 |
Общая характеристика работы
|
|
|
|
ФОРМИРОВАНИЕ И РАЗВИТИЕ
БАНКОВСКИХ ХОЛДИНГОВ В РОССИИ
Специальность: 08.00.10 – Финансы, денежное обращение и кредит
АВТОРЕФЕРАТ
диссертации на соискание ученой степени
кандидата экономических наук
Москва – 2008
Диссертация выполнена на кафедре: «Денег, кредита и ценных бумаг» Государственного образовательного учреждения высшего профессионального образования – «Всероссийский заочный финансово-экономический институт»
Научный руководитель: кандидат экономических наук, доцент
Сидоров Владимир Никитович
Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор
Русанов Юрий Юрьевич;
кандидат экономических наук
Московкина Лариса Анатольевна
Ведущая организация: Академия бюджета и казначейства при
Министерстве финансов Российской Федерации
Защита состоится «___» декабря 2008 г. в 12 часов в аудитории А 200 на заседании диссертационного совета Д.212.040.01 при ГОУ ВПО Всероссийский заочный финансово-экономический институт по адресу: 123995, г. Москва, ул. Олеко Дундича, 23.
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Всероссийского заочного финансово-экономического института.
Автореферат разослан «___»___________2008 г.
Ученый секретарь
диссертационного совета,
кандидат экономических наук, доцент В.А. Ситникова
|
|
|
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность темы исследования. В последние годы банковская система России развивалась успешно, были полностью преодолены последствия финансового кризиса 1998 г., созданы предпосылки для роста масштабов банковского бизнеса, улучшения качества и видов предоставляемых банковских услуг. Новые условия деятельности банковского сектора России требуют повышения его финансовой надежности и устойчивости путем наращивания ресурсного потенциала и формирования новых форм банковских объединений.
Одной их основных проблем отечественных банков является недостаточность их ресурсной базы и в первую очередь, недостаточность собственных средств (капитала) банков России. Форсирование увеличения капитала российских банков считается безотлагательной задачей, так как его достаточность во многом определяет стабильность банковской системы в целом. Рост собственных средств необходим как для крупных банков, так и для мелких и средних. Но крупным банкам со значительной капитальной базой отводится особая роль, предполагается, что они станут ядром новой банковской системы, и будут выполнять в ней интегрирующую и консолидирующую роль. Кроме того, на базе этих банков возможно развертывание общероссийской платежной системы, внедрение наиболее современных технологий, активное расширение сферы использования безналичных форм платежей.
Обосновывая необходимость укрупнения банков, Банк России считает, что существует так называемый «эффект масштаба деятельности банка», оказывающий влияние на его устойчивость. В соответствии с этим эффектом, чем больше банк, тем выше (при прочих равных условиях) запас его прочности.
Одним из основных направлений решения проблем отечественных банков является создание холдинговых форм интеграционных компаний, способных преодолеть недостаточность собственных средств (капитала) банков России, оказать позитивное воздействие на инфраструктуру банковской системы через дочерние банки (организации).
|
|
|
В этой связи укрупнение кредитных организаций, сопровождаемое созданием банковских холдингов в России, является предпосылкой повышения финансовой устойчивости, надежности и конкурентоспособности банков страны. Наблюдаемая в настоящее время тенденция универсализации кредитных организаций при одновременном использовании стратегии диверсификации их деятельности свидетельствует об отсутствии методологии развития банковских холдингов.
Недостаточная разработанность проблем, связанных с формированием и развитием банковских холдингов в России, значимость холдингов для повышения капитализации банковской системы и устойчивости ее перспектив развития в условиях ускорения мировых интеграционных процессов и определили выбор темы, цели и задач исследования.
Цель и задачи исследования. Цель исследования состоит в разработке методических и практических рекомендаций по формированию банковских холдингов в России.
Исходя из цели исследования, в работе поставлены следующие задачи, определившие ее логику и внутреннюю структуру:
- выделить предпосылки создания банковских холдингов в России;
- уточнить понятие банковского холдинга и его структуру;
- определить роль банковских холдингов в банковской системе России;
- выявить особенности правовых основ деятельности банковских холдингов;
- раскрыть специфику финансовых взаимоотношений между участниками банковского холдинга;
- разработать методику оценки результативности деятельности банковского холдинга;
- разработать методику стратегии развития банковского холдинга;
- сформулировать рекомендации по развитию и функционированию банковских холдингов в России.
Предмет и объект исследования. Предметом исследования является механизм формирования и функционирования банковских холдингов с учетом мирового опыта.
Объектом настоящего исследования являются банковские холдинги, действующие на территории Российской Федерации и за рубежом.
Теоретическая и методологическая основа исследования. Теоретической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых - экономистов, занимающихся разработкой вопросов функционирования холдингов. Значительное место в данном ряду занимают работы зарубежных экономистов Э.Д. Долана, Э. Гилла, Р. Коттера, Т. Келлера, Э. Рида, Дж. Синки-мл., Р. Смита, П.Т. Хогенсона.
|
|
|
В исследовании проблем банковских холдингов использовались научные труды таких отечественных авторов, как Э.А. Азроянц, А.В. Аникин, П.А. Аркин, Ш.М. Валитов, Ю.Б. Винслав, А.Р. Горбунов, В. Зражевский, Н.Н. Иноземцев, Л.Н. Макаревич, В. Миловидов, Л.А. Московкина, В.Е. Мотылев, И.С. Пивоваров, Н.Ю. Псарева, Т.Б. Рубинштейн, Ю.Ю. Русанов, В.М. Усоскин, А.В. Черезов, Г.С. Шапкина, И.С. Шиткина и др.
Методологической основой диссертационной работы явились принципы диалектической логики, позволившие исследовать изучаемые явления и процессы в их диалектическом развитии, выявить противоречия и соотнести сущностные характеристики и формы их проявления применительно к реальной практике. В ходе выполнения работы применялись такие приемы исследования, как системный подход, анализ и синтез. В совокупности данные методы исследования позволили обеспечить достоверность полученных результатов анализа, выработку научно-обоснованных выводов и практических предложений.
Информационную базу настоящего исследования составили законодательно - правовые акты Российской Федерации, нормативные и статистические данные Банка России, тематические материалы периодических изданий.
Научная новизна работы заключается в разработке научно-методического подхода по формированию банковского холдинга.
В процессе выполнения диссертационной работы автором получены следующие научные результаты, определяющие его новизну:
1. Уточнено определение понятия «банковский холдинг», в котором обосновывается ведущая роль кредитной организации как головной организации банковского холдинга при одновременном расширении ее полномочий и функций.
|
|
|
2. Разработаны рекомендации по формированию банковских холдингов с учетом изменений внутренних и внешних финансово-экономических условий, реализация которых обеспечивает повышение уровня интеграции банковского и корпоративного бизнеса, усиливает их возможность противодействовать конкурентному давлению, связанному с расширением присутствия иностранных банков и банковских холдингов на российском финансовом рынке.
3. Выявлены преимущества банковского холдинга по сравнению с другими объединениями, позволяющие: осуществить финансирование масштабных операций на долгосрочной основе; расширить возможности управления ликвидностью банковского капитала; усилить контроль за деятельностью и менеджментом дочерних и зависимых компаний; повысить конкурентоспособность банковского сектора.
4. Предложены показатели - индикаторы уровня интеграции участников банковского холдинга между: кредитными организациями; кредитными организациями и небанковскими финансовыми институтами; финансово-кредитными организациями и организациями других видов деятельности.
5. Разработаны рекомендации по составлению бизнес-плана банковского холдинга, позволяющие эффективно формировать стратегию его развития и способствующие наращиванию финансового потенциала этого банковского объединения.
Практическая значимость исследования состоит в том, что научно-практические и прикладные рекомендации, сформулированные в работе, могут быть использованы при создании и развитии банковских холдингов в России, при разработке Федерального закона «О банковских холдингах», в учебном процессе при преподавании дисциплин «Деньги, кредит, банки», «Банковское дело» студентам высших учебных заведений. Методика разработки бизнес-плана банковского холдинга реализована в ходе открытия филиала ОАО Банк ВТБ в г. Липецке.
Апробация результатов исследования. Основные положения и выводы диссертационной работы докладывались на Научно-практической конференции «Обеспечение устойчивого экономического и социального развития России» (Всероссийский заочный финансово-экономический институт, г. Москва, апрель 2005г.). Материалы исследования нашли применение при разработке госбюджетной научно-исследовательской работы ВЗФЭИ «Стратегия и тактика развития России в условиях социально-ориентированной экономики». Научно-методические положения диссертации внедрены в учебный процесс Современной гуманитарной академии (г. Елец) при преподавании дисциплины «Деньги, кредит, банки».
|
|
|
Публикации. По теме диссертации опубликованы 6 работ общим объемом 2,3 печатных листа, одна из которых - в издании, рекомендованном ВАК.
Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений. Она изложена на 157 страницах машинописного текста, содержит 4 таблицы, 20 рисунков и 2 приложения.
ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ ДИССЕРТАЦИИ
Во введении обоснован выбор темы работы и ее актуальность, сформулированы цель, задачи, предмет и объект исследования, теоретические и методологические основы, раскрыты научная новизна и практическая значимость диссертации.
В диссертации исследуются три основные группы проблем.
Первая группа проблем посвящена оценке современного состояния российской банковской системы и исследованию объективных предпосылок, обусловливающих необходимость создания и развития банковских холдингов. При этом значительное место уделено критическому анализу действующего понятийного аппарата и экономическому содержанию понятия «банковский холдинг» как уже не отвечающего современным задачам развития банковской системы России в условиях глобализации финансовых рынков и финансово-кредитных отношений.
В ходе исследования автором выявлены следующие объективные предпосылки создания банковских холдингов в России:
- процесс глобализации экономики;
- политика Центрального Банка Российской Федерации и стратегия государства, направленная на укрупнение финансовых институтов, повышение их устойчивости и надежности, развитие региональных финансовых рынков;
- взаимодействие Правительства Российской Федерации и Банка России с банковским сообществом и сотрудничество с международными организациями, в том числе реализация Базельских рекомендаций в области банковского надзора – путь интеграции отечественных банков в международный рынок банковских услуг;
- процесс концентрации и централизации капитала банков;
- падение доходности банковских операций;
- выход на российский рынок банковских услуг крупных иностранных банков путем открытия дочерних банков в России и приобретения долей в уставных капиталах российских банков;
- низкая капитализация банков;
- неконкурентоспособность банков на глобальном финансовом рынке;
- новые, более благоприятные условия для внедрения информационных технологий, форм контроля, создания инновационных банковских продуктов и т.д.
Автором выявлены недостатки действующего определения понятия «банковский холдинг», принятого Федеральным законом Российской Федерации «О банках и банковской деятельности» от 2 декабря 1990г. № 395-1. В частности, неоднозначность положений, касающихся статуса и функций кредитных организаций в составе банковского холдинга. Банковским холдингом признается объединение юридических лиц, как с участием кредитных организаций, так и без их наличия. Это противоречит экономическому содержанию самого понятия, так как банковский холдинг – это, прежде всего объединение кредитных организаций и приоритетным видом деятельности такого холдинга является банковская деятельность. При этом, исходя из понятия «банковский холдинг», следует, что его головная организация не должна быть кредитной организацией, «владение» кредитными организациями в структуре банковского холдинга осуществляется со стороны коммерческих организаций. Именно коммерческие организации признаны выполнять роль головной организации банковского холдинга. Однако, как показывает мировая практика, наиболее эффективна деятельность банковских холдинг-компаний, в которых роль головной компании выполняют кредитные организации (банки). Таким примером являются следующие банковские холдинг-компании: Bank of America Corp, Keycorp, Bank of New York, Bank One Corp. По мнению автора, головной организацией российского банковского холдинга должна быть кредитная организация (банк).
Необходимо заметить, что в понятии «банковский холдинг» закреплена возможность оказания существенного влияния со стороны головной организации банковского холдинга на решения, принимаемые органами управления кредитных организаций, а в отношении иных юридических лиц – участников банковского холдинга такая возможность отсутствует. По убеждению автора, головная организация банковского холдинга должна контролировать и существенно влиять на управленческие решения, принимаемые каждым участником данного объединения.
Таким образом, определение понятия «банковский холдинг» содержит ряд неопределенностей, неоднозначность, двоякое толкование многих положений и требует уточнения. На основе проведенного анализа понятия «банковский холдинг», рассматриваемого в научной литературе, законодательных актах, автором диссертации предложено уточненное определение понятия банковского холдинга.
Банковский холдинг – это объединение юридически самостоятельных кредитных организаций, небанковских финансовых институтов и организаций других видов деятельности, головной организацией которого является кредитная организация (банк), имеющая возможность контролировать и существенно влиять на управление каждым участником данного объединения в силу участия в его уставном капитале и в соответствии с условиями договора, заключенного между участниками.
По мнению автора, структура банковского холдинга должна состоять из трех групп участников: основное общество; дочерние общества; зависимые общества. Участники банковского холдинга представлены по сферам деятельности: кредитные организации; небанковские финансовые институты; организации других видов деятельности. Структура банковского холдинга отражает положение каждого участника объединения (головная организация банковского холдинга, головная кредитная организация банковской группы, головная кредитная организация консолидированной группы, иные кредитные организации, иные юридические лица). Предлагаемая автором структура банковского холдинга представлена на рис. 1.
Рис. 1. Структура банковского холдинга
Автором в диссертации определены критерии отнесения холдингов к банковским холдингам, которые представляют собой одновременное наличие следующих условий: объединение кредитных организаций с участием небанковских финансовых институтов и организаций других видов деятельности; участники банковского холдинга действуют как основное, дочерние и зависимые общества; кредитная организация (банк), являющаяся головной организацией банковского холдинга имеет возможность оказывать существенное влияние на решения, принимаемые органами управления каждого участника объединения; головная организация банковского холдинга участвует в уставном капитале участников объединения; заключение договора о создании банковского холдинга между его участниками.
Автором оценена возможность и экономическая целесообразность использования той части мирового опыта функционирования банковских холдингов, которая способствует устойчивости их развития в условиях высокой волатильности международного финансового рынка. Применение передового зарубежного опыта необходимо использовать при формировании российских банковских холдингов, осуществлении ими депозитных, ссудных и фондовых операций на национальном и мировом рынках, взаимодействии банковских холдингов с Центральным Банком Российской Федерации.
Результаты сравнительного анализа банковских холдингов России и банковских холдинг-компаний США представлены в табл. 1 по пяти отличительным признакам.
Таблица 1
|
|
|
