 |
Прогноз платежеспособности и ликвидности МУП «Горзеленхоз»
|
|
|
|
По данным оценки коэффициентов ликвидности организации за 2006 гг. выявлено, что динамика коэффициента текущей ликвидности за анализируемый период положительная, а также его значение выше рекомендуемого, в результате чего необходимо произвести расчет коэффициента утраты платежеспособности на ближайшие три месяца. Расчет произведем с помощью следующей формулы:
где Ктл1, Ктл0 - коэффициент текущей ликвидности на начало и конец периода;
Ктл.норм - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности, равное 2;
П - период утраты платежеспособности, равный 3 месяцам;
Т - продолжительность отчетного периода (12 месяцев).
Таким образом, значение показателя более 1, что говорит о том, что у предприятия не имеется предпосылок утратить свою платежеспособность в течение 3 месяцев.
Для прогноза ликвидности бухгалтерского баланса далее необходимо произвести составление прогнозного баланса предприятия на 2007 год.
Прогнозный баланс МУП «Горзеленхоз» на 1 января 2008 года представлен в табл. 10.
Таблица 10 - Прогнозный бухгалтерский баланс МУП «Горзеленхоз»на 01.01.2008 года
| Наименование статьи | 01.01. 2005 | 01.01. 2006 | 01.01. 2007 | коэффициент роста | 01.01. 2008 | |||||
|
| за 2005 год | за 2006 год | средний коэффициент роста | |||||||
| Основные средства | 4903 | 4786 | 5687 | 0,98 | 1,19 | 1,09 | 6154 | |||
| Незавершенное строительство | - | - | - | - | - | - | - | |||
| Долгосрочные финансовые вложения | - | - | - | - | - | - | - | |||
| Отложенные налоговые активы | 7 | 3 | 0 | 0,43 | 0 | 0,21 | 0 | |||
| Прочие внеоборотные активы | 441 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
| Итого внеоборотные активы | 5351 | 4789 | 5687 | 0,89 | 1,19 | 1,04 | 6154 | |||
| Запасы | 2006 | 1955 | 2855 | 0,97 | 1,46 | 1,22 | 3476 | |||
| НДС | 117 | 39 | 40 | 0,33 | 1,03 | 0,68 | 27 | |||
| Дебиторская задолженность (менее 1 года)
| 1931 | 3015 | 2490 | 1,56 | 0,83 | 1,20 | 2648 | |||
| Краткосрочные финансовые вложения | - | - | - | - | - | - | - | |||
| Денежные средства | 2147 | 2265 | 2553 | 1,05 | 1,13 | 1,09 | 2785 | |||
| Прочие оборотные активы | - | - | - | - | - | - | - | |||
| Итого оборотные средства | 6201 | 7274 | 7938 | 1,17 | 1,09 | 1,13 | 8936 | |||
| БАЛАНС | 11552 | 12063 | 13625 | 1,04 | 1,13 | 1,09 | 15090 | |||
| Уставный капитал | 2792 | 2792 | 2792 | 1 | 1 | 1 | 2792 | |||
| Резервный капитал | - | 14 | 28 | - | 2 | 1 | 28 | |||
| Нераспределенная прибыль отчетного года | 7813 | 8828 | 10374 | 1,13 | 1,18 | 1,16 | 11956 | |||
| Итого капитал и резервы | 10605 | 11634 | 13194 | 1,10 | 1,13 | 1,12 | 14776 | |||
| Отложенные налоговые обязательства | - | - | - | - | - | - | - | |||
| Итого долгосрочные обязательства | - | - | - | - | - | - | - | |||
| Займы и кредиты | - | - | - | - | - | - | - | |||
| Кредиторская задолженность | 947 | 429 | 431 | 0,45 | 1,00 | 0,73 | 314 | |||
| Доходы будущих периодов | - | - | - | - | - | - | - | |||
| Итого краткосрочные обязательства | 947 | 429 | 431 | 0,45 | 1,00 | 0,73 | 314 | |||
| БАЛАНС | 11552 | 12063 | 13625 | 1,04 | 1,13 | 1,09 | 15090 | |||
Группировку статей бухгалтерского баланса МУП «Горзеленхоз» по степени ликвидности активов и пассивов (см. табл. 2).
Таблица 11 - Сравнение активов и обязательств МУП «Горзеленхоз» по степени ликвидности за 2006 год
| Показатели | на 01.01.2006 года | на 31.12.2006 года | отклонение, +/- |
| Активы | |||
| Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения (А1) | 2265 | 2553 | 288 |
| Дебиторская задолженность (А2) | 3015 | 2490 | -525 |
| Запасы + НДС + Прочие оборотные активы (А3) | 1994 | 2895 | 901 |
| Раздел 1 «Внеоборотные активы» (А4) | 4789 | 5687 | 898 |
| Пассивы | |||
| Кредиторская задолженность (П1) | 429 | 431 | 2 |
| Прочие статьи раздела 5 «Краткосрочные обязательства» (П2) | 0 | 0 | - |
| Раздел 4 «Долгосрочные обязательства» (П3) | 0 | 0 | - |
| Раздел 3 «Капитал и Резервы» (П4) | 11634 | 13194 | 1560 |
Таким образом, после составления прогнозного баланса предприятия произведем оценку абсолютных показателей ликвидности баланса МУП «Горзеленхоз» (см. табл. 11).
Таблица 12 - Абсолютные показатели ликвидности баланса МУП «Горзеленхоз» за 2007 год
|
|
|
| Актив | на 01.01.2007 года | на 31.12.2007 года | Пассив | на 01.01.2007 года | на 31.12.2007 года | Платежный излишек (+), недостаток (-) | |
| на 01.01.2007 года | на 31.12.2007 года | ||||||
| А1 | 2553 | 2785 | П1 | 431 | 314 | 2122 | 2471 |
| А2 | 2490 | 2648 | П2 | 0 | 0 | 2490 | 2648 |
| А3 | 2895 | 3503 | П3 | 0 | 0 | 2895 | 3503 |
| А4 | 5687 | 6154 | П4 | 13194 | 14776 | -7507 | -8622 |
| БАЛАНС | 13625 | 15090 | БАЛАНС | 13625 | 15090 | - | - |
По группировке активов и пассивов прогнозного баланса, можно сделать вывод, что у МУП «Горзеленхоз» наблюдается абсолютная ликвидность, условие А1>П1, А2>П2, А3>П3 и А4<П4 также выполняется. Способность погашать свои обязательства точно в срок на ближайшую и долгосрочную перспективу у данного предприятия не вызывает сомнений.
Произведем расчет относительных показателей ликвидности МУП «Горзеленхоз» в динамике за 2005-2007 гг. (см. табл. 12)
Таблица 13 - Расчет и оценка прогнозных показателей ликвидности МУП «Горзеленхоз» за 2007 гг.
| Показатели | на 01.01.2007 года | на 31.12.2007 года | отклонение, +/- | Нормативное значение |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 5,92 | 8,87 | 2,95 | 0,2-0,5 |
| Коэффициент быстрой ликвидности | 11,70 | 17,30 | 5,6 | 0,7-0,8 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 18,42 | 28,46 | 10,04 | 1-2 |
По данным прогнозного баланса у МУП «Горзеленхоз» наблюдается абсолютная ликвидность на долгосрочную перспективу у предприятия достаточно оборотных средств для погашения своих обязательств, что подтверждается положительной динамикой коэффициентов и их значениями выше нормативных в несколько раз.
Далее необходимо произвести прогнозную комплексную оценку ликвидности МУП «Горзеленхоз» за 2007 год.
Таблица 14 - Расчет коэффициентов роста показателей ликвидности МУП «Горзеленхоз» за 2007 год
| Показатели | на 01.01.2007 года | на 31.12.2007 года | Темп роста качественного показателя, коэффициент |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 5,92 | 8,87 | 1,4983 |
| Коэффициент быстрой ликвидности | 11,70 | 17,30 | 1,4786 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 18,42 | 28,46 | 1,5451 |
Произведем расчет комплексного показателя ликвидности:
Таким образом, комплексный показатель ликвидности организации составляет 1,5071, что более чем единица. В заключении проведенного анализа ликвидности и платежеспособности предприятия, а также их прогнозной оценки можно сделать следующий вывод: в настоящее время платежеспособность предприятия не вызывает никаких сомнений и баланс предприятия является ликвидным, также и по прогнозным данным его платежеспособность на среднесрочную и долгосрочную перспективу не вызывает сомнений, о чем говорит положительная динамика коэффициентов ликвидности и рост оборотных активов предприятия высокими темпами, тогда как краткосрочные обязательства уменьшаются.
|
|
|
Заключение
В ходе курсовой работы был проведен анализ платёжеспособности и ликвидности на МУП «Горзеленхоз» который включил в себя:
анализ ликвидности МУП «Горзеленхоз» по данным бухгалтерского баланса;
расчет и анализ чистых активов МУП «Горзеленхоз»;
расчёт коэффициентов, характеризующих платежеспособность МУП «Горзеленхоз»;
прогноз ликвидности и платежеспособности МУП «Горзеленхоз».
Таким образом, по группировке активов и пассивов баланса, можно сделать вывод, что у МУП «Горзеленхоз» наблюдается абсолютная ликвидность, выполняется условие А1>П1, А2>П2, А3>П3 и А4<П4. Это является базой для прогноза долгосрочной платежеспособности.
Что касается структуры активов по степени ликвидности, то здесь можно отметить, что наибольший удельный вес занимают активы, имеющие трудности в реализации, то есть внеоборотные активы, при этом наблюдается увеличение их удельного веса (на 2,04 пунктов), также наблюдается увеличение медленнореализуемых активов, в то время как быстрореализуемые и среднереализуемые активы уменьшаются.
Расчет показателей ликвидности показал, что баланс предприятия является абсолютно ликвидным, все показатели ликвидности выше нормативных во много раз. Причем наблюдается повышение коэффициента абсолютной (на 0,64 пункта) и текущей (на 1,46 пункта) ликвидности, что касается коэффициента быстрой ликвидности, то здесь наблюдается снижение на 0,61 пункта.
Комплексный показатель ликвидности организации составляет 1,051, то есть больше единицы, что говорит о повышении уровня ликвидности бухгалтерского баланса и МУП «Горзеленхоз» в целом. Просроченной задолженности у предприятия не наблюдается.
|
|
|
Кроме того, условие Оборотные активы > Краткосрочные обязательства соблюдается, таким образом, финансирование оборотных средств предприятия происходит за счет собственных и краткосрочных источников финансирования.
У предприятия не имеется никаких предпосылок утратить свою платежеспособность в течении 3 месяцев.
По группировке активов и пассивов прогнозного баланса, можно сделать вывод, что у МУП «Горзеленхоз» наблюдается абсолютная ликвидность, условие А1>П1, А2>П2, А3>П3 и А4<П4 также выполняется. Способность погашать свои обязательства точно в срок на ближайшую и долгосрочную перспективу у данного предприятия не вызывает сомнений.
По данным прогнозного баланса у МУП «Горзеленхоз» на долгосрочную перспективу достаточно оборотных средств для погашения своих обязательств, что подтверждается положительной динамикой коэффициентов и их значениями выше нормативных в несколько раз.
Таким образом в заключении проведенного анализа ликвидности и платежеспособности предприятия, а также их прогнозной оценки можно сделать следующий вывод: в настоящее время платежеспособность предприятия не вызывает никаких сомнений и баланс предприятия является ликвидным, также и по прогнозным данным его платежеспособность на среднесрочную и долгосрочную перспективу не вызывает сомнений, о чем говорит положительная динамика коэффициентов ликвидности и рост оборотных активов предприятия высокими темпами, тогда как краткосрочные обязательства уменьшаются.
Библиографический список
1. Бошнякович Н.С. Сбалансированность платёжеспособности предприятия и ликвидности и его финансовых ресурсов [Текст] / Н.С. Бошнякович // Экономический анализ: теория и практика. - 2004. - №6. - С. 97.
2. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК [Текст]: учебник, 4-е изд. испр. и доп. / Г.В. Савицкая. - Мн.: Новое знание, 2006. - С. 288.
. Васина, А.А. Финансовая диагностика и оценка проектов [Текст] / А.А. Васина. - СПб.: Питер, 2004. - С. 448.
. Ковалёв В.Р., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: уч. пособие для вузов / В.Р. Ковалёв. - М.: ПБОЮЛ Гриженко Е.М., 2000. - С. 424.
. Гончаров А.И. Оценка платёжеспособности предприятия: проблемы эффективности критериев [Текст] / А.И. Гончаров // Экономический анализ: теория и практика. - 2005. - №3. - С. 99.
. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности [Текст]: учебник, 4-е изд. испр. и доп. / Г.В. Савицкая. - М.: Новое знание, 2003. - С. 303.
. Гиляровская Л.Т., Лысенко Д.В., Ендовицкий Д.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст]: учебник / Л.Т. Гиляровская, - М., 2006. - С. 360.
|
|
|
. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности [Текст]: учеб. пособ., 5-е изд. / Г.В. Савицкая. - Мн.: ООО «Новое знание», 2001. - С. 688.
. Чернышёва Ю.Г., Чернышёв Э.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности [Текст]: учеб. пособие / Ю.Г. Чернышёва. - Ростов на Дону, 2003. - С. 304.
|
|
|
