 |
Анализ и обоснование объемных показателей деятельности организации
|
|
|
|
Бухгалтерский баланс является богатым источником информации, на базе которого раскрывается финансово-хозяйственная деятельность экономического субъекта. Не зря поэтому среди форм бухгалтерской отчетности бухгалтерский баланс значится на первом месте.
Таблица 2. Горизонтальный анализ баланса ООО «Алушта»
| Показатели | На конец 2008 г. | На конец 2009 г. | ||
| Руб. | % | Руб. | Изменение 2008 к 2009% | |
| актив 1. Внеоборотные активы 1.1. Основные средства Итого по разделу 1 2. Оборотные активы 2.1. Запасы 2.2. Дебиторская задолженность 2.3. Краткосрочные финансовые вложения 2.4. Денежные средства 2.5. Прочие оборотные активы Итого по разделу 2 Баланс пассив 3. Капитал и резервы 3.1. Уставный капитал 3.2. Нераспределенная прибыль прошлых лет 3.3. Нераспределенная прибыль отчетного года Итого по разделу 3 4. Долгосрочные обязательства 5. Краткосрочные обязательства 5.1. Займы и кредиты 5.2. Кредиторская задолженность Итого по разделу 5 Баланс | 591500 591500 194089 3098 51000 486 248637 840137 10000 9000 6850 25850 517489 11001 285797 296798 840137 | 100 100 100 100 100 100 100 - 100 100 100 100 100 100 100 100 100 | 1626500 1626500 121200 9802 65230 439 196671 1823171 10000 9000 15894 34894 1539968 10964 237345 248309 1823171 | 274,97 274,97 62,45 316,40 127,90 90,33 87,77 217,01 100 100 232,02 134,98 297,58 99,66 83,05 83,66 217,01 |
Исходными данными финансового анализа являются формы годового отчета №1 «баланс предприятия» на 01.01.2008 г. И на 01.01.2009 г.; №2 «отчет о прибылях и убытках» на 01.01.2008 г. И на 01.01.2009 г.
Анализ табл. 2 показывает, что основной статьей актива баланса является группа внеоборотных активов - на конец 2008 года их доля в активе баланса составила 70%, в 2009 года увеличилась в сравнении с данными баланса на конец 2008 года на 19% (в абсолютном значении с 591,5 тыс. руб. до 1626,5 тыс. руб.).
Второй крупной статьей баланса являете кредиторская задолженность - 88% пассива на конец 2009 года, в сравнении с балансом на 01.01.2008 года доля кредиторская задолженности не изменилась. Анализ структуры пассива предприятия за 2008-2009 гг. Показал, что доля собственного капитала в структуре баланса на начало 2008 г. составила 8%, а на конец 2009 г. не изменилась. Стабильность доли собственного капитала показывает положительную тенденцию в изменении финансовой устойчивости предприятия.
|
|
|
Таблица 3. Динамика показателей оборачиваемости активов ООО «Алушта»
| Показатели | 2008 год | 2009 год | Изменение 2009 к 2008 |
| Выручка от реализации | 2139449 | 2601445 | 121,59 |
| Средняя величина оборотных активов | 248637 | 196671 | 79,10 |
| Оборачиваемость оборотных активов, количество раз | 8,6 | 13,2 | 153,49 |
| Продолжительность оборота, дни | 42 | 28 | 66,67 |
Анализ данных показывает, что за исследуемый период оборачиваемость активов предприятия увеличилась на 53,49%. Если на начало 2008 года коэффициент оборачиваемости составлял 8,6; то на конец 2009 года - уже 13,2. Соответственно уменьшилась и продолжительность оборота: с 42 дня в 2008 году до 28 дней в 2009 году. Ускорение оборачиваемости привело к увеличению прибыли.
Для определения управления активами необходимо сделать детальный анализ оборачиваемости по каждому виду активов. Так как на исследуемом предприятии запасами являются товары для продажи, то нужно на основе данных складского учета выяснить, сколько на складе неходовых, залежных товаров.
Таблица 4. Оценка относительных показателей финансовой устойчивости на предприятии ООО «Алушта»
| Показатели | Формула расчета | По состоянию на | Изменения | Предлагаемые Нормы | |
| 01.01.08 | 01.01.09 | ||||
| 1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (косс) | (стр. 490 - стр. 244 - стр. 252 + стр. 640 + стр. 650 - стр. 190 - стр. 230)/ (стр. 290 - стр. 244 - стр. 252) | 0,45 | 1,18 | 0,73 | > 0.1 |
| 2. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами (комз) | (стр. 490 - стр. 244 - стр. 252 + стр. 640 + стр. 650 - стр. 190 - стр. 230) / (стр. 210 + стр. 220) | 0,8 | 1,21 | 0,41 | 0.6-0.8 |
| 3. Коэффициент маневренности собственного капитала (км) | (стр. 490 - стр. 244 - стр. 252 + стр. 640 + стр. 650 - стр. 190 - стр. 230) / (стр. 490 - стр. 244 - стр. 252 + стр. 640 + стр. 650) | 0,78 | 0,88 | 0,1 | >> 0.5 |
| 4. Коэффициент автономии (ка) | (стр. 490 - стр. 244 - стр. 252 + стр. 640 + стр. 650)/ (стр. 300 - стр. 244 - стр. 252) | 11,13 | 121,4 | 110,27 | >> 0,6 |
| 5. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (ксзс) | стр. 590 + стр. 690 - стр. 640 - стр. 650)/ (стр. 490 - стр. 244 - стр. 252 + стр. 640 + стр. 650) | 0,74 | 0,58 | -0,16 | < 1 |
|
|
|
Исходными данными анализа финансовой устойчивости являются формы годового отчета №1 «баланс предприятия» на 01.01.2008 г. И на 01.01.2009 г.; №2 «отчет о прибылях и убытках» на 01.01.2008 г. И на 01.01.2009 г.
На основании рассчитанных показателей, внесенных в табл. 4, можно сделать выводы:
за анализируемый период коэффициент обеспеченности собственными средствами (характеризует достаточность у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости) повысился на 0,73 и составил 1,18, что значительно выше предполагаемой нормы 0,1, т.е. Предприятие обеспечено собственными оборотными средствами, необходимыми для финансовой устойчивости;
коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами (показывает достаточность собственных оборотных средств для покрытия запасов) повысился на 0,41 и составил на конец периода 1,21;
коэффициент маневренности собственного капитала (показывает, какая часть собственного капитала вложена в оборотные активы.) за анализируемый период повысился на 0,1 и составил 0,88, что выше оптимального значения и означает мобильность собственных источников средств с финансовой точки зрения;
коэффициент автономии (соизмеряет собственный капитал со всеми источниками финансирования) на 01.01.2009 года составил 121,4, что значительно выше показателя за 2008 год, который составлял 11,13 и гораздо выше оптимального значения этого коэффициента - 0,5, т.е. Предприятие финансово независимо и все обязательства данного предприятия могут быть покрыты собственными средствами;
коэффициент соотношения заемных и собственных средств (соизмеряет собственные и заемные средства) уменьшился на 0,16 на конец анализируемого периода, что свидетельствует об уменьшении зависимости предприятия от привеченного капитала и составил 0,58, и это означает, при оптимальной норме < 1, зависимость от привлеченных средств уменьшается.
|
|
|
Наиболее полно финансовая устойчивость предприятия может быть раскрыта на основе изучения равновесия между статями актива и пассива баланса. При уравновешенности активов и пассивов по срокам использования и по циклам обеспечивается сбалансированность притока и оттока денежных средств, а, следовательно, платежеспособность предприятия и его финансовая устойчивость. Взаимосвязь активов и пассивов показывает, что основных источником финансирования внеоборотных активов является постоянный капитал (собственный и долгосрочный). Оборотные активы предприятия образуются как за счет собственного капитала, так и за счет краткосрочных заемных средств. Желательно, чтобы они были сформированы наполовину за счет собственного капитала, а наполовину - за счет краткосрочного заемного капитала. Тогда обеспечивается гарантия погашения внешнего долго и оптимальное значение коэффициента ликвидности, равное 2.
Таблица 5. Анализ финансовой устойчивости
| Баланс на 01.01.08 | Актив | Сумма | Источник финансирования (пассив) | Сумма | Удельный вес источника финансирования |
| Внеоборотные активы | 591 | Собственный капитал | 26 | 3% | |
| Краткосрочные обязательства Долгосрочные обязательство | 297 517 | 35% 62% | |||
| Оборотные активы | 249 | ||||
| Итого: | 840 | 840 | 100% | ||
| Баланс на 01.01.09 | Внеоборотные активы | 1626 | Собств. Капитал Краткосрочные обязательства | 35 248 | 2% 14% |
| Оборотные активы | 197 | ||||
| Долгосрочные обязательство | 1540 | 84% | |||
| Итого: | 1823 | 1823 | 100% |
Анализ табл. 5 показывает, что на конец 2009 года внеоборотные активы предприятия на 84% сформированы за счет собственного капитала, оборотные активы на 2% сформированы за счет собственного капитала, и на 14% - за счет заемного, т.е. Данные анализа подтверждают сделанный ранее вывод о том, что предприятие на конец исследуемого периода находится в устойчивом финансовом состоянии.
|
|
|
Вывод: анализ финансовой устойчивости предприятия показал, что ООО «Алушта» находится в устойчивом финансовом состоянии: у предприятия на конец 2009 года достаточно наиболее ликвидных активов для покрытия краткосрочной кредиторской задолженности. Это связано с ростом доли достаточно ликвидной группы активе предприятия, а также за счет снижения доли краткосрочной кредиторской задолженности в структуре пассива предприятия.
Таблица 6. Группировка активов предприятия по степени ликвидности
| Степень ликвидности | Услов. Обозн. | Состав | Суммы 2008 г. | Суммы 2009 г. | ||
| нач. года | кон. Года | нач. года | кон. Года | |||
| Наиболее ликвидные | А1 | Денежные средства | 47620 | 51000 | 51000 | 65230 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 3098 | 3098 | 3098 | 9802 | ||
| Итого: | 50718 | 54098 | 54098 | 75032 | ||
| Быстро реализуемые | А2 | Краткосрочная дебиторская задолженность | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Товары на складе и готовая продукция | 186075 | 194089 | 194089 | 121200 | ||
| Прочие активы | 486 | 486 | 486 | 439 | ||
| Итого: | 186561 | 194575 | 194575 | 121639 | ||
| Медленно реализуемые | А3 | Запасы (без рбп) | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Налог на добавленную стоимость | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Долгосрочные финансовые вложения | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Долгосрочная дебиторская задолженность | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Итого: | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Трудно реализуемые | А4 | Внеоборотные активы (без статей включенных в 3 гр.) | 177700 | 591500 | 591500 | 1626500 |
| Расходы будущих периодов | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Итого: | 177700 | 591500 | 591500 | 1626500 | ||
| Итого: | 414979 | 840137 | 840137 | 1823171 | ||
Исходными данными анализа ликвидности предприятия являются формы годового отчета №1 «баланс предприятия» на 01.01.2008 г. И на 01.01.2009 г.; №2 «отчет о прибылях и убытках» на 01.01.2008 г. И на 01.01.2009 г.
Таблица 7. Группировка пассивов предприятия по степени срочности погашения обязательств
| Степень срочности | Услов. Обозн. | Состав | Суммы 2008 г. | Суммы 2009 г. | ||
| нач. года | кон. года | нач. года | кон. Года | |||
| Наиболее срочные | П1 | Кредиторская задолженность | 281659 | 285797 | 285797 | 237345 |
| Кредиты банка, сроки возврата которых наступили | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Итого: | 281659 | 285797 | 285797 | 237345 | ||
| Среднесрочные | П2 | Краткосрочные кредиты банка | 12000 | 11001 | 11001 | 10964 |
| Прочие краткосрочные обязательства | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Итого: | 12000 | 11001 | 11001 | 10964 | ||
| Долгосрочные | П3 | Долгосрочные кредиты банка | 103725 | 517489 | 517489 | 1539968 |
| Прочие долгосрочные обязательства | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Итого: | 0 | 517489 | 517489 | 1539968 | ||
| Собственный капитал | П4 | Уставной капитал | 10000 | 10000 | 10000 | 10000 |
| Добавочный капитал | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Нераспределенная прибыль (убыток) | 7595 | 15850 | 15850 | 24894 | ||
| Итого: | 17595 | 15850 | 15850 | 24894 | ||
| Итого: | 414979 | 840137 | 840137 | 1823171 | ||
|
|
|
Таблица 8. Показатели ликвидности предприятия
| Показатель | Расчет | 2008 г | 2009 г | Измен. 2008 и 2009 гг | |||||
| нач. г. | кон. г. | измен. | нач. г. | кон. г. | измен. | ||||
| Коэффициент абсолютной ликвидности | А1/П1 | 0,0387 | 0,0347 | -0,004 | 0,0355 | 0,0479 | 0,0124 | 0,0084 | |
| Коэффициент быстрой ликвидности | (А1+А2)/П1 | 1,2853 | 1,1442 | -0,1411 | 1,1442 | 5,9079 | 4,7637 | 4,9048 | |
| Коэффициент текущей ликвидности | (А1+А2+А3)/П1 | 2,7993 | 1,8721 | -0,9272 | 1,772 | 10,2154 | 8,4434 | 9,3706 | |
Исходными данными анализа ликвидности предприятия являются формы годового отчета №1 «баланс предприятия» на 01.01.2008 г. И на 01.01.2009 г.; №2 «отчет о прибылях и убытках» на 01.01.2008 г. И на 01.01.2009 г.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть погашена немедленно (то есть за счет имеющейся денежной наличности). Показатель коэффициента абсолютной ликвидности на конец 2009 года 0,0479% при нормативе данного коэффициента 0,2 - 0,3.
Норматив коэффициента промежуточной ликвидности 0,7-1. На исследуемом предприятии данный коэффициент составил:
на начало 2008 года = 1,29;
на конец 2008 года = 1,14;
на конец 2009 года = 5,9.
Это означает, что на конец 2009 года ООО «Алушта» обладает достаточной ликвидностью, чтобы погасить свои краткосрочные обязательства.
Коэффициент текущей ликвидности показывает степень, в которой оборотные активы покрывают краткосрочные пассивы. Норматив данного коэффициента - больше 2. На исследуемом предприятии коэффициент текущей ликвидности составил:
на начало 2008 года = 2,8;
на конец 2008 года = 1,87;
на конец 2009 года = 10,22.
То есть на конец 2008 года показатель текущей ликвидности близок к нормативу, а на конец 2009 года - превышает норматив.
Превышение оборотных активов предприятия над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше величина этого показателя, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены.
Таблица 9. Коэффициенты рентабельности предприятия ООО «Алушта»
| П/п | Наименование коэффициента | Расчет | Значение | Отклонение 2009 и 2008 гг | |
| 2008 г | 2009 г | ||||
| 1 | Рентабельность основной деятельности | Чистая прибыль / сумма затрат | 0,08 | 0,04 | -0,04 |
| 2 | Рентабельность оборота | Чистая прибыль / сумма выручки | 0,04 | 0,04 | 0,00 |
| 3 | Рентабельность совокупного капитала | Чистая прибыль / среднегодовая стоимость имущества | 0,16 | 0,06 | -0,10 |
| 4 | Рентабельность собственного капитала | Чистая прибыль / среднегодовая стоимость собственного капитала | 3,59 | 2,92 | -0,67 |
Исходными данными анализа рентабельности предприятия являются формы годового отчета №1 «баланс предприятия» на 01.01.2008 г. И на 01.01.2009 г.; №2 «отчет о прибылях и убытках» на 01.01.2008 г. И на 01.01.2009 г.
Рентабельность основной деятельности предприятия показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Коэффициенты рентабельности предприятия в динамике показывают, что за 2009 год рентабельность основной деятельности снизилась на 4%. Рентабельность оборота характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с каждого рубля продаж. В сравнении с 2008 г. и 2009 г. этот показатель эффективности предприятия не изменился.
Рентабельность совокупного капитала снизилась на 10, рентабельность собственного капитала в 2009 году снизилась на 67% по сравнению с 2008 годом.
предприятие рентабельность оплата товарооборот
|
|
|
