 |
Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия
|
|
|
|
Анализ ликвидности баланса заключается, как говорилось ранее, в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности с пассивами, сгруппированных по степени срочности. (см. прил. 1)
Группировку статей бухгалтерского баланса МУП «Горзеленхоз» по степени ликвидности активов и пассивов (см. табл. 2).
Таблица 2 - Сравнение активов и обязательств МУП «Горзеленхоз» по степени ликвидности за 2006 год
| Показатели | на 01.01.2006 года | на 31.12.2006 года | отклонение, +/- |
| Активы | |||
| Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения (А1) | 2265 | 2553 | 288 |
| Дебиторская задолженность (А2) | 3015 | 2490 | -525 |
| Запасы + НДС + Прочие оборотные активы (А3) | 1994 | 2895 | 901 |
| Раздел 1 «Внеоборотные активы» (А4) | 4789 | 5687 | 898 |
| Пассивы | |||
| Кредиторская задолженность (П1) | 429 | 431 | 2 |
| Прочие статьи раздела 5 «Краткосрочные обязательства» (П2) | 0 | 0 | - |
| Раздел 4 «Долгосрочные обязательства» (П3) | 0 | 0 | - |
| Раздел 3 «Капитал и Резервы» (П4) | 11634 | 13194 | 1560 |
Таким образом, после проведения группировки активов и пассивов предприятия по степени их ликвидности и срочности преступим к оценке абсолютных показателей ликвидности баланса МУП «Горзеленхоз» (см. табл. 3).
Таблица 3 - Абсолютные показатели ликвидности баланса МУП «Горзеленхоз» за 2006 год
| Актив | на 01.01.2006 года | на 31.12.2006 года | Пассив | на 01.01.2006 года | на 31.12.2006 года | Платежный излишек (+), недостаток (-) | |
| на 01.01.2006 года | на 31.12.2006 года | ||||||
| А1 | 2265 | 2553 | П1 | 429 | 431 | 1836 | 2122 |
| А2 | 3015 | 2490 | П2 | 0 | 0 | 3015 | 2490 |
| А3 | 1994 | 2895 | П3 | 0 | 0 | 1994 | 2895 |
| А4 | 4789 | 5687 | П4 | 11634 | 13194 | -6845 | -7507 |
| БАЛАНС | 12063 | 13625 | БАЛАНС | 12063 | 13625 | - | - |
Таким образом, по группировке активов и пассивов баланса, можно сделать вывод, что у МУП «Горзеленхоз» наблюдается абсолютная ликвидность, выполняется условие А1>П1, А2>П2, А3>П3 и А4<П4. Это является базой для прогноза долгосрочной платежеспособности.
|
|
|
Произведем структурный анализ активов и пассивов бухгалтерского баланса МУП «Горзеленхоз» по данным аналитической таблицы.
ликвидность платежеспособность банкротство предприятие
Таблица 4 - Структурный анализ активов баланса МУП «Горзеленхоз» за 2006 год
| Показатели | на 01.01.2006 года | на 31.12.2006 года | отклонение, +/- | ||
| тыс.руб. | уд. вес, % | тыс.руб. | уд. вес, % | ||
| Быстрореализуемые активы | 2265 | 18,78 | 2553 | 18,74 | -0,04 |
| Средне реализуемые активы | 3015 | 24,99 | 2490 | 18,28 | -6,71 |
| Медленно реализуемые активы | 1994 | 16,53 | 2895 | 21,25 | 4,72 |
| Труднореализуемые активы | 4789 | 39,70 | 5687 | 41,74 | 2,04 |
| БАЛАНС | 12063 | 100 | 13625 | 100 | - |
Что касается структуры активов по степени ликвидности, то здесь можно отметить, что наибольший удельный вес занимают активы, имеющие трудности в реализации, то есть внеоборотные активы, при этом наблюдается увеличение их удельного веса (на 2,04 пунктов), также наблюдается увеличение медленно реализуемых активов, в то время как быстрореализуемые и средне реализуемые активы уменьшаются.
Графически структура активов предприятия представлена на рис. 1.
Рис. 1 - Структура и динамика активов МУП «Горзеленхоз» за 2006 год
Таблица 5- Структурный анализ пассивов баланса МУП «Горзеленхоз» за 2006 год
| Показатели | на 01.01.2006 года | на 31.12.2006 года | отклонение, +/- | ||
| тыс.руб. | уд. вес, % | тыс.руб. | уд. вес, % | ||
| Наиболее срочные обязательства | 429 | 3,56 | 431 | 3,16 | -0,4 |
| Краткосрочные обязательства | 0 | 0 | 0 | 0 | - |
| Долгосрочные обязательства | 0 | 0 | 0 | 0 | - |
| Постоянные пассивы | 11634 | 96,44 | 13194 | 96,84 | 0,4 |
| БАЛАНС | 12063 | 100,00 | 13625 | 100,00 | - |
Что касается структурных изменений в пассиве баланса предприятия», то здесь наибольший удельный вес в источниках формирования имущества предприятия занимают постоянные пассивы, на конец 2006 года они увеличились на 0,4 пункта, тогда как наиболее срочные обязательства на конец 2006 года уменьшились на 0,4 пункта.
|
|
|
Графически структура пассивов предприятия представлена на рис. 2.
