Анализ доходов, расходов, доходности и рентабельности предприятия

 

Рентабельность представляет собой соотношение дохода и капитала, вложенного в создание этого дохода. Увязывая прибыль с вложенным капиталом, рентабельность позволяет сравнить уровень доходности деятельности предприятия с альтернативным использованием капитала или с доходностью, полученной предприятием при сходных условиях риска. Более рисковые инвестиции требуют более высокой прибыли, чтобы они стали выгодными. Так как капитал всегда приносит прибыль, для измерения уровня доходности прибыль, как вознаграждение за риск, сопоставляется с размером капитала, который был необходим для образования этой прибыли. Рентабельность является показателем, комплексно характеризующим эффективность деятельности предприятия.

При его помощи можно оценить эффективность управления предприятием, так как получение высокой прибыли и достаточного уровня доходности во многом зависит от правильности и рациональности принимаемых управленческих решений. Поэтому рентабельность можно рассматривать как один из критериев качества управления предприятием. Для кредиторов и инвесторов, вкладывающих деньги в собственный капитал предприятия, данный показатель является более надежным индикатором, чем показатели ликвидности и финансовой устойчивости, определяющиеся на основе соотношения отдельных статей баланса.

Анализ динамики показателей, характеризующих доходность и рентабельность ОАО "Курганприбор-А" представлен в таблице 14.1

 

Таблица 14.1

Динамика показателей, характеризующих доходы, расходы, доходность и рентабельность предприятия

№ п/п	Показатель	Отчетный год	Предыдущий год	Изменение (+,-)
А	Б	1	2	3
1	Суммарные доходы предприятия, тыс. р.	86212	399593	-313381
2	Суммарные расходы предприятия, тыс. р.	90837	304778	-213941
3	Прибыль до налогообложения, тыс. р.	-4187	121757	-125944
4	Выручка (нетто) от продаж, тыс. р.	12631	372796	-360165
5	Чистая прибыль, тыс. р.	-4625	90815	-95440
6	Доходность активов, р.	0,61	2,58	-1,97
8	Доля выручки от продаж в составе суммарных доходов,%	14,65	93,29	-78,64
9	Доходы на 1 р. расходов, р.	0,95	1,31	-0,36
10	Рентабельность активов,%	-3,3	58,7	-62
11	Рентабельность оборотных активов,%	-8,2	71,6	-79,8
12	Рентабельность инвестиций,%	-4,62	106,42	-111,04
13	Рентабельность производственных фондов,%	-4,84	223,14	-227,98
14	Рентабельность продаж (по прибыли от продаж),%	-13,83	30,44	-44,27
15	Рентабельность продаж (по чистой прибыли),%	-36,62	24,36	-60,98
16	Рентабельность основного вида деятельности (затратоотдача, прибыльность реализованной продукции),%	-12,1	43,75	-55,85
17	Рентабельность собственного капитала,%	-4,7	106,4	-111,1

 

Из табл.14.1 можно увидеть, что в отчетном году произошло резкое снижение всех показателей доходности и рентабельности, вызванное снижением выручки от продаж и, соответственно, прибыли от продаж и чистой прибыли. В анализируемом году результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия стал убыток, и это крайне отрицательно повлияло на рентабельность предприятия.

Суммарные доходы предприятия уменьшились с 399593 тыс. р. до 86212 тыс. р., суммарные расходы снизились на меньшую величину - с 304778 тыс. р. до 90837 тыс. р., т.е. в отчетном году суммарные расходы предприятия превысили его суммарные доходы. В связи с этим снизилась и доходность активов - в 2008 г. с каждого рубля, вложенного в активы, предприятие получает лишь 0,61 рубля дохода, а аналогичный показатель за предыдущий год составил 2,58 рубля.

Так как предприятие не вело в анализируемом году производственной деятельности, существенно снизилась доля выручки от продаж в составе суммарных доходов - с 93,29% до 14,65%.

В 2008 г. на каждый рубль выручки предприятия приходится 14 копеек убытка, на каждый рубль затрат - 12 копеек убытка, на каждый рубль, вложенный в основные фонды - 0,5 рубля убытка. В предшествующем году данные показатели рентабельности продаж, затратоотдачи и рентабельности основных фондов составляли 30 копеек, 44 копейки и 2,2 рубля с каждого рубля, вложенного в соответствующие активы.

Рентабельность инвестиций также снизилась с 106,42% до 4,62%, что отрицательно характеризует предприятие с точки зрения привлекательности для инвесторов и кредиторов.

Для более полного анализа рентабельности необходимо не только определить динамику ее изменения, но и выяснить, за счет каких факторов произошли эти изменения, т.е. необходим факторный анализ рентабельности. Результаты факторного анализа рентабельности продаж, рентабельности оборотных активов и рентабельности собственного капитала ОАО "Курганприбор-А" представлены в табл.14.2

 

Таблица 14.2

Изменения рентабельности активов, оборотных активов и собственного капитала за счёт отдельных факторов

№ п/п	Показатель	Предыдущий период	Отчётный период	Изменения (+,-)
1	Рентабельность продаж,% (по чистой прибыли)	24,36	-36,62	-60,98
2	Оборачиваемость активов, кол-во оборотов	2,4	0,09	-2,31
3	Рентабельность активов,%	58,7	-3,3	-62,0
4	Изменение рентабельности активов за счет:	Х	Х	х
4.1	рентабельности продаж,%	Х	Х	-146,0
4.2	оборачиваемости активов,%	Х	Х	+84,0
5	Оборачиваемость оборотных активов, кол-во оборотов	2,94	0,1	-2,84
6	Рентабельность оборотных активов,%	71,6	-8,2	-79,8
7	Изменение рентабельности оборотных активов за счет:	Х	Х	Х
7.1	рентабельности продаж,%	Х	Х	-180,0
7.2	оборачиваемости оборотных активов,%	Х	Х	+100,2
8	Рентабельность собственного капитала,%	106,4	-4,7	-111,1
9	Изменение рентабельности собственного капитала за счет:	Х	Х	Х
9.1	рентабельности продаж,%	Х	Х	-266,4
9.2	оборачиваемости активов,%	Х	Х	+153,9
9.3	коэффициента финансовой меневренности	Х	Х	+1,4

 

Как видно из табл.11.2 показатели рентабельности изменились под влиянием отдельных факторов следующим образом:

снижение рентабельности продаж способствовало привело к снижению рентабельности активов на 146%, рентабельности оборотных активов на 180% и рентабельности собственного капитала на 266,6%;

замедление оборачиваемости активов на 2,31 оборота привело к повышению на 84% рентабельности активов и на 153,9% - рентабельности собственного капитала, а замедление оборачиваемости оборотных активов способствовало повышению рентабельности оборотных активов на 100,2%;

под влиянием коэффициента финансовой маневренности рентабельность собственного капитала возросла на 1,4%.

 

Анализ затрат предприятия

 

Одним из основных факторов, влияющих на прибыль предприятия, являются затраты, которые представляют стоимость материальных, трудовых, финансовых ресурсов в денежном измерении, использованных на обеспечение процесса расширенного воспроизводства. Анализ затрат на производство позволяет определить динамику затрат, выявить резервы их снижения, и, следовательно, увеличить прибыль предприятия и повысить конкурентоспособность производимой продукции.

При расчете себестоимости по экономически однородным элементам затрат в ее состав включаются следующие расходы: материальные затраты, амортизация, затраты на оплату труда, отчисления на социальные нужды, прочие затраты. Соотношение отдельных экономических элементов в общих затратах определяют структуру затрат на производство. В различных отраслях промышленности она неодинакова, поскольку зависит от специфики отрасли.

Анализ затрат ОАО "Курганприбор-А" по экономическим элементам представлен в табл.15.1.

Таблица 15.1

Анализ затрат предприятия по элементам

Элементы затрат	Абсолютные значения, тыс. р.		Удельный вес в общей сумме затрат,%		Изменения
	За предыдущий год	За отчетный год	За предыдущий год	За отчетный год	Абсолютные, тыс. р.	Структурные,%
Материальные затраты	110217	1652	38,37	20,98	-108565	-17,39
Затраты на оплату труда	79927	755	27,82	9,60	-79172	-18,22
Отчисления на социальные нужды	21095	187	7,34	2,37	-20908	-4,97
Амортизация	3893	2334	1,36	29,65	-1559	-28,29
Прочие затраты	72118	2944	25,11	37,40	-69174	-12,29
Итого по элементам затрат на производство	287250	7872	100	100	-279378	-

 

В течение анализируемого периода затраты предприятия значительно снизились, как в общей сумме, так и по отдельным элементам. Общие затраты на производство уменьшились на 279378 тыс. р., с 287250 тыс. р. до 7872 тыс. р.

Материальные затраты снизились с 110217 тыс. р. до 1652 тыс. р., а их удельный вес в общих затратах также снизился на 17,39%. Это снижение связано с тем, что производственная деятельность в отчетном году не велась.

Численность персонала предприятия в анализируемом году уменьшилась с 846 человек до 74 человек в связи с сокращением производства. Следовательно, уменьшились и затраты на оплату труда и отчисления на социальные нужды, как в абсолютных показателях, так и в структуре совокупных затрат.

В составе общих затрат на 28,3% возросла доля амортизации и на 12,3% - удельный вес прочих расходов, не смотря на то, что в абсолютном выражении их суммы уменьшились.

Важно отметить, что увеличение затрат предприятия на всегда можно оценить как негативную тенденцию. Если рост затрат обусловлен расширением производства, увлечением выпуска продукции, это может свидетельствовать о наращивании производственного потенциала предприятия. Поэтому для этого необходимо провести анализ затрат на рубль реализованной продукции, а также выявить факторы, повлиявшие на их изменение (табл.15.2).

Таблица 15.2

Сводная таблица влияния факторов на затраты на рубль реализованной продукции

Показатель-фактор	к. /р.
Количество и структура реализованной продукции	+11,61
Себестоимость реализованной продукции	+0,1
Продажные цены	-11,27
Итого изменения затрат на 1 р. реализованной продукции	+0,44

 

По данным табл.15.2 можно сделать вывод, что затраты предприятия на рубль реализованной продукции в отчетном периоде увеличились на 0,44 копейки. Это произошло под влиянием двух основных факторов:

за счет снижения объема реализации и изменениях в структуре реализованной продукции затраты увеличились на 11,61 коп.;

за счет изменения продажных цен на продукцию затраты уменьшились на 11,27 коп. Изменение себестоимости реализованной продукции на затраты на рубль практически не повлияло.

1234	Поделиться:

Воспользуйтесь поиском по сайту: