Анализ основных показателей деятельности предприятия

Цель анализа финансового состояния состоит в установлении степени. Основными пользователями результатов анализа финансового состояния организации являются ее кредиторы.

Анализ финансового состояния организации заключается в анализе ликвидности баланса, расчете показателей краткосрочной и долговременной платежеспособности организации, анализе обеспеченности финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия и целесообразности и эффективности их использования, а также в анализе финансовой устойчивости.

Важной аналитической процедурой является вертикальный анализ, к примеру, представление данных баланса и других финансовых документов в виде относительных показателей, что позволяет видеть вклад каждой статьи баланса в общий итог. Использование относительных показателей нивелирует инфляционные искажения отчетных данных и позволяет сопоставить анализируемые величины в динамике. Применение удельных величин при вертикальном анализе дает возможность судить о изменениях в структуре анализируемого имущества.

Основными источниками информации о финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Промтранмтехмонтаж» послужила годовая отчетность (ф. №1 «Бухгалтерский баланс», ф. №2 «Отчет о прибылях и убытках»). Также использовалась статистическая отчетность, аналитическая информация и прочие данные. Данные вертикального анализа бухгалтерского баланса ОАО «Промтранстехмонтаж» представлены в табл. 1.2.

Анализируя данные актива баланса предприятия, можно отметить, что в абсолютном выражении стоимость имущества возросла на 23034 тыс.р., и этот рост был вызван на 4152 тыс.р. за счет роста внеоборотных активов и на 18882 тыс.р. за счет роста внеоборотных активов.

Рассчитав относительные структурные показатели, можно отметить, что на начало отчетного периода активная часть баланса состояла на 19,2 % из внеоборотных активов и на 80,8 % из оборотных активов. А к концу периода доля внеоборотных активов еще незначительно уменьшилась. В структуре оборотных активов суммарно более 95% занимают краткосрочная дебиторская задолженность и запасы. Это говорит о том, что в оборотные активы было вложено значительно больше средств, чем во внеобротные.

В структуре пассивной части баланса можно отметить уменьшение нераспределенной прибыли на 2811 тыс. р. или на 2,4 %. Среди источников образования активов главную роль играют краткосрочные обязательства, их доля на начало года составляла 94 % или 124613 тыс.р., а к концу года увеличилась ещё на 4,04 % или на 22624 тыс.р. в абсолютном выражении. Можно судить о том, что источником прироста оборотных активов стали краткосрочные заимствования.

Табл.1.2 Анализ баланса ОАО «Промтранстехмонтаж», тыс.р.

Важным источником, который характеризует финансовое состояние предприятия, его устойчивость, является обеспеченность материальных оборотных активов плановыми источниками финансирования, к которым относят не только собственный оборотный капитал, но и краткосрочные кредиты банка под товарно-материальные ценности, не просроченная задолженност поставщикам, сроки погашения которой не наступили, авансы, полученные от покупателей. Проведем анализ финансовой устойчивости предприятия на основе относительных показателей (табл. 1.3).

Таблица 1.3 Анализ показателей финансовой устойчивости»

Интегральным показателем, характеризующим финансовую устойчивость организации, является коэффициент автономии. С экономической точки зрения это означает, что в случае если кредиторы потребуют свои средства одновременно, предприятие, реализовав активы, сможет расплатиться по обязательствам и сохранить за собой права владения предприятием. Для финансово устойчивого предприятия коэффициент автономии должен быть больше 0,5. У анализируемого предприятия очень низкий коэффициент автономии, что означает высокую степень зависимости предприятия от внешних заимствований.

Коэффициент маневренности показывает, какая часть капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. Причем уменьшение показателя в динамике — благоприятный факт. Принято считать, что он должен быть больше либо равен 0,5.

Возможно охарактеризовать финансовое состояние предприятия и с помощью комплексных методик анализа, предполагающих использование моделей, сформированных на основе нескольких частных показателей. Одна из методик содержит расчет коэффициентов текущей ликвидности, обеспеченности собственными средствами и восстановления платежеспособности.

Коэффициент текущей ликвидности позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Это главный показатель платежеспособности. Нормальным значением для данного показателя считаются соотношения от 1,5 до 3,5. Т.е. если исходить из данных анализируемого предприятия, то оно не в состоянии оплатить краткосрочные обязательства, мобилизовав все оборотные средства.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее текущей деятельности

Рассчитываем коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами. Если хотя бы один из коэффициентов не удовлетворяет нормативным значениям (первый меньше 1,5, второй меньше 0,1), структура баланса признается неудовлетворительной, а предприятие — неплатежеспособным. В этом случае рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности.

Организация имеет возможность восстановить платежеспособность, если значение коэффициента восстановления платежеспособности больше единицы. На анализируемом предприятии этот коэффициент очень низок. Однако, изложенная методика имеет один существенный недостаток, заключающийся в том, что зачастую успешные, финансово устойчивые организации, проанализированные по этой методике, квалифицируются как имеющие неудовлетворительную структуру баланса и неплатежеспособные. Это связано с тем, что в методике задан очень жесткий коэффициент текущей ликвидности (равен или больше 2), нормативное значение которого недоступно большинству российских организаций.