 |
Оценка финансового положения
|
|
|
|
Оценка ликвидности
Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов.
Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами.
Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия и показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно.
Коэффициент текущей ликвидности д ает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств. Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее (по крайней мере теоретически).
В таблице 3. приведены основные показатели ликвидности и способы их расчета. А в таблице 4. дан расчет коэффициентов ликвидности ОАО «АУС».
Таблица 3. Показатели ликвидности и способы их расчета
| Наименование показателя | Рекомендуемая методика расчета |
| Собственные оборотные средства, руб. | Капитал и резервы (за вычетом собственных акций, выкупленных у акционеров) – целевые финансирование и поступления + доходы будущих периодов – внеоборотные активы |
| Индекс постоянного актива | (Внеоборотные активы + долгосрочная дебиторская задолженность) / (Капитал и резервы (за вычетом собственных акций, выкупленных у акционеров) - целевые финансирование и поступления + доходы будущих периодов) |
| Коэффициент текущей ликвидности | (Оборотные активы – долгосрочная дебиторская задолженность) / (Краткосрочные обязательства (не включая доходы будущих периодов)) |
| Коэффициент быстрой ликвидности | (Оборотные активы – запасы – налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям - долгосрочная дебиторская задолженность) / (Краткосрочные обязательства (не включая доходы будущих периодов)) |
| Коэффициент автономии собственных средств | (Капитал и резервы (за вычетом собственных акций, выкупленных у акционеров) – целевые финансирование и поступления + доходы будущих периодов) / (Внеоборотные активы + оборотные активы) |
|
|
|
Таблица 4. Ликвидность эмитента, достаточность капитала и оборотных средств
| Наименование показателя | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010, 3 мес. |
| Собственные оборотные средства | -43 093 | 59 139 | -128 890 | -430 240 | -395 735 | -412 968 |
| Индекс постоянного актива | 1.126 | 0.86 | 1.27 | 1.78 | 1.81 | 0.21 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 0.61 | 1.24 | 0.87 | 0.68 | 0.65 | 0.94 |
| Коэффициент быстрой ликвидности | 0.41 | 0.6 | 0.46 | 0.31 | 0.27 | 0.5 |
| Коэффициент автономии собственных средств | 0.35 | 0.47 | 0.42 | 0.33 | 0.35 | 0.28 |
Анализ показателей финансово-экономической деятельности
Таблица 5. Динамика финансово-экономическом состоянии ОАО «АУС»
| Наименование показателя | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010, 3 мес. |
| Стоимость чистых активов эмитента, руб. | 341 620 | 442 892 | 453 575 | 475 140 | 487 530 | 423 907 |
| Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам, % | 185.4 | 115.5 | 149.7 | 247.7 | 189.3 | 262.9 |
| Отношение суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам, % | 176.5 | 105 | 139.2 | 223.6 | 166.1 | 176.4 |
| Покрытие платежей по обслуживанию долгов, % | 4.8 | 26.7 | 6.54 | 8.06 | 7.2 | 6.75 |
| Уровень просроченной задолженности, % | ||||||
| Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз | 3.23 | 5.9 | 5.4 | 4.67 | 6.6 | 0.75 |
| Доля дивидендов в прибыли, % | ||||||
| Производительность труда, руб./чел. | 226 650 | 329 000 | 349 000 | 360 000 | 395 130 | 68 303 |
| Амортизация к объему выручки, % | 0.93 | 2.12 | 2 | 2.3 | 2.4 | 4.5 |
|
|
|
Таблица 6. Методика расчета показателей финансово-экономического состояния
| Наименование показателя | Рекомендуемая методика расчета |
| Выручка, руб. | Общая сумма выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг |
| Валовая прибыль, руб. | Выручка – себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг (кроме коммерческих и управленческих расходов) |
| Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)), руб. | Чистая прибыль (убыток) отчетного периода |
| Рентабельность собственного капитала, % | (Чистая прибыль) / (Капитал и резервы – целевые финансирование и поступления + доходы будущих периодов – собственные акции, выкупленные у акционеров) x 100 |
| Рентабельность активов, % | (Чистая прибыль) / (Балансовая стоимость активов) x 100 |
| Коэффициент чистой прибыльности, % | (Чистая прибыль) / (Выручка) x 100 |
| Рентабельность продукции (продаж), % | (Прибыль от продаж) / (Выручка) x 100 |
| Оборачиваемость капитала, раз | (Выручка) / (Балансовая стоимость активов - краткосрочные обязательства) |
| Сумма непокрытого убытка на отчетную дату, руб. | Непокрытый убыток прошлых лет + непокрытый убыток отчетного года |
| Соотношение непокрытого убытка на отчетную дату и валюты баланса, % | (Сумма непокрытого убытка на отчетную дату) / (Балансовая стоимость активов) x 100 |
Список использованной литературы
1. Федеральный закон Российской Федерации от 21 ноября 1996 года №129-ФЗ «О бухгалтерском учете» (в редакции изменений, внесенных Федеральными законами от 28.03.02 №32-ФЗ; от 31.12.02 №187-ФЗ; от 31.12.02 №191-ФЗ; от 10.01.03 №8-ФЗ; от 28.05.03 №61-ФЗ; от 30.06.03 №86-ФЗ).
2. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденное приказом Минфина РФ от 29 июля 1998 года №34н (в редакции приказов Минфина РФ от 30 декабря 1999 года №107н, от 24 марта 2000 года №31н).
|
|
|
3. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4\99, Утверждено приказом Минфина РФ от 06.07.1999 №43н
4. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» ПБУ 1\98, утвержденное приказом Минфина РФ от 9 декабря 1998 года №60н (в редакции изменений, внесенных приказом Минфина РФ от 30 декабря 1999 года №107н)
5. Приказ Минфина РФ от 22 июля 2003 года №67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций».
6. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие\ Под ред, Ефимовой О.В., Мельник М.В. – М.: Омега-Л, 2009. – 426 с.
7. Анищенко А.В. Реформация баланса. Порядок заполнения всех форм отчетности Анализ отчетных документов. – М.: Издательство «Вершина», 2008. – 356 с.
8. Беднякова Е.Г. Бухгалтерский учет: основы и практика ведения. – М.: Изд-во «Налог-инфо», 2009. – 424 с. Сорокина Е.М. Бухгалтерская (финансовая) отчетность организации: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 386 с.
9. Финансовый анализ /Учебное пособие/ Бланк В.Р., Бланк С.В., Тараскина А.В. – М.: ИНФРА-М – 2006, 344 с.
10. Финансовый анализ/ Учебник / Ионова А.Ф, Селезнева Н.Н. / М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2006, 624 с.
11. Финансовый анализ / Учебное пособие/ Под ред. Новашиной Т.С. МФПА, 2008, 192 с.
12. Финансовый анализ: методы и процедуры. Ковалев В.В. – М.: ИНФРА-М – 2008, 560 с.
13. Финансовый анализ предприятия / Учебное пособие/ Лиференко Г.Н.: Ростов н/Д: «Феникс» – 2007, 160 с.
14. Финансовый анализ. Управление финансами. / Учебное пособие/ Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. / М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2006, 2-е изд., 639 с.
15. Финансовый менеджмент. / Учебник/ Басовский Л.Е. – М.: ИНФРА-М – 2008, 240 с.
16. Финансовый менеджмент. /Учебное пособие/ Карасева И.М., Ревякина М.А. / М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2006, 335 с.
17. Финансовый менеджмент. / Учебное пособие/ Кузнецов Б.Т. / М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2008, 415 с.
|
|
|
