 |
1.2 Анализ основных финансовых показателей ООО «КАПИТАЛ»
|
|
|
|
Наиболее важными аналитическими коэффициентами, которые можно использовать для обобщенной оценки ликвидности и платежеспособности организации, являются следующие:
- коэффициент абсолютной ликвидности (Кал);
- коэффициент промежуточного покрытия (критической) ликвидности (Кпп);
- коэффициент текущей (общей) ликвидности (Ктл);
- доля оборотных средств в активах (Кос);
- коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (Косс).
Проведем расчет показателей в таблице 1:
Таблица 1 -Показатели ликвидности и платежеспособности баланса
| Показатели | Формула расчета | На конец 2019 года | На конец 2020 года | На конец 2021 года | Нормальное ограничение |
| Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) | Оборотные активы - Задолженность учредителей по взносам в уставный капитал Краткосрочные обязательства | 1, 92 | 1, 77 | Ктл ≥ 2 | |
| Коэффициент промежуточного покрытия (Кпп) | (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) Краткосрочные обязательства | 0, 49 | 0, 14 | Кпп > 0, 8 | |
| Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) | (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) Краткосрочные обязательства | 0, 22 | 0, 01 | Кал > 0, 2 | |
| Доля оборотных средств в активах (Кос) | Оборотные активы Валюта баланса | 0, 55 | 0, 59 | Кос > 0, 5 | |
| Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (Косс) | (Собственный капитал - Внеоборотные активы) Оборотные активы | -0, 55 | - 0, 32 | Косс > 0, 1 |
По результатам расчетов можно сделать следующие выводы:
|
|
|
1. Коэффициент текущей ликвидности не соответствует нормальному ограничению, что говорит о низкой способности компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Причины…
2. Коэффициент промежуточного покрытия не соответствует нормальному ограничению, что говорит о низкой способности компании погашать краткосрочные обязательства с помощью ликвидных активов. Это приведет …
3. Коэффициент абсолютной ликвидности в 2020 году соответствует нормальному ограничению; в 2019 году коэффициент ниже минимального значения, что показывает низкую способность предприятия при необходимости немедленно погасить часть краткосрочных заемных обязательств за счет имеющихся денежных средств. Тенденцию можно исправить посредством …
4. Доля оборотных средств в активах и коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами находятся в пределах нормальных ограничений.
Оценка финансовой устойчивости и деловой активности предприятия ООО «КАПИТАЛ» производится на основе показателей. Проведем расчет показателей в таблице 2:
Таблица 2 -Показатели финансовой устойчивости
| Показатели | Формула расчета | Рекомен-дуемое значение | На конец 2019 | На конец 2020 | На конец 2021 | Откло-нение |
| Коэффициент капитализации | Заемный капитал Собственный капитал | Не выше 1, 5 | 4, 07 | 2, 28 | 1, 79 | |
| Коэффициент финансовой независимости | Собственный капитал Валюта баланса | Не выше 0, 6 и не менее 0, 4 | 0, 14 | 0, 2 | -0, 06 | |
| Коэффициент финансирования | Собственный капитал Заемный капитал | Не менее 0, 7 | 0, 24 | 0, 4 | -0, 16 | |
| Коэффициент финансовой устойчивости | (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) Валюта баланса | Не менее 0, 6 | 0, 7 | 0, 65 | 0, 05 |
Только коэффициент финансовой устойчивости соответствует нормальному значению за отчетный и предыдущий периоды, что говорит в общем о финансовой неустойчивости предприятия.
