Коэффициент текущей (общей) ликвидности

При анализе хозяйственной деятельности предприятия, во время проведения финансового анализа, для оценки платежеспособности применяют коэффициент текущей ликвидности.

Коэффициент текущей (общей) ликвидности определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии оборотных активов (средств), в том числе запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторских задолженностей, незавершенного производства и т.д. к краткосрочным пассивам (обязательствам).

ОборАктКоэфТекЛик ≥ 2 КраткПассив

 

Значение коэффициента текущей ликвидности в начале года:

2742239КоэфТекЛик_нач = 1,19<2 2303572

Значение коэффициента текущей ликвидности в конце года:

3912389КоэфТекЛик_кон = 1,57 <2 2482810

Изменение значения:

 

 КоэфТекЛик_конИзмКоэфТекЛик = КоэфТекЛик_нач

 

1,57ИзмКоэфТекЛик = 1,3193 1,19

или увеличилась на +31,93%.

Коэффициент текущей ликвидности увеличился за год на 31,93%.

Коэффициент текущей ликвидности (или общий коэффициент покрытия долгов, или коэффициент покрытия, current ratio) характеризует степень покрытия оборотных активов оборотными пассивами, и применяется для оценки способности предприятия выполнить свои краткосрочные обязательства.

Коэффициенты ликвидности характеризуют платежеспособность предприятия не только на данный момент, но и в случае чрезвычайных обстоятельств.

Коэффициент оборачиваемости собственных средств

Коэффициент оборачиваемости собственных средств - относится к коэффициентам деловой активности. Отражает скорость оборота собственного капитала предприятия. Рассчитывается как соотношение: Капитал и резервы – ВнеобАктивы/ ОборАктивы.

Капт и рез - ВнеобАктивыКоэфОбрСобстСрв ≥0,1 ОбрАктивы

 

Значение коэффициента оборачиваемости собственных средств в начале года:

575588-378967КоэфОбрСобстСрв_нач = 0,071 <0,1 2742239

Значение коэффициента оборачиваемости собственных средств в конце года:

792201-482631КоэфОбрСобстСрв_кон = 0,079 <0,1 3912389

Изменение значения:

 

 КоэфОбрСобстСрв_конИзмКоэфОбрСобстСрв = КоэфОбрСобстСрв_нач

 

 0,079ИзмКоэфОбрСобстСрв =1,1127 0,071 или увеличилась на +11,27%.

Коэффициент оборачиваемости собственных средств за год увеличился на 11,27%, это значит, что наличие собственных оборотных средств необходимых для финансовой устойчивости хозяйственного субъекта меньше нормы, это означает, что хозяйственный субъект финансово не устойчив.

Рентабельность - показатель эффективности производства (инвестиций), показывающий уровень отдачи на вложенные средства. Определяется как отношение полученной прибыли к размерам вложенных средств.

Коэффициент рентабельности продаж

 

Вр КоэфRпр =*100% З(с/ст)

 

Коэффициент рентабельности продаж в начале года:

654980 КоэфRпр_нач =*100%=136 % -2667911

 Коэффициент рентабельности продаж в конце года:

2745488 КоэфRпр_кон =*100% =132% -2076243

Коэффициент рентабельности продаж показывает эффективность производства и коммерческой деятельности КоэфRпр_нач =136 %, а КоэфRпр_кон =132% и показывает сколько предриятие имеет чистой рибыли с рубля продаж.

Коэффициент рентабельности деятельности

 

 ЧПр КоэфRд =*100% Вр

 

Коэффициент рентабельности деятельности в начале года:

 231183 КоэфRд_нач =*100%=6,32% 3654980

Коэффициент рентабельности деятельности в конце года:

 208299 КоэфRд_кон =*100%=4,73% 2745488

Коэффициент рентабельности деятельности на начало года равен 6,32%, что показывает процент чистой прибыли от выручки, а на конец года чистая прибыль от выручки равна 4,73%.

 Коэффициент рентабельности инвестиций

 

 Пр до упл нал КоэфRи =*100% Вбал - ∑Кр об

 

Коэффициент рентабельности инвестиций в начале года:

 278022 КоэфRи_нач =*100%=34% 3121206 - 2303572

Коэффициент рентабельности инвестиций в конце года:

 247483 КоэфRи _кон =*100%=12,94% 4395020 - 2482810

Коэффициент рентабельности инвестиций отображает эффективность использования средств инвесторов в начале года на 34%, а в конце года использование средств на 12,94%, от сюда следует, что средства используются не эффективно.

Коэффициент рентабельности оборотных активов

 

ВПр КоэфR_ОА =*100% ОА

 

Коэффициент рентабельности оборотных активов в начале года:

 987069 КоэфR_ОАнач =*100%=35,99% 2742239

Коэффициент рентабельности оборотных активов в конце года:

 669245 КоэфR_{ОА кон} =*100%=17,105% 3912389

Коэффициент рентабельности оборотных активов отражает возможность предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к оборотным средствам компании, чем выше значении, тем более эффективнее используются оборотные средства, в начале года КоэфR_ОАнач =35,99% средства использовались эффективно, КоэфR_{ОА кон} = 17,105% средства использовались менее эффективно.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

 

Вр Кобор_кр/зад =*100% Кр/Зад

 

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в начале года:

 3654980 Кобор_{кр/зад нач} =*100% =24% 1528592

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в конце года:

 2745488 Кобор_{кр/зад кон} =*100% =49% 1841242

Кредиторская задолженность — задолженность по расчетам с кредиторами за товары, работы и услуги, с дочерними предприятиями, с рабочими и служащими по оплате труда, с подрядчиками, с бюджетными и внебюджетными фондами, задолженность по налогам и сборам и с другими кредиторами.

Чем выше коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, тем быстрее компания рассчитывается со своими поставщиками.

Коэффициент рентабельности собственного капитала

 

 Пр после упл нал КоэфR_{соб.кап} =*100% Соб. Кап

 

Коэффициент рентабельности собственного капитала в начале года:

 231183 КоэфR_{соб.кап нач} =*100%=40% 575588

 Коэффициент рентабельности собственного капитала в конце года:

 208299 КоэфR_{соб.кап кон} =*100%=26,3% 792201

Рентабельность собственного капитала характеризует доходность бизнеса для его владельцев, рассчитанную после вычета процентов по кредиту. Коэффициент рентабельности собственного капитала в начале года имеет большую доходность чем коэффициент на конец года.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

 

 Объем реалКоэфОбрСобстКап = Соб. Кап

 

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала в начале года:

 -2667911КоэфОбрСобстКап _нач =4,64 575588

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала в конце года:

 -2076243КоэфОбрСобстКап _кон =2,62 792201

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала характеризует активность денежных средств которыми рискует предприятие, КоэфОбрСобстКап _нач =4,64 а на конец 2,62 это означает, что коэффициент имеет тенденцию к снижению, это говорит о бездействии части собственных средств для предприятия, необходимо вложить эти средства в более прибыльный источник дохода.

Коэффициент собственности

 

 Соб. кап КоэфСобст = Итог Баланса

Коэффициент собственности в начале года:

 575588 КоэфСобст_нач=0,184*100%=18,4% 3121206

Коэффициент собственности в конце года:

 792201 КоэфСобст_кон=0,180*100%=18% 4395020

Коэффициент собственности характеризует соотношение интересов собственников предприятий (владельцев акций) и кредиторов. КоэфСоб_нач равен 18,4% а на конец 18%, а нормальным его значением обеспечивающим достаточно стабильное положение является 60%, что не соответствует норме.

Показатель факторной модели банкротства

 

Рб=3,38*К₁+К₂+0,054*К₃+0,63*К₄

ОА Вр Коэф₁= Коэф₃=  Вб Вб

 

2742239 3654980 Коэф_1нач=0,878=0,88 Коэф_3нач=1,17 3121206 3121206

 3912389 2745488 Коэф_1кон=0,89 Коэф_3кон=0,62 4395020 4395020

 

ЧПр ЧПр Коэф₂=Коэф₄= Ск З

 

 231183 231183 Коэф_2нач=0,40 Коэф_4нач=-0,087 575588 -2667911

 208299 208299 Коэф_2кон=0,26 Коэф_4кон=-0,1 792201 -2076243

Показатель факторной модели банкротства в начале года:

Рб_нач=3,38*К₁+К₂+0,054*К₃+0,63*К₄=3,38*0,88+0,4+0,054*1,17-0,63*0,087=3,378>0,42

Показатель факторной модели банкротства в конце года:

Рб_кон=3,38*К₁+К₂+0,054*К₃+0,63*К₄=3,38*0,89+0,26+0,054*0,62-0,63*0,1=3,239>0,42

Если показатель факторной модели банкротства Рб< 0,42 то риск банкротства минимальный, у нас это условие не выполняется.

Коэффициент прогноза банкротства

 ОА-Кр.об + Пр Коэф_ПБ = Вб

 

Коэффициент прогноза банкротства в начале года:

 2742239-2303572+278022 Коэф_ПБнач =0,23 3121206

Коэффициент прогноза банкротства в конце года:

 3912389-2482810+247483 Коэф_ПБкон=0,38 4395020

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

 

 СобОбСрв Коэф_{ОбСобОбСрв} = ЗиЗ

 

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в начале года:

 2742239 Коэф_{ОбСобОбСрвнач} =2,16>0,6-0,8 1268444

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в конце года:

 3912389 Коэф_{ОбСобОбСрвкон} =2,88>0,6-0,8 1357737

Показывает наличие собственных оборотных средств необходимых для финансовой устойчивости, его нормальное значение К ≥ 0,6-0,8 у нас это условие не выполняется.

Коэффициент автономии

 

 СобСрв Коэф_авт = Итог Баланса

 

Коэффициент автономии в начале года:

 575588 Коэф_автнач=0,1844<0,5 3121206

Коэффициент автономии в конце года:

 592201 Коэф_авткон=0,135<0,5 4395020

Коэффициент автономии меньше нормы, что говорит о том, что все обязательства предприятия не покрываются его собственными средствами. Коэффициент показывает долю собственных средств в общем объеме ресурсов предприятия. Нормальным значением можно считать К≥0,5 - в этом случае все обязательства предприятия покрываются его собственными средствами.

 

Чистая рентабельность капитала

 

Чпр КоэфRкап =*100% Итог Баланса

 

Чистая рентабельность капитала в начале года:

231183 КоэфRкап_нач =*100% =7,4 % 3121206

Чистая рентабельность капитала в конце года:

208299 КоэфRкап_кон =*100% =4,7 % 4395020

Чистая прибыль на рубль объема реализации

 

 Чпр КоэфЧПрнарбореал=*100% Вр

 

Чистая прибыль на рубль объема реализации в начале года:

 231183 КоэфЧПрнарбореал_нач=*100% =6,3% 3654980

Чистая прибыль на рубль объема реализации в конце года:

 208299 КоэфЧПрнарбореал_кон=*100% =7,6% 2745488

Коэффициент чистой прибыли на рубль объема реализации в начале год составил 6,3% а на конец 7,6% что говорит о росте чистой прибыли с рубля от объема реализации.

 

Заключение

 

Корреляционный анализ дает возможность установить ассоциированы ли наборы данных по величине, то есть: большие значения из одного набора данных связаны с большими значениями другого набора (положительная корреляция); или, наоборот, малые значения одного набора связаны с большими значениями другого (отрицательная корреляция); или данные двух диапазонов никак не связаны (корреляция близка к нулю).

Экономика страны состоит из отдельных отраслей, которые в зависимости от характера выполняемых ими функций относятся к сфере материального производства либо к непроизводственной сфере. Сфера материального производства охватывает промышленность, строительство, энергетику, сельское хозяйство, транспорт и ряд других отраслей народного хозяйства, создающих материальные блага. К непроизводственной сфере относятся здравоохранение, просвещение, культура, наука и другие отрасли народного хозяйства, в процессе деятельности которых материальные блага не создаются.

Российская система жилищного финансирования в дореформенный период соответствовала проводимой жилищной политике и заключалась в централизованном распределении бюджетных ресурсов для строительства государственного жилья и его бесплатном предоставлении гражданам, стоящим в очереди на улучшение жилищных условий.

Под влиянием новых экономических методов произошли коренные изменения в финансах предприятий строительной индустрии. Для нее стало характерным наличие многообразия организационно-правовых форм субъектов хозяйствования. Основополагающим фактором в изменении производственной структуры отрасли явилось существенное изменение в объемах и источниках финансирования, когда доля государственных инвестиций перестала быть доминирующей. В этих условиях быстро формировался малый сектор строительного бизнеса, который по численности субъектов хозяйствования в настоящее время значительно превышает количество крупных и средних предприятий и организаций. Главными требованиями, предъявляемыми к организационной, производственной структурам и системе управления строительной отраслью, явились необходимость максимальной их адаптации к новой экономической среде. В этих условиях значительно повысились требования к конкурентоспособности, качеству строительных работ, организационной мобильности и другим экономическим критериям.

Эффективное функционирование строительной отрасли в ближайшей перспективе в существенной мере может быть обеспечено за счет сохранения целостности системообразующих основ сформировавшейся структуры управления и непрерывного ее совершенствования в соответствии с требованиями динамично изменяющейся экономики.

Цель работы исследовать корреляционный анализ финансов предприятий строительства.

В соответствии с поставленной целью, в работе были решены следующие задачи: во-первых, рассмотрена теоретическая характеристика корреляционного анализа финансов строительства в современных условиях, во-вторых, проведена оценка финансовых показателей на основании предоставленной финансовой отчетности.

 

Список использованной литературы

1. Афитов, Э.А. Планирование на предприятии: учеб. пособие / Э.А. Афитов. – 2-е изд., перераб. и доп. – Мн.: Вышэйшая школа, 2007.

2. Баканов, М.И. Теория экономического анализа: Учебник / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет; - 4-е изд., доп. и перераб. М.: Финансы и статистика, 2007

3. Грузинов В.П., Грибов В.Д., Экономика предприятия: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2005. -208с.

4.  Дикман Л.Г. Организация и планирование строительного производства: управление строительными предприятиями с основами АСУ: учебник для вузов и фак. М.: Высшая школа, 2006

5. Ковалева А.М. Финансы. – М.: Финансы и статистика, 2007.

6. Финансы: Учебник. 2-е изд., перераб. и доп. / Под ред. В.В. Ковалева. – М.: ТК Велби, 2008.

7. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозировании: Учебное пособие/ Под ред. М.И. Баканова, А.Д. Шеремета. – М.: Финансы и статистика, 2008.

 

Приложение

 

 

Рис.1. Связь между эффективностью решения задачи и силой мотивационной тенденции

12	Поделиться:

Воспользуйтесь поиском по сайту: