Оценка имущественного состояния

Проводить анализ по балансу довольно трудоёмко и малоэффективно, т.к. большое количество статей не позволяет увидеть главные тенденции финансового состояния предприятия. Для наглядности однородные статьи группируют и формируют агрегированный аналитический баланс, который затем рассматривается по горизонтали и вертикали. Кроме того, пассив и актив рассматривается отдельно.

 

Таблица 8. Агрегированный баланс (пассив)

Показатель	2002		Начало 2003		Изменение		Конец 2003		Изменение
	руб.	%	тыс. руб.	%	руб.	%	руб.	%	руб.	%
Собственный капитал	114780.00	4.58	425489.00	15.16	310709.00	10.59	752473.00	21.11	326984.00	5.95
Заёмный капитал	2393813.00	95.42	2380570.00	84.84	-13243.00	-10.59	2811702.00	78.89	431132.00	-5.95
Долгосрочный заёмный капитал	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
Краткосрочный заёмный капитал	2393813.00	95.42	2380570.00	84.84	-128023.00	-10.59	2811702.00	78.89	431132.00	-5.95
Баланс:	2508593.00	100.00	2806059.00	100.00	297466.00	0.00	3564175.00	100.00	758116.00	0.00

 

Финансовая устойчивость предприятия слишком слабая, хотя с течением времени она растёт за счёт увеличения собственного капитала и небольшого уменьшения заёмного. Итог баланса постоянно растёт, что является положительной тенденцией.

 

Таблица 9. Агрегированный баланс (актив)

Показатель	2002		Начало 2003		Изменение		Конец 2003		Изменение
	руб.	%	руб.	%	руб.	%	руб.	%	руб.	%
Основные средства	14501.00	0.58	71426.00	2.55	56925.00	1.97	64546.00	1.81	-6880.00	-0.73
Оборотные средства	2494092.00	99.42	2734634.00	97.45	240542.00	-1.97	3499629.00	98.19	764995.00	0.73
Материальные ОС	285423.00	11.38	432282.00	15.41	146859.00	4.03	423497.00	11.88	-8785.00	-3.52
Дебиторы	1906149.00	75.98	2027974.00	72.27	-480619.00	-3.71	2970527.00	83.34	942553.00	11.07
Краткоср фин вливания	0	0.00	0	0.00	0.00	0.00	52500	1.47	52500.00	1.47
Ден средства	302520	12.06	274378	9.78	274378.00	-2.28	53105	1.49	-221273.00	-8.29
Баланс:	2508593.00	100.00	2806059.00	100.00	297467.00	0.00	3564175.00	100.00	758115.00	0.00

 

В абсолютном и относительном выражении количество основных средств в общей тенденции растёт. С начала 2002 года до конца 2003 года основные средства увеличились на 50045 руб. Очень значительно (на 1005537 руб.) выросли оборотные средства за два года. К концу 2003 года сильно выросла дебиторская задолженность (с 1906149 руб. в начале 2002 года до 2970527 руб. в конце 2003). Это является негативной для предприятия тенденцией, т.к. возможно придётся брать займ в банке из-за недополучения денег.

Оценка ликвидности баланса

Задача подобной оценки возникает в связи с необходимостью дать оценку платежеспособности предприятия, т.е. его способности своевременно и полностью расплатиться по всем свои долгам. Ликвидность баланса не равнозначна ликвидности активов. Ликвидность баланса – степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активам, сгруппированным по степени их ликвидности и расположенные в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассивам, сгруппированными по сроку их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности активы разделяют на следующие группы:

А1. Наиболее ликвидные активы: денежные средства и краткосрочные финансовые вливания.

 

А1 = стр 250 + стр 260

 

А2. Быстро реализуемые активы: дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты.

 

А2 = стр 240

 

А3. Медленно реализуемые активы. Статьи раздела II баланса, которые включают запасы вместе с НДС, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются после 12 месяцев после отчётной даты и прочие активы.

 

А3 = стр 210 + стр 220 + стр 230 + стр 270

 

А4. Труднореализуемые активы: основные (внеоборотные) средства.

 

А4 = стр 190

 

Пассивы группируют по степени срочности их оплаты:

П1. Наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность.

 

П1 = стр 620

 

П2. Краткосрочные пассивы: краткосрочные заёмные средства, задолженность участникам по выплате доходов и прочие краткосрочные пассивы.

П2 = стр 610 + стр 630 + стр 670

 

П3. Долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и заёмные средства.

 

П3 = стр 590 + стр 640 + стр 660

 

П4. Постоянные или устойчивые пассивы – весь собственный капитал + фонды потрбеления.

 

П4 = стр 490 + стр 650.

 

В результате этой процедуры  (итог баланса). Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведённых групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие соотношения:

 

А1>П1

А2>П2

А3>П3

А4<П4

 

Выполнение четвёртого неравенства свидетельствует о наличии у предприятия оборотных средств. Для удобства анализа составляется таблица, в которую вписываются данные, и определяется величина платёжных излишков или недостатков по группе.

Таблица 10. Анализ ликвидности баланса

Актив	Начало 2002	Конец 2002	Конец 2003	Пассив	Начало 2002	Конец 2002	Конец 2003	Платёжеспособность
I	II

III