 |
Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности .
|
|
|
|
| Показатели | Предыд. год | Отчетн. год | Изменения |
| Оборачиваемость дебиторской задолженности, кол-во. раз | 1,1735575 | ||
| Период погашения деб задолженности, дни | 307,69 | ||
| Доля деб зад-ти покуп-й и заказчиков в общем объеме тек-х активов, % | 33,52 | 85,15 | 51,63 |
| Доля сомнит-й деб зад-ти в общем объеме зад-ти, % | 84,87 | 84,35 | -0,52 |
Как следует из таблицы, состояние расчетов с покупателями не удовлетворительное, т. к. очень большой срок оборачиваемости дебиторской задолженности (= 307 дней). Особое внимание следует обратить на качество задолженности, по нашим данным оно увеличилось, так как по сравнению с предыдущим годом, доля сомнительной дебиторской задолженности снизилась на 0,52. Вследствие того, что доля деб задолженности к концу года составила 85,15 от общего объема текущих активов, т.е. она увеличилась на 51,63 %, можно сделать вывод о снижении текущих активов в целом, следовательно, ухудшении финансового положения предприятия.
Основным объектом при анализе платежеспособности является движение денежных потоков.
Главная цель такого анализа – оценить способность предприятия зарабатывать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов.
В составе отчета выделяют три основные раздела: движение денежных средств от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.
Под текущей понимают основную уставную деятельность предприятия, связанную с получением дохода.
С инвестиционной деятельностью связывают движение денежных средств в результате приобретения или создания долгосрочных активов, а также вследствие их реализации.
Под финансовой деятельностью понимают движение денежных средств, связанные с изменениями в составе и размере собственного капитала и займов предприятия.
|
|
|
Отчет о движении денежных средств проводится двумя методами:
3) прямым, согласно которому раскрываются абсолютные суммы поступления и расходования денежных средств;
4) косвенным, согласно которому чистая прибыль или убыток корректируется на сумму операций неденежного характера операций, связанных с выбытием долгосрочных активов, изменением оборотных активов или текущих пассивов.
Второй метод позволяет перейти от величины полученного финансового результата к показателю чистого денежного потока (общего изменения денежных средств за период). По этому показателю судят о способности предприятия генерировать денежные средства в результате своей основной деятельности.
Для анализа денежных средств был использован косвенный метод, так как он наиболее доступен для внешнего пользователя бухгалтерской информации.
Достоинства метода:
1) позволяет увязать полученный финансовый результат и изменения денежных средств за период;
2) делает возможным произвести расчет показателей изменения денежных
средств от текущей, инвестиционной, финансовой деятельности
Для анализа оборачиваемости кредиторской задолженности была составлена таблица.
Состояние кредиторской задолженности.
| Показатели | Остатки на начало года | Остатки на конец года |
| Краткосрочные кредиты банка | 549100 | 690405 |
| Краткосрочные займы | 80900 | |
| Кредиторская задолженность всего | 1049868 | 27320616 |
| в том числе: за товары и услуги | 106395 | 13227105 |
| по оплате труда | 297261 | 3196302 |
| по расчетам по соц. страх-ю и обеспеч-ю | 231470 | 4150730 |
| по платежам в бюджет | 3246 | 1758654 |
| по внебюджетным платежам | ||
| прочим кредиторам | 400635 | 3689640 |
| Авансы, полученные от покупателей | 10861 | 1298185 |
| Краткосрочные обязательства (всего) | 1741241 | 29386588 |
Как видно из данной таблицы отношение краткосрочной задолженности к общей величине краткосрочных обязательств на начало года равняется 60,3 % (1049868 / 1741241 *100), а на конец года 92,9 %, т.е. положение значительно ухудшилось по сравнению с прошлым годом.
|
|
|
Проведя анализ движения денежных средств на предприятии косвенным методом (см приложение № 10)были получены следующие результаты.
Данные таблицы позволяют объяснить «куда ушла» полученная предприятием прибыль (иначе говоря, почему при 28213378 тыс. рублей чистой прибыли предприятие имело совокупный приток денежных средств в размере 872293 тыс рублей). Основными направлениями оттока денежных средств стали увеличение дебиторской задолженности покупателей 46196 830 тыс. рублей, увеличение производственных запасов 3923059 тысяч рублей. Дополнительный приток денежных средств в рамках текущей деятельности был обеспечен за счет увеличения кредиторской задолженности поставщикам (13120710 тыс. рублей). Общим итогом движения денежных средств в результате текущей деятельности стал их отток в размере 17552456 тыс. рублей. Отток денежных средств от инвестиционной деятельности составил 12391208 тысяч рублей. В результате поступления долгосрочных активов денежные средства предприятия сократились на 17289338 тыс. рублей (16861024+428314).
Таким образом, результаты анализа движения денежных потоков позволяют сделать следующие выводы. Несмотря на то, что сумма полученной чистой прибыли равнялась 28213378 тыс. руб., а чистый отток денежных средств от инвестиционной деятельности составил 12391208 тыс. руб. можно говорить о высоком риске производственных капитальных затрат, учитывая недостаточность средств, генерируемых основной (текущей) деятельностью предприятия. Иными словами при сложившейся структуре имущества и динамике собственного оборотного капитала полученной прибыли оказалось явно недостаточно для осуществления инвестиций, ставших возможными, по существу, за счет дополнительного привлечения финансовых ресурсов на заемной краткосрочной основе.
Для анализа оборачиваемости активов предприятия целесообразно использовать следующую таблицу.
Динамика показателей оборачиваемости активов.
| Показатели | Предыд год | Отчетный год | Отклонения |
| 1. Выручка от реализации | 28213378 | ||
| 2. Средняя величина текущих активов | 28871439 | ||
| 3. Оборачиваемость тек. активов (стр1/ стр2, кол-во) | 1,12 | 0,977 | -0,143 |
| 4. Продолжительность оборота текущих активов (360/стр1*стр2, дни) | 357,3 | 366,7 | +9,4 |
|
|
|
Продолжительность оборота текущих активов слишком велика – 366,7 дней, что свидетельствует о неудовлетворительном финансовом положении предприятия (Средства, вложенные в анализируемом периоде в текущие активы, проходят полный цикл и снова принимают ден. форму). В результате потребовались дополнительные средства для продолжения производственно – коммерческой деятельности.
Привлеч-е средств в оборот = 736682,64
Таким образом замедление оборота потребовало привлечения дополнительных средств за один оборот в размере 736682,64 тыс рублей. Оборачиваемость в отчетном году составила 0,977 рублей. Следовательно за весь год дополнительно привлечено средств на сумму 719738,93 тыс рублей.
|
|
|
