 |
Положительные моменты и причины, замедляющие развитие лизинга в России
|
|
|
|
Лизинг имеет ряд преимуществ по сравнению с другими формами финансирования. Каждая из сторон лизинговой сделки получает вполне определенную выгоду.
При осуществлении лизинговой сделки лизингополучатель получает целый ряд преимуществ:
- Лизинговые платежи, уплачиваемые лизингополучателем, учитываются у него в себестоимости, то есть средства на их уплату формируются до образования облагаемой налогом прибыли, таким образом, в период действия договора лизинга существенно снижается налоговая нагрузка на предприятие.
- Ускоренная амортизация (до 3-х раз) получаемого в лизинг имущества, что позволяет экономить на налоге на имущество.
- Лизингодатель и лизингополучатель согласовывают график лизинговых платежей, выбирая наиболее удобный для лизингополучателя (лизинговые платежи могут быть ежеквартальные, ежемесячные).
- Лизинговые платежи реализовываются по укрепленному графику, лизингополучатель располагает большими возможностями согласовывать расхода на финансирование основательных инвестиций и зачисления от реализации продукции, снабжая тем самым немалую устойчивость финансовых планов, чем при покупке оборудования;
- Предприниматель может начать дело, располагая лишь частью денежных средств, необходимых для приобретения помещений и оборудования;
- Лизингополучатель имеет возможность выкупить лизинговое оборудование досрочно, то есть до окончания срока действия лизингового договора по остаточной стоимости.
- Для продавца имущества также выгодно осуществление лизинговой операции: продавец предмета лизинга получает дополнительные возможности сбыта своей продукции, в том числе, благодаря лизингу получает новых покупателей из числа тех, кто не в состоянии приобрести оборудование за свой счет;
|
|
|
Сделка для продавца является менее рискованной, так как лизингодатель, через лизинговые платежи возвращает цену имущества.
Таблица. Преимущества лизинга:
| Условия появления преимущества | Преимущество |
| 1. сделка целиком финансируется кредитором2. не нужно единовременно вносить плату за оборудование, что избавляет ликвидные средства лизингополучателя и повышает оборотный капитал, чтобы расширить производство | снижается потребность в личном стартовом капитале |
| 1. сделка гарантируется самим объектом лизинга2. при разорении лизингополучателя объект лизинга возвратиться владельцу3. при неуплате по лизингу лизингодатель может востребовать объект и продать его для погашения убытков | увеличение уровня гарантированности сделки |
| 1. вероятность отсрочить первый аванс, платеж, постепенное снижение или повышение выплат и др.2. по возможности исполнить выплаты в виде товаров и услуг, изготовляемых на взятом в лизинг оборудовании | гибкость порядка оплат |
| 1. убыстренная амортизация объекта лизинга, исходя из срока договора2. снижение налогооблагаемой прибыли за счет откладывания лизинговых уплат на себестоимость товаров, продукции (работ, услуг) | расширяется вероятность оперативного обновления технического перевооружения производства и устаревшего оборудования |
| 1. административные издержки понижаются за счет вывода трудоемких операций по содержанию, приобретению, продаже и ликвидации имущества | экономия на трансакциях |
| 1. риск физического и морального износа переносится на лизингодателя объекта2. лизингополучатель может взять в аренду свежее оборудование | у товаропроизводителя уменьшается риска старения оборудования |
| Равный стартовый капитал разрешает при лизинге задействовать существенно больше производственных мощностей, чем при приобретении в кредит с процентами | повышение производственных возможностей |
| 1. вовлекать новые объекты в сферу лизинга2. расширять рынок сбыта для производителей машин и оборудования3. содействие платежеспособного спроса на технику | диверсификация и развитие рынка средств производства |
| Наличие возможности предпочтения: привлечь новое современное оборудование, продлить договор или выкупить объект лизинга | расширение экономической свободы лизингополучателя |
| Объект лизинга является собственностью лизингодателя, может учитываться на его балансе и в этом случае лизингодателем начисляются амортизационные отчисления | снижение затрат на ведение учета |
| 1. сохраняется кредитная линия;2. убавляется зависимость от типичных источников финансирования (поставщиков, банков, и др.);3. полученное в лизинг имущество не облагается налогом на имущество в случае отражения его на балансе лизингодателя;4. контракт по лизингу получить легче, чем ссуду5. расходы и доходы осуществляются параллельно6. стабильные платежи снижают влияние инфляции и роста банковских процентов по долгосрочным ссудам7. возможность уменьшения облагаемой базы по налогу на прибыль | финансовые выгоды |
| В случае недостаточного спроса на продукцию лизингополучателя существует возможность вернуть взятое в лизинг имущество лизингодателю | снижение риска при освоении новой продукции |
| Четкая определенность лизинговых платежей | возможность планирования бизнеса на весь срок действия договора |
|
|
|
Таким образом, лизинг является важным источником финансирования для многих организаций. Механизм лизинга позволяет крупным и малым предприятиям – лизингополучателям приобретать активы и увеличивать свои производственные мощности на выгодных финансовых условиях, в связи с чем лизинг можно рассматривать как эффективный инструмент, позволяющий оптимизировать затраты при развитии материально- технической базы предприятия.
Эффективность разностороннего влияния лизинга на экономику обусловливается тем, что он в то же время активизирует вложения в сферу производства, совершенствует финансовое состояние непосредственных лизингополучателей и в целом увеличивает конкурентоспособность малого и среднего бизнеса.
|
|
|
Главными помехами для формирования лизинга в России являются:
- короткие сроки кредитования и высокие ставки. При действующей в России банковской практике, порой краткосрочные кредиты выгоднее средне- и долгосрочных, а получение ссуды на три - четыре года очень проблематично (оптимальный срок погашения кредита на приобретение техники лизинговой компанией).
- высокий уровень налогов.
- отсутствие полноценного стартового капитала для лизинговой компании, так как она приобретает оборудование за полную цену.
- отсутствие системы информационного предоставления о предложениях лизинговых услуг.
- не создан подходящий доступ для долгосрочных вложений. Необходимо принятого налогового законодательства, предоставляющего льготы банкам, компенсирующие их риски, соединенные с долгосрочным кредитованием.
- малоразвитость инфраструктуры лизингового рынка. Инфраструктура, способствующая развитию лизинг в России должна содержать наиболее широкую сеть лизинговых компаний, соответствующую систему информационного обеспечения о предложениях лизинговых услуг и специализированных консалтинговых фирм. Малоразвитость инфраструктуры предъявляет неосуществимо высокие требования к служащим лизинговых компаний и их руководителям (сложившихся механизмов финансирования, минимизация рисков, расчетов, эффективных маркетинговых и сбытовых структур и т. п.).
- политическая и макроэкономическая неопределенность обстановки в стране. Сегодня, когда все правовые отношения, созданные на отсрочке платежа, сдерживаются отсутствием надежной макроэкономической стабилизации и признаков устойчивого роста в экономике, экономической нестабильностью, что вызывает у хозяйствующих субъектов обусловленное состояние неуверенности в будущем. Между тем, ключевая идея лизинга заключается в вероятности "растянуть" выплату стоимости имущества при оставлении права на приобретение его в собственность по остаточной стоимости. При сегодняшней экономической ситуаций, какая организация может позволить себе ждать возврата средств в течение 5-7 лет (обычный срок финансового лизинга). Именно этот фактор в важной степени тормозит развитие лизинга в России.
|
|
|
