Расчет показателей финансовой устойчивости ООО «Метаком» на основе соотношения собственного и заемного капитала

Показатель	Критерий	2006 г	2007 г	2008 г	2007/2006	2008/2007
К-т концентрации СК	0,5	0,8021	0,8065	0,8964	0,0044	0,0899
К-т фин. напряженности		0,1979	0,1935	0,1036	-0,0044	-0,0899
К-т фин. рычага	1	0,2467	0,2399	0,1155	-0,0068	-0,1244
К-т маневренности СК	0,2-0,5	0,7253	0,6490	0,6439	-0,0763	-0,0051
К-т финансирования	0,7;=1,5	4,0534	4,1679	8,6556	0,1145	4,4877
Доля ДЗ		0,0574	0,0951	0,6262	0,0377	0,5311
К-т обеспеченности СОС	0,5	0,7462	0,7301	0,8479	-0,0161	0,1178
К-т обеспеченности МПЗ	0,5-0,8	0,8545	0,8990	12,0017	0,0445	11,1027

1. Коэффициент концентрации собственного капитала (финансовой автономии, независимости) - удельный вес собственного капитала в общей валюте нетто-баланса КСК = СК/ВБ. В случае ООО «Метаком» данное соотношение выше нормативного 0,5. Что еще раз подтверждает вывод о избытке собственных источников финансирования.

2. Коэффициент концентрации привлеченных средств (финансовой напряженности) – отношение заемных средств предприятия к общей сумме средств авансированных в него: КФН = ЗК/ВБ. У данного показателя не наблюдается тенденции к снижению, т.е. у предприятия нет зависимости от внешних инвесторов.

3. Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) определяется как сумма обязательств к собственным средствам КФР = (ДО+КО)/СК. Показывает сколько заемного капитала приходится на 1 руб. собственных средств. Данный коэффициент считается одним из основных индикаторов финансовой устойчивости. Чем выше его значение, тем выше риск вложения капитала в данное предприятие. В случае ООО «Метаком» его значение достаточно маленькое, что может привлечь потенциальных инвесторов, т.к. наблюдается и незначительная тенденция к его снижению.

4. Коэффициент маневренности собственного капитала определяется как отношение собственных оборотных средств к собственным средствам предприятия КМСК = (СК+Дбп+Рпр+ДО-ВОА)/(СК+Дбп+Рпр).

Данный коэффициент показывает какая часть СК предприятия капитализирована, а какая вложена в оборотные активы. Снижение данного показателя в динамике в случае ООО «Метаком» свидетельствует об ухудшении структуры баланса к 2008 г. и снижению уровня финансовой устойчивости предприятия.

5. Коэффициент финансирования (структуры капитала) – это отношение собственных к заемным средствам. КФ = СК/ЗК. Показывает какая часть деятельности организации финансируется за счет собственных средств. В случае «Метаком» его значение намного выше нормативного и наблюдается рост показателя.

6. Доля дебиторской задолженности КДЗ = ДЗ/ВБ. В случае «Метаком» наблюдается снижение показателя, но рост величины дебиторской задолженности в абсолютном выражении, что говорит об отвлечении средств из оборота предприятия, т.е. является негативной тенденцией.

7. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами КСОС = (СК+Дбп+Рпр+ДО-ВОА)/ОА. Характеризует степень обеспеченности хозяйственной деятельности СОС. В случае «Метаком» его значение выше нормативного 0,5 и говорит о избытке собственных средств.

8. Коэффициент обеспеченности запасов СОС - КОЗ = СОС/(МПЗ+НДС). В случае исследуемого предприятия динамика данного показателя положительная и значения за весь период были выше нормативного, что оказывает положительное влияние на уровень финансовой устойчивости.

Дополнительно проведем экспресс анализ финансовой устойчивости ООО «Метаком» для этого рассчитаем и сведем во вспомогательную табл. 3:

1. Излишек/недостача СОС = СОС-З = СК-ВОА-МПЗ-НДС;

2. Излишек/недостача собственных и долгосрочных источников СД = СД-З = СК+ДО-ВОА-МПЗ-НДС;

3. Излишек/недостача общих источников ОИ = ОИ-З = СД+КО.

Таблица 3

Расчет показателей источников собственных средств

Показатель	2006 г	2007 г	2008 г	2007/2006	2008/2007
СОС	-947	-744	6304	203	7048
СД	-947	-744	6304	203	7048
ОИ	945	1704	7538	759	5834

Определим тип финансовой ситуации предприятия по следующей вспомогательной таблице 4 (если значение отрицательное, то ставим 0; если значение положительное то 1).

Таблица 4