|
|
|
Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости. Проведем расчет показателей в таблице 3:
Таблица 3 – Показатели деловой активности
| Показатели | Формула расчета | За 2019г. | За 2020г. | За 2021г. | Откло-нение |
| Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) | Выручка от продаж Среднегодовая балансовая величина активов | 2, 14 | 1, 6 | 0, 54 | |
| Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (обороты) | Выручка от продаж Среднегодовая балансовая величина оборотных активов | 0, 39 | 0, 33 | 0, 6 | |
| Средняя продолжительность одного оборота в днях | Среднегодовая балансовая величина оборотных активов *Д Выручка от продаж | 2, 58 | 2, 96 | -0, 38 | |
| Фондоотдача (обороты) | Выручка от продаж Среднегодовая балансовая величина основных средств | 0, 57 | 0, 49 | 0, 08 | |
| Коэффициент отдачи собственного капитала (обороты) | Выручка от продаж Среднегодовая балансовая величина собственного капитала | 1, 24 | 1, 07 | 0, 17 | |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (обороты) | Выручка от продаж Среднегодовая балансовая величина дебиторской задолженности | 3, 43 | 2, 97 | 0, 46 | |
| Срок погашения дебиторской задолженности | Среднегодовая балансовая величина Дебиторской задолж. *Д Выручка от продаж | 2, 58 | 2, 96 | -0, 38 | |
| Коэффициент оборачиваемости материальных средств (запасы) | Выручка от продаж Среднегодовая балансовая величина запасов | 3, 42 | 2, 97 | 0, 45 |
Выводы по таблице:
1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала показывает эффективность использования имущества, отражает скорость оборота всего капитала организации. Ускорение оборачиваемости совокупного капитала произошло за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств. Это было обусловлено …
2. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает скорость оборота всех оборотных средств организации (как материальных, так и денежных). Продолжительность оборота оборотных средств уменьшилась на 0, 38 дней. Это можно охарактеризовать…
|
|
|
3. Фондоотдача показывает эффективность использования только основных средств организации. Фондоотдача увеличилась на 0, 06 и составила 0, 57 оборотов, т. е. уменьшилась сумма амортизационных отчислений, приходящихся на один рубль объема продаж, и, следовательно, возросла доля прибыли в цене товара. Тенденция оценивается …, т. к. …
4. Коэффициент отдачи собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала, т. е. отражает активность использования денежных средств. Показатель увеличился на 0, 17 по сравнению с предыдущим годом и в 2020 году на каждый рубль инвестированных собственных средств приходится 0, 49 руб. выручки от продаж. Это свидетельствует…
Анализ рентабельности ООО «КАПИТАЛ» производится на основе показателей. Проведем расчет показателей в таблице 4:
Таблица 4 – Показатели рентабельности
| Показатели | Формула расчета | За 2021г. | За 2020г. | За 2021г. | Откло-нение |
| Рентабельность продаж | Прибыль от продаж х 100 % Выручка от продаж | 3, 99 | 1, 64 | 2, 35 | |
| Чистая рентабельность | Чистая прибыль х 100 % Выручка от продаж | 3, 79 | 1, 45 | 2, 34 | |
| Экономическая рентабельность | Чистая прибыль х 100 % Средняя стоимость активов | 8, 12 | 2, 35 | 5, 77 |
Продолжение табл. 4
| Рентабельность собственного капитала | Чистая прибыль х 100 % Средняя стоимость собственного капитала | ||||
| Валовая рентабельность | Прибыль валовая х 100 % Выручка от продаж | 10, 4 | 11, 9 | -1, 5 | |
| Затратоотдача | Прибыль от продаж х 100 % Затраты на производство и реализацию продукции | 148, 1 | 90, 4 | 42, 3 | |
| Рентабельность переменного капитала | Чистая прибыль х 100 % (Средняя стоимость собственного капитала + Средняя стоимость долгосрочных обязательств) | 0, 12 | 0, 05 | 0, 07 |
Выводы:
1. В 2020 году на единицу реализованной продукции приходится на 2, 35% больше прибыли по сравнению с предыдущим годом. Это можно оценить …
2. Эффективность использования собственного капитала увеличилась на 32% по сравнению с предыдущим годом. [Z16] Это было обусловлено…
|
|
|
|
|
|
