 |
Система показателей комплексного анализа инновационной деятельности
|
|
|
|
Рассмотрим организационно-методические положения экономического анализа инновационной деятельности, в первую очередь характерные для него приемы и методы.
Анализ 5-кривых жизненного цикла инноваций проводится на основе данных о динамике объемов реализации и доходов за длительные периоды времени (годы, десятки лет) по отрасли в целом. При анализе жизненного цикла инноваций-продуктов необходимо выделить следующие факторы:
1. Влияние на продажи (цена, объем продаж): наличие, цены и объемы продаж конкурирующих продуктов (в том числе конкурирующих новшеств), динамика спроса на совокупность указанных конкурирующих продуктов и анализируемый продукт в целом (автономная динамика спроса), общее влияние прочих внешних независимых факторов, таких как инфляция, реальные доходы и ожидания потребителей. При наличии явных комплементарных (дополняющих) или основных продуктов следует учитывать динамику их сбыта под воздействием аналогичных факторов и перекрестную эластичность спроса.
2. Влияние на затраты (условно-переменные, условно-постоянные): эффект масштаба (плавное нелинейное изменение затрат при изменении объемов производства); неравномерный ввод в эксплуатацию (вывод из эксплуатации) производственных мощностей (ступенчатое изменение затрат); изменение пен на производственные ресурсы, замену материалов, изменение технологии и т.п.; изменение норм расхода материалов и затрат труда (в том числе автономное изменение (так называемые кривые опыта) и в результате организационных мероприятий); изменение методов бухгалтерского учета и учетной политики.
Анализ жизненного цикла процесса (технологии) невозможно провести в рамках перспективного или текущего анализа инновационной деятельности из-за ограничений, накладываемых информационной базой (в частности, нет данных о затратах отдельных организаций-конкурентов, нет процессов-аналогов с завершенным жизненным циклом как базы для сравнения), поэтому аналитики ограничиваются лишь качественными оценками и экспертными суждениями.
|
|
|
Анализ финансовых результатов (в том числе прогнозируемых) и денежных потоков инноваций не имеет принципиальных отличий от анализа прибылей и денежных потоков по иным, не инновационным видам деятельности, поскольку эксплуатация инноваций представляет собой всего лишь одно из направлений (возможно, сегментов) текущей деятельности. Наибольшее значение имеет текущий анализ; он решает задачи сметного контроля и оперативного управления и заключается в оценке влияния внешних и внутренних, зависимых и независимых факторов на отклонения от планов (смет) доходов и расходов инновационных проектов. В ходе анализа необходимо выделить как минимум влияние следующих факторов:
объем производства и реализации продукции (товаров, услуг);
цены на продукцию и исходные производственные ресурсы (приобретаемые товары);
нормы расхода производственных ресурсов (расход материалов, затраты труда и т.д.).
При оценке деятельности отдельных подразделений руководство обычно исходит из влияния последнего фактора, два первых характеризуют адекватность и эффективность маркетинговой политики и решений самого руководства. Текущий анализ отклонений целесообразно интегрировать в систему управленческого учета, формируя соответствующую внутрифирменную отчетность.
Система форм (регистров) внутрифирменной отчетности может также включать:
отчет о выполнении сметы затрат на исследования и разработки;
отчет о выполнении сметы долгосрочных инвестиций (капиталовложений);
|
|
|
отчет о выполнении сметы текущих доходов и расходов;
отчет об активах и источниках финансирования проекта (вспомогательный);
и другие, в том числе сводные формы внутрифирменной отчетности.
В соответствии с перечисленными формами отчетности проводится факторный анализ и текущий контроль отклонений по сметам расходов на исследования и разработки, на капитальные вложения и т.д.
Корректировки плановых и фактических показателей при подготовке исходных данных для анализа проводятся при помощи индекса (индексов) физического объема произведенной и проданной продукции, индексов цен (укрупненных или по статьям затрат, видам ресурсов и т.д.), а также на основе классификации затрат на переменные и постоянные. Какие из отклонений могут быть отнесены к внешним независимым, а какие - к внутренним факторам, зависит от конкретной ситуации. В данном примере изменение объема продаж условно отнесено к влиянию внешних факторов (спрос со стороны потребителей), в то время как изменение цен на продукцию - к внутренним факторам (решение руководства). Наибольшую сложность представляет оценка и классификация отклонений по налогу на прибыль и иным налоговым платежам. Можно рекомендовать распределить отклонение по налогу на прибыль пропорционально отклонениям прибыли от продаж как основного фактора формирования налогооблагаемой прибыли; возможно, необходимо учесть влияние процентов к уплате или иных существенных статей доходов и расходов.
Помимо анализа и контроля отклонений от плановых (сметных) показателей в ходе текущего анализа инновационной деятельности целесообразно оценивать достигнутую и ожидаемую, с учетом фактических параметров проектов, чистую текущую стоимость инвестиций. Это позволяет оперативно контролировать главный показатель количественной оценки эффективности инноваций - прирост расчетной (оцениваемой по денежным потокам) рыночной стоимости компании. Чистая текущая стоимость инноваций в середине срока реализации проекта рассчитывается по фактическим денежным потокам (поданным учета и отчетности), которые проект генерировал до настоящего момента, и скорректированным ожидаемым денежным потокам (от настоящего момента до конца срока реализации). Таким образом, эффективность проекта оценивается смешанным показателем, рассчитанным частично по фактическим, частично по прогнозным данным. Главным условием при подготовке исходных данных для анализа является обеспечение сопоставимости расчетных и плановых показателей чистой текущей стоимости, для чего проводят серию корректировок денежных потоков:
|
|
|
пересчитывают (прямым счетом или укрупненно по статьям затрат) все ожидаемые показатели бизнес-плана (сметы или бюджета) инноваций в цены текущего периода и, при необходимости, учитывают ожидаемые темпы инфляции. учитывают отклонение уровня затрат в натуральном выражении (норм расхода материалов, трудоемкости и т.д.) от заложенных в плане для изменения величины ожидаемых затрат;
в зависимости от оценок и прогнозов динамики спроса, вызванной независимыми внешними факторами, и результатов оптимизационного (маржинального) анализа устанавливают будущие значения объемов продаж (в натуральном выражении) и изменяют величины доходов от продаж и переменных статей затрат;
учитывают изменение процентной ставки в связи с колебаниями фондового рынка и оценкой собственного риска инновационной деятельности.
Это отражает реальный процесс снижения риска, происходящий с приближением окончания срока реализации проекта. В итоге получают оценку ожидаемой текущей стоимости инноваций, использующую всю доступную на текущий момент информацию, которую сравнивают с оценкой по плану, учитывающей фактический уровень цеп и процентных ставок (для обеспечения сопоставимости). Разница оценок покажет влияние изменений объемов производства и продаж (фактор объема) и эффективности использования производственных ресурсов (фактор норм), полностью или частично зависящих от самой организации.
Анализ эффективности затрат на исследования и разработки проводится на основе предположения о наличии среднего временного лага (лагов) между вложениями в исследования и разработки и эффектом инноваций - результата данных разработок. В ходе анализа обобщаются и соотносятся с учетом дисконтирования указанные затраты и экономический эффект всех проектов, использовавших созданные или доработанные новшества. Анализ основан также на следующих допущениях:
|
|
|
затраты на исследования и разработку, проводимые до возникновения определенности относительно будущих экономических выгод и до начала жизненного цикла конкретных инновационных проектов, учитываются отдельно; их эффективность оценивается путем сопоставления с приведенным экономическим эффектом всех сегментов инновационной деятельности и отражает эффективность инновационной деятельности организации;
оценка эффективности инновационных сегментов или инновационных проектов проводится без учета альтернативной (вмененной) стоимости нематериальных активов, созданных в результате исследований и разработок.
Показатель эффективности затрат на исследования и разработки - модифицированная внутренняя норма рентабельности затрат на исследования и разработки (МIRRR) определяется по формуле:
где МIRRR - модифицированная внутренняя норма рентабельности инновационной деятельности организации (в период t);
r - ставка дисконтирования (в период t);
Т - средний временной лаг между началом исследований и Началом проектов выраженных в периодах t;
∑ NPV. - сумма чистых текущих стоимостей инновационных проектов, начатых в отчетный период t,
РVIR - текущая стоимость затрат на исследования и разработки за период Т.
Показатель доли затрат, относимых к проектам периода снижается по мере приближения к текущему моменту, так как последние разработки еще не успели дать результата. Значение МIRRRбольше ставки дисконтирования, что говорит о высокой эффективности (и косвенно подтверждает умеренные риски) инновационной деятельности.
В описанном виде анализ может быть проведен только в крупных организациях, осуществляющих одновременно большие объемы исследований и разработок и регулярно внедряющих их результаты в практическую деятельность. Для небольших организаций из-за отсутствия необходимой информационной базы достаточно сравнить общую сумму затрат на исследования и разработки с общей суммой экономического эффекта инноваций.
Анализ инновационной активности в организации также проводится на основе обширных статистических данных, характерных для крупных компаний. В задачи данного анализа входит оценка количественной динамики и качественного характера заявок или предложений, возникающих внутри организации, анализ количества возможных и использованных вариантов нововведений и т.п. Ниже приведен пример типичной модели, используемой для анализа инновационной активности в крупной корпоративной структуре:
|
|
|
где NPV ит - итоговый суммарный экономический эффект от реализации предложений, принятых к финансированию "данном периоде;
I0 - общая сумма инвестиционных затрат на реализацию принятых Предложений (текущая стоимость инвестиций, если предполагались вложения в течение нескольких периодов);
(РIср - 1) - средняя экономическая эффективность 1 р. инвестиций в реализацию инновационных предложений.
Показатель РI ср может быть рассчитан как:
N прин - количество проектов, принятых к финансированию;
Анализ описанных моделей зависимостей проводят интегральным методом или методом цепных подстановок, выявляя влияние следующих качественных факторов:
Nэф/Nисх - удельный вес эффективных (полезных) инновационных предложений;
Nприн/Nэф - показатель использования инновационных предложений;
Nусп/Nприн - показатель фактической эффективности инновационных мероприятий;
PIср - 1 - средний уровень эффективности инновационных мероприятий;
Завершающим этапом анализа инновационной деятельности служит комплексная оценка с использованием рейтинговых моделей, или методов многокритериального анализа. Модели рейтинговой оценки позволяют сравнивать между собой показатели инновационной активности различных подразделений крупной организации или несколько организаций в отрасли, однако их применение в анализе инноваций крайне ограничено в связи с недостаточностью информационной базы. В тоже время многокритериальный анализ чаше в неформализованном виде повсеместно применяется при оценке инновационных решений, поскольку финансовые критерии сами по себе малопригодны для оценки отдельных качественных последствий реализации инновационных проектов, связанных с достижением нефинансовых стратегических целей или с ограничениями, накладываемыми внешней средой.
В заключение необходимо отмстить, что анализ инновационной деятельности выступает важной составной частью систем стратегического и оперативного управления хозяйствующего субъекта, обеспечивающих не только эффективное использование производственных ресурсов и повышение финансовой устойчивости в краткосрочном периоде, но и долгосрочное стабильное развитие и рост компании. Системное и регулярное проведение анализа инноваций, несомненно, будет способствовать завоеванию и удержанию конкурентных преимуществ и в конечном счете достижению главной цели - росту благосостояния собственников организации.
Заключение
Непременным условием успешного функционирования предприятий любой организационно-правовой формы является активное осуществление стратегически направленного и детально проработанного комплекса мероприятий по созданию или укреплению явных и скрытых преимуществ перед своими конкурентами. Одним из определяющих факторов получения новых или сохранения ранее полученных конкурентных преимуществ становится активная инвестиционная деятельность. За счет реализации инновационных проектов, организации новых производств в местах с более доступными сырьевыми возможностями и близостью потребителей конечной продукции, модернизации и технического перевооружения действующего производства ресурсосберегающими и менее затратоемкими видами оборудования можно значительно повысить эффективность функционирования организации.
За 90-е годы в России сложился мощный механизм тормозящий инновационное развитие основных систем хозяйства и общества. Этот механизм вполне рационален, нынешнему бизнесу выгоднее получать товары, или что реже технологии за рубежом, чем организовать собственное научно-технические производство. Современная российская экономика не восприимчива к отечественным инновациям, и не стоит ждать, что бизнес начнет самостоятельно развивать собственное научное производство. Задача государства устранить этот механизм, посредством совершенствования законодательных баз, грамотной подготовки кадров и финансирования.
Стоит напомнить, что попытки перехода России на инновационный путь развития предпринимались и в 2001 г. и в 2007 г. но тогда дело так и не сдвинулось с мертвой точки. Поэтому необходимо тщательно проанализировать допущенные ранее ошибки, и уже на основании анализа формировать стратегию инновационного развития России.
Библиографический список
1. Федеральный закон "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений" от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ (в ред. от 24.07.2007 N 215-ФЗ)
2. Федеральный закон "О рынке ценных бумаг". № 39-ФЗ от 22 апреля 1996 г (с изм. и доп. от 26 ноября 1998 г.8 июля 1999 г., 7 августа 2001 г., 28 декабря 2002 г)
3. Крылов Э.И., Власова В.М., Журавкова И.В. Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности. - М.: Финансы и статистика, 2003 - 602 с.
4. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 528 с.
5. Лысенко Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 305 с.
6. Гиляровская Л.Т., Лысенко Д.В., Ендовицкий Д.А., Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: ТК Вилби, Изд-во проспект, 2006. - 360 с.
7. "Российская газета" - Федеральный выпуск №4935 (111) от 19 июня 2009 г.
Приложение
1. Анализ имущественного положения
Таблица № 1. Сравнительный аналитический баланс
| Статьи баланса | Абсолютные величины тыс. руб. | Относительные величины, % | Изменения (+/-) | ||||||
| на начало года | на конец года | на начало года | на конец года | В абсолютных величинах, тыс. руб. | В структуре | В% к величине на начало года | В% к изм-ю итого баланса | ||
| АКТИВ |
|
|
| ||||||
| 1. Внеоборотные активы | 3974497 | 4063291 | 70,63 | 65,25 | 88794 | -5,38 | 2,23 | 14,8 | |
| 2. Оборотные активы: |
|
|
|
|
|
| |||
| Запасы и затраты | 1553932 | 2021860 | 27,61 | 32,47 | 467928 | 4,85 | 30,11 | 78 | |
| Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы. | 61496 | 35923 | 1,09 | 0,58 | -25573 | -0,51 | -41,58 | -4,26 | |
| Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения | 37515 | 106267 | 0,67 | 1,71 | 68752 | 1,04 | 183,27 | 11,46 | |
| Всего оборотных средств | 1652943 | 2164050 | 29,37 | 34,75 | 511107 | 5,38 | 30,92 | 85,2 | |
| Баланс | 5627440 | 6227341 | 100 | 100 | 599 901 | - | 10,66 | 100 | |
| ПАССИВ |
|
|
|
|
|
| |||
| 1. Кредиторская задолженность | 390818 | 51414 | 6,94 | 0,83 | -339404 | -6,12 | -86,84 | -56,58 | |
| 2. Краткосрочные кредиты и займы | 5000 | 10000 | 0,09 | 0,16 | 5000 | 0,07 | 100 | 0,83 | |
| Всего краткосрочный заемный капитал | 395818 | 61414 | 7,03 | 0,99 | -334404 | -6,05 | -84,48 | -55,74 | |
| 3. Долгосрочный заемный капитал | 15 000 | 20 000 | 0,27 | 0,32 | 5000 | 0,06 | 33,33 | 0,83 | |
| 4. Собственный капитал | 5216622 | 6145927 | 92,7 | 98,69 | 929305 | 5,99 | 17,81 | 154,91 | |
| Баланс | 5627440 | 6227341 | 100 | 100 | 599 901 | - | 10,66 | 100 | |
Вывод: Как видно из таблицы стоимость имущества на конец года по сравнению с началом увеличилась на 599901 т. р. или на 10,66%, увеличение произошло в основном за счет увеличения оборотных средст которые в свою очередь увеличились на 511107 т. р. Изменения вызвали структурные сдвиги в составе активов увеличилась доля оборотных средств 29,37% до 34,75%.
В составе пассивов наибольший прирост произошел в собственном капитале на 929305 т. р или на 5,99%. Вместе с тем краткосрочные обязательства сократились на 334404 т. р. Динамика отдельных групп пассивов организации привела к незначительным значительным изменениям в структуре. Например, доля собственного капитала увеличилась с 92,7% до 98,69%
Таблица № 2. Сравнительный отчет о прибылях и убытках
| Показатели | За прошлый год тыс. руб. | За отчетный год тыс. руб. | Абсолютное отклонение тыс. руб. | Темп роста, % |
| Выручка | 1035472 | 1120452 | 84 980 | 108,21 |
| Прибыль до налогообложения | 241234 | 296361 | 55127 | 122,85 |
| Чистая прибыль | 183337 | 225234 | 41897 | 122,85 |
Вывод: Как показывают данные таблицы №2 в отчетном году по сравнению с предыдущим выручка увеличилась на 84980 т. р. или на 8,21%. Прибыль до налогообложения увеличилась на 55127 р. или на 22,85%. Темп роста чистой прибыли выше темпа роста выручки, что следует оценить как положительный факт.
2. Ликвидность бухгалтерского баланса.
Таблица №3. Анализ ликвидности баланса
| Активы | На начало отчетного года тыс. руб. | На конец отчетного года тыс. руб | Пассивы | На начало отчетного года тыс. руб | На конец отчетного года тыс. руб | |
| Наиболее ликвидные активы (А1) | 37515 | 106267 | Наиболее срочные обязательства (П1) | 390818 | 51414 | |
| Быстрореализуемые активы (А2) | 51142 | 33665 | Краткосрочные пассивы (П2) | 5000 | 10000 | |
| Медленно реализуемые активы (А3) | 1885738 | 2225566 | Долгосрочные пассивы (П3) | 15 000 | 20 000 | |
| Труднореализуемые активы (А4) | 3653045 | 3861843 | Постоянные пассивы (П4) | 5216622 | 6145927 | |
| Итого | 5627440 | 6227341 | Итого | 5627440 | 6227341 |
Таблица №3.1 Показатели ликвидности
| Наименование показателя | На начало отчетного года тыс. руб. | На конец отчетного года тыс. руб. |
| Текущая ликвидность (ТЛ) | -307161 | 78518 |
| Перспективная ликвидность (ПЛ) | 1870738 | 2205566 |
Вывод: Баланс предприятия на начало года не считается абсолютно ликвидным т.к. не выполняются условия А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4. Но в конце года в связи с увеличением НЛА и уменьшением НСО предприятие стало абсолютно ликвидным. Как видно из таблица среди всех видов активов заметно преобладает доля медленно реализуемых, а в пассиве доля постоянных, из чего можно сделать вывод что предприятие в основном финансирование направлено на пополнение оборотных средств и в основном за счет собственного капитала.
3. Абсолютная и относительная платежеспособность предприятия
Таблица №4. Финансовые коэффициенты платежеспособности
| Наименование показателя | На начало отчетного года | На конец отчетного года | Нормальное ограничение | Пояснение |
| 1. Общий показатель плат-сти (L1) | 1,58 | 12,67 | L1≥1 | - |
| 2. Коэффициент абсолютной ликвидности (L2) | 0,09 | 1,73 | L2≥0,1-0,7 (зависит от отраслевой принадлежности организации) | Показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организации может погасить в ближайшее время за счет денежных средств. |
| 3. Коэффициент "критической оценки" (L3) | 0,22 | 2,28 | Допустимое 0,7-0,8; желательно L3 ≈1 | Показывает, какая часть кр-ых обяз-ств организации может быть немедленно погашена за счет д. с., средств в краткосрочных ценных бумагах |
| 4. Коэффициент текущей ликвидности (L4) | 4,99 | 38,52 | Необходимое 1,5; оптимальное L4=2,0-3,5 | Показывает, какую часть текущих обязательств можно погасить, мобилизовав все оборотные средства |
| 5. Коэффициент маневренности функционирующего каптала (L5) | 1, 19 | 0,97 | Уменьшение показателя в динамике положительный факт | Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной деб. зад-ти |
| 6. Доля оборотных средств в активах (L6) | 0,35 | 0,38 | L6≥0,5 | Зависит от отраслевой принадлежности организации |
| 7. Коэффициент обеспеченности собс. средствами (L7) | 0,79 | 0,96 | L7>0,1 (чем больше, тем лучше) | Характеризует наличие собственных обор. ср-в, необходимых для ее текущей деятельности |
Вывод: Коэффициент абсолютной ликвидности как на начало так и на конец года соответствует нормальному ограничению. Коэффициент абсолютной ликвидности на начало года составлял 0,09 (что меньше нормального значения при любой отраслевой принадлежности организации) то к концу года данный показатель заметно увеличился и стал составлять 1,73, то есть на предприятии имеется излишек денежных средств. Заметно увеличился коэффициент текущей ликвидности, который к концу года стал составлять 38,52, увеличение произошло в основном вследствие уменьшения текущих обязательств. Коэффициент маневренности функционирующего капитала уменьшился с 1,19 до 0,97, уменьшение данного показателя трактуется как положительный факт. Коэффициент обеспеченности собственными средствами увеличился с 0,79 до 0,96, наблюдается положительная тенденция. Предприятие все больше финансирует оборотные активы за счет собственного капитала.
4. Финансовая устойчивость предприятия и его независимость
Таблица №5. Анализ источников формирования запасов и затрат
| Наименование показателя | На начало отчетного года тыс. руб. | На конец отчетного года тыс. руб. | Отклонение тыс. руб. | |
| Собственные оборотные средства (СОС) | 1560323 | 2281613 | 721290 | |
| Собственные и долгосрочные источники формирования запасов и затрат (СДОС)) | 1575323 | 2301613 | 726290 | |
| Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ООС) | 192484 | 2357138 | 432454 | |
| Запасы и затраты (ЗИЗ) | 1564286 | 2024118 | 459832 | |
| Ф1 (Достаточность собственных основных средств для финансирования ЗИЗ) | -3963 | 257495 | 261458 | |
| Ф2 (Достаточность собственных и долгосрочных источников средств для финансирования ЗИЗ) | 11037 | 277495 | 266458 | |
| Ф3 (Достаточность ООС для финансирования ЗИЗ) | 360398 | 333020 | -27378 |
Вывод: СОС на конец года по сравнению с началом увеличился на 721290 р. что свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия. СДОС на конец года по сравнению с началом также увеличился на 726290 р.
Если на начало года финансовое состояние предприятия считалось нормальным или относительно устойчивым, то к концу года состояние стало абсолютно устойчивым, то есть предприятие обладает высокой платежеспособностью и не допускает задержек расчетов и платежей. состояние стало абсолютно устойчивым.
Таблица № 6. "Коэффициенты финансовой устойчивости"
| Наименование коэффициентов | На начало отчетного года | На конец отчетного года |
| Коэффициент автономии (Ка) | 0,93 | 0,987 |
| Коэффициент финансирования (Кф) | 0,08 | 0,01 |
| Коэффициент долгосрочной финансовой независимости (Кдн) | 0,93 | 0,99 |
| Уточненный коэффициент финансирования (Кфу) | 0,08 | 0,01 |
| Коэффициент маневренности собственного капитала (Км) | 0,3 | 0,37 |
Вывод: Нормальное значение для коэффициента автономии Ка ≥0,5, как видно из таблицы и на начало ни на конец года показатель соответствует этим требованиям, в конце года предприятие почти полностью только собственными средствами Коэффициент финансирования уменьшился с 0,08 до 0,01, что также вызвано увеличением доли собственного.
5. Общая оценка деловой активности организации
Таблица №7 Коэффициенты деловой активности
| Наименование коэффициентов | На начало отчетного года | На конец отчетного года | Пояснение |
| 1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала. | 0,17 | 0, 19 | Показывает эффективность использования имущества. Отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период всего капитала организации) |
| 2. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств | 0,48 | 0,52 | Показывает скорость оборота всех оборотных средств организации (как материальных, так и денежных) |
| 3. Коэффициент отдачи нематериальных активов | 23,82 | 25,78 | Показывает эффективность использования нематериальных активов |
| 4. Фондоотдача | 0,28 | 0,3 | Показывает эффективность использования только основных средств организации |
| 5. Коэффициент отдачи собственного капитала | 0,18 | 0,2 | Показывает скорость оборота собственного капитала. Сколько рублей выручки приходится на 1 рубль вложенного собственного капитала |
| 6. Оборачиваемость материальных средств (в днях) | 602,84 | 557,11 | Показывает, за сколько в среднем дней оборачиваются запасы в анализируемом периоде |
| 7. Оборачиваемость денежных средств (в днях) | 23,07 | 21,32 | Показывает срок оборота денежных средств |
| 8. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах. | 3,96 | 4,29 | Показывает количество оборотов средств в дебиторской задолженности за отчетный период |
| 9. Срок погашения дебиторской задолженности (в днях) | 92,16 | 85,17 | Показывает, за сколько в среднем дней погашается дебиторская задолженность организации |
| 10. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | 4,72 | 5,1 | Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации |
| 11. Срок погашения кредиторской задолженности (в днях) | 77,37 | 71,5 | Показывает средний срок возврата долгов организации по текущим обязательствам |
Вывод: Коэффициент общей оборачиваемости увеличился. Если на начало года предприятие на 1 рубль вложенного имущества получало 17 коп. выручки, то в конце года это цифра составила уже 19 коп. В целом по всем показателям наблюдаются положительные тенденции, деятельность предприятия на конец года по сравнению с началом стала эффективнее.
Срок погашения дебиторской уменьшился, если на начало года он в среднем составлял 92,16 дней то на конец года уже 85,17 дней это свидетельствует о улучшении платежной дисциплины покупателей и об уменьшении продаж с отсрочкой платежа. Срок погашения кредиторской задолженности также уменьшился, из чего можно сделать вывод что на предприятии улучшилась дисциплина в отношении кредиторов или предприятие сократило покупки с отсрочкой платежа
Анализ безубыточности
Таблица №9. Классификация затрат
| Показатели | На начало отчетного года, тыс. руб. | На конец отчетного года, тыс. руб. |
| Материальных затрат в себестоимости продукции | 514829,70 | 566358,75 |
| Переменные затраты в материальных затратах | 463346,73 | 538040,81 |
| Постоянные затраты в материальных затратах | 51482,97 | 28317,94 |
| ФОТ в себестоимости продукции | 110320,65 | 113271,75 |
| Переменные затраты в ФОТ | 77224,46 | 101944,58 |
| Постоянные затраты в ФОТ | 33096, 20 | 11327,18 |
| Амортизации в себестоимости продукции (100% постоянные затраты) | 36773,55 | 30205,80 |
| Доля прочих расходов | 110320,65 | 83065,95 |
| Переменные затраты в прочих расходах | 11032,07 | 830,66 |
| Постоянные затраты в прочих расходах | 99288,59 | 82235,29 |
| Переменные затраты | 551603,25 | 640816,05 |
| Постоянные затраты | 220641,30 | 152086, 20 |
| Полная себестоимость | 772244,55 | 792902,25 |
Таблица №10 Показатели безубыточности
| Показатели | На начало отчетного года | На конец отчетного года | Отклонение
|
| Расчет точки безубыточности в стоймосном выражении (Тст без-ти) тыс. руб. | 406663,98 | 267749,03 | -138914,95 |
| Расчет точки безубыточности в натуральном выражении (Т нат без-ти) | 393 | 287 | -106 |
| Расчет запаса операционной прочности (Зфп)% | 60,73 | 76,10 | 15,38 |
| Расчет эффекта операционного рычага (Сила рычага) | 1,65 | 1,31 | -0,33 |
Вывод: Точка безубыточности в стоимостном выражении уменьшилась на 138914,95т. р. и составила в конце года 267749,03 т. р. это сумма выручки при которой предприятие не получает ни прибыли ни убытка. В натуральном выражении точка безубыточности так же уменьшилась, организации для того чтобы выйти в "ноль" необходимо произвести в конец года примерно 287 (ед) продукции что на 106 ед. меньше че
|
|
|
