Основные финансово-экономические показатели ООО «ивановская марка»

 

Таблица 2 Использование трудовых ресурсов в ООО «Ивановская марка» за 2009-2010 гг

Показатели	Ед. изм.	2009 г.	2010г.	Отклонения +/-
1.Выручка в денежном выражении	млн. руб.	59840	65841	6001
2.Выручка в натуральном выражении	млн. шт.	8745	9561	816
3. Численность	чел.	230	230	-
4.Фонд заработной платы	млн. руб.	1035	1495	460
5. Выработка на 1 работающего	млн. руб.	260,17	286,26	26,09
6. Средняя заработная плата	руб.	4500	6500	2000
7. Прибыль	млн. руб.	2106	2297	191
8. Чистая прибыль	млн. руб.	1617	1803	186
9. Рентабельность балансовой прибыли	%	3,5	3,5	-
10.Рентабельность чистой прибыли	%	2,7	2,7	-
11.Денежный поток	млн. руб.	1300	1380	80

 

Таким образом, наблюдается рост всех показателей использования трудовых ресурсов, Это связано с более интенсивным из использованием, внедрением системы, стимулирования, новых технологий, улучшений условий труда. Как видно из приведенных данных, имеющиеся трудовые ресурсы предприятие использует недостаточно полно. В среднем одним рабочим отработано по 215 дней вместо 225, из-за чего сверхплановые целодневные потери рабочего времени составили на одного рабочего 10 дней, а на всех 1640 дней, или 12 792 ч (1640 • 7,8). Существенны и внутрисменные сверхплановые потери рабочего времени, за один день они составили 0,3 ч, а за все отработанные дни всеми рабочими - 10578 ч. Общие потери рабочего времени -23 370 ч (12 792 4 + 10578), или 8,8%.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы ООО “Ивановская марка” в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат и т.д. Они более полно отражают окончательные результаты хозяйствования.

Рентабельность активов определяется по формуле:

 

  ЧП_а = ------- х 100%,

    ВА

 

где ЧП - чистая прибыль;

ВА - всего активов предприятия.

Этот коэффициент показывает отдачу капитальных вложений. Осуществляется наблюдение за его динамикой во времени._а на 2009 г. = 0,68 R_а на 2010 г. = 15,52 R_а на конец 2010г.= 9,68

Наблюдается скачкообразное изменение рентабельности активов.

Рентабельность инвестированного капитала определяется по формуле:

 

   ЧП_ик = ----- х 100%,

   ИК

 

где ИК - инвестированный капитал._ик начало 2009г.=1,46 R_ик начало 2010г.=45,69 R_ик конец 2010г.=43,00

За период с начала 2009 года до начала 2010 года наблюдается резкий скачок значения коэффициента.

Прибыльность продаж определяется по формуле:

 

  ЧП_п = ------ х 100%

    Вр

 

Результаты расчетов представим в виде табл. 4.

Таблица 4 Расчет прибыльности продаж

Начало 2009 года	Начало 2010 года	Конец 2010 года
0,136	4,37	2,73

 

Этот коэффициент показывает долю прибыли, приносимую каждыми 100 рублями продаж.

Рентабельность затрат рассчитывается по формуле:

 

   ЧП_з = ------- х 100%,

    с/с

 

где с/с - себестоимость производимых товаров, выполненных работ и оказанных услуг.

Для расчета финансовых коэффициентов, с помощью которых характеризуется финансовое состояние предприятия, представим баланс ООО “Ивановская марка” за 2009 и 2010 года в аналитический баланс-нетто соответственно за 2009 и 2010 года. Исходные данные для его составления приведены в приложении 1,2.

 

