Методические указания по выполнению темы «анализ финансовой устойчивости субъекта хозяйствования»

Цель анализа финансовой устойчивости состоит в оценке степени обеспеченности запасов и затрат предприятия источниками для их формирования.

Задачами данного направления финансового анализа являются следующие:

Рисунок 7 - Основные задачи анализа финансовой устойчивости организации.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:

1. Наличие собственных оборотных средств. Определить эту величину можно двумя способами: первый - как разность между величиной источни­ков собственных средств и величиной основных средств и вложений; второй (соответствующий международной практике) как разность между оборотны­ми активами и краткосрочной задолженностью.

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, равное сумме предыдущего, показателя и долго­срочных займов и кредитов,

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат, равная сумме предыдущего показателя и величины краткосрочных кре­дитов и заемных средств (кроме ссуд, не погашенных в срок).

Устойчивость финансового состояния предприятия характеризуется системой финансовых коэффициентов. Они рассчитываются в виде соотношения абсолютных показателей актива и пассива баланса. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и за несколько лет.

Кроме того, для оценки устойчивости финансового состояния предприятия необхо­димо использовать экспертные оценки величины, характеризующие опти­мальные или критические (пороговые), с точки зрения устойчивости финан­сового состояния, значения показателей необходимо рассчитать относительные финансовые коэффициенты, сравнить их с нормативными значениями (там, где они существуют, оценить изменение этих коэффициентов за истекший период и представить вывод о том, как из­менились отдельные характеристики финансового состояния за отчетный пе­риод. Ниже приводится расчет показателей финансовой устойчивости по бухгалтерскому балансу.

Показатели	Способ расчета по строкам бухгалтерского баланса	Допустимое ограничение	Комментарии
Коэффициент капитализации/Плечо финансового рычага/Соотношение заемных и собственных средств		Не выше 1,5	Показывает, сколько заемных средств организация привлекла на один рубль, вложенный в активы собственных средств
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования		Нижняя граница 0,1 Оптимальное значение ≥0,5	Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников
Коэффициент финансовой независимости/автономии	или	Оптимальное значение ≥0,4-0,6	Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования
Коэффициент финансирования		Нормальное ограничение ≥0,7 Оптимальное значение = 1,5	Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая – за счет заемных.
Коэффициент финансовой устойчивости		Нормальное ограничение ≥0,6	Показывает, какая часть актива финансируется за сет устойчивых источников

По данным бухгалтерского баланса организации произвести расчет показателей финансовой устойчивости анализируемого предприятия.

Таблица 8 - Динамика показателей финансовой устойчивости организации за 2013-2015 гг.

Показатели				Допустимое ограничение
1) коэффициент капитализации				Не >1,5
2) коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования				≥0,5
3) коэффициент финансовой независимости (автономии)				≥0,4-0,6
4) коэффициент финансирования				≥0,7 Opt=1,5
5) коэффициент финансовой устойчивости				≥0,6

Для выполнения задания следует определить тип финансовой устойчивости предприятия в динамике, выявить причины ее изменения. В таблице 9 приведена характеристика типов финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 9 - Типы финансовой устойчивости предприятия.

Тип финансовой устойчивости	Используемые источники покрытия затрат	Краткая характеристика
Абсолютная финансовая устойчивость. Величина материально-производственных запасов меньше суммы собственных оборотных средств и банковских кредитов под эти товарно-материальные ценности	Собственные оборотные средства	Высокая платежеспособность; предприятие не зависит от кредиторов
Нормальная финансовая устойчивость. Выражается равенством между величиной материально-производственных запасов и суммой собственных оборотных средств и банковских кредитов	Собственный оборотный капитал + долгосрочные кредиты	Нормальная платежеспособность; эффективная производственная деятельность
Неустойчивое финансовое положение. Может привести к нарушению платежеспособности организации. Однако в этом случае сохраняется возможность восстановления равновесия между платежными средствами и платежными обязательствами за счет использования в хозяйственном обороте организации источников средств, ослабляющих финансовую напряженность (временно свободных средств резервного капитала, фондов накопления и потребления, превышения непросроченной кредиторской задолженности над дебиторской, банковских кредитов на временное пополнение оборотных средств).	Собственный оборотный капитал + долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы	Нарушение платежеспособности; привлечение заемных средств; возможность улучшения ситуации
Кризисное финансовое состояние. При данном состоянии организация находится на грани банкротства. В этом случае величина материально-производственных запасов больше суммы собственных оборотных средств и вышеназванных кредитов банка.	Все возможные источники покрытия затрат	Предприятие неплатежеспособно и находится на грани банкротства

Устойчивость финансового состоя­ния может быть восстановлена за счет: ускорения оборачиваемости текущих активов; обоснованного уменьшения запасов и затрат; пополнения собственного оборотного капитала.

 

 

Приложение 1

 

 

Заведующему кафедрой «Финансы и кредит» профессору Алешину В.А. студента(ки)___курса __ группы дневного отделения профиля «Финансы и кредит» _____________________________ (Ф.И.О.)

 

 

Заявление.

 

Прошу утвердить тему курсовой работы __________________________ ____________________________________________________________________________________________________________________________________ и назначить научного руководителя.

 

 

______________ _____________

(дата) (подпись)

 

 

(Виза научного руководителя)

 

 

Приложение 2

 

 

МИНОБРНАУКИ РОССИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ АВТОНОМНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ
УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ

«ЮЖНЫЙ ФЕДЕРАЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

 

 

Экономический факультет

Кафедра «Финансы и кредит»

 

 

Курсовая работа

 

по дисциплине «ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ»

на тему: «_______________________________»

^{(название темы)}

 

Студента (ки)____курса __ группы профиля «Финансы и кредит» ______________________________ (Ф.И.О.)     Научный руководитель ________________________Ф.И.О. (должность)

г. Ростов-на-Дону

Приложение 3

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………… 3

1…………………………………………………………………..5

1.1……………………………………………………………… …5

1.2……………………………………………………………………

и т.д.

2………………………………………………………………………

2.1……………………………………………………………………

2.2……………………………………………………………………

и т.д.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………….

Список использованных источников………………………………

Приложения…………………………………………………………

 

 

⇐ Предыдущая12345

Поделиться:

Воспользуйтесь поиском по сайту: