 |
Эффективность использования оборотных средств
|
|
|
|
Финансовое состояние организации находится в прямой зависимости от наличия и эффективности использования оборотных средств. В хозяйственной практике оценка эффективности использования оборотных средств осуществляется через показатели их оборачиваемости.
Под оборачиваемостью понимается продолжительность полного кругооборота средств с момента покупки сырья, материалов и т.п. до выхода и реализации готовой продукции. Кругооборот оборотных средств завершается зачислением выручки на счет организации (или поступлением наличной выручки в кассу).
Оборачиваемость оборотных средств характеризуется рядом взаимосвязанных показателей: 1) длительностью одного оборота в днях; 2) количеством оборотов за определенный период (коэффициент оборачиваемости); 3) величиной оборотных средств, затрачиваемых на каждый рубль реализованной продукции (коэффициент загрузки).
Длительность одного оборота (период оборота) оборотных средств определяется как отношение средней суммы оборотных средств за определенный период на однодневный объем реализованной продукции.
ОБ = Соб/(ВР/Д) = Д/Коб = Д*Кз
Где: Соб - Средняя величина оборотных средств (общая величина или по отдельным группам);
ВР – выручка от продаж;
Д – Число дней в периоде;
Коб - число оборотов;
Кз – коэффициент загрузки.
Количество оборотов за определенный период (коэффициент оборачиваемости) исчисляется путем деления объема реализованной продукции на среднюю сумму оборотных средств за определенный период. Этот показатель отражает число кругооборотов, совершаемых оборотными средствами организации, за определенный период.
Коб = ВР/Соб
Рост оборачиваемости и сокращение длительности одного оборота по группам активов и собственному капиталу свидетельствует об улучшении использования авансированного для производственно-хозяйственной деятельности капитала, а по заемному капиталу и кредиторской задолженности - об ужесточении условий привлечения средств извне.
|
|
|
Обратный коэффициент оборачиваемости (коэффициент загрузки средств в обороте) находится делением средней суммы оборотных средств на объем реализованной продукции за определенный период. Этот показатель называют так же коэффициентом обеспеченности оборотными средствами.
Кз = Соб/РП = 1/Коб.
Где: РП – реализованная продукция.
Период оборота можно определить по всем оборотным средствам и по отдельным их элементам.
В ходе расчета и анализа частных показателей периодов оборота можно получить информацию о продолжительности в днях таких этапов кругооборота оборотных средств как:
· хранение производственных запасов на складе,
· производственно-технологических процесс,
· хранение готовой продукции на складе,
· нахождение средств в расчетах.
Каждому этапу соответствует частный показатель:
ПО производственных запасов =
| Средние остатки производственных запасов | * | Продолжительность отчетного периода в днях |
| Стоимость потребленных за период материальных ресурсов |
ПО незавершенного производства =
| Средние остатки незавершенного производства | * | Продолжительность отчетного периода в днях |
| Себестоимость произведенной продукции |
ПО готовой продукции =
| Средние остатки готовой продукции | * | Продолжительность отчетного периода в днях |
| Себестоимость проданной продукции (без коммерческих расходов) |
ПО дебиторской задолженностъ=
| Средние остатки дебиторской задолженности | * | Продолжительность отчетного периода в днях |
| Выручка от продаж (по отгрузке) |
|
|
|
Сравнивая продолжительность соответствующих этапов можно выявить узкие места в кругообороте оборотных средств и разработать меры по ускорению их оборачиваемости.
Высвобождение оборотных средств, вследствие ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным. Абсолютное высвобождение - это прямое уменьшение потребности в оборотных средствах, когда плановая выручка образуется при меньшем объеме оборотных средств по сравнению с плановой потребностью (нормативом).
Относительное высвобождение оборотных средств происходит в тех случаях, когда при наличии оборотных средств в пределах плановой потребности обеспечивается перевыполнение плана выручки. При этом темп роста выручки опережает темп роста оборотных средств.
Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов. Среди них можно выделить внешние факторы, действующие независимо от организации, и внутренние, на которые организация может и должна активно влиять.
К внешним факторам относятся: общая экономическая ситуация, темпы инфляции, налоговое законодательство, уровень налогового бремени, состояние платежно-расчетной дисциплины, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможности целевого и бюджетного финансирования.
К внутренним резервам повышения эффективности использования оборотных средств относятся: минимизация производственных запасов, сокращение пребывания оборотных средств в незавершенном производстве, эффективная организация сбыта (реализации) продукции, совершенствование систем расчетов, недопущение отвлечения средств из оборота в безнадежную дебиторскую задолженность. По каждому из этих направлений имеется множество конкретных путей, позволяющих сократить потребность в оборотных средствах, ускорить их оборачиваемость, увеличить отдачу.
Постоянная забота об улучшении использования оборотных средств - непременное условие и гарантия надежной платежеспособности и финансовой устойчивости организации.
Влияние на оборачиваемость оборотных средств основных факторов определяется по формулам:
Изменение выручки от продаж = (В1 - В0) / ОС0 ;
Изменение капитала, вложенного в оборотные средства = В1* (1/ОС1 - 1/ОС0).
|
|
|
Условные величины экономии авансированного капитала и прироста выручки вследствие ускорения оборачиваемости определяются по следующим формулам:
DОС = В1 / Т * (ПО0 - ПО1) и DВ = ОС0 * (О1 - О0),
где В0 и В1 – выручка от продаж в отчетного и базисного периодов;
ОС0 и ОС1 – оборотные средства отчетного и базисного периодов;
Т - продолжительность отчетного периода в днях;
О1 и О0 – отчетная и базисная оборачиваемость оборотных средств;
ПО1 и ПО0 - период оборота оборотных средств в отчетном и базисном периоде в днях.
Обобщающим показателем эффективности использования оборотных средств является их рентабельность. Этот показатель определяется как отношение суммы прибыли от реализации продукции к средней сумме оборотных средств за анализируемый период.
Rос = Прибыль от реализации/Средняя величина оборотных средств
Этот показатель характеризует величину прибыли, получаемой на каждый рубль вложенных оборотных средств, поэтому вполне обоснованно его можно называть показателем отдачи оборотных средств, отражающим финансовую эффективность работы организации, так как именно оборотные средства обеспечивают оборот всех ее ресурсов.
|
|
|
