Рентабельность реализованной продукции (стр. 3: стр. 4), %
36,4
44,8
8,4
23,01
По данным таблицы "Динамический анализ прибыли" видно, что по отношению к 2003 г. выручка от реализации продукции увеличилась на 12,21 % или на 58,3 тыс.руб.
При этом себестоимость реализованной продукции увеличилась только на 5,71 % или на 20 тыс.руб. Что привело к увеличению прибыли от реализации продукции на 30,04 % или на 38,3 тыс.руб., валовая прибыль в 2004 г. составила 165,8 тыс.руб.
Положительным результатом работы является увеличение уровня рентабельности по сравнению с 2003 г. на 23,01 % (с 36,4 до 44,8 %). Это означает, что предприятие получило прибыли на каждый рубль затрат на реализацию продукции больше по сравнению с 2003 г. на 8,4 руб
Объем реализованной продукции в 2004 г. на 12,21 % выше, чем в 2003 г., а себестоимость реализованной продукции выше на 5,71 %. Вложения в запасы и дебиторскую задолженность за вычетом кредиторской задолженности возросли с 162,1 тыс.руб. до 232 тыс.руб., или на 43 %, что непропорционально росту объема продаж и свидетельствует о неудовлетворительном контроле периодов оборачиваемости оборотного капитала.
Прирост чистого оборотного капитала на 69,9 тыс.руб. означает, что чистые поступления от прибыли 2004 г. на 232 тыс.руб. больше той величины, которую можно было получить при отсутствии прироста запасов и дебиторской задолженности (за вычетом кредиторской задолженности) в течение 2004 г., поэтому компании, возможно, придется брать ненужную банковскую ссуду. При этом значительное увеличение чистого оборотного капитала означает, что в текущие активы вкладывается слишком много долгосрочных средств.
Коэффициентом общей ликвидности без учета наличности и краткосрочных ссуд свыше 9: 1 можно считать слишком высоким. Нормативное соотношение коэффициента общей ликвидности составляет от 1 до 2. Значительное превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами (кредиторской задолженностью) (более 2) также нежелательно, так как свидетельствует о неэффективном использовании организацией своего имущества. Причины роста чистого оборотного капитала:
1) рост объема продаж;
2) увеличение периодов оборачиваемости.
Вторая из перечисленных причин менее существенна. Длительность оборота запасов сырья и материалов увеличилась с 45 до 49 дней, несмотря на то, что это увеличение было компенсировано продлением срока кредита, предоставляемого поставщикам с 40 до 44 дней. Срок кредита для дебиторов увеличился с 61 до 68 дней. Этот срок представляется слишком большим. Однако наиболее серьезным изменением было увеличение продолжительности оборота готовой продукции с 60 до 101 дня, причем причину этого установить представляется возможным
Построение прогнозной финансовой отчетности
Баланс на начало периода
Активы
Оборотные средства:
Денежные средства
59442
Дебиторская задолженность
101 250
Материальные запасы
25 000
Запасы готовой продукции
104 200
Итого оборотных средств
289892
Основные средства:
Земля
50000
Здания и оборудование
200000
Накопленный износ
60000
Итого основных средств
190000
Итого активов
479892
Пассивы
Краткосрочные и долгосрочные обязательства:
Счета к оплате
27 050
Налог, подлежащий оплате
39792
Итого краткосрочных и долгосрочных обязательств
66842
Собственный капитал:
Обыкновенные акции
250000
Нераспределенная прибыль
163050
Итого собственного капитала
413050
Итого обязательств и собственного капитала
479892
Бюджет реализации
Квартал
Итого
I
II
III
IV
Прогнозируемый объем реализации в ед.
162
162
162
162
648
Цена реализации ед.
893
893
893
893
Прогнозируемый объем реализации в ден. ед.
144666
144666
144666
144666
578664
Прогноз поступления денежных средств
Дебиторская задолженность на начало прогнозного периода
101250
101250
Реализация I квартала
101266,2
43399,8
144666
Реализация II квартала
101266,2
43399,8
144666
Реализация III квартала
101266,2
43399,8
144666
Реализация IV квартала
101266,2
101266,2
Общие поступления денежных средств
202516,2
144666
144666
144666
636514,2
Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в квартале реализации
70
Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в следующем квартале
30
Производственный бюджет
Квартал
Итого
I
II
III
IV
Запас готовой продукции на конец прогнозного периода
16,2
16,2
16,2
18
18
Общая потребность в изделиях
178,2
178,2
178,2
180
666
Запас готовой продукции на начало прогнозного периода
150,74
16,2
16,2
16,2
150,74
Количество ед., подлежащих изготовлению
27,46
162
162
163,8
515,26
Процент от продаж следующего квартала для запаса на конец текущего квартала
10
Запас готовой продукции на конец прогнозного периода
18
Бюджет прямых затрат на материалы
Показатели
Квартал
Итого
I
II
III
IV
Потребность в материале на ед. изделия
21
21
21
21
Потребность в материале на производство
576,6304
3402
3402
3439,8
10820,43
Запас материала на конец прогнозного периода
340,2
340,2
343,98
378
378
Общая потребность в материале
916,8304
3742,2
3745,98
3817,8
11198,43
Запас материала на начало прогнозного периода
800
340,2
340,2
343,98
800
Материалы, подлежащие закупке
116,8304
3402
3405,78
3473,82
10398,43
Цена ед. товара
31,25
31,25
31,25
31,25
Стоимость закупок
3650,949
106312,5
106430,6
108556,9
324950,95
Процент от количества материала,необходимого для производства в следующем квартале
для запаса на конец текущего квартала - 10
10
Запас материала на конец прогнозного периода - 378
378
Прогноз расходования денежных средств
Показатели
Квартал
Итого
I
II
III
IV
Счета к оплате на конец периода, предшествующего прогнозному
27050
27050
Закупка материала в I квартале
1825,475
1825,475
3650,949
Закупка материала в II квартале
53156,25
53156,25
106312,5
Закупка материала в III квартале
53215,31
53215,31
106430,6
Закупка материала в IV квартале
54278,44
54278,43
Итого выплат
28875,47
54981,72
106371,6
107493,7
297722,5
Процент квартальных закупок, оплачиваемых в квартале закупок
50
Процент квартальных закупок, оплачиваемых в следующем квартале
