 |
Перспективы развития лизинговых операций в России
|
|
|
|
Лизинг в России возникли относительно недавно. Его развитие в нашем государстве имело место весьма слабо. Это было связано с тем, что основой лизинга считаются большие капиталовложения и инвестиции, которые могут предоставляться иностранными и некоторыми российскими инвесторами. По праву считая Российскую Федерацию нестабильной и непривлекательной для инвестиций страной, и те и иные неохотно участвуют в лизинговых сделках.
Главными причинами, которые способны удерживать развитие лизинговой отрасли, считаются:
. Финансовая слабость лизинговых компаний, которые во многом могут зависеть от банков-учредителей. Последние весьма часто используют лизинговые компании как одну из форм кредитования предприятий. Это может сказаться на осуществлении самостоятельной стратегии развития лизинговой компании и огромной зависимости от своих, учредителей. При ухудшении финансового положения банка, это сказывается и на деятельности лизинговой компании.
. Дороговизна кредитных ресурсов.
. Жесткие требования касательно обеспечения сделки, когда кроме залога предмета лизинга будет требоваться дополнительное ликвидное обеспечение либо поручительство третьих лиц. В связи, с чем одно из немаловажных преимуществ лизинга, при котором объект лизинга может выступать в качестве обеспечения сделки, будет сведено на нет, что фактически исключает малый бизнес из потребителей лизинговых услуг.
. Отсутствие вторичного рынка оборудования.
. Частые благоприятные условия налогового, валютного и таможенного законодательства.
. Недостаточная квалификация кадров.
Отдельно следует отметить неудовлетворительный уровень антимонопольного регулирования российского лизинга. На основании законодательства РФ в сфере защиты конкуренции на финансовых рынках основной следует считать ту компанию, доля которой будет превышать 10% на федеральном уровне и 25% рынка лизинговых услуг на региональном. Данный подход абсолютно не учитывает того факта, что лизинг относится к возрастающему сегменту финансовых услуг с большой амплитудой объемов сделок в различные периоды времени, с разной концентрацией по регионам. Такая методика способна понизить стимулы для расширения инвестиционной деятельности и может дать возможность антимонопольным органам использовать собственные полномочия в рамках законодательной неопределенности.
|
|
|
Несмотря на это, лизинговая деятельность считается перспективным видом бизнеса и это является связанным со следующим:
а) Мировой опыт указывает, что на долю лизинга в новых инвестициях в оборудование может приходиться 15-20%, а в определенных государствах, таких, как Великобритания, США, Ирландия, более 30%.
б) Лизинг представляется одним из главных источников активизации инвестиционной деятельности, что весьма важно для нашей экономики.
в) Разработан и утвержден ряд нормативных и законодательных актов, которые регулируют лизинговую деятельность, по мере возможности, могут создаваться благоприятные условия для его развития. Приняты: Федеральный закон "О финансовой аренде (лизинге)" от 29.10.1998 г. №164-ФЗ. и 25 глава Налогового Кодекса РФ.
г) Переориентацией банков с рынка ценных бумаг на инвестиции в производство. При этом лизинг считается намного привлекательнейшим финансовым механизмом, нежели кредит, поскольку может быть использован исключительно для покупки основных средств, которое, к тому же, могут выступить обеспечением сделки.
д) Огромным потенциальным спросом на лизинговые услуги, который связан с потребностью предприятий в обновлении основных фондов и возможностью их реализовать без существенных первоначальных затрат.
|
|
|
Иными словами, российский лизинговый бизнес постепенно накапливает опыт, развивается, крепчает и готовится внести собственный вклад в активизацию инвестиционной деятельности.
Начиная с 1 января 2002 г. начинается новая история российского лизинга, как одного из самых прогрессивных методов обновления основных фондов организации. В первую очередь это является связанным с относительной стабилизацией российской экономики, началом роста промышленного производства и изменениями в законодательных актах, которые осуществляют регулирование лизинговой деятельности на территории Российской Федерации.
На современном этапе лизинг получил максимально возможные льготы для развития в Российской Федерации в связи с тем, что:
. Вступившая в силу 2-я часть НК РФ подтверждает возможность ускоренной амортизации лизингового имущества, также лишает предприятия возможности относить инвестиционные затраты на себестоимость собственной продукции, посредством оставления данной возможности лишь за платежами по лизинговым договорам.
. Принят Федеральный закон от 29 января 2002 г. №10-ФЗ "О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон "О лизинге". Поправки к закону могут носить конструктивный характер и в весомой степени либерализуют закон.
. На этом этапе развития лизинга отменяется запрет на совмещение обязательств по договору лизинга, что способно дать новый толчок для развития финансового лизинга в нашем государстве. Этим самым все указанные выше схемы функционирования финансового лизинга имеют право для законного сосуществования. В настоящее время субъекты лизинговой сделки имеют право выбрать самую привлекательную для них схему работы.
Современный российский лизинг весьма молод. Вместе с этим ему удалось весьма быстро интегрироваться в мировую финансовую систему. Анализ лизинговой деятельности в Великобритании, Японии, США, Германии показал, что множество ведущих российских лизинговых компаний не просто заимствовали, но и удачно адаптировали в наши условия опыт государств с развитыми лизинговыми отношениями.
|
|
|
Однако, после анализа ситуации на рынке лизинга за последнее года можно прийти к негативным выводам - за данный период количество сделок уменьшилось на 69,4% в сравнении с предыдущим периодом, хотя в последнем квартале имеют место определенные положительные тенденции. Необходимо сказать, что вместе все лизинговые компании за последние 3 месяца заработали на 5 млрд. рублей больше, нежели за предыдущие полгода. Данную тенденцию можно связывать с сезонностью лизинговых операций, а также с определенной экономической стабилизацией, которая имеет место на рынке.
Понижение ставок по ресурсам имеет место у крупных лизингодателей. Это может быть связано с тем, что в настоящее время банки в первую очередь работают с надежными и известными компаниями, а небольшие лизинговые фирмы выпадают из данного списка, и их процентные ставки или остаются на месте, или слегка повышаются.
По мнению специалистов, причиной проблем на лизинговом рынке считается само государство, которое не имеет четкой политической стратегии касательно лизингодателей и ведет себя непоследовательно. Правда, иногда, правительство принимает законопроекты, которые оказывают положительное влияние на рынок лизинга в России, но вместе с этим, тут же утверждаются законы, которые начинают тормозить последующее развитие лизинга.
Также эксперты отметили, что в настоящее время имеют место положительные тенденции развития лизингового рынка, а значит, есть шанс, что в будущем будет иметь место увеличение объемов сделок на 10-15%. Правда, следует сказать, что во время нестабильности экономической ситуации в Российской Федерации планировать поведение рынка более, чем на 3 месяца весьма не просто. Но эксперты имеют надежду, то если в ближайшее время количество сделок будет увеличено на 10-15%, то в будущем их количество возрастет на 30 либо даже 40%.
Основной проблемой в настоящее время лизингодатели назвали поиск новых клиентов. Усложняет ситуацию тот факт, что лизинговым компаниям нужно перенять у банков опыт оценки рисков контрагента: весьма тщательно осуществлять проверку потенциального клиента и постоянно отслеживать его финансовое состояние и ситуацию в отрасли. Помимо этого, лизингодателям необходимо обращать больше внимания на свое финансовое положение, планировать выплаты, в том числе налоговые, и автоматизировать бизнес-процессы, а также осуществлять расширение своего присутствия в различных отраслях.
|
|
|
Стоимость финансирования в будущем может снизиться на 1-2%. Огромное количество потребителей будут запрашивать финансирование в рублях. Исключением могут являться лизингополучатели, которые ориентируются на экспортную выручку.
По словам эксперта, в будущем лизинг будет являться более доступным благодаря улучшению общеэкономической ситуации в государстве. Для крупных предприятий будет расширена возможность по привлечению финансирования под гарантии экспертно-кредитных агентов, что, естественно, будет приводить к понижению ставок, поскольку «западные деньги» под гарантии данных агентств стоят намного дешевле.
Также специалисты делают прогноз, что при отсутствии внешних шоков и при позитивном развитии экономики объем рынка лизинга будет вырастать в будущем на 10-15% и будет составлять около 330-350 млрд рублей. Также при благоприятных условиях следует ожидать роста рынка на уровне 30-40%.
При учете всего вышесказанного, следует сделать вывод о том, что рынок лизинговых услуг в Российской Федерации на практике, собственным интенсивным развитием доказывает наличие неоспоримых конкурентных преимуществ перед другими способами финансирования капиталовложений. Однако, для последующего роста и исполнения им задач структурной перестройки экономики, придания ее развитию инновационного характера следует в первую очередь совершенствование законодательной базы, увеличение правовой защищенности лизинговых схем. Перспективы развития рынка лизинговых услуг являются непосредственно связанными с динамикой общехозяйственной конъюнктуры: ценой и доступностью капитала в денежной форме, финансово-хозяйственным состоянием субъектов нынешней экономики.
Заключение
На основании всего вышеизложенного необходимо сделать определенные выводы касательно проделанной нами работы.
Необходимо сказать, что лизинг основного капитала считается довольно сложной формой финансовой и предпринимательской деятельности, которая дает возможность комбинировать и сочетать различного рода преимущества (налоговые, финансовые, инвестиционные), которые могут использовать любые его участники: лизингополучатели, лизингодатели, производители оборудования, страховщики и так далее.
|
|
|
По собственной экономической природе лизинг имеет двойную форму. С одной стороны, лизинг может отвечать сути кредитных отношений и считается кредитной операцией (имеет место передача имущества в пользование на условиях срочности (времени), платности и возвращения).
А с иной стороны, так как заемщик и кредитор работают не с денежным капиталом, а с производительным, лизинг считается подобным одной из форм инвестиционного финансирования.
Следует сказать, что в условиях обострения мирового финансового кризиса лизинг представляется весьма перспективной формой для хозяйственной практики, а также внешнеэкономической деятельности российских банков, которая дает возможность модернизировать производство при минимуме затрат валютных средств.
Огромное количество видов лизинга, а также специфика каждой из которых может зависеть от конкретных условий, дает возможность заключить сложные многоступенчатые сделки, а также высоко-адаптированные к потребностям и возможностям принимающих участие сторон и российской стороны.
Можно с полной уверенностью говорить о том, что лизинговый бизнес в нашем государстве постепенно будет все больше наращивать собственные обороты и играть все более весомую роль в экономике Российской Федерации.
Таким образом, можно сделать вывод, что мы полностью раскрыли тему данной курсовой работы.
Также следует сказать, что мы достигли цели ее написания, а также решили те задачи, которые были нами, сформулированы в начале работы во введении.
Список литературы
."Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая)" от 26.01.1996 N 14-ФЗ (ред. от 14.06.2012) // "Собрание законодательства РФ", 29.01.1996, N 5, ст. 410.
.Федеральный закон от 29.10.1998 N 164-ФЗ (ред. от 08.05.2010) "О финансовой аренде (лизинге)" // "Российская газета", N 211, 05.11.1998.
.Федеральный закон от 02.12.1990 N 395-1 (ред. от 29.12.2012) "О банках и банковской деятельности" (с изм. и доп., вступающими в силу с 27.01.2013) // "Российская газета", N 27, 10.02.1996.
.Постановление Правительства РФ от 27.06.1996 N 752 (ред. от 06.06.2002) "О государственной поддержке развития лизинговой деятельности в Российской Федерации" // "Российская газета", N 127, 09.07.1996.
."Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей" (утв. Минэкономики РФ 16.04.1996) // "Закон", N 8, 1999.
."Банковское обозрение", № 1, января 2013.
.Cерегин В.П., Халевинская Е.Д. Организация, учет и налогообложение лизинговых операций. М. БЕК, 2010.
.Банки и банковские операции: Учебник/Под ред. Е.Ф.Жукова. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2010.
.Банки и банковское дело. Краткий курс /Под редакцией д.э.н., проф. И.Т. Балабанова/ Учебное пособие, - С-Пб.: ПИТЕР, 2009.
.Банковское дело: Учебник. - 2-е изд., перераб. и доп./Б23 Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 2011.
.Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. Изд. 2-е, перераб. и доп.: Учебник для вузов. - М.: Логос, 2009.
.Борисов А.Б. Большой экономический словарь. - М.: Книжный мир, 2010.
.Боровская М.А. Банковские услуги предприятиям: Учебное пособие. М. БЕК. 2010.
.Буевич С.Ю. Анализ финансовых результатов банковской деятельности: учебное пособие/С.Ю. Буевич, О.Г. Королев. - 2-е изд. - М.: КНОРУС, 2011.
.Васильева Е.В. Особенности бухгалтерского учета и налогообложения лизинговых операций//Налоговый вестник. - 2009. - № 5.
.Жарковская Е.П., Банковское дело. - М. ЮНИТИ. 2009.
.Жуков Е.Ф. Банки и банковские операции, - М.: «Банки и биржи», Изд. объединение «ЮНИТИ», 2011.
.Ивасенко А.Г. Лизинг: экономическая сущность и перспективы развития. - М.: Вузовская книга, 2010.
.Кабатова Е.В. Лизинг: понятие, правовое регулирование, международная унификация. - М.: Наука, 2010.
.Лизинг и коммерческий кредит - М.: ИСТ-Сервис, 2010.
.Прилуцкий Л. Финансовый лизинг. Правовые основы, экономика, практика. - М.: Издательство «ОСЬ-89», 2011.
.Сусанян К.Г. Лизинг как инструмент финансирования капитальных вложений в условиях обострения мирового финансового кризиса. // Российский внешнеэкономический вестник. - 2009, - №4.
.Сухова Л.Ф. Практикум по анализу финансового состояния и оценки кредитоспособности банка - заемщика. М.: Финансы и статистика, 2009.
.Тараканова Н.В. Лизинг основного капитала как альтернатива кредитования предприятия. // Экономические науки. - 2008, - №1.
.Уткин Э.А. Траст-лизинг. // Юрид. Бюл. Предпринимателя. 2009. №4.
.Чекмарева Е.Н. Лизинговый бизнес. - М.: Экономика, 2009.
.Шабашев В.А. Лизинг: основы теории и практики: Учебное пособие/В.А.Шабашев, А.В.Кошкин. Под ред. проф. Г.Г.Подшиваленко. - 2-е изд. - М.: КНОРУС, 2010.
.Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков: российский и зарубежный опыт. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2011.
.Штельмах В. Экономическая эффективность лизинга по сравнению с банковским кредитом при приобретении основных средств // Лизинг-курьер. - 2009. № 1.
.Штерн В.С., Гладикова Ю.В.. Лизинг для малых предприятий. - М.: Общероссийское общественное объединение, 2010.
|
|
|
