 |
Матрица эффективности решений
|
|
|
|
| Варианты решений | Условия реализации решений (О) | ||
| О1 | О2 | О3 | |
| Р1 | 0,22 | 0,17 | 0,27 |
| Р2 | 0,17 | 0,27 | 0,37 |
| Р3 | 0,42 | 0,62 | 0,27 |
| Р4 | 0,52 | 0,42 | 0,17 |
| Р5 | 0,62 | 0,37 | 0,22 |
Максиминный критерий Вальда используется, когда необходим гарантированный результат. Наилучшим решением будет то, для которого выигрыш окажется максимальным из всех минимальных. Если выделить все минимальные выигрыши, то очевидно, что максимальный гарантированный результат может быть получен при выборе решения Р 3 (0,27).
| Варианты решений | Условия реализации решений (О) | ||
| О1 | О2 | О3 | |
| Р1 | 0,22 | 0,17 | 0,27 |
| Р2 | 0,17 | 0,27 | 0,37 |
| Р3 | 0,42 | 0,62 | (0,27) |
| Р4 | 0,52 | 0,42 | 0,17 |
| Р5 | 0,62 | 0,37 | 0,22 |
Минимаксный критерий Севиджа используют, когда требуется в любых условиях избежать большого риска. В соответствии с этим критерием предпочтение отдается тому решению, для которого потери максимальные при различных вариантах окажутся минимальными.
Возможные потери рассчитываются, как разность между ожидаемым результатом действий при наличии точных данных обстановки и результатом, который может быть достигнут, если эти данные явл. неопределенными.
Таблица потерь
| Варианты решений | Условия реализации решений (О) | ||
| О1 | О2 | О3 | |
| Р1 | 0,43 | 0,45 | 0,10 |
| Р2 | 0,45 | 0,35 | 0 |
| Р3 | (0,20) | 0 | 0,10 |
| Р4 | 0,10 | 0,20 | (0,20) |
| Р5 | 0 | 0,25 | 0,15 |
Из таблицы возможных потерь следует, что минимальные из максимальных потери составляют 0,20 и следовательно, предпочтение можно отдать варианту Р 3 (0,20) и Р4 (0,20). Выбор этих вариантов гарантирует, что в случае неблагоприятной обстановки, потери не превысят 0,20.
Критерий обобщенного максимизма Гурвица используется, если требуется остановиться между линией поведения в расчете на худшее и линией поведения в расчете на лучшее. В этом случае предпочтение отдается варианту решений, для которого окажется максимальным показатель G.
|
|
|
k- коэф-т, рассматриваемый как показатель оптимизма
- выигрыш, соответствующий і-му решении при j-ом варианте обстановке.
Отдаем предпочтение варианту Р 3, т.к. G 3 max = 0,41
4.2.4 Определить индекс безопасности инвестиционного проекта по цене единицы продукции, условно переменным затратам, которые приходятся на единицу продукции и условно-постоянным затратам, если эти показатели имеют следующие запланированные значения:
Исходные данные:
| Показатель | |
| Цена единицы продукции Ц, грн. | 23,4 |
| Условно переменные затраты З грн. | 21,2 |
| Условно-постоянные затраты П тыс.грн. | 435,8 |
| Запланированный объем продукции Q ф тыс. грн. | 268,5 |
Рассчитаем точку безубыточности проекта.
Q б = П / (П - з) = 435800 / (23,4 – 21,2) = 198091 грн.
Индекс безопасности по объему составит
К Q = (Q ф - Q б) / Q ф = (268500 - 198091) / 268500 = 0, 262
Этот показатель говорит о том, что при неизменной цене и затратах, если объем производства сократится на 26,2%, то проект станет убыточным.
Тогда, индекс безопасности по цене составит:
Кц = (Ц - Цф) / Ц
Цф – цена единицы продукции, при которой фактический объем продукции будет соответствовать точке безубыточности.
Цф = (П + Q ф х З) / Q ф = (435800 + 268500 х 21,2) / 268500 = 22,8
Кц = (23,4 - 22,8) / 23,4 = 0,026
Этот показатель говорит о том, что при неизменном объеме производства и затратах на единицу продукции, если цена сократиться на 2,6%, то проект станет убыточным.
Тогда, индекс безопасности по условно-постоянным затратам составит:
Кп = (Пф - П) / П
Пф- условно-постоянные затраты, при которых фактический объем продукции бедет соответствовать точке безубыточности.
Пф = Q ф х (Ц - З) = 268500 х (23,4 – 21,2) = 590700
Кп = (590700 435800) / 435800 = 0,355
Этот показатель говорит о том, что при неизменной цене и затратах на единицу продукции, если условно-постоянные затраты увеличатся на 35,5%, то проект станет убыточным.
|
|
|
Тогда, индекс безопасности по условно-переменным затратам составит:
Кз = (Зф - З) / З
Зф – условно переменные затраты, при которых фактический объем продукции будет соответствовать точке безубыточности.
Зф = (Q ф х Ц – П) / Q Ф = (268500 х 23,4 - 435800) / 268500 = 21,8
Кп = (21,8 – 21,2) / 21,2 = 0,028
Этот показатель говорит о том, что при неизменной цене и услово-постоянных затратах если условно-переменные затраты увеличатся на 2,8%, то проект станет убыточным.
Литература
1. Гранатуров В.М. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения: Учебное пособие. М:. Издательство «Дело и сервис», 2002 – 160 с.
2. МЕТОДИЧНІ ВКАЗІВКИ „Підприємницький ризик”. Гранатуров В.М.
Одеса 2005р.
|
|
|
