 |
Анализ финансовых результатов деятельности организации
|
|
|
|
Анализ финансовых результатов в ОАО «Смолевичи Бройлер» начнем с изучения динамики финансовых результатов работы организации (таблица 38). Данными для анализа послужил Отчеты о прибылях и убытках за 2013 и 2014 гг. (приложение А).
Таблица 38 – Финансовый результат ОАО «Смолевичи Бройлер» за 2013-2014 гг.
| Показатели | 2013 год | 2014 год | Отклонение (+/-) |
| Прибыль от реализации работ, услуг, млн руб. | 162 134 | 141 798 | -20 336 |
| Прибыль (убыток) от текущей деятельности | 137 377 | 127 406 | -9 971 |
| Прибыль от инвестиционной и финансовой деятельности | 42 806 | 9 850 | -32 956 |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 180 179 | 137 256 | -42 923 |
| Налоги из прибыли | - | ||
| Окончание таблицы 38 | |||
| Показатели | 2013 год | 2014 год | Отклонение (+/-) |
| Чистая прибыль (убыток) отчетного периода | 180 179 | 137 256 | -42 923 |
Примечание – Источник: собственная разработка.
Используя данные таблицы, можно сказать о том, что прибыль от реализации работ, услуг снизилась в 2014 году по сравнению с 2013 годом на 20 336 млн руб., прибыль от текущей деятельности - на 9 971 млн руб. Чистая прибыль ОАО «Смолевичи Бройлер» за отчетный период уменьшилась на 42 923 млн руб.
Определим факторы изменения суммы прибыли в ОАО «Смолевичи Бройлер» используя данные таблицы 39.
Таблица 39 - Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации продукции в ОАО «Смолевичи Бройлер», млн руб.
| Показатель | 2013 год | 2013, пересчитанный на объем продаж 2014 | 2014 год |
| Выручка от реализации продукции (В) | 966 929 | 1 091 678 | 1 194 891 |
| Полная себестоимость реализованной продукции (З) | 765 084 | 847 967 | 952 898 |
| Прибыль от реализации продукции | 162 134 | 173 711 | 141 798 |
Примечание – Источник: собственная разработка
|
|
|
Таким образом, прибыль от реализации продукции в 2014 году уменьшилась на 20 336 млн руб. (141798-162134).
Сравним базовую и условную сумму прибыли, исчисленную исходя из фактического объема и ассортимента продукции, то при базовом уровне цен и себестоимости продукции, узнаем, на сколько изменилась прибыль за счет объема и структуры реализованной продукции в ОАО «Смолевичи Бройлер»:
∆Пvрп.уд = 173711-162134= +11 577 млн руб.
Умножив базовую прибыль на процент изменения объема реализации продукции (847967/765084∙100-100= +10,15%) и результат разделив на 100 получим сумму изменения прибыли за счет изменения объема продаж:
∆Пvрп. = 162134*10,15/100= +16 457 млн руб.
Влияние структурного фактора составило (из первого результата нужно вычесть второй):
∆Пуд =11577-17559= -5 982 млн руб.
Установим влияние увеличения полной себестоимости на сумму прибыли путем сравнения фактической суммы затрат с базовой, пересчитанной на фактический объем продаж в отчетном периоде:
∆Пс = - (952898-847967) = -104 931 млн руб.
Также рассчитаем изменение суммы прибыли за счет отпускных цен на продукцию сопоставлением фактической выручки отчетного периода с условной, которую бы исследуемое предприятие получило за фактический объем реализации продукции при базовом уровне цен:
∆Пц =1194891-1091678= +103 213 млн руб.
Таким образом, прибыль в ОАО «Смолевичи Бройлер» в 2014 году уменьшилась на 20 336 млн руб. по сравнению с 2013 годом под влиянием следующих факторов: за счет изменения объема и структуры реализованной продукции прибыль увеличилась на 11 577 млн руб.; за счет изменения объема продаж – на 16 457 млн руб.; изменения структуры реализованной продукции прибыль уменьшилась на на 5 982 млн руб. Увеличение полной себестоимости реализованной продукции снизило прибыль исследуемого организации на 104 931 млн руб., а рост отпускных цен на продукцию сказался на увеличении данного показателя на 103 213 млн руб.
|
|
|
Проведем анализ динамики среднереализационных цен в ОАО «Смолевичи Бройлер». Необходимые данные для расчетов можно найти в форме 7-АПК годового отчета исследуемого организации «Реализация продукции» за 2013 и 2014гг. (приложение Д). В таблице 40 проведем анализ динамики изменения среднереализационных цен продукции животноводства и растениеводства в ОАО «Смолевичи Бройлер».
