 |
Статистика банковской и биржевой деятельности
|
|
|
|
Важнейшей структурой экономики любого государства является банковская сфера (система), которая имеет довольно сложное многозвенное строение. Основным звеном в банковской структуре является Центральный (национальный) банк.
Центральный банк осуществляет важнейшие функции денежно-кредитного регулирования (монопольное право на эмиссию национальной валюты, принятие обязательств в виде депозитов других банков, управляет внутренними и внешними резервами страны и т.д.). В его функции входит и разработка основных направлений денежно-кредитной политики с помощью таких специфических средств, как определение уровня процентной ставки, нормирование обязательных резервов, осуществление операций на открытом рынке.
Центральный банк осуществляет также надзор за деятельностью коммерческих банков. Важнейшим аспектом деятельности ЦБ является выполнение им роли фискального агента государства (аккумулирует бюджетные фонды, осуществляет платежи по поручению финансовых органов правительства, размещает ценные бумаги и государственные займы на первичном фондовом рынке и т.д.).
Центральный банк Российской Федерации с учетом специфики различных видов операций устанавливает ставку рефинансирования. Процентная ставка – это форма потребительской стоимости кредита, плата за предоставление в пользование денежного капитала. Основную роль в системе процентных ставок играет официальная ставка рефинансирования любого центрального банка, в том числе и Банка России. По ней кредитные организации рефинансируются у Банка России, получая краткосрочные ссуды или переучитывая коммерческие векселя.
Существуют две формы базовой процентной ставки:
1) ставка рефинансирования – инструмент денежно-кредитного регулирования, с помощью которого Банк России как денежный регулятор воздействия на ставки межбанковского рынка, а также на ставки по депозитам институциональных единиц и физических лиц, предоставляемым им кредитными организациями. Она устанавливается исходя из динамики инфляции, а также уровня доходности, складывающейся на рынке государственных ценных бумаг;
2) ставка редисконтирования.
|
|
|
Задачи банковской статистики тесно взаимосвязаны с разносторонней деятельностью банковской системы, прежде всего с деятельностью ЦБ.
Сводный баланс Банка России включает:
- актив: золото, иностранная валюта, наличные деньги в кассах, кредиты Минфину России, операции с ценными бумагами, кредиты, межгосударственные расчеты, прочие активы;
- пассив: уставный капитал, резервы и фонды, валютные счета, наличные деньги в обращении, средства коммерческих банков, средства бюджетов и клиентов, прочие пассивы.
Небанковские финансовые учреждения имеют право осуществлять некоторые банковские операции. Их доля в осуществлении банковских операций растет во всем мире, и в последнее время они стали основными конкурентами коммерческих банков на рынке традиционных банковских услуг. К небанковским кредитным учреждениям относятся:
- страховые компании, пенсионные фонды, лизинговые фирмы, трастовые счета и др.;
- страховые биржи и компании перестрахования, объединенные в синдикаты или консорциумы и работающие как биржи;
- взаимные фонды – финансовые учреждения, которые мобилизуют денежные средства населения путем продажи своих акций или сертификатов участия в портфелях ценных бумаг.
Кроме выше рассмотренных статистических показателей денежного обращения и кредита, имеющих непосредственное отношение к сфере банковской деятельности, в статистическом анализе используется и такой показатель деятельности Центрального банка РФ, как денежный мультипликатор, выражающий определенное соотношение между денежной массой (М2) и денежной базой (Б) (первоначальные или резервные деньги, лежащие в основе создания обязательств) или деньгами, выпущенными ЦБ (числятся в пассиве эмиссионного института). Иными словами, денежный мультипликатор m представляет собой коэффициент, характеризующий увеличение в обороте денежной массы по мере роста банковских резервов, и рассчитывается по формуле
|
|
|
(17.14)
где N - наличные деньги; D - депозиты; R - обязательные резервы коммерческих банков.
Денежный мультипликатор можно рассматривать как деньги, выпущенные ЦБ, при этом следует обратить внимание, что предельно возможная величина денежного мультипликатора находится в обратной зависимости к ставке обязательных резервов, которые устанавливаются ЦБ для коммерческих банков.
Регулирование отношений между ЦБ и коммерческими банками в условиях рыночных отношений осуществляется на законодательной основе.
Коммерческие банки в отличие от государственных банков осуществляют операционную деятельность на рыночной (платной) основе. В условиях рынка коммерческий банк - многофункциональная структура, осуществляющая операции на рынке ссудного капитала (кредитование, финансирование за счет привлеченных средств). Среди коммерческих банков есть банки, имеющие особое «статусное» положение - «уполномоченные» банки, которые по специальному разрешению правительства занимаются денежно-кредитными операциями в зоне государственных интересов. Статистическая информация о деятельности коммерческих банков чрезвычайно важна для упорядочения всей системы денежно-кредитных отношений. В статистических исследованиях используется нормативная база деятельности банков. К числу таких нормативов относятся:
- норматив достаточности собственных средств банка, который определяется как отношение собственных средств банка к суммарной величине активов без учета величины созданных резервов, обеспеченных ценными бумагами, и величины возможных потерь по ссудам (минимальный норматив с 01.01.2000 был установлен в размере менее 5 млн. евро);
- минимальный размер собственных средств банка, который определяется как сумма уставного капитала, фондов банка и нераспределенной прибыли за вычетом допущенных убытков;
- норматив общей ликвидности банка, который определяется как процентное соотношение величины ликвидных активов (суммы обязательств) к величине суммарных активов банка;
- максимальный размер привлеченных депозитов, который определяется как процентное соотношение общей суммы депозитов населения к величине собственных средств (максимально допустимое значение 100%);
- норматив использования собственных средств банка для приобретения доли других юридических лиц (допустимое значение 25%).
Другим важнейшим элементом рыночной системы является рынок ценных бумаг или фондовый рынок, который также является важнейшим объектом для статистического анализа.
|
|
|
К задачам статистики ценных бумаг относят:
- сбор и раскрытие полной и адекватной информации о видах и специфике ценных бумаг как инвестиционном товаре;
- создание информационной базы и статистический анализ деятельности эмитентов, инвесторов, финансовых посредников;
- формирование информационного обеспечения для статистического анализа и управления социально-экономическими процессами.
Ценные бумаги - это юридический денежный или товарный документ, дающий право или возможность получения ожидаемой доли доходов.
Экономическая функция ценных бумаг заключается в обеспечении непрерывного движения промышленного, коммерческого и банковского капитала. Самыми распространенными видами ценных бумаг являются акции (право владельца на долю собственности акционерного общества), облигации (долговая ценная бумага, равная номиналу и дающая право на получение заранее установленного дохода), векселя (письменное долговое обязательство, дающее право требовать уплаты долга по истечении срока).
Обращающиеся на фондовых биржах ценные бумаги проходят процедуру отбора и допуска ценных бумаг к биржевым торгам (листинг). Количественной характеристикой ценной бумаги является ее цена, которая различается по номиналу (определяется эмитентом) и по рыночной стоимости (определяется на торгах). Обобщающим количественным показателем является показатель емкости рынка ценных бумаг, который равен произведению рыночной цены на количество ценных бумаг, находящихся в обращении.
|
|
|
Аналитические показатели, характеризующие рынок государственных ценных бумаг:
- индикатор рыночного портфеля (% годовых);
- индикатор оборота рынка;
- коэффициенты оборачиваемости – общий, краткосрочный и среднесрочный;
- номинальная и рыночная стоимость (млрд. руб.);
- дюрация (дни).
Статистический анализ рынка ценных бумаг базируется прежде всего на расчете показателя совокупной годовой доходности ценных бумаг Lсд (коэффициент доходности). Данный показатель определяется как отношение совокупного дохода (СД) к цене приобретения ценной бумаги Рпр:
(17.15)
Активность фондовых бирж основывается на биржевых индексах цен, свидетельствующих о динамике цен и среднем уровне цены на акцию.
Показатель индекса цены на акцию определенного наименования Иp рассчитывается как отношение курсовой цены акции отчетного периода Pк1 к курсовой цене акции базисного периода Pк0:
(17.16)
Показатель индекса средних курсов по группе акций Иср рассчитывается как отношение средних курсовых цен акций отчетного Pк1 и базисного Pк0 периодов:
(17.17)
Широко известной биржевой средней является индекс Доу-Джонса, который выражает средний показатель курсов акции группы крупнейших компаний США (наиболее обобщающий показатель рыночной конъюнктуры и деловой активности).
Индекс Доу-Джонса представляет собой невзвешенную среднюю арифметическую ежедневных котировок акций определенной группы крупных компаний на момент закрытия биржи. По этому методу рассчитываются локальные индексы и других групп компаний.
|
|
|
