Проблемы расширения круга операций, ликвидности и доходности банков

В начале 80-х гг. коммерческие банки в силу ряда причин (глоба­лизация рынков, усиление конкуренции, технологическая революция в банковском деле и др.) существенно расширили круг операций, от­давая приоритет развитию различных форм обслуживания клиентов. Началось формирование обновленного рынка банковских услуг, на котором наряду с традиционными видами операций получили раз­витие и новые услуги. В этот период маркетингу придавалось все большее значение по мере усиления конкуренции между самими ком­мерческими банками и между банками и другими кредитно-финансовыми институтами. В некоторых странах были созданы исследо­вательские учреждения, специализирующиеся на изучении проблем рекламы и маркетинга (например, Институт маркетинга в Великоб­ритании).

Таким образом, практика функционирования зарубежных банков свидетельствует, что наряду со стратегической ориентацией банка, оп­ределяющей успех банковской деятельности важно также выделить уро­вень менеджмента, его маркетинговую активность. В нашей стране воп­росы банковского менеджмента и маркетинга стали волновать банкиров относительно недавно. Подтверждением данного тезиса служит, напри­мер, тот факт, что лишь в последней российской инструкции по проведению аудиторской проверки предусматривается обязательная оценка аудиторами состояния менеджмента в банке.

Под банковским менеджментом понимают управление деятельнос­тью банка по различным ее направлениям, в том числе: управление де­позитными, ссудными, расчетно-кассовыми операциями, управление ликвидностью, доходностью банка, рисками в его деятельности, персо­налом. Основополагающий момент в менеджменте - правильная поста­новка цели и выбор соответствующих инструментов и методов ее дос­тижения.

Под стратегией коммерческого банка понимается учение о наибо­лее эффективной его деятельности. Для каждого банка прежде всего должны быть ясны его цели. Цель коммерческого банка определяется с позиции его доходности, рентабельности, ликвидности, структуры ба­ланса, направлений его деятельности (депозитная политика, политика на финансовом рынке, в области кредитования, ссудного процента и др.). В каждом конкретном случае могут быть общие цели (в целом по банку, на перспективу) и частные цели, формируемые как текущие задачи.

Наряду со стратегической ориентацией банка, определяющей успех банковской деятельности, можно также выделить качество и квалифи­кацию менеджмента, его маркетинговую активность. Западные банки смогли сделать качественный скачок в своем развитии прежде всего благодаря налаженному менеджменту и маркетингу.

Под маркетингом понимают вид человеческой деятельности, направ­ленный на удовлетворение общественных потребностей посредством обмена [37]. Маркетинг - это рыночная стратегия по созданию, продвиже­нию и сбыту продуктов (оказанию услуг). Банковский маркетинг пред­ставляет собой определенный набор технических приемов, целью применения которых является удовлетворение потребностей клиентов доходным для банка образом. Основные мотивы банковского марке­тинга включают удовлетворение потребностей клиентов путем диффе­ренциации услуг при заинтересованности работников в результатах сво­его труда для достижения рентабельности банка.

В настоящее время понятие маркетинга в банковской сфере включает:

• выявление существующих и потенциальных рынков для предос­тавления услуг;

• выбор сфер наиболее выгодного предложения банковских услуг и определение соответствующих потребностей клиентов;

• установление кратко- и долгосрочных целей развития существую­щих и создания новых видов услуг;

• предложение услуг таким образом, чтобы заинтересовать клиен­тов при условии постоянного контроля за качеством выполнения услуг и получения прибыли от их проведения.

Для привлечения новых клиентов в условиях ужесточающейся кон­куренции банки приступают к оказанию и нетрадиционных услуг, в том числе таких, как кредитование в форме овердрафта, кредитные линии, предоставление клиентам целых наборов информационных материалов. В борьбе за клиента многие банки делают упор на развитие наступа­тельной рыночной стратегии и разработку новых форм услуг. К числу наиболее устойчивых тенденций в сфере банковских операций в разви­тых странах следует отнести расширение числа банков, комплекса но обслуживающих все типы клиентов. Все больше банков стремится к не­посредственному контакту с клиентами путем личного общения работника с клиентом или с помощью различных средств связи: почто­вой корреспонденции, телефона, факсимильных и телексных коммуни­каций и др.

Наряду с банками предложение банковских услуг на рынке осуще­ствляют различные финансово-кредитные институты, но основными действующими лицами на рынке банковских услуг выступают коммер­ческие банки, в особенности банки-лидеры, цели функционирования которых определяются прежде всего с позиции их доходности и лик­видности.

Термин «ликвидность» (от лат. liquidus - жидкий, текучий) в бук­вальном смысле слова означает легкость реализации, продажи, превра­щения материальных ценностей и прочих активов в денежные средства. Ликвидность банка нередко определяют как способность банка приоб­ретать наличные средства в Центральном банке РФ или банках-кор­респондентах по разумной цене. В целом ликвидность банка предпола­гает возможность продавать ликвидные активы, приобретать денежные средства в центральном банке и эмитировать акции, облигации, депо­зитные и сберегательные сертификаты, другие долговые инструменты.

Термин «платежеспособность» несколько шире, он включает не толь­ко и не столько возможность превращения активов в быстрореализуе­мые, сколько способность юридического или физического лица своевременно и полностью выполнять свои платежные обязательства, выте­кающие из торговых, кредитных или иных операций денежного харак­тера. Таким образом, ликвидность выступает как необходимое и обяза­тельное условие платежеспособности, контроль за соблюдением которой уже берет на себя не только само юридическое или физическое лицо, но и определенный внешний орган надзора и контроля,

Платежеспособность трактуется как способность банка в должные сроки и в полной сумме отвечать по своим обязательствам (перед вклад­чиками - по выплате депозитов, акционерами - по выплате дивиден­дов, государством - по уплате налогов, персоналом - по выплате зара­ботной платы).

Ликвидность для коммерческого банка выступает как способность банка обеспечить своевременное выполнение в денежной форме своих обязательств по пассиву. Ликвидность банка определяется сбаланси­рованностью активов и пассивов баланса банка, степенью соответствия сроков размешенных активов и привлеченных банком пассивов.

Ликвидность - важнейшая качественная характеристика деятельно­сти банка, свидетельствующая о его надежности и стабильности. Для обеспечения ликвидности банку необходимо формировать такую струк­туру баланса, при которой активы могут своевременно преобразовы­ваться в денежные средства, не утрачивая при этом своей стоимости, по мере востребования пассивов. Структура ликвидных активов банка имеет вид:

• денежная наличность в кассе банка (рубли и иностранная валюта);

• драгоценные металлы;

• остатки средств на корреспондентском счете в Центральном банке РФ;

• ценные бумаги правительства;

• ссуды, предоставленные банком, срок погашения которых насту­пает в течение ближайших 30 дней;

• другие платежи в пользу банка, подлежащие перечислению в эти сроки.

Нормы ликвидности банка обычно устанавливаются как отноше­ние различных статей активов баланса ко всей сумме или к определен­ным статьям пассивов или, наоборот, пассивов к активам. Ликвидность банка лежит в основе его платежеспособности.

В современной экономической литературе существуют два подхода к характеристике ликвидности. Ликвидность можно понимать как «за­пас» или как «поток». «Запас» характеризует ликвидность банка на определенный момент времени, его способность ответить по своим те­кущим обязательствам, в особенности по счетам до востребования.

Как «поток» ликвидность оценивается за определенный период вре­мени либо на перспективу. При этом ликвидность как запас представ­ляет собой узкий подход. Следует иметь в виду, что при рассмотрении ликвидности как «потока» повышенное внимание уделяется возможно­сти обеспечения обращения менее ликвидных активов в более ликвид­ные, а также притоку дополнительных средств, включая получение зай­мов. Наибольшее значение приобретает не только оценка ликвидности -«потока», но и оценка ликвидности - «прогноза».

Для оценки совокупной ликвидности коммерческого банка нужно в системе рассматривать стационарную ликвидность («запас»), текущую ликвидность («поток») и перспективную ликвидность («прогноз»).

На ликвидность и платежеспособность коммерческого банка ока­зывает влияние ряд факторов, которые можно разделить на макроэко­номические и микроэкономические.

К основным макроэкономическим факторам, определяющим лик­видность и платежеспособность коммерческого банка, можно отнести: геополитическую и макроэкономическую обстановку в стране: совокуп­ность законодательных, юридических и правовых норм банковской де­ятельности; структуру и стабильность банковской системы; состояние денежного рынка и рынка ценных бумаг и др.

Кроме того, на ликвидность и платежеспособность коммерческого банка оказывают влияние микроэкономические факторы, из которых к числу основных можно отнести: ресурсную базу коммерческого банка, качество инвестиций, уровень менеджмента, а также функциональную структуру и мотивацию деятельности банка.