Таблица 40 – Расчет динамики средних цен реализации основных видов в ОАО «Смолевичи Бройлер»
| Вид продукции | 2013 год | 2014 год | Среднер. цена (+,-) | ||||
| Выручка, млн руб. | Продано, т. | Среднер. цена, тыс. руб. | Выручка, млн руб. | Продано, т. | Среднер. цена, тыс. руб. | ||
| Зерновые и зернобобовые | 5 350 | 4 098 | 1 306 | 33 501 | 17 745 | 1 888 | +582 |
| Рапс | 4 879 | 1 588 | 3 072 | 8 791 | 2 523 | 3 484 | +412 |
| Свинина | 20 167 | 14 192 | -5 974 | ||||
| Мясо КРС | 16 171 | 1 032 | 15 670 | 13 042 | 17 206 | +1 536 | |
| Молоко цельное | 1 103 | 3 492 | 3 903 | +411 | |||
| Яйца, тыс. шт. | 3 177 | 2 677 | 1 187 | 1 290 | +103 |
Примечание – Источник: собственная разработка
Как видно из таблицы 40 на исследуемом предприятии среднереализационные цены по основным видам продукции имеют тенденцию к увеличению. Исключение составила среднереализационная цена по мясу свинины, которая уменьшилась на 5 974 тыс. руб. за 1 т мяса свинины. Это произошло по той причине, что качество данного вида продукции ухудшилось, из-за чего произошло снижение среднереализационной цены.
На уровень изменения среднереализационных цен в ОАО «Смолевичи Бройлер» оказали влияние следующие факторы: качество реализуемой продукции, рынки ее сбыта, конъюнктура рынка, сроки реализации, инфляционные процессы.
На следующем этапе анализа финансовых результатов деятельности ОАО «Смолевичи Бройлер» рассчитаем динамику коэффициентов рентабельности, которые приведены в таблице 41 Данными для анализа послужили Бухгалтерский баланс за 2013 и 2014 гг. (приложение М) и Отчеты о прибылях и убытках за 2013 и 2014 гг. (приложение А)
Таблица 41 – Сведения о показателях рентабельности в ОАО «Смолевичи Бройлер» за 2013-2014 гг.
| Показатели | 2013 год | 2014 год | Отклонение | |
| +/- | % | |||
| 1. Выручка от реализации продукции, работ, услуг (Врп), млн руб. | 966 929 | 1 194 891 | +227 962 | +23,6 |
| 2. Прибыль от реализации (Прп), млн руб. | 162 134 | 141 798 | -20 336 | -12,5 |
| 3. Чистая прибыль (ЧП), млн руб. | 180 179 | 137 256 | -42 923 | -23,8 |
| 4. Сумма активов (KL), млн руб. | 989 803 | 1 389 620 | +399 817 | +40,4 |
| 5. Собственный капитал (CK), млн руб. | 796 779 | 1 012 038 | +215 259 | +27,0 |
| 6. Оборотные активы (OK), млн руб. | 511 283 | 448 926 | -62 357 | -12,2 |
| 7. Рентабельность совокупного капитала (стр.3 / стр.4), % | 18,2 | 9,9 | -8,3 | -45,7 |
| 8. Рентабельность оборотного капитала (стр.2/стр.6), % | 31,7 | 31,6 | -0,1 | -0,4 |
| 9. Рентабельность продаж (стр.2/стр.1), % | 16,8 | 11,9 | -4,9 | -29,2 |
| 10. Рентабельность собственного капитала (стр.3 / стр.5), % | 22,6 | 13,6 | -9,0 | -40,0 |
| 11 Себестоимость реализованной продукции, товаров, работ, услуг | 765 084 | 952 898 | +187 814 | +24,5 |
| 12.Рентабельность производственной деятельности (стр.3/стр.11), % | 23,6 | 14,4 | -9,1 | -38,8 |
Примечание – Источник: собственная разработка.
|
|
|
Анализ данных таблицы 41 отражает снижение показателей рентабельности совокупного капитала, собственного капитала, оборотного капитала, рентабельность продаж, и производственной деятельности в отчетном периоде по сравнению с базисным.
Руководству ОАО «Смолевичи Бройлер» следует разработать конкретные мероприятия по увеличению рентабельности отдельных видов продукции на следующий год для достижения хороших финансовых результатов деятельности организации.
Так же сделаем факторный анализ рентабельности производства по каждому виду продукции. Уровень рентабельности отдельных видов продукции зависит от изменения среднереализационных цен и себестоимости единицы продукции:
R произв.=Пi/Зi=[VРПi*(Цi-Сi)]/Ci=(Цi-Сi)/Сi, (23)
На основании таблицы 40 и форм №13-АПК и №9-АПК Годового отчёта рассчитаем влияние этих факторов на изменение уровня рентабельности производства зерновых и зернобобовых способом цепной подстановки:
R 0=(Ц0-С0)/С0 =(1306-966)/966*100= 35,2%
R усл 1=(Ц1-С0)/С0 =(1888-966)/966*100= 95,4%
R 1=(Ц1-С1)/С1 =(1888-1454)/1454*100= 29,8%
D R Ц= R усл 1- R 0= 95,4-35,2= +60,2%
D R с/с= R 1- R усл 1= 29,8-95,4= -65,6%
D R общ= R 1- R 0 =29,8-35,2= -5,4%
60,2-65,6= -5,4
-5,4%= -5,4%
Из данных анализа видно, что уровень рентабельности производства зерновых и зернобобовых в 2014 по сравнению с 2013 снизился на 5,4%. Из-за повышения себестоимости продукции уровень рентабельности снизился на 65,6%, а за счёт увеличения цены уровень рентабельности увеличился на 60,2%.
|
|
|
Сделаем аналогичный расчёт влияние этих факторов на изменение уровня рентабельности производства молока способом цепной подстановки:
R 0=(Ц0-С0)/С0 =(3492-2329)/2329*100= 49,9%
R усл 1=(Ц1-С0)/С0 =(3903-2329)/2329*100= 67,6%
R 1=(Ц1-С1)/С1 =(3903-3165)/3165*100= 23,3%
D R Ц= R усл 1- R 0= 67,6-49,9= +17,7%
D R с/с= R 1- R усл 1= 23,3-67,6= -44,3%
D R общ= R 1- R 0 =23,3-49,9= -26,6%
+17,7-44,3= -26,6
-26,6%= -26,6%
Из данных анализа видно, что уровень рентабельности производства молока в 2014 году по сравнению с 2013 годом снизился на 26,6%. Из-за увеличения себестоимости продукции уровень рентабельности уменьшился на 44,3%, а за счёт увеличения цены уровень рентабельности увеличился на 17,7%.
Сделаем аналогичный расчёт влияние этих факторов на изменение уровня рентабельности производства мяса свиней (прироста) способом цепной подстановки:
R 0=(Ц0-С0)/С0 =(20167-25208)/25208*100= -20,0%
R усл 1=(Ц1-С0)/С0 =(14192-25208)/25208*100= -43,7%
R 1=(Ц1-С1)/С1=(14192-25559)/25559*100= -44,5%
D R Ц= R усл 1- R 0= -43,7-(-20,0)= -23,7%
D R с/с= R 1- R усл 1= -44,5-(-43,7)= -0,8%
D R общ= R 1- R 0 =-44,5-(-20,0)= -24,5%
-23,7-0,8= -24,5
-24,5%=-24,5%
Из данных анализа видно, что уровень рентабельности производства свинины в 2014 году по сравнению с 2013 годом снизился на 24,5%. Из-за увеличения себестоимости продукции уровень рентабельности снизился на 0,8%, а за счёт снижения цены уровень рентабельности снизился на 23,7%.
Так же сделаем факторный анализ рентабельности продаж по каждому виду продукции. Уровень рентабельности продаж отдельных видов продукции зависит от изменения среднереализационных цен и себестоимости единицы продукции:
R продаж =Пi/Зi=[VРПi*(Цi-Сi)]/Цi=(Цi-Сi)/Цi, (24)
На основании таблицы 40 и форм №13-АПК и №9-АПК Годового отчёта рассчитаем влияние этих факторов на изменение уровня рентабельности продаж зерновых и зернобобовых способом цепной подстановки:
R 0=(Ц0-С0)/Ц0 =(1306-966)/1306*100= 26,0%
R усл 1=(Ц1-С0)/Ц0 =(1888-966)/1888*100= 48,8%
R 1=(Ц1-С1)/Ц1 =(1888-1454)/1888*100=23,0%
D R Ц= R усл 1- R 0= 48,8-26,0= +22,8%
D R с/с= R 1- R усл 1= 23,0-48,8= -25,8%
D R общ= R 1- R 0 =23,0-26,0= -3,0%
22,8-25,8= -3,0
-3,0%= -3,0%
Из данных анализа видно, что уровень рентабельности продаж зерновых и зернобобовых в 2014 по сравнению с 2013 снизился на 3,0%. Из-за повышения себестоимости продукции уровень рентабельности снизился на 25,8%, а за счёт увеличения цены уровень рентабельности увеличился на 22,8%.
Сделаем аналогичный расчёт влияние этих факторов на изменение уровня рентабельности продаж молока способом цепной подстановки:
R 0=(Ц0-С0)/Ц0 =(3492-2329)/3492*100= 33,3%
R усл 1=(Ц1-С0)/Ц0 =(3903-2329)/3903*100= 40,3%
R 1=(Ц1-С1)/Ц1 =(3903-3165)/3903*100= 18,9%
D R Ц= R усл 1- R 0= 40,3-33,3= +7,0%
D R с/с= R 1- R усл 1= 18,9-40,3= -21,4%
D R общ= R 1- R 0 =18,9-33,3= -14,4%
+7,0-21,4= -14,4
-14,4%= -14,4%
|
|
|
Из данных анализа видно, что уровень рентабельности продаж молока в 2014 году по сравнению с 2013 годом снизилась на 14,4%. Из-за увеличения себестоимости продукции уровень рентабельности снизился на 21,4%, а за счёт увеличения цены уровень рентабельности увеличился на 7,0%.
Сделаем аналогичный расчёт влияние этих факторов на изменение уровня рентабельности продаж мяса свиней (прироста) способом цепной подстановки:
R 0=(Ц0-С0)/Ц0 =(20167-25208)/20167*100= -25,0%
R усл 1=(Ц1-С0)/Ц0 =(14192-25208)/14192*100= -77,6%
R 1=(Ц1-С1)/Ц1=(14192-25559)/14192*100= -80,1%
D R Ц= R усл 1- R 0= (-77,6)-(-25,0)= -52,6%
D R с/с= R 1- R усл 1= -(80,1)-(-77,6)= -2,5%
D R общ= R 1- R 0 =(-80,1)-(-25,0)= -55,1%
-52,6-2,5= -55,1
-55,1%= -55,1%
Из данных анализа видно, что уровень рентабельности продаж мяса свиней в 2014 году по сравнению с 2013 годом снизился на 55,1%. Из-за увеличения себестоимости продукции уровень рентабельности снизился на 2,5%, а за счёт снижения цены уровень рентабельности снизился на 52,6%.
В таблице 42 можно увидеть сравнение рентабельности производства по каждому виду продукции ОАО «Смолевичи Бройлер».
Таблица 42 – Сравнение рентабельности производства по видам продукции в ОАО «Смолевичи Бройлер»
| Вид продук-ции | Цена, тыс. руб. | Себестоимость, тыс. руб. | Рентабельность, % | Изменение рентабельности, % | ||||||
| 2013 год | 2014 год | 2013 год | 2014 год | 2013 год | условный | 2014 год | общее | В том числе за счет | ||
| цены | себ. | |||||||||
| Зерновые и зернобобовые | 35,2 | 95,4 | 29,8 | -5,4 | +60,2 | -65,6 | ||||
| Мясо свиней | -20,0 | -43,7 | -44,5 | -24,5 | -23,7 | -0,8 | ||||
| Молоко цельное | 49,9 | 67,6 | 23,3 | -26,6 | +17,7 | -44,3 |
Примечание – Источник: собственная разработка.
Таким образом, рентабельность производства основных видов продукции в ОАО «Смолевичи Бройлер» в 2014 году значительно изменилась по сравнению с 2013 годом. Выращивание свиней на мясо стало очень не рентабельно. Это связано с падением цен на свинину.
В таблице 43 можно увидеть сравнение рентабельности продаж по каждому виду продукции ОАО «Смолевичи Бройлер».
Таблица 43 – Сравнение рентабельности продаж по видам продукции в ОАО «Смолевичи Бройлер»
| Вид про- дук-ции | Цена, тыс. руб. | Себестоимость, тыс. руб. | Рентабельность, % | Изменение рентабельности, % | ||||||
| 2013 год | 2014 год | 2013 год | 2014 год | 2013 год | условный | 2014 год | общее | В том числе за счет | ||
| цены | себ. | |||||||||
| Зерновые и зернобобовые | 26,0 | 48,8 | 23,0 | -3,0 | +22,8 | -25,8 | ||||
| Мясо свиней | -25,0 | -77,6 | -80,1 | -55,1 | -52,6 | -2,5 | ||||
| Молоко цельное | 33,3 | 40,3 | 18,9 | -14,4 | +7,0 | -21,4 |
Примечание – Источник: собственная разработка.
Руководству ОАО «Смолевичи Бройлер» следует разработать конкретные мероприятия по увеличению рентабельности отдельных видов продукции на следующий год для достижения хороших финансовых результатов деятельности организации.
2.8 Анализ финансового состояния организации
От того, насколько оптимально соотношение собственного и заёмного капитала, во многом зависят финансовое положение в ОАО «Смолевичи Бройлер» и его устойчивость (таблица 44). Данные для анализа можно найти в Бухгалтерском балансе ОАО «Смолевичи Бройлер» на 2013-2014 гг. (приложение М).
Таблица 44 – Анализ динамики и структуры источников капитала в ОАО «Смолевичи Бройлер», млн руб.
| Источник капитала | Наличие средств | Структура средств, % | ||||
| на конец 2013 года | на конец 2014 года | изменение | на конец 2013 года | на конец 2014 года | изменение | |
| Собственный капитал | 796 779 | 1 012 038 | +215 259 | 80,0 | 73,0 | -7,0 |
| Заёмный капитал | 193 024 | 377 582 | +184 588 | 20,0 | 27,0 | +7,0 |
| Итого | 989 803 | 1 389 620 | +399 817 | 100,0 | 100,0 | - |
Примечание – Источник: собственная разработка.
Из данных таблицы видно, что на предприятии основной удельный вес среди источников формирования активов занимает собственный капитал, за отчётный период его доля увеличилась на 7,0%, а доля собственного капитала соответственно уменьшилась на 7,0%.
Наглядное представление об изменениях в структуре источников капитала в ОАО «Смолевичи Бройлер» за 2013-2014 гг. дает рисунок 1.
Рисунок 1 – Источники капитала в ОАО «Смолевичи Бройлер» на конец 2013 и 2014 гг.
В процессе анализа были более детально изучены динамика и структура собственного и заёмного капитала, выявлены причины изменения отдельных его слагаемых и дана оценка этих изменений за отчётный период (таблица 45)
Таблица 45 – Динамика структуры собственного капитала в ОАО «Смолевичи Бройлер», млн руб.
| Источник капитала | Наличие средств | Структура средств, % | ||||
| на конец 2013 года | на конец 2014 года | Изменение | на конец 2013 года | на конец 2014 года | Изменение | |
| Уставный капитал | 597 984 | 597 984 | 74,4 | 58,7 | -15,7 | |
| Резервный капитал | 9 000 | +9 000 | 0,0 | 0,9 | +0,9 | |
| Добавочный капитал | 18 415 | 93 506 | +75 091 | 2,3 | 9,2 | +6,9 |
| Нераспределённая прибыль | 180 380 | 311 548 | +131 168 | 22,4 | 30,6 | +8,1 |
| Доходы будущих периодов | 7 111 | 6 631 | -480 | 0,9 | 0,7 | -0,2 |
| Резерв предстоящих расходов и платежей | - | - | - | - | - | - |
| Итого | 803 890 | 1 018 669 | +214 779 | 100,0 | 100,0 | - |
Примечание – Источник: собственная разработка.
Данные таблицы показывают изменение в размере и структуре собственного капитала: значительно увеличилась сумма добавочного капитала на 75 091 млн руб., а его доля увеличилась на 6,9%, также увеличилась и сумма нераспределённой прибыли на 131 168 млн руб. с одновременным увеличением её доли на 8,1%. Общая сумма собственного капитала за отчётный период увеличилась на 214 779 млн руб., или на 26,7%. Однако снизилась доля уставного капитала на 15,7%.
Большое влияние на финансовое состояние организации оказывают состав и структура заёмного капитала, т.е. соотношение долго-, средне- краткосрочных финансовых обязательств (таблица 46).
Таблица 46 – Динамика структуры заёмного капитала в ОАО «Смолевичи Бройлер», млн руб.
| Источник заёмных средств | Наличие средств | Структура капитала, % | ||||
| на конец 2013 года | на конец 2014 года | Изменение | на конец 2013 года | на конец 2014 года | Изменение | |
| Долгосрочные кредиты и займы | 25 071 | 23 969 | -1 102 | 13,5 | 6,5 | -7,0 |
| Долгосрочные обязательства по лизинговым платежам | 25 467 | 14 272 | -11 195 | 13,7 | 3,8 | -9,9 |
| Краткосрочные кредиты и займы | 1 946 | +1 113 | 0,4 | 0,5 | +0,1 | |
| Окончание таблицы 46 | ||||||
| Источник заёмных средств | Наличие средств | Структура капитала, % | ||||
| на конец 2013 года | на конец 2014 года | Изменение | на конец 2013 года | на конец 2014 года | Изменение | |
| Кредиторская задолженность | 110 042 | 315 626 | +205 584 | 59,2 | 85,1 | +25,9 |
| В том числе: | ||||||
| - поставщикам | 80 904 | 280 955 | +200 051 | 73,5 | 89,0 | +15,5 |
| - по авансам полученным | 2 989 | 2 362 | -627 | 2,7 | 0,7 | -2,0 |
| - по налогам и сборам | 1 920 | 2 126 | +206 | 1,7 | 0,7 | -1,1 |
| - по социальному страхованию и обеспечению | 3 509 | 4 536 | +1 027 | 3,2 | 1,4 | -1,8 |
| - по оплате труда | 10 846 | 13 982 | +3 136 | 9,9 | 4,4 | -5,4 |
| - по лизинговым платежам | 1 643 | 9 165 | +7 522 | 1,5 | 2,9 | +1,4 |
| - прочим кредиторам | 8 231 | 2 500 | -5 731 | 7,5 | 0,8 | -6,7 |
| Краткосрочная часть долгосрочных обязательств | 24 500 | 15 138 | -9 362 | 13,2 | 4,1 | -9,1 |
| Доходы будущих периодов | - | - | - | - | - | - |
| Прочие краткосрочные обязательства | - | - | - | - | - | - |
| Итого | 185 913 | 370 951 | +185 038 | - |
Примечание – Источник: собственная разработка.
Из данных таблицы следует, что за отчётный период сумма заёмных средств увеличилась на 185 038 млн руб., или на 99,5%. Произошли следующие изменения в структуре заёмного капитала: доли долгосрочных и банковских кредитов снизились на 7,0%, что свидетельствует об улучшении финансового состояния организации. Однако увеличилась часть кредиторской задолженности на 205 584 млн рб. или на 25,9%.
Из таблицы 47 видно, что за анализируемый период сумма долгосрочных активов увеличилась 462 174 млн руб. Доля основных средств организации уменьшилась на -14,9%, а их сумма выросла на 249 341 млн руб., а доля вложений в долгосрочные активы наоборот увеличилась на 14,9%, а их сумма выросла на 212 723 млн руб.
Таблица 47 - Состав и динамика долгосрочных активов в ОАО «Смолевичи Бройлер» за 2013-2014 гг.
| Средства организации | 2013 год | 2014 год | Изменение,+,- | ||||
| млн руб. | % | млн руб. | % | млн руб. | % | ||
| Основные средства | 402 867 | 84,2 | 652 208 | 69,3 | +249 341 | -14,9 | |
| Нематериальные активы | 0,002 | 0,013 | +110 | 0,0 | |||
| Вложения в долгосрочные активы | 75 358 | 15,7 | 288 081 | 30,6 | +212 723 | 14,9 | |
| Долгосрочные финансовые вложения | 0,1 | 0,0 | 0,0 | ||||
| Итого | 478 520 | 100,0 | 940 694 | 100,0 | +462 174 | 0,0 | |
Примечание – Источник: собственная разработка.
В процессе анализа также изучим изменения в наличии и структуре краткосрочных активов ОАО «Смолевичи Бройлер» за 2013-2014 гг. (таблица 48).
Таблица 48 - Состав и динамика краткосрочных активов в ОАО «Смолевичи Бройлер» за 2013-2014 гг.
| Средства организации | 2013 год | 2014 год | Изменение,+,- | |||
| млн руб. | % | млн руб. | % | млн руб. | % | |
| Запасы | 256 337 | 50,1 | 306 016 | 68,2 | +49 679 | +18,0 |
| В том числе: | ||||||
| - материалы | 153 205 | 59,8 | 149 300 | 48,8 | -3 905 | -11,0 |
| животные на выращивании и откорме | 64 443 | 25,1 | 108 729 | 35,5 | +44 286 | +10,4 |
| незавершенное производство | 17 398 | 6,8 | 25 115 | 8,2 | +7 717 | +1,4 |
| готовая продукция и товары | 21 291 | 8,3 | 22 872 | 7,5 | +1 581 | -0,8 |
| Расходы будущих периодов | 2 423 | 0,5 | 4 153 | 0,9 | +1 730 | +0,5 |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным товарам, работам, услугам | 2 588 | 0,5 | 2 348 | 0,5 | -240 | 0,0 |
| Краткосрочная дебиторская задолженность | 68 106 | 13,3 | 90 627 | 20,2 | +22 521 | +6,9 |
| Окончание таблицы 48 | ||||||
| Средства организации | 2013 год | 2014 год | Изменение,+,- | |||
| млн руб. | % | млн руб. | % | млн руб. | % | |
| Краткосрочные финансовые вложения | 0,1 | 0,0 | -540 | -0,1 | ||
| Денежные средства и их эквиваленты | 181 166 | 35,4 | 45 659 | 10,2 | -135 507 | -25,3 |
| Прочие краткосрочные активы | - | - | - | - | - | - |
| Итого: | 511 283 | 100,0 | 448 926 | 100,0 | -62 357 | - |
Примечание – Источник: собственная разработка.
Как видно из таблицы 48 наибольший удельный вес как в 2013 так и в 2014 году в ОАО «Смолевичи Бройлер» приходится на долю запасов – 50,1% и 68,2% соответственно. Однако в запасах увеличилась доля незавершённого производства и животных на выращивании и откорме на 1,4% и на 10,4%.
В таблице 49 рассчитаем показатели эффективности использования капитала в ОАО «Смолевичи Бройлер» за 2013-2014 гг. Данными для анализа послужили «Отчет о прибылях и убытках» за 2013-2014 гг. (приложение А).
Таблица 49 – Показатели эффективности использования капитала в ОАО «Смолевичи Бройлер» за 2013-2014гг., млн руб.
| Показатель | 2013 год | 2014 год | Отклонение (+,-) |
| 1. Общая сумма брутто-прибыли до выплаты процентов и налогов | 184 822 | 138 476 | -46 346 |
| 2.Чистая прибыль (ЧП) | 180 179 | 137 256 | -42 923 |
| 3.Доля чистой прибыли в сумме брутто-прибыли (Дчп) (стр.2/стр.1) | 0,975 | 0,991 | +0,016 |
| 4.Выручка (нетто) от всех видов продаж (В), млн руб. | 966 929 | 1 194 891 | +227 962 |
| 5.Общая сумма активов (Акт), млн руб. | 989 803 | 1 389 620 | +399 817 |
| 6.Собственный капитал (СК) | 796 779 | 1 012 038 | +215 259 |
| 7.Мультипликатор капитала (МК) (стр.5/стр.6) | 1,24 | 1,37 | +0,1 |
| 8.Рентабельность оборота (Rоб), % (стр.1/стр4*100) | 19,1 | 11,6 | -7,5 |
| Окончание таблицы 49 | |||
| Показатель | 2013 год | 2014 год | Отклонение (+,-) |
| 9.Рентабельность совокупного капитала (ВЕР), % (стр.1/стр.5*100) | 18,7 | 10,0 | -8,7 |
| 10.Рентабельность собственного капитала (ROE), % (стр.2/стр.6*100) | 22,6 | 13,6 | -9,0 |
| 11.Коэффициент оборачиваемости капитала (Коб) (стр.4/стр.5) | 0,98 | 0,86 | -0,12 |
Примечание – Источник: собственная разработка.
Данные, приведенные в таблице 49, показывают, что показатели рентабельности оборота и рентабельности совокупного и собственного капитала в ОАО «Смолевичи Бройлер» в отчетном периоде ниже по сравнению с прошлым годом на 7,5%, 8,7% и 9,1% соответственно, а коэффициент оборачиваемости капитала – на 0,12.
Установим факторы изменения рентабельности совокупного капитала:
- за счет изменения коэффициента оборачиваемости операционного капитала изменение уровня данного показателя составляет:
∆ВЕР(Коб)= ∆Коб*Rоб0=(-0,12)*19,1= -2,3%
- за счет изменения рентабельности оборота изменение рентабельности оборачиваемости капитала составляет:
∆ВЕР(Rоб)=Коб1*∆ Rоб=0,86*(-7,5)= -6,4%
Результаты расчетов показывают, что рентабельность капитала снизилась за счет снижения рентабельности оборота на 6,4% и за счёт снижения коэффициент оборачиваемости – на 2,3%.
Расчет влияния факторов изменения рентабельности показал, что рентабельность собственного капитала в ОАО «Смолевичи Бройлер» произошло за счет:
- уменьшения доли чистой прибыли в общей сумме брутто-прибыли:
∆ ROE(Дчп)=∆ЧП*Коб0*Rоб0*МК0=0,016*0,98*19,1*1,24= +0,37%
- уменьшения коэффициента оборачиваемости капитала:
∆ROE(Коб)=ЧП1*∆Коб*Rоб0*МК0=0,991*(-0,12)*19,1*1,24= -2,82%
- увеличения рентабельности продаж (оборота):
∆ROE(Rоб) =ЧП1*Коб1*∆Rоб*МК0 =0,991*0,86*(-7,5)*1,24= -7,54%
- увеличения мультипликатора капитала:
∆ROE(МК)=ЧП1*Коб1*Rоб11*∆МК=0,991*0,86*11,6*(+0,1)= +0,99%
Рассчитаем коэффициенты платежеспособности капитала в ОАО «Смолевичи Бройлер» используя данные Бухгалтерского баланса предприятия за 2013 и 2014 гг. (приложение М).
Решение:
1. Коэффициент текущей ликвидности (К1) составил:
, (25)
- на конец 2013 года:
К1= 511 283/135 375=3,777;
- на конец 2014 года:
К1= 448 926/332 710=1,349.
2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2):
, (26)
- на конец 2013 года:
К2= (796 779+57 649-478 520)/511 283= 0,735;
- на конец 2014 года:
К2= (1 012 038+44 872-940 694)/448 926= 0,259.
3. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (К3):
, (27)
- на конец 2013 года:
К3= (135 375+57 649)/989 803= 0,195;
- на конец 2014 года:
К3= (332 710+44 872)/1 389 620= 0,272.
Представим данные расчетов в таблице 50.
Таблица 50 - Коэффициенты платежеспособности в в ОАО «Смолевичи Бройлер» за 2013-2014 гг.
| Наименование показателя | На конец 2013 года | На конец 2014 года | Нормативное значение коэффициента |
| Коэффициент текущей ликвидности (К1) | 3,777 | 1,349 | К1 >= 1,5 |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2) | 0,735 | 0,259 | К2 >= 0,2 |
| Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (К3) | 0,195 | 0,272 | К3 <= 0,85 |
Примечание – Источник: собственная разработка.
Вывод: значение коэффициентов обеспеченности собственными оборотными средствами и обеспеченности финансовых обязательств активами не превышает допустимого значения как на конец 2013 так и на конец 2014 года. Чего нельзя сказать о коэффициенте текущей ликвидности: на конец 2014 года его значение ниже нормативного.
Проанализировав данные расчёты можно сказать о том, что предприятие не обеспечено собственными средствами в достаточной мере.
Продолжим анализ расчетом эффекта финансового рычага (ЭФР) в ОАО «Смолевичи Бройлер» за 2013-2014 гг. (таблица 51).
Таблица 51 – Исходные данные для расчёта эффекта финансового рычага в ОАО «Смолевичи Бройлер»
| Показатель | 2013 год | 2014 год | Отклонение, (+,-) |
| 1). Общая сумма брутто-прибыли до выплаты процентов и налогов, млн руб. | 184 822 | 138 476 | -46 346 |
| 2). Проценты к уплате, млн руб. | 4 643 | 1 220 | -3 423 |
| 3). Прибыль до налогообложения, млн руб. | 180 179 | 137 256 | -42 923 |
| 4). Налоги из прибыли, млн руб. | |||
| 5).Уровень налогообложения, коэффициент (п.4/п.3) | |||
| Окончание таблицы 51 | |||
| Показатель | 2013 год | 2014 год | Отклонение, (+,-) |
| 6). Сумма активов, млн руб. | 989 803 | 1 389 620 | +399 817 |
| 7). Собственный капитал, млн руб. | 796 779 | 1 012 038 | +215 259 |
| 8). Заёмный капитал, млн руб. | 193 024 | 377 582 | +184 558 |
| 9). Плечо финансового рычага (отношение заёмного капитала к собственному) | 0,24 | 0,37 | +0,13 |
| 10). Рентабельность капитала (ВЕР), % (п.1/п.6*100) | 18,67 | 9,97 | -8,71 |
| 11). Средняя цена заёмных ресурсов, % (п.2/п.8*100) | 2,41 | 0,32 | -2,08 |
| 12). Эффект финансового рычага, % | 3,93 | 3,60 | -0,33 |
Примечание – Источник: собственная разработка.
Определим, как изменился ЭФР за счет каждой составляющей, воспользуемся способом цепной подстановки:
, (28)
ЭФР0=(18,67-2,41)*(1-0)*193 024/796 779= 3,93%
ЭФР1=(9,97-0,32)*(1-0)*377 582/1 012 038= 3,60%
ЭФРусл1=(9,97-2,41)*(1-0)*193 024/796 779= 1,83%
ЭФРусл2=(9,97-0,32)*(1-0)*193 024/796 779= 2,34%
ЭФРусл3=(9,97-0,32)*(1-0)*193 024/796 779= 2,34%
Общее изменение ЭФР составляет:
∆ЭФРобщ= 3,60-3,93= - 0,33 %, в том числе за счет
- уровня рентабельности совокупных активов
∆ЭФР=ЭФРусл1-ЭФР0= 1,83-3,93= -2,1%
- цены заемных средств
∆ЭФР=ЭФРусл2- ЭФРусл1= 2,34-1,83= +0,51%
- уровня налогообложения
∆ЭФР=ЭФРусл3-ЭФРусл2 =2,34-2,34= 0%
- плеча финансового рычага
∆ЭФР=ЭФР1-ЭФРусл3= 3,60-2,34= +1,26%
-2,1+0,51+1,26= -0,33
-0,33= -0,33
Следовательно, в сложившихся условиях в ОАО «Смолевичи Бройлер» не выгодно использовать заёмные средства в обороте предприятия, так как в результате этого снижается размер собственного капитала.
Таким образом, по результатам анализа можно сделать следующие выводы: ОАО «Смолевичи Бройлер» специализируется на производстве мяса птицы цыплят-бройлеров, перерабатывающей деятельности, производстве продукции животноводства и растениеводства, производстве яиц, розничной торговле, производство комбикормов, цельномолочной продукции и сыров, мясоколбасных изделий и мясных полуфабрикатов.
В 2014 году по сравнению с 2013 годом наблюдается снижение всех основных показателей по производству, а именно: среднегодовой удой молока от одной коровы снизился на 1ц., среднегодовая яйценоскость от одной курицы-несушки – на 42 шт., продажа молока цельного – на 174 т., продажа птицы – на 108 тыс. голов, урожайности зерновых – на 11 ц/га, продажа мяса КРС – на 262 т. и т.д.
Тем не менее, увеличились стоимостные показатели, а именно: валовое производство продукции (по себестоимости) увеличилось на 238 517 млн руб., выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг – на 227 962 млн руб., стоимость основных фондов на конец года – на 351 105 млн руб.
Прибыль от реализации работ, услуг снизилась в 2014 году по сравнению с 2013 годом на 20 336 млн руб., прибыль от текущей деятельности - на 9 971 млн руб. Чистая прибыль ОАО «Смолевичи Бройлер» за отчетный период уменьшилась на 42 923 млн руб.
Также наблюдается снижение показателей рентабельности совокупного капитала, собственного капитала, оборотного капитала, рентабельность продаж, и производственной деятельности в отчетном периоде по сравнению с базисным.
3 Аудит в ОАО «Смол
|
|
|
