 |
Расчёт объема капитальных вложении и источников финансирования инвестиций
|
|
|
|
Смета капитальных вложений обобщает перспективы по приобретению основных фондов. Существенные капитальные затраты могут возникнуть в результате выбытия, физического и морального износа оборудования и других внеоборотных активов. Кроме того, может планироваться увеличение производственных мощностей в связи с ростом спроса на продукцию предприятия или введением новых производственных мощностей. Многие внеоборотные активы характеризуются относительно долгим сроком службы, поэтому капитальные затраты существенно меняются из периода в период. В этой связи на практике
обычно составляется смета капитальных вложений на несколько лет вперед. При составлении текущих смет в расчет должны приниматься различные варианты финансирования, рассматриваемые в смете капитальных вложений.
Источники финансировния воспроизводства основных средств подразделяются на собственные и заемные.
Воспроизводство имеет две формы: простое воспроизводство, когда затраты на возмещение износа основных средств соответствуют по величине начисленной амортизации;
Расширенное воспроизводство, когда затраты на возмещение износа основных средств превышают по величине начисленной амортизации Затраты капитала на воспроизводство основных средств имеют долгосрочный характер и осуществляется в виде долгосрочных инвестиций(капитальных вложений) на новое строительство, на расширение и реконструкцию производства, на техническое перевооружение и на поддержку мощностей действующих предприятий.
Бухгалтерский учет долгосрочных инвестиций на воспроизводство основных средств (капитальных вложений) ведется на специальном активном счете "Капитальных вложений" в разрезе следующих счетов второго порядка(субсчетов):
|
|
|
1."Строительство объектов основных средств";
2."Приобретение отдельных объектов основных средств";
3. "Приобретение земельных участков";
4. "Приобретение объектов природопользования";
5. "Приобретение нематериальных активов";
К источникам собственных средств предприятия для финансирования воспроизводства основных средств относятся: амортизация; износ нематериальных активов; прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия. Вторым источником собственных средств предприятия для финансирования воспроизводства основных средств является износ по нематериальным активам. Третьим источником собственных средств предприятия для финансирования воспроизводства основных средств является прибыль, остающаяся в распоряжение предприятия (чистая прибыль). Направления использования чистой прибыли предприятия определяют в своих финансовых планах
самостоятельно. Контроль за аккумуляцией средств на приобретение основных средств и других капитальных вложений можно вести по субсчетам "Фонд накопления образованный " и "Фонд накопления использованный" к счету 08 "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)".
К заемным источникам финансирования воспроизводства основных средств относятся:
кредиты банков;
заемные средства других предприятий и организаций;
долевое участие в строительстве;
финансирование из бюджета;
финансирование из внебюджетных фондов.
9.7. Сметное планирование как основа сбалансированных финансовых показателей (расчет основных финансовых показателей бизнес-плана)
Бизнес план является технико-экономическим обоснование коммерческого дела. Главным инструментом его разработки является сметное планирование.
Смета – форма планового расчета, которая определяет подробную программу действия на предстоящий период.
|
|
|
Основными целями составления смет являются:
1.Увязка текущих и перспективных планов
2.Координация действий различных подразделений предприятия
3.Конкретизация общих целей производства и доведение их до различных центров ответственности.
Центр ответственности – структурное подразделение, в котором осуществляются затраты, и на которые оно может влиять.
4.Управление и контроль за производством
5.Стимулирование эффективной работы руководителей и персонала
6.Периодическое сравнение текущих результатов с планом, выявление отклонений и причин неудовлетворительной работы.
При составлении смет используют следующие методы:
- Нормативный (умножение норматива на планируемый результат)
- - Расчетно-аналитический (берутся средний затраты на индекс их изменения в предстоящем периоде)
- - Балансовый метод (увязка объемов затрат и источников ресурсов)
- - Оптимизация (из нескольких смет выбирается одна по определенному критерию – например, минимум затрат, максимум результата)
- - Моделирование (определяют влияние на показатель определенных факторов, например, на прибыль влияют себестоимость, структура себестоимости)Различают два подхода к расчету сметы:
- - Разработка с нуля (когда смета составляется предприятием впервые)
- Планирование от достигнутого (когда сметы уже составлялись)
Как правило, сметы составляются на год с поквартальной разбивкой..При разработка бизнес-плана составляются следующие сметы:
1.Смета продаж (главный документ плана маркетинга). Содержит показатели: объем продаж, цена продаж по каждому виду товаров.
На основе объема продаж по каждому изделию составляется общий. Прогноз составляется обычно на 3 года (1 год – помесячно, 2 год – поквартально, 3 год – за год).
При прогнозировании продаж используются следующие методы:
1эвристически й (усредняются сведения, полученные от
специалистов) и рассчитывается как: N = (O + 4M + П)/6,
где О – оптимистический прогноз; М –средний прогноз,
П – пессимистический прогноз,
2 трендовое прогнозирование (на сколько должен вырасти объем в следующем году, если сохранятся темы данного года):
N = N текущее x t, где t = N тек x N предшествующее.
|
|
|
3 Пробный маркетинг – объектами пробного маркетинга являются потребитель (мотивы его поведения), свойства товара, конкуренты.
4 График взаимодействия показателей объема производства, затрат и прибыли (расчет критической точки).
2.Смета производства – базируется на смете продаж и заполняется в натуральных показателях.
3.Смета прямых материальных затрат.
Смысл метода директ-костинг в том, что все затраты предприятия делятся на две части: переменные (изменяющиеся при изменении объема производства) и условно-постоянные (изменяющиеся преимущественно с течением времени).
В этом методе себестоимость не полная – в нее не включаются условно-постоянные расходы, которые непосредственно относятся на реализацию (в Д счета реализации?).
Смета прямых материальных затрат: включает затраты, величина которых может быть определена по действующим нормативам
4.Смета прямых расходов на оплату труда (сколько нормо-часов потратится на производство данного объема продукции и умножается на почасовую оплату)
5.Смета общепроизводственных (общецеховых или накладных) расходов
(зарплата вспомогательного персонала, амортизация о.с., свет, ремонт, зарплата управленческого персонала)
6.Смета себестоимости реализованной продукции (ВОПРОС). В данную смету включаются: Запасы готовой продукции на начало периода. Незавершенное производство на начало периода. Прямые материальные затраты Минус: запасы на конец планируемого периода Прямые расходы на оплату труда основногперсонала Общепроизводственные (накладные) расходы
Итого: производственных расходов (ст 3+5+6) Незавершенное производство за планируемый период (стр2+ 7) Незавершенное производство на конец планируемого периода
Себестоимость произведенной продукции (стр 8 – стр9)
Себестоимость продукции готовой к реализации (стр.1 + стр.10)
Запасы готовой продукции на конец периода
Себестоимость реализованной продукции (стр.11 – стр.12)
7.Смета текущих периодических (условно-постоянных) общехозяйственных расходов
Включает: Затраты по сбыту, Затраты на рекламу, Связь, Админ. Персонал, Амортизация офисного оборудования, Страхование
|
|
|
Смета прибылей и убытков
Включает в себя:
1.Выручка от продаж (без НДС и акцизов)
2.Себестоимость реализованной продукции
3.Предельная прибыль (валовая прибыль, маржинальный доход) (стр.1 – стр.2)
4.Текущие расходы (условно-постоянные)
5.Прибыль по основной деятельности (стр.3 – стр.4)
6.Сальдо прочих доходов и расходов
7.Прибыль до уплаты налогов (стр.5 +/- стр.6)
8.Налог на прибыль
9.Чистая прибыль (стр.7 – стр.8)
Смета капитальных затрат
Составляется как правило в связи с приобретение основных фондов
|
|
|