Рис. 2 - Структура и динамика пассивов МУП «Горзеленхоз» за 2006 год
Далее произведем расчет относительных показателей, характеризующих ликвидность предприятия, расчетные формулы которых представлены в теоретическом разделе данной работы (см. табл. 6).
Таблица 6 - Расчет и оценка показателей ликвидности МУП «Горзеленхоз» за 2006 год
| Показатели | на 01.01.2006 года | на 31.12.2006 года | отклонение, +/- | Нормативное значение |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 5,28 | 5,92 | 0,64 | 0,2-0,5 |
| Коэффициент быстрой ликвидности | 12,31 | 11,70 | -0,61 | 0,7-0,8 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 16,96 | 18,42 | 1,46 | 1-2 |
Таким образом, расчет показателей ликвидности показал, что баланс предприятия является абсолютно ликвидным, все показатели ликвидности выше нормативных во много раз. Такое превышение можно объяснить тем, что «Горзеленхоз» накапливает собственные денежные средства для расширения производства и переоснащения теплиц, для последующего введения новых технологий. Также планируется построение собственной котельной для сокращения затрат. Наблюдается повышение коэффициента абсолютной (на 0,64 пункта) и текущей (на 1,46 пункта) ликвидности, что касается коэффициента быстрой ликвидности, то здесь наблюдается снижение на 0,61 пункта.
В условиях инфляционной среды во избежание искажающего воздействия инфляции при определении влияния факторов на изменение коэффициента ликвидности в расчет следует принимать не абсолютный прирост текущих активов и пассивов, а изменение их доли в общей валюте баланса (см. табл. 7)
Таблица 7 - Структура активов и пассивов бухгалтерского баланса МУП «Горзеленхоз» за 2006 год
| Удельный вес в валюте баланса | на 01.01.2006 года | на 31.12.2006 года | отклонение, +/- |
| Оборотные активы | 60,30 | 58,26 | -2,04 |
| Запасы | 16,21 | 20,95 | 4,74 |
| Дебиторская задолженность | 24,99 | 18,28 | -6,71 |
| Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения | 18,78 | 18,74 | -0,04 |
| Краткосрочные обязательства | 3,56 | 3,16 | -0,4 |
| Краткосрочные кредиты и займы | - | - | - |
| Кредиторская задолженность | 3,56 | 3,16 | -0,4 |
| Прочие краткосрочные обязательства | - | - | - |
|
|
|
Определим влияние факторов на изменение коэффициента текущей ликвидности за счет факторов первого порядка.
Таким образом, величина коэффициента текущей ликвидности на 01.01.2006 года составляет:
За счет уменьшения доли оборотных средств на 2,04 пункта коэффициент текущей ликвидности составляет:
За счет уменьшения доли краткосрочных обязательств величина коэффициента текущей ликвидности составляет:
Таким образом, общее изменение коэффициента ликвидности составило: 16,96-18,42= -1,46 пунктов, в том числе за счет изменения удельного веса:
Оборотных активов: 16,36-16,96= -0,6,
Текущих обязательств: 18,42-16,36=2,06.
Далее необходимо произвести комплексную оценку ликвидности МУП «Горзеленхоз» за 2006 год, которая заключается в темпе роста показателей ликвидности (см. табл. 8).
Таблица 8 - Расчет коэффициентов роста показателей ликвидности МУП «Горзеленхоз»
| Показатели | на 01.01.2006 года | на 31.12.2006 года | Темп роста качественного показателя, коэффициент |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 5,28 | 5,92 | 1,12 |
| Коэффициент быстрой ликвидности | 12,31 | 11,70 | 0,95 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 16,96 | 18,42 | 1,09 |
Комплексная оценка осуществляется по следующей формуле:
, где [Гиляровская, с. 292]
-произведение коэффициентов роста (снижения) показателей, - количество исследуемых показателей (коэффициентов их роста или снижения).
Таким образом, комплексный показатель ликвидности организации составляет 1,051, то есть больше единицы, что говорит о повышении уровня ликвидности бухгалтерского баланса и МУП «Горзеленхоз» в целом. В заключении этого можно сказать, что на ликвидность предприятия оказывает действие структура бухгалтерского баланса предприятия.
Для того чтобы проанализировать платежеспособность предприятия необходимо провести визуальное изучение способности предприятия рассчитываться по своим текущим обязательствам.
Кроме того, необходимо проверить платежеспособность предприятия следующим условием: Оборотные активы > Краткосрочные обязательства.
|
|
|
Показатель, характеризующий разницу между краткосрочными пассивами и активами называется как чистый оборотный капитал, таким образом, произведем расчет чистых оборотных средств анализируемого предприятия (см. табл.9)
Таблица 9 - Расчет чистых оборотных активов МУП «Горзеленхоз» за 2006
| Показатели | на 01.01.2006 года | на 31.12.2006 года | отклонение, +/- |
| Оборотные активы | 7274 | 7938 | 664 |
| Краткосрочные обязательства | 429 | 431 | 2 |
| Чистые оборотные активы | 7225 | 7507 | 282 |
В МУП «Горзеленхоз» подтверждается абсолютная платежеспособность предприятия, так как данное условие соблюдается, таким образом, финансирование оборотных средств предприятия происходит за счет собственных и краткосрочных источников финансирования.
|
|
|
