 |
Экономическая характеристика банковского холдинга «АВАНГАРД»
|
|
|
|
Лизинговая компания ОАО «АВАНГАРД-ЛИЗИНГ» входит в состав банковского холдинга «АВАНГАРД» (далее – Холдинга) и является универсальной лизинговой компанией, оказывающей услуги лизинга производственно - технологического оборудования, транспорта и недвижимости. Учредителем и владельцем 100% акций компании является ОАО АКБ «АВАНГАРД». ОАО «АВАНГАРД-ЛИЗИНГ» работает на российском рынке с конца 1999 года и входит в число крупнейших лизинговых компаний России.
Компания занимается как классическим финансовым лизингом, когда предметом лизинга является высокотехнологичное, ликвидное оборудование или техника, так и финансированием крупных проектов по строительству и техническому оснащению производственных комплексов.
Авангард-Лизинг занимает 9 место в рейтинге Российской ассоциации лизинговых компаний «Рослизинг» по объему нового бизнеса в сфере лизинга железнодорожного транспорта, судов и авиации за 9 месяцев 2008 года, с показателем 842,85 млн рублей.
В рэнкинге (РА «Эксперт») лизинговых компаний работающих в сегменте сельскохозяйственной техники на 1.10.2008 года, Авангард-Лизинг по объему нового бизнеса занимает 2 позицию. По объему лизингового портфеля на 1.10.2008 года, среди крупнейших лизинговых компаний занимает 7 место, с лизинговым портфелем в 31560 млн рублей.
За время работы «АВАНГАРД-ЛИЗИНГ» инвестировал средства по лизинговым договорам в 53 субъекта РФ. Крупнейшими лизингополучателями при этом стали крупные заводы: Березовский электрометаллургический завод (Свердловская обл.), Великодворский стекольный завод (Владимирская обл.), Галичский автокрановый завод (Костромская обл.), Ревякинский металлопрокатный завод (Тульская обл.), Сергиево-Посадский стекольный завод (Московская обл.); частные компании: МАКСИ-ГРУПП, АНКОР, Авиртус, Юстбилдинг (г. Москва), Орловский лидер (Орловская обл.), Световые технологии (г. Рязань) и др.; так и государственные предприятия (ФГУП РИА ВЕСТИ (г. Москва), Махачкалинский морской торговый порт (Дагестан), Бургунский угольный разрез (Кемеровская обл.) и др.
|
|
|
Рис. 1 - Структура инвестиций ОАО «АВАНГАРД-ЛИЗИНГ» в разрезе отраслей экономики по состоянию на 01.01.2009 г.
Рассмотрим структуру ресурсов Холдинга в динамике на основе консолидированного баланса, представленного в приложении 1.
Основанием для проведения анализа является годовая отчетность банка за 3 года, предшествующих текущему году. Рассмотрим структуру капитала «АВАНГАРД» с 01.01.2007г. по 01.01.2009г.
Таблица 1 - Структура капитала банковского холдинга «АВАНГАРД» с 01.01.2007г. по 01.01.2009 г. (тыс. руб.)
| № | КАПИТАЛ | 01.01.2007 | 01.01.2008 | 01.01.2009 | Темп роста, % |
| 1 | Уставный капитал | 1 058 768 | 1 058 868 | 1 180 868 | 111,53 |
| 2 | Эмиссионный доход | 2 034 973 | 2 043 173 | 2 921 573 | 143,57 |
| 3 | Резерв переоценки основных средств | 594 707 | 805 557 | 847 955 | 142,58 |
| 4 | Фонд курсовых разниц | - | 4 419 | 47 779 | - |
| 5 | Нераспределенная прибыль | 1 976 705 | 2 971 048 | 3 922 253 | 198,42 |
| 6 | Итого капитал, относящийся к акционерам материнского Банка | 5 664 253 | 6 883 065 | 8 920 428 | 157,49 |
| 7 | Доля миноритарных акционеров | 15 509 | 223 | 680 | 4,38 |
| 8 | Итого собственные средства | 5 679 762 | 6 883 288 | 8 921 108 | 157,07 |
| 9 | Итого обязательства | 33 546 062 | 43 678 944 | 44 636 283 | 133,06 |
| 10 | ИТОГО ПАССИВЫ И КАПИТАЛ | 39 225 824 | 50 562 232 | 53 557 391 | 136,54 |
Из таблицы 1 мы видим, что динамика изменений капитала Холдинга положительна, рост капитала с 01.01.2007г. по 01.01.2009г. составил 136,54%. Также мы видим, что темп роста собственных средств в данном периоде превышает темп роста обязательств компании. Банк наращивает собственные средства, так как собственный капитал является финансовой базой развития банка, именно поэтому очень важно поддерживать на достаточном уровне компоненты этой статьи баланса. Однако не следует забывать также, что существование чрезмерного размера собственного капитала может означать упущенную банком выгоду от размещения свободных средств.
|
|
|
Рассмотрим структуру привлеченных и собственных средств подробнее.
Факт роста собственного капитала, в первую очередь, обусловлен увеличением объемов нераспределенной прибыли почти вдвое – на 198,42%. Также в 1,5 раза вырос эмиссионный доход, что является следствием дополнительного выпуска акций, и резерв переоценки основных средств.
Структура собственного капитала на настоящий момент представлена на рис. 2.
Рис. 2 - Структура собственных средств банковского холдинга «АВАНГАРД» по состоянию на 01.01.2009 г.
Как мы видим, большую часть в структуре собственного капитала Банка занимает нераспределенная прибыль (43%), доля эмиссионного дохода также высока и занимает треть собственных средств (33%). Незначительна доля миноритарных акционеров, составляющая менее 1%, а также фонд курсовых разниц (1%).
Таблица 2 - Структура привлеченных средств банковского холдинга «АВАНГАРД» в динамике с 01.01.2007г. по 01.01.2009г. (тыс. руб.)
| №№ | ПАССИВЫ | 01.01.2007 | Уд.вес, % | 01.01.2008 | Уд.вес, % | 01.01.2009 | Уд.вес, % | Темп роста, % |
| 1 | Средства ЦБ РФ | - | - | - | - | 10173722 | 22,79 | - |
| 2 | Средства банков | 11076315 | 32,95 | 13719496 | 31,44 | 10675038 | 23,92 | 96,38 |
| 3 | Средства клиентов | 11622369 | 34,57 | 18711408 | 42,89 | 16259637 | 36,43 | 139,90 |
| 4 | Выпущенные долговые ценные бумаги | 7567779 | 22,51 | 8442294 | 19,35 | 4185281 | 9,38 | 55,30 |
| 5 | Прочие резервы | 65066 | 0,19 | 51699 | 0,12 | 75834 | 0,17 | 116,55 |
| 6 | Обязательства по операциям финансовой аренды | 928336 | 2,76 | 644417 | 1,48 | 1275006 | 2,86 | 137,34 |
| 7 | Обязательства по текущему налогу на прибыль | 12431 | 0,04 | 9816 | 0,02 | 23655 | 0,05 | 190,29 |
| 8 | Обязательства по отложенному налогу на прибыль | 725279 | 2,16 | 968232 | 2,22 | 944298 | 2,12 | 130,20 |
| 9 | Обязательства по прекращаемой деятельности | 519934 | 1,55 | - | - | - | - | - |
| 10 | Прочие обязательства | 129142 | 0,38 | 162582 | 0,37 | 54812 | 0,12 | 42,44 |
| 11 | Субординированный заем | 969000 | 2,88 | 969000 | 2,22 | 969000 | 2,17 | 100 |
| 12 | ИТОГО ПРИВЛЕЧЕННЫЕ СРЕДСТВА | 33615651 | 100,00 | 43630755 | 100,00 | 44636283 | 100,00 | 132,78 |
Как видно из таблицы 2, привлеченные ресурсы банка на начало 2009 года составили 44 636 283 тыс. рублей. Темп рост данного показателя за анализируемый период составил 132,78%. Это говорит о том, что, несмотря на сложную экономическую ситуацию в стране, Банк продолжает наращивать объемы привлеченных средств. Увеличение общего числа привлеченных средств за последний год произошло, в основном, за счет средств, выделенных Центральным банком РФ. Это послужило существенной поддержкой Банку, если учитывать, что данная сумма составила более пятой части в общем объеме привлеченных средств.
|
|
|
Привлеченные средства клиентов хоть и возросли за анализируемый период (139,9%), однако в 2008 году снизился как их удельный вес, так и фактическая величина по сравнению с предшествующим годом.
Доля средств банков существенно сократилась по отношению к 2006 году, что во многом объясняется финансовым кризисом, затронувшим банковский сектор.
Следует также отметить, что Банком привлечен субординированный кредит, однако удельный вес его невелик и снизился с 2,88% до 2,17%.
Проведем анализ структуры активов и динамику их изменения за последние три года.
Таблица 3 - Структура активов ОАО АКБ «АВАНГАРД» в динамике с 01.01.2007 по 01.01.2009 гг.
| АКТИВЫ | 01.01.2007 | Уд.вес,% | 01.01.2008 | Уд.вес, % | 01.01.2009 | Уд.вес,% | Темп роста,% |
| Денежные средства и счета в Центральном банке РФ | 3128029 | 7,93 | 4066992 | 8,04 | 4326397 | 8,08 | 138,31 |
| Финансовые активы, отражаемые по справедливой стоимости через прибыль или убытки | 4876902 | 12,36 | 4307848 | 8,52 | 1850215 | 3,45 | 37,94 |
| Средства в банках | 6595380 | 16,71 | 6738175 | 13,33 | 6712390 | 12,53 | 101,77 |
| Ссуды, предоставленные клиентам | 21101723 | 53,48 | 32206040 | 63,70 | 37154431 | 69,37 | 176,07 |
| Авансы по договорам финансовой аренды | 310847 | 4,18 | 464715 | 0,92 | 185056 | 0,35 | 11,21 |
| Основные средства, приобретенные для передачи в финансовую аренду | 1650076 | 2,89 | 495721 | 0,98 | 1286563 | 2,40 | 112,81 |
| Основные средства | 1140497 | 2,89 | 1406122 | 2,78 | 1392776 | 2,60 | 122,12 |
| Требования по текущему налогу на прибыль | 23087 | 0,06 | 19536 | 0,04 | 20943 | 0,04 | 90,71 |
| Активы по прекращаемой деятельности | 33498 | 0,08 | - | - | - | - | - |
| Прочие активы | 908787 | 2,30 | 857083 | 1,70 | 628620 | 1,17 | 69,17 |
| ИТОГО АКТИВЫ | 39457979 | 100,00 | 50562232 | 100,00 | 53557391 | 100,00 | 135,73 |
За исследуемый период наблюдается общее увеличение объема активов на одну треть. Особенно высоко увеличение объема ссуд, предоставленных клиентам (176,07%). Это связано с выгодными условиями кредитных продуктов, предоставляемых Банком, а также растущую популярность кредитных карт банка «АВАНГАРД» среди населения.
|
|
|
Рост основных средств, прежде всего, связан с открытием новых офисов. Также за период с 2006 по 2008 год наблюдается существенное увеличение денежных средств и счетов в Центральном банке Российской Федерации.
Доля же финансовых активов, отражаемых по справедливой стоимости через прибыли или убытки существенно сократилась (темп роста составил 37,94%), что можно рассматривать как следствие экономической ситуации в стране.
Мы видим, что наибольший удельный вес на всем протяжении исследуемого периода составляли ссуды клиентам, причем его доля возрастала из года в год. То, чем обусловлена такая тенденция, нами было описано выше. Однако это нельзя рассматривать как однозначно положительный фактор, т.к. Холдинг может вкладывать свободные от ссуд ресурсы более выгодно.
Можно также выделить такие крупные статьи активов, как средства банков, удельный вес сохранился примерно на том же уровне, что и в 2007 году.
|
|
|