Таблица 5 Актив и пассив аналитического баланса-нетто за 2009 год

СТАТЬИ АКТИВА					СУММА, млн.руб.				УДЕЛЬНЫЙ ВЕС, %			ОТКЛОНЕ-НИЯ			ТЕМПЫ,%
№	НАИМЕНОВА-НИЕ		Об.		2009г		2010г		2009г.	2010г.		В абсол велич		По уд. весу	Роста			Прироста
1	ВНЕОБОРОТ-НЫЕ АКТИВЫ		F		5076		5218		49,09	35,63		142		-13,46	102,79			2,79
1.1	Нематериальные активы		F1		-		8			0,054		8		0,054	-			-
1.2	Основные средства		F2		4681		5004		45,27	34,17		323		-11,1	106,9			6,90
1.3	Незавершенное строительство		F3		173		36		1,67	0,245		-137		-1,425	20,81			-79,19
1.4	Долгосрочные финансовые вложения		F4		222		170		2,15	1,161		-52		-0,989	76,57			-23,42
1.5	Прочие необоротные активы		F5		0		0		0	0		-		-	-			-
	ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
2	Запасы		Z		2064		2089		19,96	14,26		25		-5,7	101,21			1,21
2.1	Сырье, материалы и другие аналогичные ценности		Z1		1730		1973		16,73	13,47		243		-3,256	114,04			14,04
2.4	Затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)		Z4		273		53		2,64	0,36		-220		-2,28	19,413			-80,58
2.7	Расходы будущих периодов		Z7		61		63		0,59	0,43		2		-0,16	103,27			3,27
2.8	Прочие запасы и затраты		Z8
3	Денежные средства, расчеты и прочие активы		Ra		3199		7336		30,94	50,09		4137		19,15	229,32			129,32
3.1	Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения		R1a		437		2252		4,226	15,37		1815		11,144	515,33			415,33
3.2	Дебиторская задолженность		R2a		2684		5008		25,96	34,2		2324		8,24	186,58			86,58
3.3	Прочие оборотные активы		R3a		78		76		0,754	0,519		-2		-0,235	97,4			-2,56
4	Баланс		Ba		10339		14643		100	100		4304		-	141,62			41,628
СТАТЬИ ПАССИВА				СУММА, млн.руб.				УДЕЛЬНЫЙ ВЕС, %					ОТКЛОНЕ-НИЯ			ТЕМПЫ,%
№	НАИМЕНОВАНИЕ	Об.		Нач. периода		Конец периода		Нач. периода			Конец периода		В абсол. велич.	По уд. весу		Роста	Прироста
1	Источники собственных средств	Ic		4856		4979		46,96			34,00		123	-12,96		102,53	2,53
2	Кредиты банков и займы	K		-		3400		-			23,21		3400	23,21		-	-
2.2	Краткосрочные кредиты банков и займы	K2		-		3400		-			23,21		3400	23,21		-	-
3	Расчеты с кредитора- ми и прочие пассивы	Rp		5483		6264		53,03			42,77		781	-10,26		114,24	14,244
3.1	Расчеты с кредиторами	Rp1		5483		6264		53,03			42,77		781	-10,26		114,24	14,244
3.2	Прочие краткосрочные пассивы	Rp2
	Итого	Bp		10339		14643		100			100		4304	-		141,628	41,628

 

Таблица 6 Актив аналитического баланса-нетто за 2010 год

СТАТЬИ АКТИВА			СУММА, млн.руб.		УДЕЛЬНЫЙ ВЕС, %		ОТКЛОНЕ-НИЯ		ТЕМПЫ,%
№	НАИМЕНОВАНИЕ	Обоз.	2009г	2010г	2009г.	2010г.	В абс. велич	По уд. весу	Роста	Прироста
1	ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	F	5218	11576	35,63	62,19	6358	26,56	221,84	121,84
1.1	Нематериальные активы	F1	8	10	0,054	0,053	2	-0,001	125	25
1.2	Основные средства	F2	5004	11386	34,17	61,178	6382	27,008	227,53	127,53
1.3	Незавершенное строительство	F3	36	10	0,245	0,053	-26	-0,192	27,77	-72,2
1.4	Долгосрочные финансовые вложения	F4	170	170	1,161	0,913		-0,248
1.5	Прочие необоротные активы	F5	0	0	0	0	-	-	-	-
	ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
2	Запасы	Z	2089	2158	14,26	11,59	69	-2,67	103,3	3,3
2.1	Сырье, материалы и другие аналогичные ценности	Z1	1973	2081	13,474	11,18	108	-2,294	105,47	5,47
2.4	Затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)	Z4	53	59	0,36	0,317	6	-0,043	111,32	11,32
2.7	Расходы будущих периодов	Z7	63	18	0,43	0,096	-45	-0,334	28,57	-71,42
2.8	Прочие запасы и затраты	Z8	0	0	0	0	-	-	-	-
3	Денежные средства, расчеты и прочие активы	Ra	7336	4877	50,09	26,20	-2459	-23,89	66,48	-33,519
3.1	Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	R1a	2252	2190	15,37	11,76	-62	-3,612	97,24	-2,75
3.2	Дебиторская задолженность	R2a	5008	2674	34,2	14,36	-2334	-19,833	53,39	-46,605
3.3	Прочие оборотные активы	R3a	76	13	0,519	0,069	-63	-0,45	17,1	-82,89
4	Баланс	Ba	14643	18611	100	100	3968	-	127,09	27,098

 

Имущество предприятия за 2010 год увеличилось на 3968 млн. руб. в том числе на 6358 млн. руб. возросла сумма основных средств и внеоборотных активов, на 69 млн.руб.возросла сумма запасов, однако денежные средства уменьшились на 2459 млн.руб.

