 |
Анализ финансовых показателей деятельности предприятия
|
|
|
|
Существуют различные классификации коэффициентов, позволяющих дать вполне подробную характеристику финансовой деятельности предприятия.
Существует не только множество показателей, характеризующих деятельность предприятия с той или иной стороны, но и множество алгоритмов их расчета.
2005:
1. Кабсолютной ликвидности: н.г. = 33/374 = 0,09 к.г. = 16/161=0,1
Данный коэффициент показывает какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена. В нашем случае он отклоняется от нормы.
2. Кликвидности: н.г. = 308–7/374= 0,8 к.г. = 115–16/161 = 0,6
На начало года коэффициент соответствует норме.
3. Кобщий покрытия: н.г. = 308/374 =0,8 к.г. = 115/161 = 0,7
Значение показателя незначительно, поэтому можно говорить о том, что текущее финансовое состояние предприятия является неустойчивым
4. Доля заимствованных средств = 1. т.е. на 1 рубль собственных средств приходится рубль заимствованных средств.
5. Крентабельности оборотных активов: н.г. = -692/308 =-2,25 к.г. = 258/115 = 2,24
Оборотные средства используются недостаточно эффективно
6. Крентабельности внеоборотных активов: н.г. = -692/66 = -10,5 к.г. = 258/46 = 5,6
На конец отчетного периода предприятие начало более эффективно использовать основные средства.
2006:
1. Кабсолютной ликвидности: н.г. = 0,1 к.г. = 30/117=0,26
Данный коэффициент отклоняется от нормы.
2. Кликвидности: н.г.= 0,6 к.г. = 34/117 = 0,29
коэффициент не соответствует норме.
3. Кобщий покрытия: н.г. =0,7 к.г. = 34/117 =0,29
Значение показателя незначительно, поэтому можно говорить о том, что текущее финансовое состояние предприятия является неустойчивым
4. Доля заимствованных средств = 1. т.е. на 1 рубль собственных средств приходится рубль заимствованных средств.
5. Крентабельности оборотных активов: н.г. = 2,24 к.г. = 692/34 = 20,35
|
|
|
Оборотные средства используются эффективно по сравнению с 2005 годом
6. Крентабельности внеоборотных активов: н.г. = 5,6 к.г. = 692/83 = 8,4
предприятие начало более эффективно использовать основные средства.
По данным показателям, можно построить таблицу, в которой будут отражаться эти показатели, их движения и рекомендации для предприятия.
| Наименование коэффициентов | 2005 | 2006 | движение | рекомендации | ||||
| Нач. | Кон. | Нач | Кон | 2005 | 2006 | 2005 | 2006 | |
| К. абсолютной ликвидности | 0,09 | 0,1 | 0,1 | 0,26 | 0,01 | 0,16 | Откл. Т нормы. увеличение денежных средств поможет наладить ситуацию | Предприятие может погасить 26% текущих обязательств |
| К. ликвидности | 0,8 | 0,6 | 0,6 | 0,29 | -0,2 | -0,31 | Несмотря на то что коэффициент соответствует норме, было бы не лишним увеличить оборотные активы. | Предприятие является не ликвидным, необходимо увеличивать оборотные активы. |
| К. покрытия | 0,8 | 0,7 | 0,7 | 0,29 | -0,1 | -0,41 | В данном случае необходимо повысить интерес покупателя к продукции (повысить качество изготовляемого продукта) | |
| Доля заемных средств | 1 | 1 | 1 | 1 | 0 | 0 | Предприятие на половину зависит от внешних кредиторов и инвесторов, что говорит о снижении финансовой устойчивости. | |
| Рентабельность оборотных средств | -2,25 | 2,24 | 2,24 | 20,3 | 4,49 | 18,1 | В 2006 году предприятие начало более эффективно использовать оборотные средства. Необходимо вкладывать средства в новые виды услуг и т.д. | |
| Рентабельность внеоборотных средств | -10,5 | 5,6 | 5,6 | 8,4 | 16,1 | 2,8 | В 2006 предприятие начало более эффективно использовать О.С. этот показатель низкий и необходимо увеличить прибыль, привлекать новых потребителей, повысить качество продукции. | |
Горизонтальный и вертикальный анализ
Практика финансового анализа позволяет выявить основные методы чтения финансовой отчетности. Двумя основными видами являются горизонтальный и вертикальный анализ.
