Оценка и анализ экономического потенциала организации
Вертикальный анализ баланса
Вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчётности на результат в целом. Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников.
Вертикальный анализ позволяет перейти к относительным оценкам и проводить хозяйственные сравнения экономических показателей деятельности предприятий, различающихся по величине использованных ресурсов, сглаживать влияние инфляционных процессов, искажающих абсолютные показатели финансовой отчетности.
Для удобства анализа баланса проводят преобразование стандартной формы баланса в укрупненную (агрегированную) форму. Под агрегированием баланса понимается объединение однородных по экономическому содержанию статей баланса. Данная форма более удобна для чтения и проведения анализа. Данная форма баланса методологически и терминологически в основном совпадает с используемыми в мировой практике формами балансовых отчетов.
Как уже отмечалось выше, характерным отличием агрегированного баланса от исходного является объединение статей баланса с одинаковым экономическим содержанием. В частности, такие элементы оборотных активов как сырье и материалы, прочие запасы и затраты, НДС по приобретенным ценностям и расходы будущих периодов объединяются в статью «Производственные запасы». Товары, отгруженные в совокупности с дебиторской задолженностью, представляют собой статью «Счета к получению». В статью «Денежные средства» объединяются такие статьи баланса, как «денежные средства» и «краткосрочные финансовые вложения».
Таблица 1. Вертикальный анализ уплотненного баланса ОАО «АУС»
Статья
На начало периода
На конец периода
Сумма, тыс. руб.
Удельный вес, %
Сумма, тыс. руб.
Удельный вес, %
АКТИВ
Внеоборотные активы:
Основные средства
339441
20,54
300037
21,27
Прочие внеоборотные активы
637303
38,56
584252
41,43
Итого по разделу
976744
59,10
884289
62,70
Оборотные активы
Денежные средства и их эквиваленты
8031
0,49
26261
1,86
Расчеты с дебиторами
301148
18,23
224274
15,90
Запасы и прочие оборотные активы
366466
22,18
275593
19,54
Итого по разделу
675645
40,90
526128
37,30
Всего активов
1652389
100
1410417
100
ПАССИВ
Заемный капитал
Краткосрочная задолженность, в т.ч.
984116
59,56
802112
56,87
кредиты и займы
201000
12,16
336087
23,83
Кредиторская задолженность
783116
47,40
466025
33,04
Долгосрочная задолженность
114763
6,94
113311
8,03
Итого по разделу
1098879
66,50
915423
64,90
Собственный капитал
Уставный капитал
500
0,03
500
0,04
Фонды и резервы
553010
33,47
494494
35,06
Итого по разделу
553510
33,50
494994
35,10
Всего источников
1652389
100
1410417
100
Горизонтальный анализ баланса
Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Степень агрегированности показателей определяется аналитиком. Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения.
Построим таблицу и, используя следующие формулы, произведем расчеты.
Абсолютное отклонение = ∑ на конец периода – ∑ на начало периода
Темп роста = (∑ на конец периода / ∑ на начало периода) * 100, %
Темп прироста = Темп роста – 100%
Горизонтальный анализ агрегированного баланса ОАО «АУС» приведен в Таблице 2.
