2,95 тыс. руб.
Одной из важных составляющих оценки прибыльности деятельности предприятия является анализ безубыточности.
Для проведения анализ безубыточности необходимо провести расчет точки безубыточности (порога рентабельности), которая представляет такую сумму продаж, при которой выручка, поступаемая на предприятие, равна расходам, относимым на себестоимость продукции. Превышение фактической выручки от реализации над порогом рентабельности составляет запас финансовой прочности.
Таблица 8. Определение точки безубыточности деятельности предприятия
| Наименование показателя | Обозначение, формула | базисный год | отчетный год | изменение | ||||
| Выручка от реализации, тыс.руб. | В | 141105 | 162373 | 21268 | ||||
| Себестоимость, в т.ч., тыс.руб. | С | (125511) | (134182) | (8671) | ||||
| переменные затраты, тыс.руб. | Зпер | 75306,6 | 80509,2 | 5202,6 | ||||
| постоянные затраты, тыс.руб. | Зп | 50204,4 | 53672,8 | 3468,4 | ||||
| Прибыль от продаж, тыс.руб. | П=В-С | 15594 | 28191 | 12597 | ||||
| Валовая маржа, тыс.руб. | ВМ=В-Зпер=П+Зп | 65798,4 | 81863,8 | 16065,4 | ||||
| Коэффициент валовой маржи | Квм=ВМ/В | 0,47 | 0,5 | 0,03 | ||||
| Точка безубыточности, тыс.руб. | ТБ=Зп/Квм | 106817,8 | 107345,6 | 527,8 | ||||
| Запас финансовой прочности, тыс.руб. | ЗФП=В-ТБ | 34287,2 | 55027,4 | 20740,2 | ||||
| Запас финансовой прочности, % | ЗПФ%=ЗПФ/В*100% | 24 | 34 | 10 | ||||
| Сила воздействия операционного рычага | СВОР=∆ВМ/∆П | 4,2 | 3 | - 1,2 | ||||
| Влияние факторов: | ||||||||
| а) постоянные затраты |
|
| 4 | |||||
| б) выручка от реализации |
|
| - 10 | |||||
| в) коэффициент валовой маржи |
|
| -4 | |||||
Расчет:
1 – 0,36 × 2,13 = 0,24
ЗПФ%Зпост = 
1 – 0,38 × 2,13 = 0,2
ЗПФ%В = 
1 – 0,33 × 2,13 = 0,3
ЗПФ%Квм = 
1 – 0,33 × 2 = 0,34
Влияние факторов:
ЗПФ%Зпост = 0,24 – 0,2 = 0,04
ЗПФ%В = 0,2 – 0,3 = - 0,1
ЗПФ%Квм = 0,3 – 0,34 = - 0,04
Балансовая увязка:
0,04 – 0,1 – 0,04 = - 0,1 (10%)
10 = 10
Коэффициент валовой маржи, показывающий долю маржинального дохода в выручке, в рассматриваемом периоде увеличивается.
Запас финансовой прочности в процентах показывает, что предприятие может выдержать 10 % снижения выручки от реализации без серьезной угрозы для своего финансового положения.
Рисунок 1 – Точка безубыточности
|
|
|
