 |
Семинар 5. Управление оборотным капиталом предприятия
|
|
|
|
Методические рекомендации по изучению темы. Изучение данной темы следует начинать с рассмотрения понятия активов предприятия и определения сущности и состава оборотных активов. Следует обратить внимание на необходимость и специфику управления запасами, дебиторской задолженностью и денежными средствами предприятия. Далее необходимо разобраться с сущностью понятия «денежные потоки» и определением структуры результирующего денежного потока для выявления причин изменения величины суммарного денежного потока на предприятии за период.
Вопросы для обсуждения
1. Понятие активов предприятия.
2. Понятие оборотных активов и основные принципы управления ими.
3. Источники формирования и методика расчета потребности в оборотном капитале
4. Система управления запасами.
5. Классификация дебиторской задолженности. Основные методы управления дебиторской задолженностью.
6. Управление денежными средствами и их эквивалентами.
7. Экономическая сущность денежных потоков предприятия. Виды денежных потоков. Принципы и процесс управления денежными потоками.
Основная литература
1. Бобылева А.З. Финансовые управленческие технологии: Учебник / Рек. УМО РФ – М.: ИНФРА-М, 2007. – 492 с.
2. Инвестиционная деятельность: Учебное пособие / Н.В. Киселева, Т.В. Боровикова, Г.В. Захарова и др.; Под ред. Г.П. Подшиваленко и Н.В. Киселевой. – М.: Кнорус, 2005. – 432с.
3. Мицек С.А. Краткосрочная финансовая политика на предприятии: учебное пособие / С.А. Мицек. - М.: КНОРУС, 2007. - 248 с.
4. Тихомиров Е.Ф. Финансовый менеджмент: Управление финансами предприятия: Учебник для студентов вузов / Е.Ф. Тихомиров. – 2-е изд., испр. – М.: Издательский центр «Академия», 2008. – 384 с.
|
|
|
5. Финансовый менеджмент: учеб. для вузов: Рек. УМО РФ / под ред. А.М.Ковалевой. - М.: Инфра-М, 2004. - 284с.
Дополнительная литература
Ромашова, И.Б. Финансовый менеджмент: основные темы. Деловые игры: учеб. пособие для вузов / И.Б. Ромашова. – 3-е изд., стер. – М.: КНОРУС, 2008. – 328 с.
1. Белолипецкий, В.Г. Финансовый менеджмент: учеб. пособие для вузов / В.Г. Белолипецкий; Моск. гос. ун-т им. М.В. Ломоносова. – М.: КНОРУС, 2008. – 448 с.
2. Клишевич, Н.Б. Финансы организаций: менеджмент и анализ: учеб. пособие для вузов / Н.Б. Клишевич. – М.: КНОРУС, 2009. – 304 с.
Семинар 6. Управление внеоборотными активами и основные принципы принятия инвестиционных решений
Методические рекомендации по изучению темы. Изучение данной темы следует начинать с изучения активной части капитала фирмы, а именно структуры и характеристик внеоборотных активов, так как инвестиционная деятельность фирмы связана развитием ее материально-технической базы. Затем необходимо рассмотреть назначение и виды инвестиций, сущность и содержание инвестиций в основной капитал, понятие «инвестиционный проект» и подходы к его оценке. Далее важно остановиться на изучении фактора времени в процессе принятия решений. Следует остановиться на изучении основных положений концепции временной стоимости денег и овладение навыками её применения в финансовом менеджменте. Определив понятие «будущая стоимость денег», необходимо показать влияние инфляции на будущую стоимость денег и дать корректировку формулы будущей стоимости денег; здесь же надо пояснить, что такое номинальная и реальная процентная ставка, каково их соотношение и когда и где они применяются. Далее определив понятие и сформулировав обратную задачу (по расчёту настоящей стоимости денег), следует показать вывод формулы для решения данной задачи (формулы дисконтирования). После этого следует рассмотреть понятие аннуитета.
|
|
|
Вопросы для обсуждения
1 Структура внеоборотных активов предприятия
2 Инвестиции: сущность, виды
3 Дисконтирование и наращение денежных потоков.
4 Методы оценки инвестиционных проектов:
- Метод простой (бухгалтерской) нормы прибыли;
- Метод расчета периода окупаемости проекта;
- Метод чистой настоящей (текущей) стоимости (NPV);
- Метод внутренней нормы рентабельности (IRR).
5 Аннуитет: понятие, виды. Оценка текущей и будущей стоимости аннуитетов.
Доклады
1. Управление инвестиционным портфелем
Основная литература
6. Бобылева А.З. Финансовые управленческие технологии: Учебник / Рек. УМО РФ – М.: ИНФРА-М, 2007. – 492 с.
7. Инвестиционная деятельность: Учебное пособие / Н.В. Киселева, Т.В. Боровикова, Г.В. Захарова и др.; Под ред. Г.П. Подшиваленко и Н.В. Киселевой. – М.: Кнорус, 2005. – 432с.
8. Мицек С.А. Краткосрочная финансовая политика на предприятии: учебное пособие / С.А. Мицек. - М.: КНОРУС, 2007. - 248 с.
9. Тихомиров Е.Ф. Финансовый менеджмент: Управление финансами предприятия: Учебник для студентов вузов / Е.Ф. Тихомиров. – 2-е изд., испр. – М.: Издательский центр «Академия», 2008. – 384 с.
10. Финансовый менеджмент: учеб. для вузов: Рек. УМО РФ / под ред. А.М.Ковалевой. - М.: Инфра-М, 2004. - 284с.
Дополнительная литература
Ромашова, И.Б. Финансовый менеджмент: основные темы. Деловые игры: учеб. пособие для вузов / И.Б. Ромашова. – 3-е изд., стер. – М.: КНОРУС, 2008. – 328 с.
3. Белолипецкий, В.Г. Финансовый менеджмент: учеб. пособие для вузов / В.Г. Белолипецкий; Моск. гос. ун-т им. М.В. Ломоносова. – М.: КНОРУС, 2008. – 448 с.
4. Клишевич, Н.Б. Финансы организаций: менеджмент и анализ: учеб. пособие для вузов / Н.Б. Клишевич. – М.: КНОРУС, 2009. – 304 с.
Семинар 7. Управление пассивами и основные принципы принятия решений по выбору источников финансирования
Методические рекомендации по изучению темы. Изучение данной темы следует начинать с рассмотрения источников средств организации. Далее следует изучить структуру и принципы формирования собственного и заемного капитала. Необходимо рассмотреть политику формирования собственного капитала и источники привлечения заемных средств. Цели и задачи управления собственным и заемным капиталом. Остановиться на изучении эмиссионной политики предприятия.
|
|
|
Отдельно следует изучить традиционные методы среднесрочного и краткосрочного финансирования. Остановиться на определении сущности финансового лизинга.
Вопросы для обсуждения
1. Политика формирования собственного капитала
2. Цели и задачи управления собственным капиталом.
3. Эмиссионная политика.
4. Структура и источники формирования заемного капитала
5. Финансовый лизинг как инструмент финансирования предприятия.
Основная литература
1. Белолипецкий, В.Г. Финансовый менеджмент: учеб. пособие для вузов / В.Г. Белолипецкий; Моск. гос. ун-т им. М.В. Ломоносова. – М.: КНОРУС, 2008. – 448 с.
2. Клишевич, Н.Б. Финансы организаций: менеджмент и анализ: учеб. пособие для вузов / Н.Б. Клишевич. – М.: КНОРУС, 2009. – 304 с.
3. Комзолова А.. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2008. – 626с.
4. Мицек С.А. Краткосрочная финансовая политика на предприятии: учебное пособие / С.А. Мицек. - М.: КНОРУС, 2007. - 248 с.
5. Ромашова, И.Б. Финансовый менеджмент: основные темы. Деловые игры: учеб. пособие для вузов / И.Б. Ромашова. – 3-е изд., стер. – М.: КНОРУС, 2008. – 328 с.
Дополнительная литература
1. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. / Рек. Минобр и науки РФ – М.: ИНФРА-М, 2006. – 415 с.
2. Тюрина А.В. Финансовый менеджмент: практикум: учеб. пособие для вузов: Рек. УМЦ РФ / А.В. Тюрина. - М.: Юнити, 2004. - 127с.
3. Финансовый менеджмент: учеб. для вузов: Рек. УМО РФ / под ред. А.М.Ковалевой. - М.: Инфра-М, 2004. - 284с.
Семинар 8. Финансовое планирование и контроль
Методические рекомендации по изучению темы. Изучение данной темы следует начинать с рассмотрения видов финансирования предприятия. Следует изучить сущность, состав текущих финансовых потребностей и особенности их финансирования. Необходимо обратить внимание на формы, методы и источники долгосрочного финансирования. Рассмотреть методику прогнозирования основных финансовых показателей.
Вопросы для обсуждения
1. Разновидности финансирования предприятия.
2. Потребность в краткосрочном финансировании и методы её определения.
|
|
|
3. Источники, формы и методы долгосрочного финансирования.
4. Цель и задачи планирования финансовой деятельности.
5. Методика прогнозирования основных финансовых показателей.
6. Понятие и структура бюджета.
7. Стратегия финансового планирования. Матрицы финансовых стратегий.
Основная литература
1. Кириченко Т.В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Под ред. А.А. Комзолова. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2008. – 626 с.
2. Тихомиров Е.Ф. Финансовый менеджмент: Управление финансами предприятия: Учебник для студентов вузов / Е.Ф. Тихомиров. – 2-е изд., испр. – М.: Издательский центр «Академия», 2008. – 384 с.
3. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. / Рек. Минобр и науки РФ – М.: ИНФРА-М, 2006. – 415 с.
4. Финансовый менеджмент: учеб. для вузов: Рек. УМО РФ / под ред. А.М.Ковалевой. - М.: Инфра-М, 2004. - 284с.
Дополнительная литература
1. Ромашова, И.Б. Финансовый менеджмент: основные темы. Деловые игры: учеб. пособие для вузов / И.Б. Ромашова. – 3-е изд., стер. – М.: КНОРУС, 2008. – 328 с.
2. Белолипецкий, В.Г. Финансовый менеджмент: учеб. пособие для вузов / В.Г. Белолипецкий; Моск. гос. ун-т им. М.В. Ломоносова. – М.: КНОРУС, 2008. – 448 с.
3. Клишевич, Н.Б. Финансы организаций: менеджмент и анализ: учеб. пособие для вузов / Н.Б. Клишевич. – М.: КНОРУС, 2009. – 304 с.
Семинар 9. Специальные вопросы финансового менеджмента
Методические рекомендации по изучению темы. Изучать данную тему следует с определения понятий «инфляция», «дефляция». Рассмотреть, что означает несостоятельность (банкротство) организации. Изучить критерии неплатежеспособности организации-должника. Следует остановиться на рассмотрении показателей, позволяющих оценить структуру баланса неплатежеспособной организации. Изучить, какие показатели принимаются во внимание при диагностике банкротства по методике У. Бивера и Э. Альтмана. Далее следует рассмотреть международные аспекты финансового менеджмента. Необходимо обратить внимание на основные задачи финансового менеджмента и их реализацию в компьютерных программах.
Вопросы для обсуждения
1. Инфляция и финансовые результаты деятельности предприятия.
2. Методы оценки рыночной стоимости предприятия в условиях инфляции.
3. Банкротство и финансовая реструктуризация.
4. Количественные и качественные показатели потенциального банкротства предприятия.
5. Прогнозирование банкротства "Z-счет" Альтмана.
6. Международные аспекты финансового менеджмента.
Доклады
1. Финансовый менеджмент в некоммерческих организациях.
|
|
|
2. Основные задачи финансового менеджмента и их реализация в компьютерных программах.
3. Рынок аналитического программного обеспечения.
4. Пакеты общего назначения, применяемые в финансовом менеджменте.
5. Программы, ориентированные для решения задач финансового планирования и бюджетирования.
Основная литература
1. Кириченко Т.В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Под ред. А.А. Комзолова. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2008. – 626 с.
2. Никитина Н.В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Н.В. Никитина. — М.: КНОРУС, 2007. — 336 с.
3. Тихомиров Е.Ф. Финансовый менеджмент: Управление финансами предприятия: Учебник для студентов вузов / Е.Ф. Тихомиров. – 2-е изд., испр. – М.: Издательский центр «Академия», 2008. – 384 с.
4. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. / Рек. Минобр и науки РФ – М.: ИНФРА-М, 2006. – 415 с.
5. Финансовый менеджмент: учеб. для вузов: Рек. УМО РФ / под ред. А.М.Ковалевой. - М.: Инфра-М, 2004. - 284с.
Дополнительная литература
Ромашова, И.Б. Финансовый менеджмент: основные темы. Деловые игры: учеб. пособие для вузов / И.Б. Ромашова. – 3-е изд., стер. – М.: КНОРУС, 2008. – 328 с.
1. Белолипецкий, В.Г. Финансовый менеджмент: учеб. пособие для вузов / В.Г. Белолипецкий; Моск. гос. ун-т им. М.В. Ломоносова. – М.: КНОРУС, 2008. – 448 с.
2. Клишевич, Н.Б. Финансы организаций: менеджмент и анализ: учеб. пособие для вузов / Н.Б. Клишевич. – М.: КНОРУС, 2009. – 304 с.
Темы курсовых работ
1 Анализ структуры капитала и управление финансовым левериджем.
2 Амортизационная политика на предприятии: сущность и методы расчета.
3 Антикризисная финансовая стратегия предприятия в процессе его финансового оздоровления.
4 Антикризисное управление при угрозе банкротства
5 Анализ влияния налогового фактора в решениях о структуре капитала
Бизнес-план и финансовое моделирование
6 Бюджетирование в составе финансового управления предприятия.
7 Бюджетирование и бизнес-планирование в системе управления фирмой
8 Бюджетирование как инструмент финансового планирования на предприятии
9 Влияние агентских проблем на структуру капитала, дивидендную политику и выкуп акций корпорацией
10 Государственное регулирование деятельности иностранных инвесторов в России.
История становления и развития финансового менеджмента
11 Инфляция и ее влияние на принятие решений в сфере финансового менеджмента
Ипотечный рынок: современное состояние и перспективы развития
Инвестиции в ценные бумаги с фиксированным доходом на растущих рынках капитала
Исследование степени эффективности российского фондового рынка
Использование метода реальных опционов в разработке корпоративной инвестиционной политики: возможности применения в российской компании
Корпоративные облигации как источник финансирования в России
Леверидж и его роль в финансовом менеджменте.
Методы анализа рисков инвестиционного проекта
Международные аспекты финансового менеджмента
Механизмы слияний и поглощений компаний на российском финансовом рынке
Международный опыт в подходе к регулированию процесса банкротства и антикризисного управления.
Методы обработки экспертной информации для принятия решений в условиях неопределенности
Модели дивидендной политики: международные исследования и возможности применения на российском рынке капитала
Оценка рыночной позиции организации
Проблемы финансирования бюджетных организаций
Проблемы оценки стоимости компании
Проблемы оценки несостоятельности предприятий
Проблемы формирования инвестиционного климата субъектов Федерации.
Портфельные инвестиции и их место в финансовой системе фирмы
Производственно-финансовый леверидж и риски предприятия
Разработка и оптимизация портфеля ценных бумаг предприятия, компании, банка
Риск и его роль в управлении финансами фирмы
Роль финансового менеджмента в предотвращении банкротства
Система управления финансами фирмы: сущность и логика организации
12 Современные показатели эффективности деятельности компании: EVA, SVA, MVA
13 Учетная политика и налоговое планирование в системе финансового менеджмента
14 Устойчивость финансового состояния фирмы и направления повышения ее инвестиционной привлекательности
15 Факторинг в системе управления финансовым обеспечением предпринимательства
Финансовые инструменты, их роль в финансовом менеджменте
Финансовый менеджмент и управление издержками фирмы
Функции финансов и их проявление в работе финансового менеджера.
Финансовая отчетность в Российской Федерации, особенности ее состава и содержания.
Финансовый анализ в системе финансового менеджмента.
Финансовый лизинг как инструмент финансирования предприятия.
Финансовый бюджет предприятия: содержание и технология его разработки.
Финансовое прогнозирование и планирование на предприятии
|
|
|
