 |
Понятия, виды и функции капитала организации
|
|
|
|
Теоретические основы управления капиталом организации
В современных условиях хозяйствования эффективность деятельности кредитных организаций определяется особенностями формирования и управления ее капиталом. Рыночные условия осуществления деятельности в банковской сфере предполагает, что коммерческие банки самостоятельно занимаются поиском различных возможностей для накопления денежных средств, чтобы в последующем распределять их в наиболее выгодные формы. Вследствие этого, ресурсы банка формируются путем осуществления пассивных операций и фиксируются в пассиве баланса банка.
Пассивные операции в определенной степени определяют формы, условия и направления использования банковских ресурсов, то есть состав и структуру активов. При этом пассивные операции занимают определяющее положение по отношению к активным, т.к. для возможности осуществления активных операций необходимым условием является достаточность средств банка, указанных в пассиве баланса.
Путем осуществления пассивных операций коммерческие банки формируют свою ресурсную базу. Пассивные операции включают: получение кредитов от других банков, привлечение различных вкладов, а также проведение других операций, в результате которых увеличиваются ресурсы банка. Банковские ресурсы используются как для осуществления кредитования, так и для финансирования и выполнения других активных операций банка.
Банковские ресурсы формируются из собственных, заемных и привлеченных средств, то есть понятие «банковские ресурсы» представляет собой совокупность средств, которые имеются у банка и используются им для осуществления различных операций. Таким образом, капитал банка является составной частью ресурсов банка.
|
|
|
С целью изучения сущности понятия капитала банка были проанализированы труды отечественных и зарубежных ученых.
Так, например, по мнению Тагирбекова К.Р. под капиталом понимается сумма источников собственных средств банка, т.е. автор сводит понятие капитала кредитной организации к ее собственным средствам, которые включают следующие элементы:
- уставный капитал;
- резервный фонд;
- специальные фонды;
- страховые резервы;
- добавочный капитал;
- нераспределенная прибыль. Тагирбеков К.Р., 2004 [1,с.157]
Автор Ковалева А.М. рассматривает капитал как весомую часть финансовых ресурсов, авансируемых и инвестируемых в производственную деятельность с целью максимизации прибыли. Другими словами, это часть финансовых ресурсов, которые фирма задействует в оборот с целью получения дохода от этого оборота. Ковалева А.М., 2007[2,с. 40]
Бочаров В.В. понимает под капиталом общую величину средств, имеющих денежную оценку и вложенные в активы фирмы. Бочаров В.В., 2007[3,с. 81]
Автор Ковалев В.В. дает несколько трактовок капитала в зависимости от рассматриваемого подхода. В рамках экономического подхода под капиталом понимается совокупность материальных и нематериальных ресурсов, являющихся источником доходов общества. В рамках бухгалтерского подхода, капитал выражается в интересе собственников данного субъекта в его активах, то есть в этом случае термин «капитал» является синонимом чистых активов. Учетно-аналитический подход рассматривается как совокупность двух предыдущих подходов, и в этом случае под капиталом понимается совокупность ресурсов, которые характеризуются в зависимости от направления вложения и источников происхождения. Ковалев В.В., 2004[4,с. 145]
Бланк И.А. под капиталом понимает общую стоимость средств, которые могут быть представлены в денежной, материальной и нематериальной формах, инвестированных в создание активов предприятия. Бланк И.А., 2000 [5,с. 414]
|
|
|
Лященко А.И. считает, что под капиталом банка следует рассматривать совокупность фондов, создаваемых им с целью обеспечения экономической стабильности его деятельности, минимизации возможных потерь и которые находятся в использовании в течение всего периода функционирования банка. Ляшенко А.И., 2014[6, с.1]
Таким образом, можно выделить основные характеристики, отмечаемые несколькими авторами, которые раскрывают сущность и значимость понятия «капитал» в процессе функционирования банка в современных условиях. Данная характеристика представлена в таблице 1.
Таблица 1 – Характеристики сущности понятия капитала банка
| ФИО автора | Характеристика капитала |
| Тагирбеков К.Р. | Рассматривает капитал как собственные средства банка. |
| Ковалева А.М. | Понимает под капиталом часть финансовых ресурсов коммерческого банка. |
| Бочаров В.В. | Считает, что под капиталом следует рассматривать общую величину средств, которые имеют денежную оценку. |
| Ковалев В.В. | Представляет капитал как совокупность материальных и нематериальных ресурсов кредитной организации. |
| Бланк И.А. | Под капиталом понимает общую стоимость средств в денежной, материальной и нематериальной формах. |
| Лященко А.И. | Рассматривает капитал как совокупность фондов банка. |
Изучение литературных источников [1,2,3,4,5,6] позволяет выявить следующие характеристики капитала:
1) капитал банка является основным условием осуществления кредитования, а также выполнения активных операций банка (достаточность капитала свидетельствует о возможности совершения финансовых операций банка);
2) капитал характеризует финансовые ресурсы банка, приносящие доход (в этом качестве капитал может выступать в форме ссудного капитала, который позволяет обеспечивать формирование доходов в инвестиционной сфере его деятельности);
3) капитал является основным источником формирования благосостояния собственников банка (определяет уровень этого благосостояния как в текущем, так и в перспективном периоде);
4) капитал банка является главным измерителем его рыночной стоимости (в этой связи рассматривается собственный капитал банка, который определяется объемом его чистых активов);
|
|
|
5) динамика капитала банка является важнейшей характеристикой эффективности его деятельности (возможность собственного капитала к самонаращиванию высокими темпами характеризует высокий уровень формирования и эффективное распределение прибыли банка, его способность поддерживать финансовое равновесие за счет внутренних источников).
Анализируя труды отечественных и зарубежных ученых [1,2,3,4,5,6,7], можно сделать вывод, что под капиталом банка понимаются различные его виды, которых в практике управления достаточно много.
С позиции банковского менеджмента капитал банка можно классифицировать по различным признакам:
1) по сфере возникновения выделяют собственный, заемный и привлеченный капитал.
Собственный капитал – это общая стоимость средств банка, принадлежащих ему на правах собственности и применяемых им для создания определенной части его активов. Бланк И.А., 2000 [5,с. 416]
Заемный капитал – это привлекаемые на возвратной основе денежные средства или другие имущественные ценности для финансирования развития банка. Ковалева А.М., 2007 [2,с.43]Включает в себя межбанковские ссуды, межбанковскую временную финансовую помощь и долговые ценные бумаги.
Привлеченный капитал – часть капитала банка, который выступает в роли обязательств перед другими субъектами хозяйствования. Он состоит из депозитов клиентов, временно свободных средств по расчетным операциям, привлеченных специальных фондов и кредиторской задолженности клиентов. Иванова Е.В.,2012 [7, с. 22]
2) по срокам использования выявляют краткосрочный, среднесрочный и долгосрочный капитал.
3) по целям использования выделяют производительный, спекулятивный и ссудный капитал.
Производительный капитал – это средства банка, инвестируемые в его операционные активы для осуществления хозяйственной деятельности. Ковалева А.М., 2007 [2,с.44]
Спекулятивный капитал – это часть капитала, которая применяется в арбитражных финансовых операциях, то есть в операциях, которые основаны на получении прибыли за счет разницы в ценах во времени и пространстве. с
|
|
|
Ссудный капитал характеризует средства, которые используются для выдачи кредитов.
4) по объекту инвестирования рассматривают основной и оборотный капитал.
Основный капитал – это часть капитала, который инвестируется банком в различные виды его внеоборотных активов. Бланк И.А., 2000 [5,с. 418]К ним относятся: нематериальные активы, основные средства, нематериальные ценности, долгосрочные финансовые вложения, прочие внеоборотные активы.
Оборотный капитал – это часть капитала, которая инвестируется банком во все виды его оборотных активов. Бланк И.А., 2000 [5,с. 418] К ним относятся: запасы, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы.
5) по формам инвестирования различают капитал в денежной, нематериальной и материальной формах.
6) по формам собственности различают частный и государственный капитал, который инвестируется в банк в процессе создания его уставного фонда.
7) по характеру использования собственниками рассматривают потребляемый и накапливаемый капитал.
Потребляемый капитал – это капитал, который после его распределения на цели потребления теряет функции капитала.
Накапливаемый капитал представляет собой формы его прироста при капитализации прибыли, дивидендных выплат и другое.
Виды капитала банка в соответствии с их классификационными признаками приведены на рисунке 1.
Рисунок 1 – Виды капитала в зависимости от классификационных признаков
Классификация капитала позволяет более эффективно принимать управленческие решения об источниках формирования капитала и стоимости его привлечения, об объемах и сроках погашения долгосрочных и краткосрочных обязательств и другое.
Вместе с тем капитал банка выполняет определенные функции, которые определяют достаточность капитала банка с учетом рисков балансовых и забалансовых операций. Функции, которые выполняет капитал, неоднозначно определяются как в отечественной, так и в западной литературе. В работах западных ученых [8,9] выявляются три основные функции капитала: защитная, оперативная и регулирующая. По мнению отечественных специалистов [1,2,4], капитал выполняет только две функции: оборотную и резервную.
Рассмотрим более подробно функции капитала, которые выявляют западные экономисты.
Защитная функция. Коммерческим банкам, которые функционируют в рыночных условиях, предоставляется экономическая самостоятельность, а также предусматривается полная экономическая ответственность. Экономическая ответственность банка подразумевает, что собственные средства банка служат обеспечением его обязательств. Другими словами, банковский капитал выступает в роли определенной гарантии ответственности банка перед его кредиторами и вкладчиками. В случае банкротства собственные средства коммерческого банка используются на погашение задолженности перед бюджетом, перед вкладчиками денежных средств на срочные депозиты и депозиты до востребования. Таким образом, защитная функция банковского капитала предусматривает:
|
|
|
- выплаты вкладчикам в случае не ликвидности банка;
- сохранение его платежеспособности за счет созданных резервов для покрытия кредитных, рыночных и процентных рисков;
- продолжение деятельности банка независимо от угрозы появления убытков.
Оперативная функция. В сравнении с нефинансовыми организациями для коммерческого банка оперативная функция капитала считается второстепенной, поскольку основными ресурсами для осуществления активных операций являются привлеченные средства. Банки стараются избежать размещения собственных средств в краткосрочные активы. Собственные средства служат для банка источником наращивания его материальной базы, они используются для приобретения необходимых ему машин, оборудования зданий, вычислительной техники и другое.
Регулирующая функция. Связана с особой заинтересованностью общества в успешной работе банков, а также с правилами и законами, которые позволяют ЦБ РФ производить контроль за функционированием деятельности банков. Правила включают в себя следующее:
- минимальной величины уставного капитала, который необходим для получения банковской лицензии;
- предельной суммы риска на одного заемщика и кредитора;
- ограничения по активам и условиям покупки активов другого банка.
Ученые, которые выделяют оборотную и резервную функции, основываются на том, что нормально функционирующий банк использует капитал для инвестирования в наиболее рискованные активы, и как следствие, капитал проявляет свои защитные свойства только в случае несостоятельности банка. Вместе с тем, в оборотную функцию капитала входит обеспечение банка средствами, которые необходимы для его создания, организации и функционирования. В дальнейшем эта функция преобразуется в создание капитальной базы для дальнейшего роста банка, разработки новых услуг, расширения деятельности путем открытия новых филиалов. Из этого следует, что под оборотной функцией понимается оперативная функция капитала, так как она обеспечивает решение одних и тех же задач банка. Лаврушин О.А., 2003[10, с. 304]
Резервная функция, по мнению отечественных ученых, должна обеспечивать функционирование банка в неблагоприятной для него ситуации. В этом случае особое место отводится резервному капиталу, основная задача которого состоит в пополнении уставного капитала. Лаврушин О.А., 2003[10, с. 304]
Таким образом, изучив работы зарубежных и отечественных ученых [1,2,4,8,9], можно сделать вывод, что капитал служит определенным буфером, который способен поглотить убытки и сохранить платежеспособность банка, обеспечить доступ к рынкам финансовых ресурсов, а также способен защитить банки от проблем ликвидности и ограничить риски наступления банкротства.
|
|
|
