 |
Оценка ликвидности и платежеспособности. Расчет финансовых коэффициентов
|
|
|
|
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.
Ликвидность баланса – определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Платежеспособность-это наличие у предприятия денежных средств или их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующих немедленного погашения.
Смысл анализа ликвидности с помощью показателей проверить какие источники средств, и в каком объеме используются для покрытия товарных запасов.
В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:
Актив баланса группируется в зависимости от степени ликвидности:
А1 - наиболее ликвидные активы - денежные средства в кассе и на расчетном счете, а также краткосрочные финансовые вложения;
А2 - быстрореализуемые активы – краткосрочная дебиторская задолженность (исключая просроченную) и прочие активы;
A3 - медленнореализуемые активы – запасы и затраты, за исключением расходов будущих периодов, долгосрочная дебиторская задолженность, просроченная краткосрочная дебиторская задолженность, долгосрочные финансовые вложения (уменьшенные на величину вложений в уставные фонды других предприятий).
А4 - труднореализуемые активы - внеоборотные активы, исключая включенные в предыдущую группу.
Пассивы баланса группируются по степени возрастания сроков погашения обязательств:
|
|
|
П1 - наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность, а также займы, не погашенные в срок;
П2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства, исключая просроченные;
П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства, исключая просроченные.
П4 - постоянные пассивы – раздел «Капитал и резервы», а также стр.640, стр.650 раздела «Краткосрочные обязательства» за вычетом расходов будущих периодов и прочих корректировок валюты баланс.
Анализ ликвидности в относительных показателях проводится путем расчета финансовых коэффициентов:
1.Коэффициент покрытия
Текущей ликвидности - дает общую оценку ликвидности активов, показывает, сколько рублей текущих активов предприятие имеет на 1 рубль текущих обязательств.
Нормативное значение этого коэффициента в пределах от 1,5 до 2.
Кп = А1+А2+А3;
П1+П2
2.Коэффициент быстрой ликвидности - по смысловому значению аналогичен коэффициенту покрытия, но рассчитывается по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключается наименьшая ликвидная их часть производственных запасов.
Норма от 0,5 до 1.
Кбл = А1+А2
П1+П2
3.Коэффициент абсолютной ликвидности.
Кал = А1
П1+П2
Таблица№3 Расчет финансовых коэффициентов.
| Показатели ликвидности | Значение показателя в тыс. руб. | |
| На начало | На конец | |
| К текущей ликвидности | 3,32 | 4,76 |
| К быстрой ликвидности | 0,19 | 0,29 |
| К абсолютной ликвидности | 0,13 | 0,31 |
| К общей платежеспособности | 1,47 | 2,30 |
Расчет финансовых коэффициентов
1.К покрытия:
На начало 2400 +1100+57000 = 3,32;
8250+1000
На конец 2200+800+46000 = 4,76;
4300+6000
На 1 рубль текущих обязательств предприятие имеет 4,76 текущих активов, что соответствует нормативному значению.
2. К быстрой ликвидности:
На начало 2400+1100 = 0,19
8250+10000
На конец 2200+800 =0,29
4300+6000
|
|
|
На 1 рубль текущих обязательств предприятие имеет 0,29 текущих активов, что соответствует нормативному значению.
3.К абсолютной ликвидности:
На начало 2400 =0,13
8250+10000
На конец 2200 =0,21
4300+6000
На 1 рубль текущих обязательств предприятие имеет 0,21 текущих активов, что соответствует нормативному значению.
4.К общей платежеспособности:
На начало 2400+ 0,5·1100+0,3 ·57000 = 19500 =1,47
8250+0,5·1000+0,3 13250
На конец 2200+0,5·800+0,3 ·46000 = 16800 =2,30
4300+0,5·6000+0,3 7300
Таблица№4 Группировка активов и пассивов ООО «Юбилейный»
| АКТИВ | Значение, руб. | ПАССИВ | Значение, руб. | Платежный излишек или недостаток | |||||
| На нач. года п/а | На кон. года п/д | На нач. года п/а | На кон. года п/д | На нач. года п/а | На кон. года п/д | ||||
| А1 Наиболее активные активы | 2400 | 2200 | П1 Наиболее срочные обязательства | 8250 | 4300 | 5850 | 2100 | ||
| А2 Быстро реализуемые активы | 1100 | 800 | П2 Краткосрочные пассивы | 10000 | 6000 | 8900 | 5200 | ||
| А3 Медленно реализуемые активы | 57000 | 46000 | П3 Долгосрочные пассивы | ___ | ___ | 57000 | 46000 | ||
| А4 Трудно реализуемые активы | 12750 | 15400 | П4 Постоянные пассивы | 55000 | 54100 | 42250 | 38700 | ||
| БАЛАНС | 73250 | 64400 | БАЛАНС | 73250 | 64400 | ___ | ___ | ||
Ликвидность баланса (2400+1100)=3500; (8250+10000) =18250
3500≥18250
От сюда видно, что предприятие имеет текущую ликвидность баланса.
Таблица №5 Уплотненный баланс- нетто,руб.
| Статья | Идентификация | На начало года | На конец года |
| АКТИВ | |||
| 1.Оборотные средства | |||
| Денежные средства | ДС | 2400 | 2200 |
| Расчеты с дебиторами | ДБ | 800 | 700 |
| Запасы и прочие оборотные активы | ЗЗ | 57300 | 46100 |
| Итого по разделу 1 | ТА | 60500 | 49000 |
| 2.Внеоборотные активы | |||
| Основные средства | ОС | 12000 | 15000 |
| Прочие оборотные активы | ПВ | 750 | 400 |
| Итого по разделу 2 | ВА | 12750 | 15400 |
| Всего активов | БА | 73250 | 64400 |
| ПАССИВ | |||
| 1.Привлеченные капитал | |||
| Краткосрочные пассивы | КП | 23250 | 14400 |
| Долгосрочные пассивы | ДП | ||
| Итого по разделу 1 | |||
| 2.Собственный капитал | |||
| Уставный капитал | УК | 30600 | 28595 |
| Фонды и резервы нетто | ФК | 19400 | 21405 |
| Итого по разделу 2 | СК | 50000 | 50000 |
| Всего источников | БП | 73250 | 64400 |
|
|
|
Ктл = ТА;
КП
Кбл = Дс+Дб;
КП
Кал = Дс;
КП
К текущей ликвидности
На начало 60500 = 2,60
23250
На конец 49000 = 3,40
14400
К быстрой ликвидности
На начало 60500-53000-4000 = 0,15
23250
На конец 49000-43000-3000 = 0,21
14400
К абсолютной ликвидности
На начало 1800+600 = 0,10
23250
На конец 1500+700 = 0,15
14400
|
|
|
