Главная | Обратная связь | Поможем написать вашу работу!
МегаЛекции

Основные финансово-экономические показатели ООО «ивановская марка»




 

Таблица 2 Использование трудовых ресурсов в ООО «Ивановская марка» за 2009-2010 гг

Показатели Ед. изм. 2009 г. 2010г. Отклонения +/-
1.Выручка в денежном выражении млн. руб. 59840 65841 6001
2.Выручка в натуральном выражении млн. шт. 8745 9561 816
3. Численность чел. 230 230 -
4.Фонд заработной платы млн. руб. 1035 1495 460
5. Выработка на 1 работающего млн. руб. 260,17 286,26 26,09
6. Средняя заработная плата руб. 4500 6500 2000
7. Прибыль млн. руб. 2106 2297 191
8. Чистая прибыль млн. руб. 1617 1803 186
9. Рентабельность балансовой прибыли % 3,5 3,5 -
10.Рентабельность чистой прибыли % 2,7 2,7 -
11.Денежный поток млн. руб. 1300 1380 80

 

Таким образом, наблюдается рост всех показателей использования трудовых ресурсов, Это связано с более интенсивным из использованием, внедрением системы, стимулирования, новых технологий, улучшений условий труда. Как видно из приведенных данных, имеющиеся трудовые ресурсы предприятие использует недостаточно полно. В среднем одним рабочим отработано по 215 дней вместо 225, из-за чего сверхплановые целодневные потери рабочего времени составили на одного рабочего 10 дней, а на всех 1640 дней, или 12 792 ч (1640 • 7,8). Существенны и внутрисменные сверхплановые потери рабочего времени, за один день они составили 0,3 ч, а за все отработанные дни всеми рабочими - 10578 ч. Общие потери рабочего времени -23 370 ч (12 792 4 + 10578), или 8,8%.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы ООО “Ивановская марка” в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат и т.д. Они более полно отражают окончательные результаты хозяйствования.

Рентабельность активов определяется по формуле:

 

  ЧПа = ------- х 100%,

    ВА

 

где ЧП - чистая прибыль;

ВА - всего активов предприятия.

Этот коэффициент показывает отдачу капитальных вложений. Осуществляется наблюдение за его динамикой во времени.а на 2009 г. = 0,68 Rа на 2010 г. = 15,52 Rа на конец 2010г.= 9,68

Наблюдается скачкообразное изменение рентабельности активов.

Рентабельность инвестированного капитала определяется по формуле:

 

   ЧПик = ----- х 100%,

   ИК

 

где ИК - инвестированный капитал.ик начало 2009г.=1,46 Rик начало 2010г.=45,69 Rик конец 2010г.=43,00

За период с начала 2009 года до начала 2010 года наблюдается резкий скачок значения коэффициента.

Прибыльность продаж определяется по формуле:

 

  ЧПп = ------ х 100%

    Вр

 

Результаты расчетов представим в виде табл. 4.

Таблица 4 Расчет прибыльности продаж

Начало 2009 года Начало 2010 года Конец 2010 года
0,136 4,37 2,73

 

Этот коэффициент показывает долю прибыли, приносимую каждыми 100 рублями продаж.

Рентабельность затрат рассчитывается по формуле:

 

   ЧПз = ------- х 100%,

    с/с

 

где с/с - себестоимость производимых товаров, выполненных работ и оказанных услуг.

Для расчета финансовых коэффициентов, с помощью которых характеризуется финансовое состояние предприятия, представим баланс ООО “Ивановская марка” за 2009 и 2010 года в аналитический баланс-нетто соответственно за 2009 и 2010 года. Исходные данные для его составления приведены в приложении 1,2.

 

Таблица 5 Актив и пассив аналитического баланса-нетто за 2009 год

СТАТЬИ АКТИВА

СУММА, млн.руб.

УДЕЛЬНЫЙ ВЕС, %

ОТКЛОНЕ-НИЯ

ТЕМПЫ,%

НАИМЕНОВА-НИЕ

Об.

2009г

2010г

2009г.

2010г.

В абсол велич

По уд. весу

Роста

Прироста
1

ВНЕОБОРОТ-НЫЕ АКТИВЫ

F

5076

5218

49,09

35,63

142

-13,46

102,79

2,79
1.1

Нематериальные активы

F1

-

8

 

0,054

8

0,054

-

-
1.2

Основные средства

F2

4681

5004

45,27

34,17

323

-11,1

106,9

6,90
1.3

Незавершенное строительство

F3

173

36

1,67

0,245

-137

-1,425

20,81

-79,19
1.4

Долгосрочные финансовые вложения

F4

222

170

2,15

1,161

-52

-0,989

76,57

-23,42
1.5

Прочие необоротные активы

F5

0

0

0

0

-

-

-

-
 

ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

 

 

 

 

 

 

 

 

 
2

Запасы

Z

2064

2089

19,96

14,26

25

-5,7

101,21

1,21
2.1

Сырье, материалы и другие аналогичные ценности

Z1

1730

1973

16,73

13,47

243

-3,256

114,04

14,04
2.4

Затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)

Z4

273

53

2,64

0,36

-220

-2,28

19,413

-80,58
2.7

Расходы будущих периодов

Z7

61

63

0,59

0,43

2

-0,16

103,27

3,27
2.8

Прочие запасы и затраты

Z8

 

 

 

 

 

 

 

 
3

Денежные средства, расчеты и прочие активы

Ra

3199

7336

30,94

50,09

4137

19,15

229,32

129,32
3.1

Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

R1a

437

2252

4,226

15,37

1815

11,144

515,33

415,33
3.2

Дебиторская задолженность

R2a

2684

5008

25,96

34,2

2324

8,24

186,58

86,58
3.3

Прочие оборотные активы

R3a

78

76

0,754

0,519

-2

-0,235

97,4

-2,56
4

Баланс

Ba

10339

14643

100

100

4304

-

141,62

41,628

СТАТЬИ ПАССИВА

СУММА, млн.руб.

УДЕЛЬНЫЙ ВЕС, %

ОТКЛОНЕ-НИЯ

ТЕМПЫ,%

НАИМЕНОВАНИЕ

Об.

Нач. периода

Конец периода

Нач. периода

Конец периода

В абсол. велич.

По уд. весу

Роста

Прироста

1 Источники собственных средств

Ic

4856

4979

46,96

34,00

123

-12,96

102,53

2,53

2 Кредиты банков и займы

K

-

3400

-

23,21

3400

23,21

-

-

2.2 Краткосрочные кредиты банков и займы

K2

-

3400

-

23,21

3400

23,21

-

-

3 Расчеты с кредитора- ми и прочие пассивы

Rp

5483

6264

53,03

42,77

781

-10,26

114,24

14,244

3.1 Расчеты с кредиторами

Rp1

5483

6264

53,03

42,77

781

-10,26

114,24

14,244

3.2 Прочие краткосрочные пассивы

Rp2

 

 

 

 

 

 

 

 

  Итого

Bp

10339

14643

100

100

4304

-

141,628

41,628

                                     

 

Таблица 6 Актив аналитического баланса-нетто за 2010 год

СТАТЬИ АКТИВА

СУММА, млн.руб.

УДЕЛЬНЫЙ ВЕС, %

ОТКЛОНЕ-НИЯ

ТЕМПЫ,%

НАИМЕНОВАНИЕ Обоз. 2009г 2010г 2009г. 2010г. В абс. велич По уд. весу Роста Прироста
1 ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ F 5218 11576 35,63 62,19 6358 26,56 221,84 121,84
1.1 Нематериальные активы F1 8 10 0,054 0,053 2 -0,001 125 25
1.2 Основные средства F2 5004 11386 34,17 61,178 6382 27,008 227,53 127,53
1.3 Незавершенное строительство F3 36 10 0,245 0,053 -26 -0,192 27,77 -72,2
1.4 Долгосрочные финансовые вложения F4 170 170 1,161 0,913   -0,248    
1.5 Прочие необоротные активы F5 0 0 0 0 - - - -
  ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ                  
2 Запасы Z 2089 2158 14,26 11,59 69 -2,67 103,3 3,3
2.1 Сырье, материалы и другие аналогичные ценности Z1 1973 2081 13,474 11,18 108 -2,294 105,47 5,47
2.4 Затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) Z4 53 59 0,36 0,317 6 -0,043 111,32 11,32
2.7 Расходы будущих периодов Z7 63 18 0,43 0,096 -45 -0,334 28,57 -71,42
2.8 Прочие запасы и затраты Z8 0 0 0 0 - - - -
3 Денежные средства, расчеты и прочие активы Ra 7336 4877 50,09 26,20 -2459 -23,89 66,48 -33,519
3.1 Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения R1a 2252 2190 15,37 11,76 -62 -3,612 97,24 -2,75
3.2 Дебиторская задолженность R2a 5008 2674 34,2 14,36 -2334 -19,833 53,39 -46,605
3.3 Прочие оборотные активы R3a 76 13 0,519 0,069 -63 -0,45 17,1 -82,89
4 Баланс Ba 14643 18611 100 100 3968 - 127,09 27,098

 

Имущество предприятия за 2010 год увеличилось на 3968 млн. руб. в том числе на 6358 млн. руб. возросла сумма основных средств и внеоборотных активов, на 69 млн.руб.возросла сумма запасов, однако денежные средства уменьшились на 2459 млн.руб.

Если на начало 2009 года доля внеоборотных активов составляла 49,09% то к концу года доля этих активов в имуществе предприятия увеличилась до 35,63, а к концу 2010 года она увеличилась до 62,19%.

Доля дебиторской задолженности за 2010 год снизилась от 34,2% до 14,36%, а значит, получили средства для дальнейшего развития предприятия. Доля внеоборотных активов увеличилась от 35,63% до 62,19% за счет приобретения основных средств. Денежные средства уменьшились от 50% до 26%. Это связано с приобретением нового оборудования.

 

Таблица 7 Пассив аналитического баланса-нетто за 2010год

СТАТЬИ ПАССИВА

СУММА, млн.руб.

УДЕЛЬНЫЙ ВЕС, %

ОТКЛОНЕ-НИЯ

ТЕМПЫ,%

НАИМЕНОВАНИЕ Обоз. 2009г 2010г 2009г 2010г В абс. велич По уд. весу Роста Прироста
1 Источники собственных средств Ic 4979 4193 34,00 22,529 -786 -11,471 84,21 -15,786
2 Кредиты банков и займы K 3400 2500 23,21 13,43 -900 -9,78 -73,52 -26,47
2.1 Долгосрочные кредиты банков и займы K1                
2.2 Краткосрочные кредиты банков и займы K2 3400 2500 23,21 13,43 -900 -9,78 -73,52 -26,47
3 Расчеты с кредитора- ми и прочие пассивы Rp 6264 11918 42,77 64,037 5654 21,267 190,26 90,26
3.1 Расчеты с кредиторами Rp1 6264 11918 42,77 64,037 5654 21,267 190,26 90,26
3.2 Прочие краткосрочные пассивы Rp2                
  Итого Bp 14643 18611 100 100 3968 - 127,09 27,098

 

Из таблицы 7 видно, что пассивы в 2009 году составили 4304 млн. руб., а на конец 2010 года - 3968 млн. руб.

Анализ пассива сравнительного аналитического баланса-нетто за 2010 год показывает, что сумма источников собственных средств предприятия за 2009 год увеличилась на 123 млн. руб., а к концу 2010 года уменьшилась на 786 млн. руб., и удельный вес собственных средств за 2010 год снизился на 11471 млн. руб. Расчеты с кредиторами и прочие пассивы за 2010 год выросли на 5654 млн. руб. и удельный вес увеличился на 21,26.

Доля кредиторской задолженности в 2010 году изменяется от 42,7% до 64%.

Доля краткосрочных кредитов банка постепенно снижается, т.к. проценты за банковский кредит выплачиваются ежемесячно и сумма краткосрочных кредитов постепенно уменьшается.

Рассмотрим основные показатели, которые характеризуют финансовое состояние ООО “Ивановская марка”.

Сделаем расчет собственных оборотных средств и найдем их удельный вес в текущих активах на основании уплотненного баланса нетто. В рамках углубленного анализа рассчитаем ряд аналитических показателей - коэффициентов ликвидности.

Показатели ликвидности характеризуют способность компании удовлетворять претензии держателей краткосрочных долговых обязательств.

 

Таблица 8 Показатели финансовой устойчивости

НАИМЕНОВАНИЕ Об АЛГОРИТМ

2009 год

2010 год

      начало конец начало конец
1. Излишек (недостаток) собственных источников формирования запасов и затрат dEc Ic-F-Z -2284 -2328 -2328 -9541
2. Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат dEt  (Ic-F) -2284 -2328 -2328 -9541
3. Излишек (недостаток) общей величины источников формирования запасов и затрат     -2284 1072 1072 -7041

 


Как видно из таблицы, анализируемое предприятие находится в кризисном финансовом состоянии.

При анализе структуры имущества предприятия у него возросли материальные запасы. Если для такого роста достаточно собственных оборотных средств, которыми располагает предприятие, рост не сопровождается ухудшением финансового состояния.

Представим традиционные коэффициенты, используемые также для оценки финансовой устойчивости предприятия.

 

Таблица 9 Традиционные коэффициенты финансовой устойчивости

НАИМЕНОВАНИЕ Об АЛГОРИТМ

2009 год

2010 год

      начало конец начало конец
Коэффициент автономии Ка Ск  ____ А 0,46 0,34 0,34 0,225
Коэффициент финансирования Кф Зк  _____ Ск 1,13 1,94 1,94 3,438
Коэффициент маневренности собственного капитала Км  Ск - Ав  _________ Ск 0,045 0,048 0,048 1,76

 

Коэффициент автономии показывает долю собственного капитала в составе всех источников финансирования. Распространено мнение, что для финансово устойчивого предприятия коэффициент автономии должен быть больше или равен 0,5, в нашем случае он равен 0,225, что является отдаленным от нормативного значения.

Коэффициент показывает соотношение заемных и собственных источников финансирования без разделения заемных источников на долгосрочные и краткосрочные.

Рекомендуемое значение коэффициента маневренности должно быть 0,5, а в данном случае он показывает отрицательные результаты.

Ликвидность предприятия характеризует его способность своевременно рассчитываться по своим краткосрочным обязательствам.

Как уже было сказано, различают ликвидность баланса и ликвидность активов.

В зависимости от степени ликвидности активы ООО “Ивановская марка” можно разделить на четыре группы:

1. Наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения) - A1 = Ra1

Быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность и прочие оборотные активы)- A2 = R2a + Ra3

2.  Медленно реализуемые активы (запасы, затраты и долгосрочные финансовые вложения) - A3 = Z + F4

3. Трудно реализуемые активы - A4 = F - F4

Первые три группы активов называют текущими активами.

 

Таблица 10 Анализ ликвидности баланса, млн. руб

ПОКАЗАТЕЛЬ 2009 год 2010 год    
  начало конец начало конец
1. Наиболее ликвидные активы (А1) 437 2252 2252 2190
2. Быстро реализуемые активы (А2) 2762 5084 5084 2687
3. Медленно реализуемые активы (А3) 2286 2259 2259 2328
4. Трудно реализуемые активы (А4) 4854 5048 5048 11406
Баланс 10339 14643 14643 18611
1. Наиболее срочные обязательства (П1) 5483 6264 6264 11918
2. Краткосрочные пассивы (П2) - 3400 3400 2500
3. Долгосрочные пассивы (П3)        
4. Постоянные пассивы (П4) 4856 4979 4979 4193
Баланс 10339 14643 14643 18611

 

Пассивы баланса по степени срочности их оплаты также образуют четыре группы:

. Наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы) - П1 = Rp

. Краткосрочные кредиты и заемные средства - П2 = К2

. Долгосрочные кредиты и заемные средства - П3 = К1

. Постоянные пассивы - П4 = Ic

Пассивы первых двух групп называют текущими пассивами.

Для удобства анализа ликвидности баланса ООО “Ивановская марка”, оформления его результатов, а также изменений в ликвидности за отчетный период и причин изменения ликвидности составим таблицу анализа ликвидности баланса. Баланс по состоянию на 1 января 2009 и 2010 годы неликвиден., так как две группы из соотношений активов и пассивов не отвечает условиям абсолютной ликвидности баланса - наиболее ликвидные активы меньше наиболее срочных обязательств; постоянные пассивы меньше трудно реализуемых активов. На протяжении 2010 года наиболее ликвидные активы меньше чем наиболее срочные обязательства и это свидетельствует о платежном недостатке.

 

Таблица 11 Платежный излишек или недостаток

ФОРМУЛА 2009 год 2010 год    
  начало конец начало конец
А1-П1 -5046 -4012 -4012 -9728
А2-П2 2762 1684 1684 187
А3-П3 2286 2259 2259 2328
А4-П4 -2 69 69 7213

 

Быстро реализуемые активы на начало 2010 года и на конец больше чем краткосрочные пассивы, т.е. получается платежный излишек.

Медленно реализуемые активы на протяжении всего года больше долгосрочных пассивов - это свидетельствует о платежном излишке.

Трудно реализуемые активы на протяжении всего года превышают постоянные пассивы - платежный излишек.

Рассчитаем коэффициенты ликвидности и проанализируем их.

Коэффициент текущей ликвидности (общей ликвидности, покрытия текущих обязательств)

Коэффициент текущей ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность ООО ” Ивановская марка ”.

Рассчитывается по следующей формуле:

 

                                                           Текущие активы

Коэффициент текущей ликвидности = _______________

                                                          Текущие пассивы

 

На начало 2009 года он равен 0,95, на начало 2010 года 0,97, а на конец 2010 года 0,49.

В методических положениях было установлено, что основанием для признания предприятия неплатежеспособным является значение коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода менее 2.

Поэтому из расчета видно, что на конец 2010 года оборотных средств недостаточно для погашения краткосрочных обязательств и предприятие может оказаться перед угрозой банкротства.

Коэффициент срочной (промежуточной) ликвидности

Данный коэффициент характеризует способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет наиболее ликвидных текущих активов.

Формула для расчета данного показателя выглядит следующим образом:

 

   С.260+С.250+С.240-С.244+С.214

Ксл = ____________________________

                  С.690-С.640-С.650

 

По данным 2009 года коэффициент срочной ликвидности равен 0,59, на начало 2010 года 0,71, а на конец 0,33.

Обычно рекомендуется, чтобы значение этого показателя было 0,7 - 0,8. Из расчетов видно, что на начало 2010 года коэффициент был наиболее близким к рекомендуемому значению.

Коэффициент абсолютной ликвидности

Данный коэффициент показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, т.е. практически абсолютно ликвидных активов.

 

                                                                  С.260+С.250

Коэффициент абсолютной ликвидности = ________________

                                                                  С.690-С.640.С.650

 

Представим расчеты коэффициента абсолютной ликвидности.

 

Таблица 12 Расчет коэффициента абсолютной ликвидности

Начало 2009 года Начало 2010 года Конец 2010 года
0,08 0,23 0,153

 

Рекомендуемая нижняя граница показателя, приводимая российскими и зарубежными аналитиками -0,2. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. Но и при небольшом его значении предприятие может быть всегда платежеспособным, если сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему срокам. Поэтому каких-либо общих нормативов и рекомендаций по уровню данного показателя не существует.

На начало 2009 года коэффициент абсолютной ликвидности был очень низким, но к началу 2010 года он показывает, что платежеспособность предприятия повышается, т.е. и больше возможностей по осуществлению краткосрочных обязательств. Кроме того, высокий коэффициент ликвидности может быть признаком неэффективного управления предприятием, оборотными средствами: избыток запасов сырья на складе.

Общая оценка деловой активности

Деловая активность проявляется в динамичности развития предприятия, достижении им поставленных целей. В рыночных условиях главным критерием эффективности работы предприятия является результативность, прибыльность.

 

Таблица 13 Оценка деловой активности

  2008 2009 2010 Абсолютные отклонения 2010г. к 2009г. (+,-)
Коэффициент оборачиваемости имущества 0,64 0,69 0,86 0,17
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов 3,85 3,02 2,01 -1,01
Коэффициент оборачиваемости материальных запасов 6,25 7,14 5,07 -2,07
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 18,21 14,07 13,21 -0,86
Коэффициент оборачиваемости денежных средств и краткосрочных финансовых вложений 15,29 17,51 28,19 10,68
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала 0,57 0,64 1,03 0,39
Коэффициент оборачиваемости основных средств и нематериальных активов 1,39 1,57 1,64 0,07

 

На исследуемом предприятии коэффициент оборачиваемости оборотных активов, коэффициент оборачиваемости материальных запасов, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности снизились. Это говорит о том, что данные ресурсы предприятия стали использоваться менее эффективно. Однако другие ресурсы: денежные средства, нематериальные активы и собственный капитал предприятие стало использовать более эффективно - их оборачиваемость за 2009 год возросла.

 


СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Герчикова И.Н. Менеджмент: Учебник. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2010. - 480с.

. Менеджмент организации. Учебное пособие. Румянцева З.П., Саломатин Н.А., Акбердин Р.З. и др. - М.: ИНФРА-М. - 2009. - 432 с.

. Виханский О.С., Наумов А.И. Менеджмент: Учебник для экон. Спец. Вузов. - М.: Высш. шк., - 2009. - 224 с.

. Экономика: Учебник / Под. ред. доц. А.С.Булатова. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство БЕК, 2007. - 816с.

. А. Дейян, Анна и Лоик Троадек. Стимулирование сбыта и реклама на месте продажи. - М.: Прогресс, 2009.

. Современная экономическая мысль. - М.: Экономика, 2007.

. Хайман Д.Н. Современная микроэкономика. - М.: Финансы и статистика, 2003.

Поделиться:





Воспользуйтесь поиском по сайту:



©2015 - 2024 megalektsii.ru Все авторские права принадлежат авторам лекционных материалов. Обратная связь с нами...