Следует отметить, что факторы влияют в комплексе, причем взаимо­связь наблюдается как в их отдельных группах, так и между группами.

В зарубежной практике общий резерв ликвидности подразделяется на первичный и вторичный. Первичный резерв ликвидности рассмат­ривается как главный источник ликвидности банка. При этом в балан­совых отчетах в роли первичных резервов фигурируют активы, вклю­чаемые в статью «наличность и задолженность других банков», куда входят средства на счетах обязательных резервов, средства на коррес­пондентских счетах (вкладах) в других коммерческих банках, наличные деньги в сейфе и чеки, а также иные платежные документы в процессе инкассирования. Доля первичных резервов оценивается отношением наличных активов к сумме вкладов или к сумме всех активов. Вторич­ные резервы ликвидности - высоколиквидные доходные активы, кото­рые с минимальной задержкой и незначительным риском потерь мож­но превратить в наличные средства. К ним относятся активы, которые обычно составляют портфель правительственных ценных бумаг и в не­которых случаях - средства на ссудных счетах. Основное назначение вторичных резервов - служить источником пополнения первичных ре­зервов.

Каждый коммерческий банк стремится создать минимальный резерв ликвидных средств и обеспечить максимальный кредитный потенциал, исходя из своей ликвидности, надежности, прибыльности. Ликвидность тесно связана с доходностью банка, но в большинстве случаев достиже­ние высокой ликвидности противоречит обеспечению более высокой прибыльности. Наиболее рациональная политика коммерческого бан­ка в области управления ликвидностью состоит в обеспечении опти­мального сочетания ликвидности и прибыльности.

Риск постоянно сопутствует банковской деятельности. Риски в бан­ковской практике - это опасность (возможность) потерь банка при на­ступлении определенных событий. Риски могут быть как чисто банков­скими (внутренними), связанными с функционированием кредитного института, так и внешними, или общими. Важнейшим способом пре­одоления или минимизации рисков служит их регулирование, т.е. поддержание оптимальных соотношений ликвидности и платежеспособно­сти банка в процессе управления его активами и пассивами.

Высокий уровень прибыльности, как правило, связан с высокорисковыми операциями.

Политика банка должна заключаться в том, чтобы достичь равно­весия (оптимального соотношения) между риском и доходом банка. Равновесие в ближайшей перспективе, или краткосрочное равновесие, представляет собой соотношение между ликвидностью и прибыльнос­тью. Чем выше ликвидность банка, тем ниже прибыльность, и наобо­рот: чем ниже ликвидность, тем выше ожидаемая прибыль и обязатель­но риск. Равновесие в отдаленной перспективе, или долгосрочное равновесие, предполагает, что чем выше ликвидность, тем прочнее фи­нансовое состояние банка, его капитальная база. Наоборот, чем ниже ликвидность, тем менее устойчив банк, меньше его капитальная пла­тежеспособность.

Более устойчивые в финансовом отношении банки, заботящиеся о своей ликвидности и платежеспособности, предлагают процент по вкла­дам не выше среднеотраслевого. Высокий процент по срочным вкла­дам и депозитам физических и юридических лиц свидетельствует преж­де всего о том, что коммерческий банк обладает нестабильной ресурсной базой, недостаточной для эффективных кредитных вложений. Такой банк старается расширить и стабилизировать свои ресурсы путем при­влечения сторонних депозитов, предлагая вкладчикам повышенную процентную ставку. Но привлечение ресурсов по повышенной процен­тной ставке предполагает и осуществление вложений под более высо­кий процент, т.е. вложения, как правило, более рисковые, и вкладчики вместо прибыли могут потерять и сам депозит в случае краха банка.

Доходность и ликвидность банков не достигаются автоматически. Очевидным решением проблемы привлечения дешевых и размещения дорогих ресурсов является проведение такой политики банка, которая может принести наивысший доход при разумном, с точки зрения руко­водства банка, уровне риска. С одной стороны, руководство банка, ак­ционеры (пайщики) последнего заинтересованы в более высоких дохо­дах, которые могут быть получены за счет вложения средств в долгосрочные проекты, ценные бумаги сомнительного качества и т. п. Однако подобные действия неизбежно ухудшают ликвидность банка, необходимую при изъятии вкладов и для удовлетворения законного спроса на кредит. Неспособность же банка удовлетворить обоснован­ные и законные потребности клиентов приведет к немедленной потере банком выгодных контрактов, ослаблению его конкурентных позиций и в конечном счете к возможному краху банка как жизнеспособного субъекта рыночных отношений. Таким образом, с другой стороны, по­добные операции коммерческих банков могут поставить под сомнение платежеспособность, ликвидность и устойчивость банковской системы в целом.

Основным методом управления ликвидностью и платежеспособно­стью российских коммерческих банков (с позиций внутреннего и внеш­него аудита) является соблюдение ими экономических нормативов Бан­ка России. Для обеспечения экономических условий устойчивого функционирования банковской системы Центральный банк РФ уста­навливает ряд экономических нормативов, в том числе: минимальный размер уставного капитала для вновь создаваемых и минимальный размер собственных средств (капитала) для действующих банков; норма­тивы достаточности капитала; нормативы ликвидности; максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков; максимальный размер крупных кредитных рисков и др.

Как отмечалось ранее, ликвидность банка тесно взаимосвязана с доходностью его деятельности.

Анализ доходов и расходов банка дает возможность изучения ре­зультатов деятельности коммерческого банка, а. следовательно, и оцен­ки эффективности его как коммерческого предприятия. Анализ резуль­тативности банковской деятельности начинается с анализа доходов и расходов, а заканчивается исследованием прибыли.

Валовые доходы банка принято разделять на процентные и непро­центные. Стабильный и ритмичный прирост доходов банка свидетель­ствует о его нормальной работе и о квалифицированном управлении.

Процентные доходы банка - это начисленные и полученные про­центы по ссудам и ценным бумагам. Непроцентные доходы - доходы от инвестиционной деятельности (дивиденды, доходы от участия в со­вместной деятельности предприятий и организаций и проч.); доходы от валютных операций; доходы от полученных комиссий и штрафов; прочие доходы. Валовые расходы банка также делят на процентные и непроцентные.

К валовым расходам банка относятся: а) операционные расходы (уп­лаченные комиссионные по услугам и корреспондентским отношени­ям; расходы по операциям с ценными бумагами; расходы по операциям на валютном рынке); б) расходы по обеспечению функционирования банка (расходы на содержание аппарата управления; хозяйственные расходы); в) прочие расходы (штрафы, пени, неустойки уплаченные; проценты и комиссионные прошлых лет и т.д.).

Прибыль - это главный показатель результативности работы банка. Количественная и качественная оценки прибыльности производятся с целью выяснения финансовой устойчивости банка. Речь в целом идет о качественной стороне дела и даже не о массе той прибыли, которая по­лучена банком. Прибыль, используемая для оценки работы банка, - это итоговый показатель, но вопрос при этом заключается в том, за счет каких факторов она получена и как эта прибыль используется в даль­нейшем: на накопление или потребление. Бытующее представление о том, что надежность банка определяется размером его прибыли и выплачиваемых дивидендов - более чем спорно. Напротив, высокий диви­денд при всей его привлекательности для акционеров, еще не показа­тель высокоэффективной деятельности кредитного учреждения. При­быль должна рассматриваться с позиции ее достаточности для роста банковского капитала, в связи с чем ее рациональнее уберечь от чрез­мерного распределения на потребительские цели. Масса прибыли сама по себе - далеко не исчерпывающий показатель. Ее необходимо срав­нивать с другими показателями, характеризующими деятельность бан­ка. Большая роль в анализе деятельности банка отводится аудиту.

Внутренний аудит банка предполагает оценку, контроль и анализ основных направлений деятельности банка самим банком, его представ­лений об эффективности работы, целесообразности проведения тех или иных банковских операций и услуг, их доходности и прочее. Внешний аудит проводится Центральным банком РФ, другими коммерческими банками, налоговой инспекцией, аудиторскими фирмами и прочими организациями, а также клиентами (реальными и потенциальными) коммерческого банка.

Важным для деятельности банка является не только внутренний ана­лиз его деятельности, но и сравнение результатов работы с другими банками. В условиях рыночной экономики важно проследить также тенденции развития банковской системы в целом на национальном уров­не. Сегодня в России налицо дефицит аналитической информации о работе коммерческих банков. Поэтому важен рейтинг банков как осно­ва для изучения их деятельности.

Рейтинг банков - это система оценки их деятельности, основанная на финансовых показателях работы и данных баланса банка. Рейтинг банка в целом состоит в выведении свободной оценки по всем направ­лениям, которые подверглись анализу.

В международной практике используются разные методики состав­ления банковских рейтингов. Обычно оценку надежности банков, или банковский рейтинг проводят центральные банки или государственные органы надзора за работой банков. Например, в США рейтинг надеж­ности всех американских банков ведет Федеральная резервная система, выполняющая функции центрального банка страны. В Германии эту работу выполняет министерство финансов, используя нерейтинговые методики. В нашей стране Банк России также проводит работу по оценке надежности и стабильности всех коммерческих банков. Особое внимание уделяется при этом выявлению банков ненадежных, имеющих не­достатки в финансовой деятельности.

Рейтинговая оценка может быть произведена специальным рейтинговым агентством на основе соглашения с банком. Она призвана защи­тить интересы как банка, так и его клиентов. Банковский рейтинг сви­детельствует о финансовом положении кредитного института, его положении среди других банков.

Единой, универсальной методики анализа надежности банка не суще­ствует (не только в России, но и за рубежом). Поскольку все банки разные (по функциональному признаку, по набору выполняемых опе­раций и услуг, по составу клиентов, по территориальному признаку, по проводимой ими политике на финансовых рынках и т.д.), то единой методики анализа их финансовой устойчивости нет и быть не может.

В мировой банковской практике превалируют два подхода к оценке деятельности коммерческих банков на основе:

• анализа системы показателей конкретного банка исравнения их с аналогичными показателями первоклассных банков;

• рейтинговой оценки, производимой надзорными органами.

В условиях России пока затруднено полноценное использование подобных методов анализа. Это в первую очередь связано с тем, что в нашей стране практически отсутствуют различного рода экспертные службы, которые на профессиональном уровне могли бы заниматься сбором, обобщением, систематизацией и публикацией материалов в масштабах государства, отражающих деятельность коммерческих бан­ков, как это делается в развитых странах мира. Более того, ряд показа­телей, применяемых в международной практике, не адаптирован для российских банков. В данной связи необходимо завершить работу по переходу на международные стандарты в области учета и отчетности банков России, а также оптимизировать принципы их работы.

В США для оценки надежности, стабильности работы коммерчес­ких банков используют рейтинговую систему CAMEL, важнейшими показателями, характеризующими деятельность коммерческого банка в которой являются: достаточность капитала (С); качество активов (А); уровень менеджмента (М); доходность (Е); ликвидность (L).

Банк считается устойчивым, если он располагает достаточным ка­питалом, имеет ликвидный баланс, платежеспособен и удовлетворяет ряду требований к качеству его капитала.

Российской банковской системе еще предстоит разработать нацио­нальную систему рейтинговой оценки деятельности банков. Определен­ное значение здесь может иметь адаптация международного опыта к условиям российского рынка.

Вопросы для самоконтроля

1. Как определить уровень законодательного обеспечения деятельнос­ти коммерческих банков?

2. Каковы основные операции коммерческих банков?

3. Какие услуги банков получили наибольшее распространение в совре­менной российской банковской практике?

4. В чем состоит содержание понятия «ликвидность банка»?

5. Каким образом уровень риска влияет на эффективность (доход­ность) банковской деятельности?

6. Почему для российских коммерческих банков вопросы повышения качества менеджмента и маркетинга особенно актуальны в современ­ных условиях перехода к рынку?

Литература*

АбалкинЛ. И. Курс переходной экономики: Учебник.-М.: Финстатинформ, 1997.

Абрамова М. А., Александрова Л. С. Финансы, денежное обращение и кре­дит: Учеб. пособие. - М.: Институт международного права и экономики, 1996.

Антипова О. Н. Международные стандарты банковского надзора/Ред. И.К. Кокошкина. - М.: Центр подготовки персонала ЦБ РФ, 1997.

Антонов Н. Г., Пессель М. А. Денежное обращение, кредит и банки: Учеб­ник. - М.: Финстатинформ, 1995.

Банки и банковские операции: Учебник /Под ред. Е. Ф. Жукова. - М.: ЮНИТИ. Банки и биржи, 1997.

Банки на развивающихся рынках. В 2-х т. - М.: Финансы и статистика, 1994.

Банковская система России. Настольная книга банкира: В 3-х т. - М.: Ин­жинирингово-консалтинговая компания «ДеКА», 1995.

Банковские операции: Учеб. пособие. Части 1—IV. /Под общ. ред. О.И. Лаврушина. - М.: Инфра-М, 1995.

Банковский портфель: В 3-х т. - М.: Соминтэк, 1994.

Банковское дело: Учебник/Под ред. проф. О. А. Лаврушина. - М.: Банков­ский и биржевой научно-консультативный центр, 1992.

Банковское дело: Учебник/Под ред. проф. В.И. Колесникова, проф. Л.П. Кроливецкой. - М.: Финансы и статистика, 1996.

Березина М.П. Безналичные расчеты в экономике России. - М.: Консалт-банкир,1997.

Букато В. И., Львов Ю. И. Банки и банковские операции в России /под ред. М. X. Лапидуса. - М.: Финансы и статистика, 1996.

Бункина М. К. Деньги. Банки. Валюта: Учеб. пособие. - М.: ДИС, 1994.

Бункина М. К., Семенов В. А. Макроэкономика: Учеб. пособие. - М.: ДИС, 1995.

Бюллетень банковской статистики. Вып. 1-5. - М.: Акалис, 1997.

Валютный рынок и валютное регулирование: Учеб. пособие./Под ред. И.Н. Платоновой. - М.; БЕК, 1996.

Долан Э. Дж., Кэмпбелл К. Д., Кэмпбелл Р. Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика: Пер. с англ./Под общ. ред. В. В. Лукашевича, М.Б. Ярцева. - СПб.: СПб. оркестр: Литера плюс, 1994.

Интерфакс-100. Основные итоги деятельности и положение крупнейших банков России на различных сегментах финансового рынка //Финансовый биз­нес. - 1997.-№ 7.

Казимагомедов А. А. Банковские депозиты. Зарубежный опыт. - СПб.: Из­дательство СПбУЭФ, 1996.

Камаев В. Д. Учебник по основам экономической теории. - 4-е изд., доп. -М.: Владос, 1997.

Кочович Е. Финансовая математика: Теория и практика финансово-бан­ковских расчетов: Пер. с серб. - М.: Финансы и статистика, 1994.

Макконнелл К. Р., Брю С. Л. Экономикс: Принципы, проблемы и политика:

В 2-х т. Пер. с англ. 11-го изд. - М.: Республика, 1992.

Маркова О. М., Сахарова Л. С., Сидоров В. Н. Комммерческие банки и их операции: Учеб. пособие. - М.: ЮНИТИ. Банки и биржи. 1995.

Матук Ж. Финансовые системы Франции и других стран. - М.: Финста-тинформ, 1994.

Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник / Под ред. Л. Н. Красавиной. - М.: Финансы и статистика, 1994.

Мир денег: Краткий путеводитель по денежной, кредитной и налоговой системе Запада. - М.: Развитие, 1992.

Мовсесян А. Г. Интеграция банковского и промышленного капитала: со­временные мировые тенденции и проблемы развития в России. - М.: Финансы и статистика,1997.

Молчанов А. В. Коммерческий банк в современной России: теория и прак­тика. - М.: Финансы и статистика, 1996.

Немецкий федеральный банк. Денежно-политические задачи и инструмен­ты: Специальное издание Немецкого федерального банка. Пер. с англ. - М.: Республика,1993.

Общая теория денег и кредита; Учебник /Под ред. Е. Ф. Жукова. - М.: ЮНИ­ТИ. Банки и биржи, 1995.

Основы банковского менеджмента: Учеб. пособие /Под общ. ред. О. И. Лаврушина. - М.: Инфра-М, 1995.

Панова Г. С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. - М.: Финансы и статистика, 1996.

Поляков В. П., Московкина Л. А. Структура и функции центральных бан­ков. Зарубежный опыт: Учеб. пособие. - М.: Инфра-М, 1996.

Рассказов Е. А. Управление свободными ресурсами банка. - М.: Финансы и статистика,1996.

Российская банковская энциклопедия. - М.: Энциклопедическая творчес­кая ассоциация, 1995.

Семенкова Т.Г., СеменковА.В. Денежные реформы России в XIX в. - СПб., Марафон,1992.

Синки мл. Д. Ф. Управление финансами в коммерческих банках: Пер. с англ. -М.: Саталлахи,1997.

Словарь банковских терминов. - М.: Акалис, 1997.

Соколинская Н. Э. Учет и анализ краткосрочных и долгосрочных креди­тов. - М.: Консалтбанкир,1997.

Текущие тенденции в денежно-кредитной сфере. Вып. 1-5. Статистико-аналитические оперативные материалы. - М.: ЦБРФ, 1997.

Усоскин В. М. Современный коммерческий банк; управление и операции. -М.: Вазар-Ферро, 1994.

Фельдман А. Б. Основы рынка производных ценных бумаг: Учеб. пособие. -М.: Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации, 1995.

Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов. /Под ред. проф. Л. А. Дробозиной. - М.: ЮНИТИ. Финансы, 1997.

Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р. Экономика: Пер. с англ. 2-го изд. - М.: Дело ЛТД, 1995.

ХаррисЛ. Денежная теория: Пер. с англ. - М.: Прогресс, 1990.

Центральные банки и банковские системы зарубежных стран: Сборник статей. Ч. 1. - М.: Центр подготовки персонала ЦБРФ, 1995.

Центральный банк в банковской системе Италии: Сборник статей /Под ред. О. Н. Антиповой, Л. А. Московкиной. - М.: Центр подготовки персонала ЦБ РФ,1995.

Челноков В. А. Банки: Букварь кредитования. Технология банковских ссуд. Околобанковское рыночное пространство. - М.: Антидор, 1996.

Шенаев В. Н„ Ирниязов Б. С. Проектное кредитование: Зарубежный опыт и возможности его использования в России. - М.: Консалтбанкир, 1996.

Ширинская Е. Б. Операции коммерческих банков: российский и зарубеж­ный опыт. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 1995.

La Banque de France et la monnaie. 4em edition, Paris, 1986.

The Federal Reserve System. Purposes and Functions, 8th Edition, Washington, D. C., USA, 1994.

Mishkin F. S. The Economics of Money, Banking and Financial Markets. 2nd Edition, USA, 1989.

Organisations et Fonctions de quelques grandes banques centrales. Edition de Banque de la France, Paris, 1992.

Деньги, кредит, банки: Учебник/Под ред. О.И. Лаврушина.— Д34 2-е изд., перераб. и доп.— М.: Финансы и статистика, 2000.— 464 с.: ил.

ISBN 5-279-02111-3.

В учебнике рассматриваются основные вопросы денежного обращения, принципы и формы кредитования народного хозяйства, создание и совершен­ствование банковской системы, роль банковского сектора России.

Особое внимание уделяется значению этих категорий в процессах распре­деления и перераспределения национального дохода, в создании дополнитель­ных капиталов, которые можно направить на развитие производства. Раскры­ваются причины, последствия платежного кризиса, меры по его смягчению, а также процессы изменения покупательной способности денежной единицы (1-е изд.— 1998г.).

Для студентов, преподавателей, научных работников, специалистов фи­нансовой и банковской системы.

 

 

УДК 336.7(470)(075.8)

ББК 65.262(2Рос)я73

[1] При инфляции подобное преимущество в определенной мере утрачивается и воз­никает необходимость учитывать обесценение денег.

[2] См., например: ХаррисЛ. Денежная теория. - М.: Прогресс, 1990. - С. 75. 82

[3] 'Делан Э., Кэмпбелл К., Кэмпбелл Р. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. - М.-Л.: Профико, 1991.- С. 26. Аналогичная позиция приведена в книге Харриса Л. Денежная теория. - М.: Прогресс, 1990. - С. 82.

[4] 'В Федеральном законе «О Центральном банке РФ», принятом 12 апреля 1995 г., указано: «Официальное соотношение между рублем и золотом или другими драгоцен­ными металлами не устанавливается» (ст. 28).

[5] Финансовые известия. - 1996. - 27 авг.

[6] Бюллетень банковской статистики. - 1998. - №8 (63). - С. 23

[7] В отдельных звеньях хозяйства в последнее время по различным причинам, в том числе в связи с инфляцией, неплатежами, происходит возврат к распределению про­дукции в натуре, что не может не повлиять на снижение роли денег

[8] 'Впоследствии в показатель М была включена и масса денег в чековом обраще­нии, в показатель V -скорость оборота денег в чековом обращении

[9] 'См.: О платежном обороте Новосибирской области // Деньги и кредит. - 1998. -№10.

[10] Knapp G. Staatliche Theorie des Goldes, 4 Auflage. - Miinchen, 1923. - S. 2.

[11] 'Положение, а также другие многочисленные нормативные указания о порядке проведения расчетов см.: Правовое регулирование безналичных расчетов в Российс­кой Федерации. - 2-е изд., с доп. и измен. - М.: ДЕ-ЮРЕ, 1995.

[12] 'Согласно Указу Президента РФ от 8 мая 1996 г. №685 «Об основных направлени­ях налоговой реформы в Российской Федерации и мерах по укреплению налоговой и платежной дисциплины» с 20 мая 1996 г. размер пени снижен с 0,7 до 0,3%. В соответ­ствии с Указом Президента РФ от 18 августа 1996 г. № 1212 пеня, взыскиваемая с пред­приятий, банков или иных кредитных организаций в случае задержки уплаты обяза­тельных страховых взносов в Пенсионный фонд РФ, установлена в размере 0,3% недоимки за каждый день просрочки.

[13] Подробнее см.: Банковская система России (Настольная книга банкира). - М.: ДеКа, 1995.

[14] 'См.: Антонов Н. Г. и Пессель М. А. Денежное обращение, кредит и банки. - М.: МАО Финстатинформ, 1995. -С. 18.

[15] Брегель Э. Кредит и кредитная система капитализма. - М.: ГФИ, 1948 - С. 485.

[16] Там же.

[17] 'См.: Кэмбелл М., Стэнли Б. Экономикс-принципы, проблемы и политика. Т. 1. -М.: Республика, 1992.-С. 163.

[18] Октильон равняется единице с 22 нулями.

[19] 'Прибыль становится важнейшим плановым и оценочным показателем деятель­ности предприятия. Она влияет на материальное вознаграждение коллективов, на раз­мер фондов экономического развития.

[20] Исключение составляют кредиты, предоставляемые ломбардами под залог иму­щества. Однако и здесь собственность на ценность, под залог которой выдается денеж­ная ссуда, не переходит к кредитору.

[21] Лексис В. Кредит и банки. - М.: Перспектива, 1994. - С. 5.

[22] Dictionary of business and finance. Donald T. Gark and Bert A. Colleried. New York. 1957.-P.450.

[23] 'Dictionary of business and finance. Donald T. Clark and Bert A. Colleried. - P.416.

[24] Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег. - М., 1948. - С. 159.

[25] Контокоррент (от ит. conto corrente - текущий счет) - единый счет, на котором учитываются все операции банка с клиентом.

[26] Револьверный кредит (от англ. revolve - обращаться, периодически сменяться) -возобновляемый кредит, применяемый на национальных и мировом рынках ссудных капиталов, который предоставляется в пределах установленного лимита задолженно­сти и сроков погашения автоматически - без дополнительных переговоров между сто­ронами кредитного соглашения.

[27] Кредитная линия - юридически оформленное обязательство банка или другого кредитного учреждения перед заемщиком предоставлять ему в течение определенного периода кредиты в пределах согласованного лимита. Открытие кредитной линии сви­детельствует о длительном тесном сотрудничестве кредитора и заемщика.

[28] Особенности развития американских и японских банков более подробно рассмат­риваются в других главах учебника.

[29] 'Энгельс Ф. Письмо к К. Шмидту. 27 октября 1890 г.; Маркс К., Энгельс Ф - Соч -2-е изд.-Т. 37.-С. 414-421.

[30] В начале 90-х гг. отмечались отдельные признаки неблагополучия в банковской системе Японии (сложное положение у Банка Дайва, банкротство филиала английско­го Банка Берингз и др.) как результат кризиса фондового рынка, рынка недвижимости и землетрясения 1995 г.

 

[31] Подробнее см.: Банковская система России (Настольная книга банкира). - М.: ДеКа, 1995. С. 86-87.

[32] Подробнее см.: Банковский вестник. - 1990. - Январь - февраль. - С. 5.

[33] 'Для сравнения: по критерию размера собственного капитала в 1 тыс. крупнейших банков мира вошло 124 банка Японии, 112 - США, 89 - Германии, 68 - Франции, 38 -Великобритании (Экономика и жизнь. - 1995. - № 40. - С.5).

[34] Финансовые известия. - 1996. - № 39. - С. 4.

[35] Закон «О банках и банковской деятельности в РСФСР» от 7 июля 1995 г. Статья 1.

[36] Под депозитом понимают записи в банковских книгах, свидетельствующие о на­личии определенных требований клиентов к банку, или же денежные средства клиен­тов в банках в форме вкладов по соглашениям и договорам.

[37] См.: Котлер Ф. Основы маркетинга. - М.: Прогресс, 1990. - С. 47.

* Список литературы подготовлен канд. наук И.Е. Шакер.

⇐ Предыдущая44454647484950515253

Поделиться:

Воспользуйтесь поиском по сайту: