 |
Анализ динамики валюты баланса. Анализ структуры пассивов и активов предприятия
|
|
|
|
Коэффициент валюты баланса определяется по формуле:
,
где Бкг - баланс на конец года; Бнг - баланс на начало года;
.
Суть горизонтального анализа заключается в расчете величины абсолютного отклонения показателей отчетного периода от показателей за прошедший год.
Таблица 1
Горизонтальный анализ
| Актив | На начало отч. периода | На конец отч. периода | ± Δ | Пассив | На начало отч. периода | На конец отч. периода | ± Δ | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | ||
| Нематериальные активы | 2397 | 2251 | - 146 | Уставный капитал | 321404 | 321404 | - | ||
| Основные средства | 516442 | 768452 | 252010 | Добавочный капитал | 100837 | 154071 | 53234 | ||
| - в т. ч: земельные участки | 30 | 30 | - | Резервный капитал | 5101 | 5101 | - | ||
| - здания, оборудование | 516412 | 768422 | 252210 | Нераспредел. прибыль прошлых лет | 62513 | 433 | - 62080 | ||
| Незаверш. строительство | 66004 | 15279 | - 50725 | Непокрытый убыток прошлого года | 8416 | - | - | ||
| Долгосрочные фин. вложения | 3910 | 5686 | 1776 | Нераспределенная прибыль отчетного года | Х | 88615 | - | ||
| - инвест. в дочерн. общества | 3471 | 4552 | 1081 | Непокрытый убыток отчетного года | Х | - | - | ||
| - инвест. в завис. общества | 33 | 33 | - | Займы и кредиты | 34075 | 149670 | 115595 | ||
| - инвест. в др. организации | 406 | 383 | - 23 | Прочие долгосрочные обязательства | 139119 | 138559 | - 560 | ||
| - прочие фин. вложения | - | 718 | - | Займы и кредиты | 3760 | - | - | ||
| Запасы | 23522 | 28594 | 5072 | Кредит. задолженность | 20141 | 32980 | 12839 | ||
| - в т. ч: сырьё, материалы | 23151 | 28147 | 4996 | - в т. ч: поставщики и подрядчики | 3384 | 10488 | 7104 | ||
| - незаверш. производство | - | 160 | - | - векселя к уплате | - | 419 | - | ||
| готовая продукция | 249 | 177 | - 72 | - задолженность перед государственными внебюджетными фондами | - | 35 | - | ||
| - расх. буд. периодов | 122 | 110 | - 12 | - задолженность перед бюджетом | 4301 | 7465 | 3164 | ||
| НДС по приобр. ценностям
| 3630 | 1857 | - 1773 | - авансы полученные | - | 1981 | - | ||
| Дебит. задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | 1739 | - | - | - прочие кредиторы | 12456 | 12592 | 136 | ||
| Дебит. задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 68573 | 52083 | - 16490 | Задолженность учредителям по выплате доходов | 1879 | 1660 | - 219 | ||
| - в т. ч. покупатели и заказчики | 23621 | 32007 | 8386 | ||||||
| - авансы выданные | 13707 | 2417 | - 11290 | ||||||
| - прочие дебиторы | 31245 | 17659 | - 13586 | ||||||
| Краткосрочные финансовые вложения | 2872 | 5617 | 2745 | ||||||
| Денежные средства | 8156 | 12674 | 4518 | ||||||
| - в т. ч. касса | 86 | 74 | - 12 | ||||||
| - расчетные счета | 5100 | 12587 | 7487 | ||||||
| - валютные счета | 2970 | 13 | - 2957 | ||||||
| БАЛАНС | 697245 | 892493 | 195248 | БАЛАНС | 697245 | 892493 | 195248 |
Суть вертикального (структурного) анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей к итогу баланса, а также в оценке их изменений.
Таблица 2
Вертикальный анализ
| Актив | На начало отч. периода | На конец отч. периода | Уд. вес в балансе,% | ± Δ, % | Пассив | На начало отч. периода | На конец отч. периода | Уд. вес в балансе,% | ± Δ, % | ||||
| н. г. | к. г. | н. г. | к. г. | ||||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | ||
| Нематериальные активы | 2397 | 2251 | 0,35 | 0,3 | - 0,05 | Уставный капитал | 321404 | 321404 | 46,1 | 36,0 | - 10,1 | ||
| Основные средства | 516442 | 768452 | 74,1 | 86,1 | 12 | Добавочный капитал | 100837 | 154071 | 14,5 | 17,3 | 2,8 | ||
| - в т. ч: земельные участки | 30 | 30 | - | - | - | Резервный капитал | 5101 | 5101 | 0,7 | 0,6 | - 0,1 | ||
| - здания, оборудование | 516412 | 768422 | - | - | - | Нераспредел. прибыль прошлых лет | 62513 | 433 | 8,9 | 0,1 | - 8,8 | ||
| Незаверш. строительство | 66004 | 15279 | 9,5 | 1,7 | - 7,8 | Непокрытый убыток прошлого года | 8416 | - | 1,21 | - | - 1,21 | ||
| Долгосрочные фин. вложения | 3910 | 5686 | 0,6 | 1,0 | 0,4 | Нераспределенная прибыль отчетного года | Х | 88615 | - | 9,9 | 9,9 | ||
| - инвест. в дочерн. общества
| 3471 | 4552 | - | - | - | Непокрытый убыток отчетного года | Х | - | - | - | - | ||
| - инвест. в завис. общества | 33 | 33 | - | - | - | Займы и кредиты | 34075 | 149670 | 4,9 | 16,7 | 11,8 | ||
| - инвест. в др. организации | 406 | 383 | - | - | - | Прочие долгосрочные обязательства | 139119 | 138559 | 19,9 | 15,5 | - 4,4 | ||
| - прочие фин. вложения | - | 718 | - | - | - | Займы и кредиты | 3760 | - | 0,5 | - | - 0,5 | ||
| Запасы | 23522 | 28594 | 3,4 | 3,2 | - 0,2 | Кредит. задолженность | 20141 | 32980 | 2,9 | 3,7 | 0,8 | ||
| - в т. ч: сырьё, материалы | 23151 | 28147 | - | - | - | - в т. ч: поставщики и подрядчики | 3384 | 10488 | - | - | - | ||
| - незаверш. производство | - | 160 | - | - | - | - векселя к уплате | - | 419 | - | - | - | ||
| - готовая продукция | 249 | 177 | - | - | - | - задолженность перед государственными внебюджетными фондами | - | 35 | - | - | - | ||
| - расх. буд. периодов | 122 | 110 | - | - | - | - задолженность перед бюджетом | 4301 | 7465 | - | - | - | ||
| НДС по приобр. ценностям | 3630 | 1857 | 0,5 | 0,2 | - 0,3 | - авансы полученные | - | 1981 | - | - | - | ||
| Дебит. задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | 1739 | - | 0,3 | - | - 0,3 | - прочие кредиторы | 12456 | 12592 | - | - | - | ||
| Дебит. задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 68573 | 52083 | 9,83 | 5,8 | - 4,03 | Задолженность учредителям по выплате доходов | 1879 | 1660 | 0,3 | 0,2 | - 0,1 | ||
| - в т. ч. покупатели и заказчики | 23621 | 32007 | - | - | - | ||||||||
| - авансы выданные | 13707 | 2417 | - | - | - | ||||||||
| - прочие дебиторы | 31245 | 17659 | - | - | - | ||||||||
| Краткосрочные финансовые вложения | 2872 | 5617 | 0,42 | 0,6 | 0,18 | ||||||||
| Денежные средства | 8156 | 12674 | 1,0 | 1,4 | 0,4 | ||||||||
| - в т. ч. касса | 86 | 74 | - | - | - | ||||||||
| - расчетные счета | 5100 | 12587 | - | - | - | ||||||||
| - валютные счета | 2970 | 13 | - | - | - | ||||||||
| БАЛАНС | 697245 | 892493 | 100 | 100 | - | БАЛАНС | 697245 | 892493 | 100 | 100 | - | ||
Анализ ликвидности
Платежеспособность предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которого является обеспечение оборотных активов долгосрочными источниками формирования. Для оценки платежеспособности используются относительные и абсолютные показатели.
|
|
|
К относительным показателям относятся:
1. Коэффициент текущей ликвидности:
,
где
Аоб - оборотные активы (2-й раздел актива баланса);
Обязат. кр. ср. - краткосрочные обязательства (5-й раздел пассива - стр.630 - 650).
Следовательно, оборотные активы превышают долги в 4,54 и 3,06 раза соответственно на начало и конец года (при норме равной 2).
2. Коэффициент быстрой ликвидности:
,
где
Алик - ликвидные активы (2-й раздел актива - (стр.210 + 220));
Следовательно, активы превышают обязательства в 3,4 и 2,13 раза соответственно на начало и конец года (при норме равной 1).
3. Коэффициент абсолютной ликвидности:
,
где
Дср-ва - денежные средства (стр.260);
ЦВкр. ср. - краткосрочные ценные вложения (стр.250).
Следовательно, денежных средств и краткосрочных вложений больше чем краткосрочных обязательств, т.к оба показателя (на начало и на конец года) больше нормы, равной 0,2.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:
А1 ≥ П1,А2 ≥ П2,А3 ≥ П3,А4 ≤ П4,где
А1 - денежные средства и ценные бумаги (260);
А2 - дебиторская задолжность со сроком погашения менее 12 месяцев;
А3 - запасы + дебиторская задолжность со сроком погашения более 12 месяцев + НДС по приобретенным ценностям;
А4 - внеоборотные активы;
П1 - кредиторская задолжность по дивидендам;
П2 - краткосрочные заемные средства со сроком погашения менее 12 месяцев;
П3 - долгосрочные займы;
П4 - постоянные пассивы (490 + 630);
на н. г.8156 > 1879; на к. г.12674 > 1660;
на н. г.68573 > 25780; на к. г.52083 > 34640;
на н. г.28891 < 173194; на к. г.30451 < 288229;
на н. г.588753 > 500150; на к. г.791668 > 571284;
Т.к. нарушены 3 и 4 условия абсолютной ликвидности баланса, следовательно баланс нельзя считать абсолютно ликвидным.
|
|
|
