 |
Характеристика деятельности ОАО «Таш-Темир»
|
|
|
|
ОАО «Таш-Темир» это предприятие, основным видом деятельности которого является строительство и ремонт, осуществляемый в городе Бишкек. На рынке строительных услуг ОАО «Таш-Темир» находится 10 лет. За это время предприятие создало свою производственную базу, на территории которой были построены складские помещения, цеха для удовлетворения потребностей производства строительно-монтажных работ.
Помимо производства строительно-монтажных работ предприятие предлагает услуги по аренде помещений (павильонов) под оптовую торговлю на территории собственной производственной базы, где был организован оптовый рынок. ОАО «Таш-Темир» является дочерним предприятием АзатДомостроительная корпорация ДСК АО, которая занимается производством строительного оборудования и строительством зданий. Адрес: 720031, Кыргызстан, Бишкек, ул. Кулатова, д8 т. (996312) 42-78-22; 54-42-68 ф. 54-42-68
Предприятие было создано для осуществления текущего ремонта имеющихся, а также строительства новых производственных площадей АзатДомостроительная корпорация ДСК АО и его дочерних предприятий. Также ОАО «Таш-Темир» предоставляет услуги по ремонту крупных зданий (жилых домов, складских помещений, ангаров), офисов, строительству частных домов из кирпича (коттедж).
Управление и контроль за деятельностью предприятия осуществляет генеральный директор (рис. 2.1).
Рис. 2.1. Структура организации управления предприятием
ОАО «Таш-Темир» имеет собственную производственную базу, на которой осуществляется:
производство строительных материалов (пиломатериал и т.д.);
изготовление изделий из дерева (двери, оконные блоки) и металла (металлические двери, ворота, решетки и т.д.);
|
|
|
складирование строительных материалов приобретенных и собственных.
Основным подразделением в структуре предприятия является производственно-технический отдел. В его функции входит:
составление и заключение договора с организацией заказчиком;
составление проектно-сметной документации;
непосредственное выполнение строительно-монтажных работ;
сдача выполненных объемов работ заказчику;
подписание акта выполненных работ.
Транспортный отдел выполняет доставку рабочих бригад, строительных материалов, оборудования и т.д. на строительные объекты.
На складе предприятия осуществляется: прием, хранение, выдача хозяйственного инвентаря и материалов.
Вспомогательным производством осуществляется выпуск строительных материалов (пиломатериал) и изделий из древесины (рамы, оконные блоки, двери и т.д.), металла (решетки, ограждения, ворота и т.д.) по заказу производственно-технического отдела для выполнения строительно-монтажных работ.
Отдел кадров ведет учет работников предприятия.
Бухгалтерией предприятия выполняется:
учет финансово хозяйственной деятельности;
сдача отчетности в налоговые и контролирующие органы.
Для анализа структуры собственного капитала, выявления причин изменения отдельных его элементов и оценки этих изменений за анализируемый период на основании данных финансовой отчетности составим таблицу 2.1.
Как видно из таблицы 2.1 за анализируемый период произошли значительные изменения в структуре собственного капитала. Если в 2010 г. он состоял на 94,50% из добавочного капитала и на 0,14% из уставного, то к концу 2011 г. его состав значительно расширился за счет остатка нераспределенной прибыли.
Таблица 2.1. Динамика структуры собственного капитала ОАО «Таш-Темир»
| Источники капитала | 2009 | 2010 | 2011 | Темп роста за 2009-2011 гг. | |||
| тыс. сом. | % | тыс. сом. | % | тыс. сом. | % | ||
| Уставный капитал | 83 | 0,14 | 83 | 0,09 | 83 | 0,11 | - |
| Добавочный капитал | 57802 | 94,5 | 57802 | 60,83 | 57802 | 74,99 | - |
| Резервный капитал | - | - | - | - | - | - | - |
| Фонд социальной сферы | 3284 | 5,37 | 8049 | 8,47 | - | - | - |
| Нераспределенная прибыль прошлых лет | - | - | - | - | 12839 | 16,66 | - |
| Нераспределенная прибыль отчетного года | - | - | 29084 | 30,61 | 19197 | 24,91 | 21,86 |
| Итого собственный капитал | 61169 | - | 95018 | - | 77082 | - | 126,01 |
|
|
|
Размер уставного капитала за анализируемый период не изменился и остался равным 83 тыс. сом., однако его удельный вес в составе источников собственного капитала снизился с 0,14% до 0,11%. Сумма добавочного капитала также осталась неизменной и равна 57802 тыс. сом. Произошло снижение удельного веса добавочного капитала на 19,51%, за счет образования дополнительного источников формирования собственного капитала:
нераспределенной прибыли отчетного года в размере 6358 тыс. сом.
нераспределенной прибыли прошлых лет в размере 12839 тыс. сом.
Эти дополнительные источники значительно повлияли на увеличение собственного капитала предприятия. Их удельный вес в структуре собственного капитала составил 8,25% и 16,66%.
Структура капитала анализируемого предприятия не несет в себе большого риска для инвесторов, так как предприятие работает преимущественно на собственном капитале.
Для того чтобы проанализировать состояние и движение собственного капитала необходимо составить аналитическую таблицу 2.2.
Таблица 2.2. Анализ движения собственного капитала ОАО «Таш-Темир»
| Наименование статей | Коэффициент поступления | Коэффициент выбытия | ||||||||||
| 2009 | 2010 | 2011 | 2009 | 2010 | 2011 | |||||||
| Уставный капитал | - | - | - | - | - | - | ||||||
| Добавочный капитал | - | - | - | 0,18 | - | - | ||||||
| Резервный капитал | - | - | - | - | - | - | ||||||
| Фонды социальной сферы | 1,02 | - | - | - | 0,21 | - | ||||||
| Нераспределенная прибыль прошлых лет | - | - | 2,78 | - | 0,21 | 1,61 | ||||||
| Резервы предстоящих расходов | - | - | 1,07 | - | - | - | ||||||
| Оценочные резервы | - | - | - | - | - | - | ||||||
Для расчета коэффициентов поступления и выбытия применялись формулы:
Кп= Поступило / Остаток на конец года,
Кв= Выбыло/ Остаток на начало года.
По данным таблицы 2.2 видно, что на предприятии практически отсутствует движение капитала. Значения коэффициентов выбытия значительно превышают значения коэффициентов поступления. Это говорит о том, что на предприятии заморожен процесс наращивания капитала. Наращивание средств происходило только по статье нераспределенная прибыль прошлых лет (+2,78).
|
|
|
Анализ собственных средств предприятия предполагает определение фактического размера средств и факторов, влияющих на их динамику.
По данным таблицы 2.3 видно, что за анализируемый период собственные оборотные средства предприятия выросли на 7262 тыс. сом. и составили в 2011 г. - 8079 тыс. сом. Положительный показатель собственных оборотных средств говорит об увеличении получаемой предприятием прибыли. Отрицательное влияние на сумму собственных оборотных средств оказало увеличение показателя незавершенного строительства на 11264 тыс. сом.
Таблица 2.3. Расчет наличия собственного капитала ОАО «Таш-Темир»
| Показатели | 2009 | 2010 | 2011 | Абс. отклонение 2009-2011 |
| Уставный капитал | 83 | 83 | 83 | - |
| Добавочный капитал | 57802 | 57802 | 57802 | - |
| Резервный капитал | - | - | - | - |
| Фонды социальной сферы | 3284 | 8049 | - | -3284 |
| Нераспределенная прибыль прошлых лет | - | - | 12839 | +12839 |
| Нераспределенная прибыль отчетного года | - | 29084 | 6358 | +6358 |
| Итого источников собственных средств | 61169 | 95018 | 77082 | +15913 |
| НМА | 584 | 296 | 296 | -296 |
| Основные средства | 48726 | 51909 | 62559 | +13833 |
| Незавершенное строительство | 11042 | 25063 | 22306 | +11264 |
| Прочие внеоборотные активы | - | - | - | - |
| Итого ВОА | 60325 | 77268 | 85161 | +24809 |
| Собственные оборотные средства | 817 | 17750 | 8079 | +7262 |
Проведем анализ рентабельности капитала.
Рентабельность собственного капитала является одним из основных показателей эффективности функционирования предприятия, вся деятельность которого должна быть направлена на увеличение суммы собственного капитала.
По данным таблицы 2.4 видно, что в отчетном году увеличилась выручка от реализации (+122091 тыс. сом.), себестоимость продукции (+132793 тыс. сом.) и внереализационные доходы (+2452 тыс. сом.), но уровень рентабельности продаж по сравнению с 2007 г. упал на 13,5%, чистая рентабельность на 10,26%.
Деятельность организации в 2011 г. была убыточнее чем в 2009 г. Так как не малое влияние на предприятие оказал финансовый кризис.
|
|
|
Таблица 2.4. Динамика влияния отдельных факторов на рентабельность капитала ОАО «Таш-Темир»
| Факторы, влияющие на рентабельность | 2009 | 2010 | 2011 | Абс. отклонение 2009-2011 гг. | ||||
| Выручка от продажи | 123584 | 295976 | 245675 | +122091 | ||||
| Себестоимость | 100853 | 252924 | 233646 | +132793 | ||||
| Коммерческие расходы | - | - | - | - | ||||
| Управленческие расходы | - | - | - | - | ||||
| Рентабельность (убыточность) продаж | 18,39 | 14,54 | 4,89 | -13,50 | ||||
| Проценты к получению | - | - | - | - | ||||
| Проценты к уплате | - | - | - | - | ||||
| Доходы от участия в других организациях | - | - | - | - | ||||
| Прочие операционные доходы | - | - | - | - | ||||
| Прочие операционные расходы | - | - | - | - | ||||
| Прочие внереализационные доходы | 7408 | 13549 | 9860 | +2452 | ||||
| Прочие внереализационные расходы | 2427 | 5249 | 254 | -2173 | ||||
| Налог на прибыль | 7668 | 10851 | 6971 | -698 | ||||
| Чрезвычайные доходы | - | - | - | - | ||||
| Чрезвычайные расходы | - | - | - | - | ||||
| Чистая рентабельность (убыточность) | 16,22 | 13,68 | 5,69 | -10,26 | ||||
Кроме коэффициентов рентабельности продаж и чистой рентабельности для анализа собственного капитала используют следующие показатели:
. рентабельность всего капитала;
. рентабельность собственного капитала.
Различные показатели рентабельности представлены в таблице 2.5.
По данным таблицы 2.4. видно, что рентабельность уменьшились по всем показателям. Так на единицу проданной продукции, приходится 4,89% прибыли что на 13,5% меньше чем в 2010 г. И только 5,96% прибыли остается у предприятия после выплаты налогов - на 10,25% меньше чем в 2009 г. На 11,53% уменьшился размер чистой прибыли, приходящейся на единицу выручки и составил 5,95%. Экономическая рентабельность показывает, что на предприятии снизилась эффективность использования имущества на 11,53%. Так же снизилась эффективность использования собственного капитала и составила 18,98% по сравнению с 2009 г. - 29,42%. На 1 сом. затрат приходится 5,15% прибыли от продаж. Произошло ухудшение в использовании капитала, вложенного в деятельность предприятия на длительный срок.
Таблица 2.5. Показатели рентабельности
| Показатели | 2009 | 2010 | 2011 | Абс. отклонение 2009-2011 гг. |
| Рентабельность продаж, % | 18,39 | 14,54 | 4,89 | -13,5 |
| Бухгалтерская рентабельность обычной деятельности, % | 16,21 | 13,68 | 5,96 | -10,25 |
| Чистая рентабельность, % | 16,21 | 13,68 | 5,96 | -10,25 |
| Экономическая рентабельность, % | 24,37 | 25,37 | 12,84 | -11,53 |
| Рентабельность собственного капитала, % | 29,42 | 42,62 | 18,98 | -10,44 |
| Затратоотдача, % | 22,54 | 17,02 | 5,15 | -17,37 |
| Рентабельность перманентного капитала, % | 29,42 | 42,62 | 18,98 | -10,44 |
Рентабельность активов может повышаться при неизменной рентабельности продаж и росте объема реализации, опережающем увеличение стоимости активов, т.е. ускоренной оборачиваемости активов (ресурсоотдачей). И, наоборот, при неизменной ресурсоотдаче рентабельность активов может расти и за счет роста балансовой (до налогообложения) рентабельности.
|
|
|
Большое значение для организации имеет то, за счет каких факторов растет или снижается рентабельность активов. Потому что у разных организаций неодинаковы повышения рентабельности продаж и увеличения объема реализации.
Рентабельность продаж можно наращивать путем повышения цен или снижения затрат. Однако эти способы временны и недостаточно надежны. Наиболее последовательная политика организации, отвечающая целям укрепления ее финансового состояния, состоит в том, чтобы увеличивать производство и реализацию той продукции, необходимость которой определена путем улучшения рыночной конъюнктуры.
При анализе экономической рентабельности, безусловно, нужно принимать во внимание роль отдельных ее элементов. Но зависимость целесообразно строить не через оборачиваемость элементов, а через оценку структуры капитала в увязке с динамикой его оборачиваемости и рентабельности.
Для повышения рентабельности собственного капитала необходимо принимать во внимание три ключевые особенности этого показателя.
Связь между рентабельностью собственного капитала и рентабельностью активов (прибыль / убыток) отражает важное значение феномена задолженности.
Рентабельность собственного капитала равна отношению чистой прибыли (т.е. результата после финансовых расходов) к собственному капиталу.
На анализируемом предприятии деятельность финансируется только за счет собственного капитала, показатель задолженности равен нулю.
В таблице 2.6 показано влияние экономической рентабельности на рентабельность собственного капитала.
По данным таблицы 2.6 видно, что доходность собственного капитала уменьшилась на 15,09%. Произошло это за счет снижения экономической рентабельности на 11,53%. Это оказало влияние на уменьшение рентабельности продаж на 13,5% и на уменьшение чистой рентабельности на 10,26%.
Таблица 2.6. Влияние коэффициента экономической рентабельности на рентабельность собственного капитала ОАО «Таш-Темир»
| Показатели | 2009 | 2010 | 2011 | Абс. отклонение 2009-2011 |
| Прибыль от продаж, тыс. сом. | 22730 | 43051 | 12028 | -10702 |
| Проценты, тыс. сом. | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Налог на прибыль, тыс. сом. | 6819 | 12915 | 3608 | -3211 |
| Чистая прибыль, тыс. сом. | 15911 | 30136 | 8420 | -7491 |
| Рентабельность собственного капитала, % | 26,01 | 31,72 | 10,92 | -15,09 |
На основании проведенного анализа можно сделать вывод о том, что ОАО «Таш-Темир» испытывает финансовые затруднения по причине недостатка собственных источников формирования капитала.
Для улучшения финансового состояния и совершенствования учета собственного капитала анализируемого предприятия разработаны следующие рекомендации:
увеличить уставный капитал общества с целью повышения его финансовых гарантий;
создать резервный фонд;
усовершенствовать учет собственного капитала;
чаще и в большем объеме использовать собственные финансовые ресурсы в процессе осуществления хозяйственной деятельности;
использовать собственный капитал предприятия для осуществления инвестиционных проектов с целью получения максимальной прибыли;
совершенствовать бухгалтерскую отчетность общества в целях возможности ее использования для финансового анализа всеми участниками рынка.
|
|
|
