 |
Анализ порядка формирования и распределения прибыли коммерческого банка на примере Сбербанка РФ
|
|
|
|
Поскольку главным фактором для формирования прибыли является объем и качество доходов, то на первом этапе анализа необходимо провести анализ структуры доходов. Структура доходов Сбербанка РФ за 2009 г. представлена в табл. 2.1. Состав доходов Сбербанка РФ представлен на рис. 2.1.
Таблица 2.1
Анализ состава и структуры укрупненных статей доходов
| Наименование показателя | Значение показателя, тыс.руб. | Удельный вес, % |
| 1) Проценты, полученные за предоставленные кредиты | 39750 | 41,1 |
| Проценты, полученные по предоставленным кредитам (срочным) | 31023 | 32,1 |
| Проценты, полученные за кредиты, не уплаченные в срок (за просроченные) | 540 | 0,6 |
| Полученные просроченные проценты | 5898 | 6,1 |
| Проценты, полученные от прочих размещенных средств | 257 | 0,3 |
| Проценты, полученные по открытым счетам | 356 | 0,4 |
| Проценты, полученные по депозитам | 1676 | 1,7 |
| 2) Доходы, полученные от операций с ценными бумагами | 22435 | 23,2 |
| Процентный доход от вложений в долговые обязательства | 1898 | 2,0 |
| Процентный доход по векселям | 13 | 0,01 |
| Дисконтный доход по векселям | 2344 | 2,4 |
| Доходы от перепродажи (погашения) ценных бумаг | 2564 | 2,7 |
| Дивиденды, полученные от вложений в акции | 34 | 0,04 |
| Другие доходы, полученные от операций с ценными бумагами | 15582 | 16,1 |
| 3) Другие доходы | 34463 | 35,7 |
| Восстановление сумм со счетов фондов и резервов | 20287 | 21,0 |
| Комиссия полученная | 45 | 0,05 |
| Другие полученные доходы | 14131 | 14,6 |
| Итого доходов | 96648 | 100,0 |
Рис. 2.1. Состав доходов Сбербанк РФ за 2009 г.
Рис. 2.2. Укрупненная структура дохода Сбербанк РФ
Представленные данные свидетельствуют, что доходы от операций с ценными бумагами Сбербанк РФ составляют около 23%. Структура доходов по ценным бумагам, представленная на рис. 2.3, позволяет сделать вывод, что доход от дисконтных векселей составил 10,4% от всех доходов от операций с ценными бумагами, процентный доход от вложений в долговые обязательства составил 8,5%.
|
|
|
Рис. 2.3. Структура доходов Сбербанк РФ по ценным бумагам за 2009 г.
Общий удельный вес доходов от вексельного обращения в Сбербанк РФ в совокупных доходах банка представлено на рис. 2.4.
Рис. 2.4. Удельный вес доходов от вексельных операций в Сбербанк РФ за 2009 г.
Таким образом, доход от вексельного обращения является значительным в структуре доходов банка, однако удельный вес его не значителен, поэтому необходимо увеличивать объемы вексельного обращения в Сбербанк РФ.
Поведем анализ баланса Сбербанк РФ за два года - 2008 и 2009, - табл. 2.2.
Таблица 2.2
Оценка уровня доходов и расходов Сбербанк РФ
| № п/п | Числитель | Знаменатель | Итог | |||
| На 01.01.09 | На 01.01.10 | На 01.01.09 | На 01.01.10 | На 01.01.09 | На 01.01.10 | |
| 1 | 151294 | 175057 | 346645 | 528860 | 43,6 % | 33,0 % |
| 2 | 116868 | 155824 | 796542 | 1142056 | 14,7 % | 13,6 % |
| 3 | 97204 | 129606 | 796542 | 1142056 | 12,2 % | 11,3 % |
| 4 | 19664 | 26218 | 39293 | 65724 | 50,04 % | 39,89 % |
Согласно табл. 2.2, банк по первому коэффициенту находится среди банков 1-го класса, по четвертому - тоже среди первоклассных банков.
Динамика изменения процентной маржи Сбербанк РФ представлена на рис. 2.5.
Рис. 2.5. Диаграмма процентной маржи Сбербанк РФ
Первый коэффициент показывает, что при анализе процентного дохода в мировой практике банки ориентируются на спрэд (маржу) в размере 3-4%. Четвёртый коэффициент ориентирует банки на то, чтобы около 30 % прибыли формировались за счёт непроцентного дохода. При этом, чем больше часть прибыли, формируемая за счёт непроцентного дохода, тем ниже рейтинг (класс) банка. Это объясняется тем, что такая тенденция свидетельствует об узкой нише банка на рынке традиционных кредитных услуг.
Также, исследуя диаграмму процентной маржи за 2008-2009 года, можно четко увидеть её рост. Это вызвано прежде всего увеличением процентного дохода и уменьшением процентного расхода.
|
|
|
Оценка стабильности источников дохода Сбербанк РФ представлена в табл. 2.3.
Таблица 2.3
Оценка стабильности источников дохода Сбербанк РФ
| Показатели | Сумма ден. ед. | ||
| за 2008 | За 2009 | ||
| 1. Стабильные источники прибыли | |||
| Процентный доход | 151294 | 175057 | |
| Процентная маржа | 39293 | 65724 | |
| Беспроцентный доход | 104057 | 138743 | |
| Беспроцентный расход | 97204 | 129606 | |
| Превышение беспроцентного дохода над беспроцентным расходом(+), “бремя”(-) | 6853 | 9137 | |
| Итого стабильные источники дохода | 46146 | 74861 | |
| 2. Нестабильные источники дохода | |||
| Доходы (+), убытки (-) от спекулятивных операций на рынке | 12811 | 17081 | |
| Доходы (+), убытки (-) от непредвиденных (неординарных) операций | -1830 | -2440 | |
| Итого нестабильные источники дохода | 10981 | 14641 | |
| 3. Прочие расходы | |||
| Отчисления в резерв на покрытие возможных потерь по ссудам | 46776 | 62368 | |
| Налоги | 8384 | 21951 | |
| Чистая прибыль | 1967 | 5183 | |
Исследуя табл. 2.3 можно сказать следующее:
Возросли стабильные источники дохода в 1,55 раза и как следствие, возросли отчисления в резерв на покрытие потерь по ссудам.
Незначительно возросли нестабильные источники дохода.
Значительно (в 2,63 раза) возросла чистая прибыль, что говорит о положительных изменениях, происходящих в Сбербанк РФ.
Рис. 2.6. Динамика изменения прибыли Сбербанк РФ
Одним из основных приёмов оценки уровня доходности коммерческого банка является анализ системы финансовых коэффициентов. Прибыль к активам является основным коэффициентом, позволяющим дать первую количественную оценку рентабельности банка. По действующей в России системе учёта и отчётности методы расчёта данного коэффициента могут быть такими, как в формулах (2.1), (2.2):
Балансовая прибыль за период
К1= ------------------
Средний остаток итога актива баланса
10351 27134
К1(2008)= ---- = 0.0130 К1(2009)= ---- = 0.0238
796542 1142056
Балансовая прибыль за период - Нестабильный доход
|
|
|
К2= ------------------------
Средний остаток итога актива баланса в периоде
10351-10983 27134-14639
К2(2008)= --- = -0.00079 К2(2009)= ------- = 0.0109
796542 1142056
Различие между первым и вторым коэффициентом заключается в том, что прибыль очищается от нестабильных источников. Это имеет принципиальное значение, когда в дальнейшем оценивается динамика коэффициента. Рейтинг банка не может быть высоким, если рост коэффициентов прибыльности обеспечивается за счёт нестабильных источников. Динамика финансовых коэффициентов Сбербанк РФ показана в табл. 2.4.
Таблица 2.4
Финансовые коэффициенты Сбербанк РФ
| Коэффициенты | Годы | |
| 2008 | 2009 | |
| К1 (общая доходность активов) | 0,0130 | 0,0238 |
| К2 (стабильная доходность активов) | -0,00079 | 0,0109 |
Динамика изменения коэффициентов Сбербанк РФ представлена на рис. 2.7.
Рис. 2.7. Динамика изменения финансовых коэффициентов Сбербанк РФ за 2008-2009 гг.
И первый, и второй коэффициенты увеличились за два периода. Это говорит о расширении Сбербанк РФ рынка сбыта своих услуг.
При зарубежных стандартах учета, как отмечалось, определяется чистая прибыль. В этом случае расчет аналогичных коэффициентов заключается в следующих формулах:
Чистая прибыль за период
К3= ---------------------
Средний остаток итога актива баланса в периоде
1967 5183
К3(2008)= ---- = 0,00247 К3(2009)= ---- = 0,00454
796542 1142065
Чистая прибыль - Нестабильный доход
К4= ----------------------
Средний остаток итога актива баланса в периоде
1967 - 10983 5183 - 14639
К4(2008)= ---- = - 0,01132 К4(2009)= ---- = - 0,00828
796542 1142056
При расчете коэффициентов на основе чистоты прибыли можно использовать их нормативные значения, рекомендованные специалистами Мирового банка в результате обобщения банковского опыта. В частности, нормативный уровень коэффициента К2 должен колебаться от 1,15 до 0,35 %, 9.4- от 1,0 до 0,6 %. Таким образом финансовые показатели работы Сбербанк РФ сведены в табл. 2.5.
|
|
|
Таблица 2.5
Финансовые показатели Сбербанк РФ
| Финансовые коэффициенты | Годы | |
| 2008 | 2009 | |
| Коэффициент общего чистого дохода активов | 0,00247 | 0,00454 |
| Коэффициент стабильного чистого дохода активов | -0,01132 | -0,00828 |
Сопоставляя полученные КЗ и К4 со стандартами Мирового банка, можно сказать, что банк держится на плаву за счёт нестабильного дохода. В России это доход от операций с валютой. Если же взять для анализа показатель К4, то получается вовсе неприглядная картина для Сбербанк РФ. Согласно приведенной классификации Мирового банка, по КЗ - Сбербанк РФ только начинает свое развитие и занимает низшую ступень классификации; по К4 - банк не заслуживает доверия (по мировым стандартам).
Прибыль до налогообложения к активам - соотношение, сопоставляемое с коэффициентом прибыль/активы для оценки менеджмента прибыли.
Расчёт коэффициента при:
А) действующей в России системе учёта по формуле:
Балансовая прибыль + Налоги, уплаченные за период,
Относимые на финансовый результат
К5= ------------------------
Средний остаток по итогу актива баланса за период
10351+8384 27134+21951
К5 (2008) = ----- = 0,02352 К5(2009) = ------ = 0,04298
796542 1142056
Б) системе учёта по мировым стандартам по формуле:
Чистая прибыль за период + Все налоги уплаченные за период
К6= -------------------------
Средний остаток по итогу баланса за период
1967+8384 5183+21951
К6 (2008)= ----- = 0,01299 К6 (2009)= --- = 0,02376
1142056 796542
Чем больше расхождение коэффициентов прибыль/активы и прибыль до налогообложения/активы (т.е. К5, К6), тем хуже при прочих равных условиях управление прибылью (табл. 2.6).
Таблица 2.6
Коэффициенты использования прибыли Сбербанк РФ за 2008-2009 гг.
| Коэффициенты | Годы | |
| 2008 | 2009 | |
| К5 | 0,02352 | 0,04298 |
| К6 | 0,01299 | 0,02376 |
Прибыль к собственному капиталу. Собственный капитал - наиболее стабильная часть ресурсов коммерческого банка.
Поэтому стабильность или рост прибыли на рубль собственного капитала в прошлые периоды гарантирует в определенной мере сохранение уровня рентабельности банка в будущем. Наконец, данный коэффициент интересует учредителей, акционеров или пайщиков, так как показывает эффективность их инвестиций.
Методика расчёта коэффициентов прибыльности собственного капитала при:
|
|
|
А) действующей в России системе учёта:
Балансовая прибыль за период
К7= --------------------
Средний размер собственного капитала в периоде
10351 27134
К7(2008)= --- х 100%=3,57% К7(2009)= --- х 100%=6,57%
289943 412998
Балансовая прибыль за период
К8= -------------------
Средний размер уставного фонда за период
10351 27134
К8(2008)= -- х 100%=17,25% К8(2009)= - х 100%=33,92%
60000 80000
Балансовая прибыль - Нестабильные виды доходов в периоде
К9= -------------------------
Средний размер уставного фонда
10351-10983 27134-14639
К9(2008)= --- х100%=-1.05% К9(2009)= ---- х 100%=15,62%
60000 80000
Балансовая прибыль за период + Налоги, относимые на себе стоимость
К10= -------------------------
Средний размер уставного фонда
10351+8384 27134+21951
К10(2008)= ----х100% =31.22% К10(2009)= -- х 100%=61,36%
60000 80000
Б) системе учёта по мировым стандартам:
Чистая прибыль за период
К11= ------------------------
Средний размер собственного капитала в периоде
1967 5183
К11(2008)= --- х 100% =0.68% К11(2009)= ---- х 100%=1,26%
289943 412998
Чистая прибыль за период
К12= ------------------------
Средний размер акционерного капитала в периоде
1967 5183
К12(2008)= --- х 100% =3.28% К12(2009)= ---- х 100%=6,48%
60000 80000
Чистая прибыль за период - нестабильные виды доходов в периоде
К13= ------------------------
Средний размер акционерного капитала в периоде
1967-10983 5183-14639
К13(2008)= ---- х 100% =3.28% К13(2009)= --- х 100%=6,48%
60000 80000
Чистая прибыль за период + Все уплаченные налоги
(прибыль до налогообложения)
К14= ------------------------
Средний размер акционерного капитала в периоде
1967+8384 5183+21951
К14(2008)= --- х 100% =17.25% К14(2009)= --- х 100%=33,92%
60000 80000
Нормативный уровень К11 от 10 до 20 %, для К14 - это 15 %. Собственный капитал банка - это сумма средств по следующим статьям:
уставный фонд;
резервный фонд;
специальные фонды;
износ основных средств;
фонды экономического стимулирования; направленные на развитие банка;
переоценка основных средств;
прибыль текущего года;
резервы на покрытие кредитных рисков.
Динамика финансовых коэффициентов Сбербанк РФ за 2008-2009 гг. приведена в табл. 2.7.
Таблица 2.7
Финансовые коэффициенты Сбербанк РФ за 2008-2009 гг.
| Года | 2008 | 2009 |
| К7 (общая рентабельность собственного капитала) | 3,57 % | 6,57 % |
| К8 (общая рентабельность уставного фонда) | 17,25 % | 33,92 % |
| К9 (стабильная рентабельность уставного фонда) | -1,05 % | 15,62 % |
| К10 (рентабельность уставного фонда до налогообложения прибыли) | 31,22 % | 61,36 % |
| К11 (рентабельность собственного капитала) | 0,68 % | 1,26 % |
| К12 (рентабельность акционерного капитала) | 3,28 % | 6,48 % |
| К13 (стабильная доходность акционерного капитала) | -15,02 % | -11,82 % |
| К14 (рентабельность акционерного капитала до налогообложения прибыли) | 17,25 % | 33,92 % |
Рис. 2.8. Финансовые коэффициенты Сбербанк РФ за 2008-2009 гг.
Анализируя полученные показатели, можно сказать, что было бы некорректно применять стандартную мировую систему учёта к специфичной российской банковской системе. Для того, чтобы можно было её применять без каких - либо ограничений, надо сначала налоги и законы под мировой уровень, а потом дать время банкам на становление и адаптацию.
Если смотреть на коэффициенты, применяемые в российской системе учёта, то явно видно двукратное улучшение деятельности Сбербанк РФ за 2008-2009 гг. практически по всем коэффициентам. В частности, К7 увеличился с 3,57 % до 5,57 %.Это связано с ростом балансовой прибыли и ростом собственного капитала. К8 увеличился с 17,25 % до 33,92 % по причине роста прибыли в 2,56 раза и увеличении уставного капитала на 25 %.
Прибыль на одного работника - соотношение, позволяющее оценить, насколько согласовано управление прибылью и персоналом. Метод расчёта коэффициента при:
А) Российской системе учёта:
Балансовая прибыль
К15= -----------------------
Среднее число работников банка в периоде
10351 27134
К15(2008)= ---- = 5,175 К15(2009) = --- = 15,505
2000 1750
прибыль доход коммерческий банк
Б) Система учета по мировым стандартам:
Чистая прибыль
К16= -------------------
Среднее число работников банка в периоде
1967 5187
К16(2008)= ---- = 0,983 К16(2009)= --- = 15,505
2000 1750
Ввиду того, что в Сбербанк РФ в конце 2008 года произошли сокращения штата сотрудников, примем количество сотрудников в 2008 г. - 2000 человек, а в 2009 г. - 1750 человек. (табл. 2.8)
Таблица 2.8
Доходность одного работника
| Года | Годы | |
| 2008 | 2009 | |
| К15 (общая доходность одного работника) | 5,175 | 15,505 |
| К16 (чистая доходность одного работника) | 0,983 | 2,962 |
Согласно полученным коэффициентам, можно сделать вывод о том, что банк стал осмотрительнее выдавать кредиты, поэтому произошло снижение расходов. Но вместе с этим можно отметить рост непредвиденных расходов - это говорит о том, что банк все-таки зарабатывает на рискованных операциях почти 50 % своего дохода, но при этом иногда несет потери. Но, скорее всего причиной такого хода событий является неопределенность политики Правительства России в отношении банков и грабительская система налогообложения (для банков - почти 81 % составляют различные налоги и сборы).
Итак, в результате проведения анализа эффективности деятельности Сбербанк РФ можно отметить следующее:
) Банк развивается стабильно, безубыточно - об этом свидетельствуют рост балансовой и чистой прибыли, а также рост уставного капитала, рост процентных и непроцентных доходов.
) Банк получает прибыль не только путем предоставления кредитов, но и путем валютных спекуляций и спекуляций на рынке ценных бумаг. Это несет в себе определенный риск - банк имеет рост непредвиденных расходов, что необходимо пресекать.
) Наблюдается рост дохода на одного работника и одновременно сокращение численности персонала - это говорит о повышающемся уровне жизни банковских работников и одновременно повышающейся материальной заинтересованности работников Сбербанк РФ в благополучном положении своего банка.
) За повышение материальной заинтересованности в Сбербанк РФ говорит и тот факт, что банк идет на увеличение уставного капитала путем эмиссии акций по подписке - размещении акций среди имеющихся акционеров. А большинство акций размещено среди работников банка, т.е. работники банка являются собственниками своего предприятия.
|
|
|
