Анализ основных показателей деятельности НУЗ «Узловая больница на ст. Февральск» ОАО «РЖД»

бухгалтерский учет ликвидность платежеспособность

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Финансовое положение предприятия можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового положения - ликвидность и платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

Ликвидность баланса НУЗ «Узловая больница на ст. Февральск» ОАО «РЖД» за 2011- 2012 года (см. табл. 2.2).

 

Таблица 2.2 - Ликвидность баланса НУЗ «Узловая больница на ст. Февральск» ОАО «РЖД» за 2011 год и 2012 год, тыс. руб.

Актив	2011 г.	2012 г.	Пассив	2011 г.	2012 г.	Платежный излишек (недостаток)
						2011 г.	2012 г.
1) Наиболее ликвидные активы	1276	3694	1) Наиболее срочные обязательства	20148	9374	-18872	-5680
2)Быстро реализуемые активы	9923	11853	2) Краткосрочные пассивы	5017	-	4906	-11853
3) Медленно реализуемые активы	6790	7005	3) Долгосрочные пассивы	161	161	6629	6844
4) Трудно реализуемые активы	59018	58826	4) Постоянные пассивы	51682	71843	7336	-13017
Баланс	77007	81378	Баланс	77007	81378	0	0

 

НУЗ «Узловая больница на ст. Февральск» ОАО «РЖД» в 2011 и 2012 году является неликвидным т.к.:

. Наиболее ликвидные активы меньше наиболее срочных обязательств в 2011 году на 18872 тыс. руб., в 2012 г. на 5680 тыс. руб.

. Быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы в 2011 году на 4906 тыс. руб., а в 2012 г. менее краткосрочных пассивов на 11853 тыс. руб.

. Медленно реализуемые активы в 2011 году превышают долгосрочные пассивы на 6629 тыс. руб., в 2012 г. превышают на 6844 тыс. руб., что говорит о перспективной ликвидности и платёжеспособности организации.

. Трудно реализуемые активы в 2011 году превышают постоянные пассивы на 7336 тыс. руб., что говорит о соблюдении принципа минимальной финансовой устойчивости, а в 2012 году меньше на 13017 тыс. руб., что говорит о не соблюдении принципа минимальной финансовой устойчивости.

Ликвидность баланса НУЗ «Узловая больница на ст. Февральск» ОАО «РЖД» за 2010- 2011 года (см. табл. 2.3).

 

Таблица 2.3 - Ликвидность баланса НУЗ «Узловая больница на ст. Февральск» ОАО «РЖД» за 2010 год и 2011 год, тыс. руб.

Актив	2010 г.	2011 г.	Пассив	2010 г.	2011 г.	Платежный излишек (недостаток)
						2010 г.	2011 г.
1) Наиболее ликвидные активы	872	1276	1) Наиболее срочные обязательства	24488	20148	-23616	-18872
2)Быстро реализуемые активы	5110	9923	2) Краткосрочные пассивы	4766	5017	344	4906
3) Медленно реализуемые активы	5972	6790	3) Долгосрочные пассивы	163	161	5809	6629
4) Трудно реализуемые активы	67621	59018	4) Постоянные пассивы	50151	51682	17470	7336
Баланс	79568	77007	Баланс	79568	77007	0	0

НУЗ «Узловая больница на ст. Февральск» ОАО «РЖД» в 2010 и 2011 году является неликвидным т.к.:

. Наиболее ликвидные активы меньше наиболее срочных обязательств в 2010 году на 23616 тыс. руб., в 2011 г. на 18872 тыс. руб.

. Быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы в 2010 году на 344 тыс. руб., а в 2012 г. на 4906 тыс. руб.

. Медленно реализуемые активы в 2010 году превышают долгосрочные пассивы на 5809 тыс. руб., в 2011 г. превышают на 6629 тыс. руб., что говорит о перспективной ликвидности и платёжеспособности организации.

. Трудно реализуемые активы в 2010 году превышают постоянные пассивы на 17470 тыс. руб., а в 2011 году на 7336 тыс. руб., что говорит о соблюдении принципа минимальной финансовой устойчивости.

Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов.

Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами.

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются:

а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;

б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Приведем основные показатели, позволяющие оценить ликвидность и платежеспособность предприятия.

Коэффициент финансовой зависимости. Является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Если его значение снижается до единицы (или 100%), это означает, что владельцы полностью финансируют свое предприятие.

Величина собственных оборотных средств. Характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия его текущих активов (т.е. активов, имеющих оборачиваемость менее одного года). Это расчетный показатель, зависящий как от структуры активов, так и от структуры источников средств. Показатель имеет особо важное значение для предприятий, занимающихся коммерческой деятельностью и другими посредническими операциями. При прочих равных условиях рост этого показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. Основным и постоянным источником увеличения собственных средств является прибыль. Следует различать «оборотные средства» и «собственные оборотные средства». Первый показатель характеризует активы предприятия (II раздел актива баланса), второй - источники средств, а именно часть собственного капитала предприятия, рассматриваемую как источник покрытия текущих активов. Величина собственных оборотных средств численно равна превышению текущих активов над текущими обязательствами. Возможна ситуация, когда величина текущих обязательств превышает величину текущих активов. Финансовое положение предприятия в этом случае рассматривается как неустойчивое; требуются немедленные меры по его исправлению.

Маневренность функционирующего капитала. Характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность. Для нормально функционирующего предприятия этот показатель обычно меняется в пределах от нуля до единицы. При прочих равных условиях рост показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. Приемлемое ориентировочное значение показателя устанавливается предприятием самостоятельно и зависит, например, от того, насколько высока его ежедневная потребность в свободных денежных ресурсах.

Коэффициент текущей ликвидности. Дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств. Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее (по крайней мере теоретически). Значение показателя можно варьировать по отраслям и видам деятельности, а его разумный рост в динамике обычно рассматривается как благоприятная тенденция.

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия и показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Поскольку разработка отраслевых нормативов этих коэффициентов - дело будущего, на практике желательно проводить анализ динамики данных показателей, дополняя его сравнительным анализом доступных данных по предприятиям, имеющим аналогичную ориентацию своей хозяйственной деятельности.

Оценка платёжеспособности предприятия НУЗ «Узловая больница на ст. Февральск» ОАО «РЖД» (см. табл. 2.4).

 

Таблица 2.4 - Оценка платёжеспособности предприятия НУЗ «Узловая больница на ст. Февральск» ОАО «РЖД»

Наименование показателя	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Изменения
				2011 г. к 2010 г.	2012 г. к 2011 г.
1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.	872	1276	3694	404	2418
2. Дебиторская задолженность, тыс. руб.	4878	9915	11848	5037	1933
3. Оборотные активы, тыс. руб.	11947	17989	22552	6042	4563
4. Краткосрочные кредиты и займы, тыс. руб.	37285	31943	17586	-5342	-14357
5. Кредиторская задолженность, тыс. руб.	24488	20148	9374	-4340	-10774
6. Прочие краткосрочные обязательства, тыс. руб.	-	-	-	-	-
7. Краткосрочные пассивы, тыс. руб.	61773	52091	26960	-9682		-25131
8. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,014	0,024	0,137	0,01		0,113
9. Коэффициент промежуточного покрытия	0,093	0,215	0,576	0,122		0,361
10. Коэффициент текущей ликвидности	0,193	0,345	0,836	0,152		0,491
11. Коэффициент восстановления платежеспособности	(0,836 + 6/12 × (0,491)): 2 = 0,541

 

НУЗ «Узловая больница на ст. Февральск» ОАО «РЖД» является неплатёжеспособным, т.к. коэффициент текущей ликвидности в 2010 г. равен 0,193 тыс. руб. в 2011 году равен 0,345 тыс. руб., а в 2012 году 0,836 тыс. руб., что менее 2.

Коэффициент абсолютной ликвидности в 2010 г. равен 0,014 тыс. руб. в 2011 году равен 0,024 тыс. руб. и в 2012 году 0,137 тыс. руб., что ниже нормы и говорит о недостаточности наиболее ликвидных активов для покрытия краткосрочных пассивов.

Коэффициент промежуточного покрытия в 2010 г. равен 0,093 тыс. руб. в 2011 году равен 0, 215 тыс. руб., в 2012 году 0,576 тыс. руб., что ниже нормы и говорит от недостаточности денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторских долгов для покрытия краткосрочных пассивов.

У организации нет реальной возможности восстановить свою платёжеспособность в ближайшие 6 месяцев, т.к. коэффициент восстановления равен 0,541 тыс. руб., что меньше 1.

Оценка платежеспособности НУЗ «Узловая больница на станции Февральск» ОАО «РЖД» (см. рис. 2.1).

 

Рис. 2.1 - Оценка платёжеспособности НУЗ «Узловая больница на станции Февральск» ОАО «РЖД»

 

Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов.

Финансовая устойчивость в долгосрочном плане характеризуется, следовательно, соотношением собственных и заемных средств. Однако этот показатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости.

Оценка финансовой устойчивости НУЗ «Узловая больница на ст. Февральск» ОАО «РЖД» (см. табл. 2.5).

 

 

Таблица 2.5 - Оценка финансовой устойчивости НУЗ «Узловая больница на ст. Февральск» ОАО «РЖД»

Наименование показателя	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Изменения
				2011 г. к 2010 г.	2012 г. к 2011 г.
1.Имущество организации, тыс. руб.	79568	77007	81378	-2561	4371
2.Внеоборотные активы, тыс. руб.	67621	59018	58826	-8603	-192
3.Оборотные активы, тыс. руб.	11947	17989	22552	6042	4563
4.Собственный капитал, тыс. руб.	42283	44903	63631	2620	18728
5.Долгосрочный капитал, тыс. руб.	163	161	161	-2	0
6.Заемный капитал, тыс. руб.	37285	32104	17747	-5181	-14357
7.Собственные оборотные средства, тыс. руб.	-25338	-14115	4805	11223	18920
8.Коэффициент финансовой независимости	0,531	0,583	0,782	0,052	0,199
9.Коэффициент финансовой зависимости	0,468	0,417	0,218	-0,051	-0,199
10.Коэффициент финансового риска	0,882	0,715	0,279	-0,167	-0,436
11.Коэффициент финансирования	1,134	1,399	3,585	0,265	2,186
12.Коэффициент финансовой устойчивости	0,533	0,585	0,784	0,052	0,199
13.Коэффициент маневренности	-0,599	-0,314	0,075	0,285	0,389
14.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	-2,121	0,785	0,213	2,906	-0,572

 

НУЗ «Узловая больница на ст. Февральск» ОАО «РЖД» на протяжении всего исследуемого периода является финансово устойчивой, т.к. все коэффициенты в пределах нормы, что нельзя сказать о коэффициенте финансовой независимости, который в прошлом году составил 0,052 тыс. руб., а в отчётном 0,199 тыс. руб., коэффициенте финансовой устойчивости, который в прошлом году составил 0,052 тыс. руб., а в отчётном 0,199 тыс. руб. и коэффициент маневренности в прошлом году составил 0,285 тыс. руб., а в отчётном 0,389 тыс. руб.

⇐ Предыдущая123456789Следующая ⇒

Поделиться:

Воспользуйтесь поиском по сайту: