Управленческая и финансовая отчетность в системе финансового менеджмента
Содержание
1 Управленческая и финансовая отчетность в системе финансовый менеджмент 2 Операционный леверидж и его эффект Список использованных источников
Управленческая и финансовая отчетность в системе финансового менеджмента
Любое предприятие представляет собой сложную организационную систему, созданную на основе разделения труда для достижения определенных целей: получения прибыли, увеличения стоимости предприятия. Оно включает в себя партнерские группы, находящиеся между собой в тесном взаимодействии. К основным партнерским группам относят: •собственников; •руководителей (администрацию); •служащих (менеджеров среднего и низшего звена); •заимодавцев; •поставщиков материальных ресурсов и услуг; •покупателей готовой продукции и услуг; •государство в лице налоговых органов и др. Все они заинтересованы в объективной информации о деятельности данного предприятия. Так, собственников интересуют, прежде всего, доходность (прибыльность) коммерческой деятельности и финансовая устойчивость; заимодавцев – ликвидность (платежеспособность), то есть способность предприятия мобилизовать свои денежные ресурсы для погашения долга вместе с процентами; Государство – способность предприятия своевременно и в полном объеме уплачивать налоги, сборы и пошлины в бюджетную систему и государственные внебюджетные фонды; руководителей – вся информация, полезная для принятия управленческих решений. Следовательно, основные партнерские группы заинтересованы в позитивных аспектах работы предприятия, так как их благополучие зависит от финансовых результатов его деятельности.
Не основные партнерские группы, непосредственно не заинтересованные в деятельности предприятия: •страховые компании; •аудиторские и консалтинговые фирмы; •фондовые биржи и др. Для принятия управленческих решений информацией в полном объеме располагает только руководство (администрация) предприятия. Основным источником информации для внешних пользователей является финансовая или бухгалтерская отчетность. Все предприятия, являющиеся юридическими лицами, обязаны составлять на основе данных аналитического и синтетического учета финансовую и бухгалтерскую отчетность. Термин «финансовая отчетность» применяют в англоязычной переводной экономической литературе по финансовому менеджменту и анализу. В российской практике больше используют синонимы данного понятия – «бухгалтерская отчетность» или «налоговая отчетность». Данное понятие представлено и в нормативных документах Министерства финансов РФ и Министерства по налогам и сборам РФ. Финансовая отчетность состоит из: •бухгалтерского баланса (форма №1); •отчета о прибылях и убытках (форма №2); •отчета об изменениях капитала (форма №3); •отчета о движении денежных средств, (форма №4); •приложения к бухгалтерскому балансу (форма №5); •пояснительной записки (к формам №№1–2); •аудиторского заключения, подтверждающего достоверность бухгалтерской отчетности предприятия, если она в соответствии с законодательством подлежит аудиту. В отчете о прибылях и убытках и в балансе наиболее важны данные о следующих характеристиках предприятия и его деятельности. 1 Доходы и дивиденды. Важное значение имеют величина прибыли и сумма выплаты дивидендов по обыкновенным акциям, доход на акцию (ЕРS) и дивиденд на акцию (DPS). 2 Денежные средства и другие активы. Все активы оцениваются в денежном выражении, абсолютно ликвидными являются только собственно деньги. Немонетарные активы, возможно, будут конвертированы в денежные средства в течение года, однако это лишь гипотеза – предположение, вероятность осуществления которой зависит от типа актива.
3 Собственные и привлеченные средства. В балансе представлены два вида источников средств. Это акционерный (собственный) капитал и привлеченные (заемные) средства. Они связаны следующим балансовым уравнением: Активы – Привлеченные средства = Собственный капитал Привлеченные средства включают две группы счетов – краткосрочную и долгосрочную кредиторскую задолженность, или краткосрочные и долгосрочные пассивы. 4 Структура собственного капитала. Он подразделяется на четыре группы источников: привилегированные акции, обыкновенные акции, эмиссионный доход и нераспределенная прибыль. Нераспределенная прибыль накапливается за счет реинвестирования части прибыли фирмы вместо ее распределения в качестве дивидендов. Три других счета возникают в результате эмиссии акций как способа привлечения капитала. Напомним, обыкновенная акция имеет номинал. Пусть он равен 10 руб. Предположим, что предприятие разместило 1 млн., дополнительных акций по цене 30 руб. за каждую. В этом случае она получит 30 млн. руб. Из этой суммы 10 млн. будут отражены на счете «Акционерный капитал», субсчет «Обыкновенные акции», а 20 млн. руб. составят эмиссионный доход. 5 Временной аспект. Баланс можно представить как снимок финансового состояния на определенный момент, например в последний день календарного года. Отчет о прибылях и убытках дает сведения об операциях за определенный период, например за календарный год. 6 Нераспределенная прибыль. Эта статья баланса показывает, какую часть полученной прибыли предприятие реинвестировало. Нераспределенная прибыль не представляет собой денежных средств и не может быть использована в качестве источника денежных выплат. Отчет о движении денежных средств содержит сведения, характеризующие: 1) текущую деятельность; 2) инвестиционную деятельность; 3) финансовую деятельность предприятия: Суть этого отчета состоит в определении изменений по каждой статье баланса и занесении этой величины в графу «Источники» или «Использование» по следующим правилам.
Источники: 1) включается увеличение кредиторской задолженности или собственных средств, например получение займа и выпуск обыкновенных акций; 2) включается уменьшение активов, например продажа части запасов. Использование: 1) включается уменьшение кредиторской задолженности или собственных средств, например погашение ссуды; 2) включается увеличение активов, например покупка основных средств. При разработке финансовой отчетности должны быть соблюдены требования положений по бухгалтерскому учету, по раскрытию в ней необходимой для пользователей информации: •об изменениях учетной политики, оказавших или способных оказать значительное влияние на финансовое равновесие, движение денежных средств и финансовый результат работы предприятия; •о материально-производственных запасах; •об основных средствах и нематериальных активах; •о доходах и расходах предприятия; •об операциях в иностранной валюте; •о событиях после отчетной даты и о последствиях условных фактов хозяйственной деятельности; •об информации по аффилированным лицам; •об информации по займам и кредитам и суммам, подлежащих включению в первоначальную стоимость инвестиционных активов; •о прекращенной деятельности; •о финансовых вложениях предприятия и др. В пояснительной записке к финансовой отчетности приводят дополнительную информацию: • об изменениях учетной политики предприятия; • об основных средствах и материально-производственных запасах; доходах и расходах; • о событиях после отчетной даты; • об условных фактах хозяйственной деятельности и т.д. Информацию о соответствующих данных рекомендуют включать в пояснительную записку в виде отдельных разделов. В данной записке подлежат раскрытию показатели статей, по которым в бухгалтерском балансе и отчете о прибылях и убытках показывают прочие активы, прочие дебиторы и кредиторы, иные обязательства, отдельные виды прибылей и убытков в случае их существенности. В списке целесообразно привести краткую характеристику деятельности предприятия по ее основным видам: текущей, инвестиционной и финансовой.
При характеристике основных показателей могут быть приведены данные об использовании основных средств. Доля активной части основных средств, коэффициенты износа, обновления, выбытия и др., нематериальных активов, финансовых вложений, научно-технического уровня продукции и т.д. При оценке финансового состояния на краткосрочный период могут приводиться показатели удовлетворительности структуры баланса, обеспеченности собственными средствами и способности восстановления (утраты) платежеспособности. При оценке финансового положения на долгосрочную перспективу приводится структура источников финансирования инвестиций, степень зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Приводится динамика инвестиций за предыдущие годы и на перспективу с определением их эффективности. Финансовая отчетность предприятия должна включать показатели деятельности всех филиалов, представительств и других подразделений, включая выделенные на отдельные самостоятельные балансы. По каждому числовому показателю, кроме отчета, составляемого за первый отчетный период, должны быть приведены данные минимум за два года – отчетный и предшествующий отчетному. Если показатели за период, предшествующий отчетному, несопоставимы с данными за отчетный период, то первые из них подлежат корректировке, исходя из правил, определенных нормативными документами по бухгалтерскому учету. Каждая существенная корректировка должна быть раскрыта в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках вместе с указанием причин, вызвавших эту корректировку. Практическое применение требований по раскрытию информации в финансовой отчетности, определенных соответствующими положениями (стандартами) по бухгалтерскому учету, предоставляет возможность пользователям объективно и всесторонне анализировать финансово-экономическое состояние предприятия и устойчивость его развития.
Воспользуйтесь поиском по сайту: ![]() ©2015 - 2025 megalektsii.ru Все авторские права принадлежат авторам лекционных материалов. Обратная связь с нами...
|