Если на начало 2009 года доля внеоборотных активов составляла 49,09% то к концу года доля этих активов в имуществе предприятия увеличилась до 35,63, а к концу 2010 года она увеличилась до 62,19%.

Доля дебиторской задолженности за 2010 год снизилась от 34,2% до 14,36%, а значит, получили средства для дальнейшего развития предприятия. Доля внеоборотных активов увеличилась от 35,63% до 62,19% за счет приобретения основных средств. Денежные средства уменьшились от 50% до 26%. Это связано с приобретением нового оборудования.

 

Таблица 7 Пассив аналитического баланса-нетто за 2010год

СТАТЬИ ПАССИВА			СУММА, млн.руб.		УДЕЛЬНЫЙ ВЕС, %		ОТКЛОНЕ-НИЯ		ТЕМПЫ,%
№	НАИМЕНОВАНИЕ	Обоз.	2009г	2010г	2009г	2010г	В абс. велич	По уд. весу	Роста	Прироста
1	Источники собственных средств	Ic	4979	4193	34,00	22,529	-786	-11,471	84,21	-15,786
2	Кредиты банков и займы	K	3400	2500	23,21	13,43	-900	-9,78	-73,52	-26,47
2.1	Долгосрочные кредиты банков и займы	K1
2.2	Краткосрочные кредиты банков и займы	K2	3400	2500	23,21	13,43	-900	-9,78	-73,52	-26,47
3	Расчеты с кредитора- ми и прочие пассивы	Rp	6264	11918	42,77	64,037	5654	21,267	190,26	90,26
3.1	Расчеты с кредиторами	Rp1	6264	11918	42,77	64,037	5654	21,267	190,26	90,26
3.2	Прочие краткосрочные пассивы	Rp2
	Итого	Bp	14643	18611	100	100	3968	-	127,09	27,098

 

Из таблицы 7 видно, что пассивы в 2009 году составили 4304 млн. руб., а на конец 2010 года - 3968 млн. руб.

Анализ пассива сравнительного аналитического баланса-нетто за 2010 год показывает, что сумма источников собственных средств предприятия за 2009 год увеличилась на 123 млн. руб., а к концу 2010 года уменьшилась на 786 млн. руб., и удельный вес собственных средств за 2010 год снизился на 11471 млн. руб. Расчеты с кредиторами и прочие пассивы за 2010 год выросли на 5654 млн. руб. и удельный вес увеличился на 21,26.

Доля кредиторской задолженности в 2010 году изменяется от 42,7% до 64%.

Доля краткосрочных кредитов банка постепенно снижается, т.к. проценты за банковский кредит выплачиваются ежемесячно и сумма краткосрочных кредитов постепенно уменьшается.

Рассмотрим основные показатели, которые характеризуют финансовое состояние ООО “Ивановская марка”.

Сделаем расчет собственных оборотных средств и найдем их удельный вес в текущих активах на основании уплотненного баланса нетто. В рамках углубленного анализа рассчитаем ряд аналитических показателей - коэффициентов ликвидности.

Показатели ликвидности характеризуют способность компании удовлетворять претензии держателей краткосрочных долговых обязательств.

 

Таблица 8 Показатели финансовой устойчивости

НАИМЕНОВАНИЕ	Об	АЛГОРИТМ	2009 год		2010 год
			начало	конец	начало	конец
1. Излишек (недостаток) собственных источников формирования запасов и затрат	dEc	Ic-F-Z	-2284	-2328	-2328	-9541
2. Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат	dEt	(Ic-F)	-2284	-2328	-2328	-9541
3. Излишек (недостаток) общей величины источников формирования запасов и затрат			-2284	1072	1072	-7041

 

Как видно из таблицы, анализируемое предприятие находится в кризисном финансовом состоянии.

При анализе структуры имущества предприятия у него возросли материальные запасы. Если для такого роста достаточно собственных оборотных средств, которыми располагает предприятие, рост не сопровождается ухудшением финансового состояния.

Представим традиционные коэффициенты, используемые также для оценки финансовой устойчивости предприятия.

 

Таблица 9 Традиционные коэффициенты финансовой устойчивости

НАИМЕНОВАНИЕ	Об	АЛГОРИТМ	2009 год		2010 год
			начало	конец	начало	конец
Коэффициент автономии	Ка	Ск  ____ А	0,46	0,34	0,34	0,225
Коэффициент финансирования	Кф	Зк  _____ Ск	1,13	1,94	1,94	3,438
Коэффициент маневренности собственного капитала	Км	Ск - Ав  _________ Ск	0,045	0,048	0,048	1,76

 

Коэффициент автономии показывает долю собственного капитала в составе всех источников финансирования. Распространено мнение, что для финансово устойчивого предприятия коэффициент автономии должен быть больше или равен 0,5, в нашем случае он равен 0,225, что является отдаленным от нормативного значения.

Коэффициент показывает соотношение заемных и собственных источников финансирования без разделения заемных источников на долгосрочные и краткосрочные.

Рекомендуемое значение коэффициента маневренности должно быть 0,5, а в данном случае он показывает отрицательные результаты.

Ликвидность предприятия характеризует его способность своевременно рассчитываться по своим краткосрочным обязательствам.

Как уже было сказано, различают ликвидность баланса и ликвидность активов.

В зависимости от степени ликвидности активы ООО “Ивановская марка” можно разделить на четыре группы:

1. Наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения) - A1 = Ra1

Быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность и прочие оборотные активы)- A2 = R2a + Ra3

2.  Медленно реализуемые активы (запасы, затраты и долгосрочные финансовые вложения) - A3 = Z + F4

3. Трудно реализуемые активы - A4 = F - F4

Первые три группы активов называют текущими активами.

 

Таблица 10 Анализ ликвидности баланса, млн. руб

ПОКАЗАТЕЛЬ	2009 год	2010 год
	начало	конец	начало	конец
1. Наиболее ликвидные активы (А1)	437	2252	2252	2190
2. Быстро реализуемые активы (А2)	2762	5084	5084	2687
3. Медленно реализуемые активы (А3)	2286	2259	2259	2328
4. Трудно реализуемые активы (А4)	4854	5048	5048	11406
Баланс	10339	14643	14643	18611
1. Наиболее срочные обязательства (П1)	5483	6264	6264	11918
2. Краткосрочные пассивы (П2)	-	3400	3400	2500
3. Долгосрочные пассивы (П3)
4. Постоянные пассивы (П4)	4856	4979	4979	4193
Баланс	10339	14643	14643	18611

 

Пассивы баланса по степени срочности их оплаты также образуют четыре группы:

. Наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы) - П1 = Rp

. Краткосрочные кредиты и заемные средства - П2 = К2

. Долгосрочные кредиты и заемные средства - П3 = К1

. Постоянные пассивы - П4 = Ic

Пассивы первых двух групп называют текущими пассивами.

Для удобства анализа ликвидности баланса ООО “Ивановская марка”, оформления его результатов, а также изменений в ликвидности за отчетный период и причин изменения ликвидности составим таблицу анализа ликвидности баланса. Баланс по состоянию на 1 января 2009 и 2010 годы неликвиден., так как две группы из соотношений активов и пассивов не отвечает условиям абсолютной ликвидности баланса - наиболее ликвидные активы меньше наиболее срочных обязательств; постоянные пассивы меньше трудно реализуемых активов. На протяжении 2010 года наиболее ликвидные активы меньше чем наиболее срочные обязательства и это свидетельствует о платежном недостатке.

 

Таблица 11 Платежный излишек или недостаток

ФОРМУЛА	2009 год	2010 год
	начало	конец	начало	конец
А1-П1	-5046	-4012	-4012	-9728
А2-П2	2762	1684	1684	187
А3-П3	2286	2259	2259	2328
А4-П4	-2	69	69	7213

 

Быстро реализуемые активы на начало 2010 года и на конец больше чем краткосрочные пассивы, т.е. получается платежный излишек.

Медленно реализуемые активы на протяжении всего года больше долгосрочных пассивов - это свидетельствует о платежном излишке.

Трудно реализуемые активы на протяжении всего года превышают постоянные пассивы - платежный излишек.

Рассчитаем коэффициенты ликвидности и проанализируем их.

Коэффициент текущей ликвидности (общей ликвидности, покрытия текущих обязательств)

Коэффициент текущей ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность ООО ” Ивановская марка ”.

Рассчитывается по следующей формуле:

 

                                                           Текущие активы

Коэффициент текущей ликвидности = _______________

                                                          Текущие пассивы

 

На начало 2009 года он равен 0,95, на начало 2010 года 0,97, а на конец 2010 года 0,49.

В методических положениях было установлено, что основанием для признания предприятия неплатежеспособным является значение коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода менее 2.

Поэтому из расчета видно, что на конец 2010 года оборотных средств недостаточно для погашения краткосрочных обязательств и предприятие может оказаться перед угрозой банкротства.

Коэффициент срочной (промежуточной) ликвидности

Данный коэффициент характеризует способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет наиболее ликвидных текущих активов.

Формула для расчета данного показателя выглядит следующим образом:

 

   С.260+С.250+С.240-С.244+С.214

К_сл = ____________________________

                  С.690-С.640-С.650

 

По данным 2009 года коэффициент срочной ликвидности равен 0,59, на начало 2010 года 0,71, а на конец 0,33.

Обычно рекомендуется, чтобы значение этого показателя было 0,7 - 0,8. Из расчетов видно, что на начало 2010 года коэффициент был наиболее близким к рекомендуемому значению.

Коэффициент абсолютной ликвидности

Данный коэффициент показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, т.е. практически абсолютно ликвидных активов.

 

                                                                  С.260+С.250

Коэффициент абсолютной ликвидности = ________________

                                                                  С.690-С.640.С.650

 

Представим расчеты коэффициента абсолютной ликвидности.

 

Таблица 12 Расчет коэффициента абсолютной ликвидности

Начало 2009 года	Начало 2010 года	Конец 2010 года
0,08	0,23	0,153

 

Рекомендуемая нижняя граница показателя, приводимая российскими и зарубежными аналитиками -0,2. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. Но и при небольшом его значении предприятие может быть всегда платежеспособным, если сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему срокам. Поэтому каких-либо общих нормативов и рекомендаций по уровню данного показателя не существует.

На начало 2009 года коэффициент абсолютной ликвидности был очень низким, но к началу 2010 года он показывает, что платежеспособность предприятия повышается, т.е. и больше возможностей по осуществлению краткосрочных обязательств. Кроме того, высокий коэффициент ликвидности может быть признаком неэффективного управления предприятием, оборотными средствами: избыток запасов сырья на складе.

Общая оценка деловой активности

Деловая активность проявляется в динамичности развития предприятия, достижении им поставленных целей. В рыночных условиях главным критерием эффективности работы предприятия является результативность, прибыльность.

 

Таблица 13 Оценка деловой активности

	2008	2009	2010	Абсолютные отклонения 2010г. к 2009г. (+,-)
Коэффициент оборачиваемости имущества	0,64	0,69	0,86	0,17
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	3,85	3,02	2,01	-1,01
Коэффициент оборачиваемости материальных запасов	6,25	7,14	5,07	-2,07
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	18,21	14,07	13,21	-0,86
Коэффициент оборачиваемости денежных средств и краткосрочных финансовых вложений	15,29	17,51	28,19	10,68
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	0,57	0,64	1,03	0,39
Коэффициент оборачиваемости основных средств и нематериальных активов	1,39	1,57	1,64	0,07

 

На исследуемом предприятии коэффициент оборачиваемости оборотных активов, коэффициент оборачиваемости материальных запасов, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности снизились. Это говорит о том, что данные ресурсы предприятия стали использоваться менее эффективно. Однако другие ресурсы: денежные средства, нематериальные активы и собственный капитал предприятие стало использовать более эффективно - их оборачиваемость за 2009 год возросла.

 

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Герчикова И.Н. Менеджмент: Учебник. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2010. - 480с.

. Менеджмент организации. Учебное пособие. Румянцева З.П., Саломатин Н.А., Акбердин Р.З. и др. - М.: ИНФРА-М. - 2009. - 432 с.

. Виханский О.С., Наумов А.И. Менеджмент: Учебник для экон. Спец. Вузов. - М.: Высш. шк., - 2009. - 224 с.

. Экономика: Учебник / Под. ред. доц. А.С.Булатова. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство БЕК, 2007. - 816с.

. А. Дейян, Анна и Лоик Троадек. Стимулирование сбыта и реклама на месте продажи. - М.: Прогресс, 2009.

. Современная экономическая мысль. - М.: Экономика, 2007.

. Хайман Д.Н. Современная микроэкономика. - М.: Финансы и статистика, 2003.

⇐ Предыдущая12

Поделиться:

Воспользуйтесь поиском по сайту: