Сводные расчет потребности в оборотных активах (смета движения денежных средств и анализ денежного оборота)

Финансовый план в системе бизнес-плана является основой для составления бюджета производств деятельности и тщательного контроля над тем, насколько точно фирма придерживается его. На основе точности расчетов и правильных прогнозов принимается решение о вложении средств в основные фонды, снижается риск инвестирования.

Структура бизнес-плана:

1.Описание производимой продукции или услуг (отличие продукции от уже существующей, стратегия конкуренции)

2.Рынок сбыта продукции (потенциальные потребители продукции, потенциальная емкость рынка, прогноз объемов продаж, прогноз ценовой политики)

3.Конкуренты (описание каждого из конкурентов, отличия продукции от продукции конкурентов)

4.План маркетинга (схема реализации товара, ценообразование, реклама, стимулирование продаж)

5.План производства (схемы закупки оборудования, сырья и расходных материалов, производственных потоков, оценка возможных издержек производства)

6.Организация производства и реализации (персонал, организационная схема, стимулирование)

7.Юридический план

8.Прогноз рисков (описание возможных рисков, орг схема снижения рисков)

9.Фин. план, включающий в себя: прогноз объемов реализации, расчет капиталовложений и оперативных затрат, расчет денежных потоков, прогноз активов и пассивов, график достижения безубыточности

10.Стратегия финансирования (оценка требуемых основных и оборотных средств, собственные и заемные средства)

11.Выводы (краткое описание проекта с выделением его лучших сторон)

Наиболее важным из всех финансовых прогнозов в бизнес-плане являются проектировки потока денежных средств.

Прогноз о потоке денежных средств отражает не доходы и затраты, а фактическое поступление денежных средств и их перечисление. Поэтому итоговая строка отражает сальдо оборота денежных средств, а не прибыль.Прогноз безубыточности - это прогноз объема реализации, который должен быть обеспечен для того, чтобы не было убытков. Для расчета безубыточного состояния нужно:

1.Разделить все денежные обязательства на постоянные и переменные. Постоянные - те, которые не изменяются от уровня реализации (погашение долга). Переменные зависят от того уровня (себестоимость реализованной продукции)

2.Рассчитать общие суммы постоянных (абсолютная величина) и переменных (% от обьема реализации) затрат

3.Полученные значения подставить в формулу:безубыт. объем реализации = Пост.затраты/(1-доля переменных затрат в объеме реализации)Этот расчет дает общее представление относительно того, какой объем требуется для обеспечения самоокупаемости.

9.3. Основные показатели в финансовом плане и методы их расчета

Фин. коэффициенты - это относит. показатели фин. состояния предприятия, которые рассчитываются в виде отношения абсолютных показателей или их линейных комбинаций. Подразделяются:

- Коэффициенты распределения. Применяются, когда надо определить, какую часть тот или др. показатель составляет от итога;

- Коэф-ты координации. Для выражения отношений разных по существу показателей фин.состояния.

Анализ коэффициентов - сравнение их значений с базисными величинами и изучение их динамики. Важно, чтобы каждый коэффициент отражал наиболее существенные стороны фин. состояния.

Группы коэффициентов:

1.Оценка рентабельности предприятия

- Общая рентабельность совокупных активов (капитала) или Экономическая рентабельность:

Прибыль (стр 140)/Средняя стоимость имущества (0.5 (стр399 нг + стр 399 кг))

- Чистая рентабельность предприятия (тоже называют экономич. рентабельностью):

Чистая прибыль (стр140– 150) / средняя стоимость имущества (0.5 (стр399 нг + стр399 кг ф1)

- Рентабельность собственного капитала

Прибыль (стр140ф2)/Средняя величина собств. капитала (0.5+(стр490нг +стр490 кг ф1)

- Чистая рентабельность собственного капитала

Чистая прибыль (стр 140 – 150 ф2)/ Средняя величина собственного капитала

2. Оценка эффективности управления или прибыльности продукции

- Общая рентабельность продаж:

Прибыль (стр 140 ф2) / Продукция (стр 010 ф2)

- Чистая рентабельность продаж:

Чистая прибыль (стр 140 – 150 ф 2) / Продукция

- Рентабельность реализованной продукции:

Прибыль от реализации (стр 050 ф2) / Продукция

Рентаб-ть всей фин/хоз.деят.=прибыль от всей фин.-хоз.деят-ти продукция

3. Оценка деловой активности или капиталоотдачи

- Коэффициент платежеспособности

Остатки денежных средств + Поступления денежных средств (стр 010 ф4 + 020 ф

4)/ Расход денежных средств (стр 120 ф4)

Должен быть больше 1.

- Коэффициент финансовой активности предприятия (плечо финансового рычага)

Долгосрочные пассивы + краткосрочные пассивы (стр 590 + 690) / ñîáñòâåííûé êàïèòàë ñòð490

Порог рентабельности=

Постоянные затраты / ((прод-ция переменн.затраты) / продукция)

5. Показатель ликвидности актива баланса как основа платежеспособности

- Коэф-т абсолютной ликвидности = (ден. Средства + краткосрочн. фин.влож)/срочные обязательства и краткосрочные пассивы, К=0,2-0,5 норма;

- Критический коэф-т ликвидности (промежуточный коэф-т покрытия)=(ден.ср-ва+ЦБ+дебиторы)/срочные обязательства и краткосрочные пассивы Коэф-т больше или=1- норма

- Коэф-т текущей ликвидности (коэф-т покрытия) = оборотные ср-ва/срочные обязательства К больше или =2 - норма

В финансовый план включаются расчеты следующих показателей:

1.Скорость оборачиваемости дебиторской задолженности

365 дней * дебиторская задолженность

объем продаж

2.Оборачиваемость запасов = оборот / средние остатки запасов

3.Срок погашения кредиторской задолженности = средняя величина кредиторской задолженности / среднедневная выручка

4.Доля валовой прибыли в объеме продаж (%)

5.Доля чистой прибыли в объеме продаж (%)

6.Рентабельность собственного капитала = чистая прибыль / средняя величина собственного капитала

7.Рентабельность инвестиций = чистая прибыль / дисконтированная величина инвестиций

8.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств = заемные средства / собственные средства

9.Коэффициент платежеспособности = текущие активы / краткосрочные обязательства

Текущие активы: денежные средства + дебиторская задолженность + товарно-материальные запасы,

Краткосрочные обязательства: кредиторская задолженность + краткосрочный долг + обязательства по уплате налога.

9.4. Расчёт планового объема выручки и прибыли

Смета прибылей и убытков составляется на основе данных содержащихся в сметах продаж, себестоимости реализованной продукции и текущих расходов. При этом добавляется информация о прочих прибылях, прочих расходах и величине налога на прибыль

Смета прибылей и убытков может быть представлена в таблице с использованием следующих показателей:

1.Выручка от продаж без НДС и акцизов

2.Себестоимость реализованной продукции

3. Предельная прибыль - маржинальный доход (стр.1- стр.2)

4.Текущие расходы

5.Прибыль от основной деятельности (стр.3 - стр.4)

6.Сальдо прочих доходов и расходов

7.Прибыль до уплаты налогов (стр.5 ± стр.6)

8.Налог на прибыль

9.Чистая прибыль (стр.7 – стр.8)

Смета прибылей и убытков содержит в сжатой форме прогноз прибыльных операций предприятия и тем самым позволяет менеджеру проследить влияние индивидуальных смет на годовую смету прибылей. Если сметная чистая прибыль необычно мала по сравнению с объемом продаж или собственным капиталом, необходим дополнительный анализ всех составляющих сметы и ее пересмотр.