|
|
|
Горизонтальный анализ
| Актив | Нач. 2005 | Уд. вес | Конец 2005 | Уд. вес | Нач. 2006 | Уд. вес | Конец 2006 | Уд. вес | движение |
| 1. внеоборотные активы: Основные средства | 66 | 100 | 46 | 72 | 46 | 28,5 | 41 | 5,1 | -5 |
| Отложенные налоговые активы | - | - | - | 42 | 35,8 | 42 | |||
| 2. оборотные активы: Расходы будущих периодов | 7 | 100 | 16 | 228 | 16 | 9,9 | - | -16 | |
| Дебит. З-ть более 12 мес. | 268 | 100 | 83 | 30,9 | 83 | 51,5 | 4 | 3,4 | -79 |
| Денежные средства | 33 | 100 | 16 | 47 | 16 | 9,9 | 30 | 25,6 | 14 |
| пассив | |||||||||
| Краткосрочные обязательства: | |||||||||
| З-ть перед персоналом организации | 49 | 100 | 48 | 47,9 | 48 | 29,8 | 43 | 36,8 | -5 |
| З-ть перед государственными внебюджетными фондами | 7 | 100 | 5 | 71,4 | 5 | 3,1 | 4 | 3,41 | -1 |
| По налогам и сборам | 5 | 100 | 4 | 80 | 4 | 2,48 | 1 | 0,9 | -3 |
| Поставщики и подрядчики | - | - | - | 1 | 0,9 | ||||
| Прочие кредиторы | 313 | 100 | 104 | 33,2 | 104 | 65,5 | 68 | 58,1 | -36 |
Горизонтальный (временный) анализ позволяет осуществить сравнение каждой позиции с предыдущим периодом.
Исходя из данного анализа, мы видим что большинство показателей в 2006 году значительно снизились по сравнению с 2005 годом.
Вертикальный анализ
| Актив | Нач. 2005 | Уд. вес | Конец 2005 | Уд. вес | Нач. 2006 | Уд. вес | Конец 2006 | Уд. вес | движение |
| 1. внеоборотные активы: Основные средства | 66 | 17,6 | 46 | 28,5 | 46 | 28,5 | 41 | 5,1 | -23,4 |
| Отложенные налоговые активы | - | - | - | 42 | 35,8 | ||||
| 2. оборотные активы: Расходы будущих периодов | 7 | 1,87 | 16 | 9,9 | 16 | 9,9 | - | 0 | |
| Дебит. З-ть более 12 мес. | 268 | 71,6 | 83 | 51,5 | 83 | 51,5 | 4 | 3,4 | -48,1 |
| Денежные средства | 33 | 8,8 | 16 | 9,9 | 16 | 9,9 | 30 | 2,6 | -7,3 |
| пассив | |||||||||
| Краткосрочные обязательства: | |||||||||
| З-ть перед персоналом организации | 49 | 13,1 | 48 | 29,8 | 48 | 29,8 | 43 | 36,7 | 6,9 |
| З-ть перед государственными внебюджетными фондами | 7 | 1,8 | 5 | 3,1 | 5 | 3,1 | 4 | 3,4 | 0,3 |
| По налогам и сборам | 5 | 1,3 | 4 | 2,4 | 4 | 2,4 | 1 | 0,8 | -1,6 |
| Поставщики и подрядчики | - | - | - | 1 | 0,8 | ||||
| Прочие кредиторы | 313 | 83,6 | 104 | 54,6 | 104 | 54,6 | 68 | 58,1 | 3,5 |
Вертикальный (структурный) анализ позволяет определить структуру итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.
|
|
|
|
|
|
